কীভাবে শক্ত কেনা এবং খুঁজে পাওয়া যায়

সফল দীর্ঘমেয়াদী বাণিজ্য - এক বছর বা তার বেশি সময় ধরে সুরক্ষা রাখার অভিপ্রায় নিয়ে বিনিয়োগ করা - এর অর্থ বড় চিত্রের প্রতি মনোযোগ দেওয়া, এমনকি যখন কোনও সঙ্কটজনক, স্বল্প-মেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি বিনিয়োগকারীদের প্রেরণে প্রেরণ করে। অন্য কথায়, ক্রয় এবং হোল্ড বিনিয়োগের জন্য ফোকাস, ধৈর্য এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, শৃঙ্খলা দরকার। সফল হওয়ার জন্য, বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই হিংস্র বাজারের দোল বা অন্যান্য স্বল্প-মেয়াদী প্রভাবগুলিতে জড়িয়ে পড়া এড়াতে হবে এবং দীর্ঘমেয়াদে ধরে রাখা স্বচ্ছন্দ মনে করে এমন স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে হবে।

আসুন আমরা কীভাবে এই স্টকগুলি মৌলিক এবং বিপরীতে উভয় সূচক ব্যবহার করে তা সন্ধান করি।

তিনটি মৌলিক সূচক ব্যবহার করুন

দীর্ঘমেয়াদী বাণিজ্যে ব্যবহৃত মূল সরঞ্জামগুলির মধ্যে মৌলিক সূচকগুলি। কোনও স্টককে মূল্যহীন বা মূল্যহীন কিনা তা নির্ধারণের জন্য মৌলিক বিশ্লেষণ একটি উপায়। এর মধ্যে রয়েছে একটি কোম্পানির উপার্জন, নগদ প্রবাহ এবং তার শিল্পের সাথে সম্পর্কিত এবং সামগ্রিক শেয়ারবাজারের সাথে সম্পর্কিত financialতিহাসিক বৃদ্ধি এবং ভবিষ্যতের বৃদ্ধির সম্ভাব্য অন্যান্য বিষয়গুলির সাথে সম্পর্কিত।

অনেক ভাল সূচক আপনাকে স্টকটি দীর্ঘমেয়াদী কেনা যায় কিনা তা নির্ধারণে সহায়তা করতে পারে। এর মধ্যে রয়েছে:

মূল্য / উপার্জনের অনুপাত (পি / ই)

শেয়ার / প্রতি আয় (ইপিএস) দ্বারা শেয়ারের দাম ভাগ করে একটি মূল্য / উপার্জন (পি / ই) অনুপাত গণনা করা হয়। একটি প্রতিযোগী বা শিল্পের তুলনায় উচ্চতর পি / ই অনুপাত রয়েছে এমন একটি সংস্থার অর্থ বিনিয়োগকারীরা প্রতি ডলার উপার্জনের জন্য আরও বেশি অর্থ প্রদান করছেন, যা পরামর্শ দেয় যে স্টককে অতিরিক্ত মূল্য দেওয়া হয়েছে। সংস্থার প্রতিযোগী বা শিল্পের তুলনায় একটি কম সংখ্যার সংকেত হতে পারে যে স্টককে মূল্যহীন is

উদাহরণস্বরূপ, যদি এবিসি সংস্থার পি / ই অনুপাত 8 থাকে এবং শিল্পের পি / ই অনুপাত 12 থাকে তবে এটি প্রস্তাব করে যে এবিসির শেয়ারটি তার আয়ের তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম ব্যয়বহুল। বিপরীতে, যদি ডিইএফ 15 এর পি / ই অনুপাতের সাথে ট্রেড করে এবং শিল্পের পি / ই অনুপাত 11 থাকে তবে এটি সূচিত করবে যে ডিইএফ বিনিয়োগকারীরা প্রতি ডলারের আয়ের জন্য আরও বেশি অর্থ প্রদান করছেন।

তবে এই সংখ্যাগুলি অন্যান্য বিষয়গুলির সাথে বিবেচনা করা উচিত। কিছু সংস্থা বা শিল্প যা দ্রুত বর্ধন করছে, উদাহরণস্বরূপ, তাদের উচ্চ প্রবৃদ্ধির হারের কারণে উচ্চতর পি / ই অনুপাতের ঝোঁক থাকবে। একইভাবে, যখন অর্থনীতির প্রসার ঘটছে তখন একটি উচ্চ P / E অনুপাত কিছু ধরণের স্টকের জন্য গ্রহণযোগ্য হতে পারে, বিশেষত প্রযুক্তির মতো উচ্চ বর্ধনশীল শিল্পগুলিতে। উপার্জন যখন চুক্তিবদ্ধ হয়, তবে, উচ্চ পি / ই অনুপাত একটি ওভারওয়েউড স্টককে সংকেত দিতে পারে।

বই মান

কোনও স্টক অতিরিক্ত বা কম দামের কিনা তা নির্ধারণ করার জন্য বইয়ের মান হ'ল অন্য উপায়। মূলত, বইয়ের মানটি উপস্থাপন করে যে কোনও কোম্পানির যদি আগামীকাল ব্যবসা বন্ধ করা হয় এবং তল্লাশি করা হয় তবে তার মূল্য কী হবে। দাম-থেকে-বই অনুপাতটি শেয়ারের সর্বশেষ প্রান্তিকের বইয়ের মূল্য দ্বারা শেয়ারের বর্তমান মূল্যকে ভাগ করে গণনা করা হয়। যদি কোনও শেয়ার তার শেয়ারের মূল্যমানের নিচে বিক্রি করে থাকে তবে তা অবমূল্যায়িত হতে পারে। বিপরীতে, তার বইয়ের মূল্যের উপরে মূল্যের একটি স্টক অতিরিক্ত মূল্যের হতে পারে।

উদাহরণস্বরূপ, যদি এইচআইজি এর বইয়ের মূল্য 20.93 ডলার হয় এবং 10 ডলারে ট্রেড করে তবে স্টককে মূল্যায়ন করা যাবে না। তবে, কিউআরএসের বইয়ের মূল্য যদি। 30.95 হয় এবং স্টকটি $ 64 ডলারে লেনদেন হয় তবে এটি সংকেত দিতে পারে যে স্টককে অতিরিক্ত মূল্য দেওয়া হয়েছে। যে কোনও মৌলিক সূচকের মতো, বইয়ের মান অন্যান্য সূচকগুলির সাথে একত্রে বিবেচনা করা উচিত।

অন্যের তুলনায় নির্দিষ্ট শিল্পে স্টক বিশ্লেষণ করতে ব্যবহৃত হলে এটি আরও অর্থবহ। উদাহরণস্বরূপ, দ্রুত বর্ধনশীল সংস্থার স্টক বইয়ের মূল্যের ওপরে ভাল বাণিজ্য করতে পারে এবং এখনও কিছু শিল্পে ভাল ক্রয়ের প্রতিনিধিত্ব করে।

নগদ প্রবাহ বনাম tণ

নগদ প্রবাহ হ'ল অর্থের পরিমাণ যা কোনও ব্যবসায়ের ভিতরে এবং বাইরে চলে। অপারেটিং নগদ প্রবাহ হ'ল নেট আয়ের সামঞ্জস্য সহ রাজস্ব কম অপারেটিং ব্যয়। নগদ প্রবাহ একটি সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের একটি ভাল সূচক কারণ সংস্থাগুলির পক্ষে উপার্জনের চেয়ে কারসাজি করা আরও কঠিন। যেমন, কিছু বিনিয়োগকারী এটি বিশ্লেষণাত্মক সরঞ্জাম হিসাবে পছন্দ করেন।

ণ হ'ল বন্ড এবং বকেয়া includingণ সহ একটি সংস্থার দ্বারা প্রদত্ত মোট পরিমাণ। Debtণ যখন সমৃদ্ধির সময়ে বৃদ্ধিকে অর্থায়ন করতে পারে, তবে কোনও সংস্থার আর্থিক অসুবিধা হলে এটিও বোঝা হয়ে উঠতে পারে। কোনও কোম্পানির debtণের দায়বদ্ধতা নগদ প্রবাহের ক্ষেত্রে পরিচালনাযোগ্য হওয়া উচিত।

কন্ট্র্রেরিয়ানরা কীভাবে ভাল স্টক সন্ধান করে

কনট্রাআরিয়ানরা বিশ্বাস করে যে ভিড় সর্বদা ভুল, এবং যখন প্রত্যেকে অত্যধিক আশাবাদী হয়, তখন স্টক বিক্রি করার এবং মুনাফা নেওয়ার বা বাজারের উপেক্ষিত কোণগুলিতে কেনাকাটাগুলিকে কেন্দ্রীভূত করার সময় এসেছে। অন্যদিকে, বৈপরীত্যবাদীরা বিশ্বাস করেন যে বিনিয়োগকারীদের হতাশাবাদ স্বল্পমূল্যে অবহেলিত শেয়ার কেনার সুযোগ দেয়। মূলটি হ'ল অপেক্ষা করা যতক্ষণ না প্রত্যেকে কিছু সম্পর্কে নিশ্চিত হয়ে তারপরে বিপরীত কাজ করে। সফল ফলাফলগুলি বিকাশে কখনও কখনও এক বছর বা আরও বেশি সময় নিতে পারে, সুতরাং কৌশলটির ধৈর্য প্রয়োজন।

কন্ট্রেরিয়ান সূচকগুলি যেমন নীচেরগুলিতে ভাল দীর্ঘমেয়াদী কেনার জন্য অন্যান্য সরঞ্জামগুলির সাথে ব্যবহার করা উচিত।

সংক্ষিপ্ত সুদ

সংক্ষিপ্ত আগ্রহ হ'ল সংক্ষিপ্ত বিক্রয়কৃত শেয়ারগুলি যা পুনরায় কেনা হয়নি। এটি একটি ভাল বিপরীতমুখী সূচক কারণ এটি দেখায় যে কোনও নির্দিষ্ট স্টক সম্পর্কে হতাশাবাদী বিনিয়োগকারীরা কীভাবে। এটি দীর্ঘমেয়াদী ব্যবসায়ের একটি দরকারী হাতিয়ার হতে পারে, যেহেতু অবিচ্ছিন্নভাবে স্বল্প সুদ বাড়ানো একটি লক্ষণ হতে পারে যে অতিরিক্ত ভয়ের কারণে শেয়ারটি অবমূল্যায়িত হচ্ছে। এই সূচকটি ব্যবহার করার সময়, বিনিয়োগকারীদের হতাশাকে গজানোর জন্য স্বল্প সুদের অনুপাতটি দেখুন। এটি যত বেশি, তত বেশি হতাশ বিনিয়োগকারীরা শেয়ারটি সম্পর্কে।

কল কল অনুপাত

আরেকটি বিপরীত সূচক হ'ল পুট-টু-কল রেশিও, যা পুটের বিকল্পগুলির (ব্যবসায়িক স্টক বিক্রির বিকল্প) এবং কল অপশনগুলির (স্টক কেনার বিকল্পগুলি) ব্যবসায়ের পরিমাণের সাথে তুলনা করে। অতিরিক্ত অনুভূতি বা হতাশার চিহ্ন হিসাবে উত্থিত বা অত্যধিক পতনের অনুপাতটি ব্যাখ্যা করা যেতে পারে। যখন বিনিয়োগকারীরা আশাবাদী এবং জল্পনা উচ্চতর হয়, উদাহরণস্বরূপ, পুট-টু-কল অনুপাত কম হবে - যখন বিনিয়োগকারীরা বেয়ারিশ হয়, তখন এটি উচ্চ হবে। চূড়ান্ত পর্যায়ে, আপনি বিনিয়োগকারীদের আবেগের ভিত্তিতে স্টককে অতিরিক্ত মূল্যায়ন বা অবমূল্যায়ন করা হয়েছে কিনা তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করতে আপনি মৌলিক সূচকগুলির সাথে একযোগে এই সরঞ্জামটি ব্যবহার করতে পারেন।

তলদেশের সরুরেখা

সফল দীর্ঘমেয়াদী ব্যবসায়ের জন্য আপনার এক বছরের বা তার বেশি সময়সীমা থাকা উচিত এবং বড় ছবিতে ফোকাস করতে রাজি হন। বিনিয়োগকারীরা পি / ই রেশিও, বইয়ের মূল্য, নগদ প্রবাহ এবং flowণের মতো মৌলিক সূচকগুলি ব্যবহার করে কোনও সংস্থা আর্থিকভাবে সুদৃ whether় কিনা এবং এর স্টকটি আকর্ষণীয় মূল্যে বাণিজ্য করছে কিনা তা নির্ধারণ করতে ব্যবহার করতে পারে। সংক্ষিপ্ত সুদ এবং পুট-কল অনুপাতের মতো কনট্রেরিয়ান সূচকগুলি কতটা আশাবাদী বা হতাশাবাদী বিনিয়োগকারীদের তা অনুমান করতে পারে এবং দীর্ঘমেয়াদে একটি ভাল কেনার জন্য মৌলিক সূচকগুলির সাথে একত্রে ব্যবহার করা যেতে পারে।