সুচিপত্র
- ভলিউম প্রতিবেদন এবং তরলতা
- টিক ভলিউমের দিকে তাকিয়ে
- ভলিউম ক্লাস্টারগুলি
- চার্ট প্যাটার্নগুলি বোঝা
- উন্মুক্ত আগ্রহের ব্যাখ্যা করা
- তলদেশের সরুরেখা
যদিও অনেক ব্যবসায়ী তাদের স্টকগুলির প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে ভলিউমটি কীভাবে ব্যবহার করতে হয় তা জানেন, ফিউচার বাজারের প্রসঙ্গে ভলিউমের ব্যাখ্যা করতে অতিরিক্ত বোঝার প্রয়োজন হতে পারে কারণ স্টকের তুলনায় ফিউচারের পরিমাণ সম্পর্কে যথেষ্ট কম গবেষণা পরিচালিত হয়েছে।
ফিউচার মার্কেটে ভলিউমের দিকে তাকানোর সময় আপনার কয়েকটি বিষয় সম্পর্কে আমরা সাধারণভাবে নজর রাখি।
কী Takeaways
- ফিউচার ব্যবসায়ীরা স্টক প্রাইস চার্টের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ বোঝার জন্য প্রয়োজনীয় অন্তর্দৃষ্টিগুলির জন্য ট্রেডিং ভলিউমের দিকে নজর রাখতে পারেন For উদাহরণস্বরূপ, কিছু ফিউচার কন্ট্রাক্টের জন্য ইনট্রাইড ভলিউম নির্ধারণের জন্য টিক ভলিউম একটি ভাল সরঞ্জাম O এবং প্রদত্ত অন্তর্নিহিতায় ব্যবসায়ীদের কতটা ঝুঁকি রয়েছে at
ভলিউম প্রতিবেদন এবং তরলতা
প্রতিটি ফিউচার চুক্তির ভলিউম (যেখানে পৃথক চুক্তিগুলি স্ট্যান্ডার্ড ডেলিভারি মাসগুলি নির্দিষ্ট করে) বাজারের মোট ভলিউম বা সমস্ত পৃথক চুক্তির সামগ্রিক পরিমাণের সাথে ব্যাপকভাবে রিপোর্ট করা হয়। এই ভলিউমের পরিসংখ্যানগুলি প্রশ্নোত্তে ট্রেডিংয়ের একদিন পরে প্রতিবেদন করা হয়েছে, তবে বর্তমান ট্রেডিং দিন জুড়ে নিয়মিতভাবে অনুমান পোস্ট করা হয়। নির্দিষ্ট চুক্তির জন্য, এই জাতীয় অনুমানগুলি প্রতি ঘন্টা হিসাবে নিয়মিত পোস্ট করা যেতে পারে।
ফিউচার মার্কেটে ভলিউমের সর্বাধিক প্রাথমিক ব্যবহার হ'ল তারল্য সম্পর্কিত ক্ষেত্রে এটি বিশ্লেষণ করা। ফিউচার ব্যবসায়ীরা সর্বাধিক তরলতা যেখানে সর্বাধিক তরলতা রয়েছে সেখানে সর্বাধিক কার্যকর কার্যকরকরণ গ্রহণ করবে যা ডেলিভারি মাসে ঘটে যা ভলিউমের দ্বারা সক্রিয় থাকে। তবুও, চুক্তিগুলি দ্বিতীয় মাস থেকে সরে আসার সাথে সাথে, ব্যবসায়ীরা তাদের অবস্থানগুলি নিকটতম বিতরণ মাসে চলে যায়, ফলে আয়তনের প্রাকৃতিক বৃদ্ধি ঘটে। বিপরীতে, প্রসবের তারিখ নিকটবর্তী হওয়ায় ভলিউম হ্রাস পায়। কেবলমাত্র একটি বিতরণ মাসের পরিমাণের দিকে তাকানো, তাই বাজারের ক্রিয়াকলাপের এক-মাত্রিক চিত্রকে সজ্জিত করে।
মোট ভলিউম তাকানো: টিক ভলিউম
ব্যবসায়ীদের তাদের বিশ্লেষণকে একাধিক মাত্রা দেওয়ার জন্য সমস্ত চুক্তির সমষ্টিগুলির পরিমাণকে বিশ্লেষণ করতে হবে। মোট ভলিউমের পরিমাপ পৃথক বিতরণ মাসগুলি আগমন এবং চলার উপর ভিত্তি করে অংশীদারিত্ব বৃদ্ধি এবং হ্রাসের নিদর্শনকে সমতল করবে।
শেয়ার বাজারের ক্ষেত্রে, সামগ্রিক ভলিউম ব্যবহার করে বাজারের সামগ্রিক চিত্র সংগ্রহ করা সমান গ্রুপের সমস্ত স্টকের জন্য একত্রে ভলিউম যুক্ত করা, সম্ভবত কোনও নির্দিষ্ট শিল্প গোষ্ঠীর জন্য। এটি নির্দিষ্ট সময়সীমার পরে মসৃণ হয় যখন একটি নির্দিষ্ট চুক্তির পরিমাণ খুব কম ছিল।
যেহেতু মোট ভলিউমটি তাত্ক্ষণিকভাবে ফিউচার মার্কেটে পাওয়া যাবে না - এমনকি একটি আন্তঃপরিমাণ অনুমান হিসাবেও - টিক ভলিউম বিকল্প হিসাবে ব্যবহৃত হয়। টিক ভলিউম হ'ল ভলিউম নির্বিশেষে দামের পরিবর্তনের সংখ্যা যা নির্ধারিত সময়ের ব্যবধানে ঘটে। টিক ভলিউম প্রকৃত আয়তনের সাথে সম্পর্কিত হওয়ার কারণটি হ'ল, বাজারগুলি আরও সক্রিয় হওয়ার সাথে সাথে দামগুলি প্রায়শই প্রায়শই পরিবর্তিত হয়।
উদাহরণস্বরূপ, 30 মিনিটের ভলিউম নিদর্শন সহ একটি চার্টের ক্ষেত্রে, প্রতিটি ব্যবধানের টিক ভলিউম (30 মিনিটের সময়কালে টিকের সংখ্যা) দিনের প্রথম 30 মিনিটের সাথে তুলনা করা যেতে পারে এবং শতাংশ হিসাবে রেকর্ড করা যায় প্রাথমিক টিক ভলিউম। এটি দিনের জন্য একটি বেসলাইন ভলিউম স্থাপন করে যার সাথে পরবর্তী সমস্ত টিকগুলি সম্পর্কিত হতে পারে।
ট্রেডিং দিবসের সমাপ্তিতে ভলিউম ক্লাস্টারগুলি
এটি লক্ষ্য করা উচিত যে ভলিউমটি ট্রেডিং দিনের উভয় প্রান্তে ক্লাস্টার হবে। সকালে, অর্ডারগুলি তাড়াতাড়ি বাজারে প্রবেশ করা হয় কারণ ব্যবসায়ীরা রাতারাতি সংবাদ এবং ইভেন্টগুলির পাশাপাশি পূর্ববর্তী দিনের ডেটা যা ঘনিষ্ঠ হওয়ার পরে গণনা করা হয় এবং বিশ্লেষণ করা হয় তার প্রতিক্রিয়া দেখায়।
বর্তমান দিনের দামের গতিবিধির উপর ভিত্তি করে ব্যবসায়ীরা পজিশনে পাচারের কারণে দিনের শেষে সক্রিয় হতে থাকে। সমাপনী মূল্যটি সাধারণত দিনের সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য মান।
চার্ট প্যাটার্নগুলি বোঝা
ইন্ট্রাডে ট্রেডিংয়ের ভলিউম সাধারণ চার্টের নিদর্শনগুলি প্রদর্শন করে, যেমন গোলাকার নীচের গঠনটি যখন ব্যবসায়ীরা বিরতি নেয় তখন দেরীতে সকালে সর্বনিম্ন ভলিউম প্রদর্শন করে। স্বতন্ত্র ইস্যুগুলির নিদর্শনগুলি অবশ্য এই নিদর্শনগুলির থেকে পৃথক হতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, ইউরোপীয় মুদ্রাগুলি ততকালীন সময়ে বাজারে ইউরোপীয় ব্যবসায়ীদের প্রচুর সংখ্যার কারণে দেরী সকালে আরও বেশি টেকসই উচ্চ পরিমাণ দেখায়। এই ধরণের নিদর্শনগুলির জন্য, একই সময়ের জন্য পূর্ববর্তী গড় ভলিউমের সাথে একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য আজকের 30-মিনিটের ভলিউমটির তুলনা করুন।
ওপেন ইন্টারেস্ট ব্যবহার করে ভলিউমের ব্যাখ্যা করা
ওপেন ইন্টারেস্ট হ'ল ফিউচার মার্কেটে অংশগ্রহণকারীদের বকেয়া ট্রেড সহ পরিমাপ। ওপেন ইন্টারেস্ট হ'ল একটি মার্কেট বা চুক্তিতে সমস্ত উন্মুক্ত অবস্থানের নেট মূল্য এবং সেই বাজারে যে পরিমাণ ভলিউম সম্ভব তা চিত্রিত করে। প্রতিদিন কম সংখ্যক চুক্তিযুক্ত একটি বাজার কিন্তু একটি বৃহত উন্মুক্ত আগ্রহ ব্যবসায়ীকে বলে যে অনেক অংশগ্রাহী রয়েছেন যারা কেবল দামটি সঠিক হলেই বাজারে প্রবেশ করবেন।
কোনও বাজারে নতুন আগ্রহ নতুন ক্রেতা বা বিক্রেতাদের নিয়ে আসে, যা উন্মুক্ত সুদের মান বাড়িয়ে তুলতে পারে। দামের তুলনামূলকভাবে দ্রুত বৃদ্ধির সাথে যখন উন্মুক্ত সুদ বৃদ্ধি পায় তখন আরও ব্যবসায়ী সম্ভবত দীর্ঘ স্থানে প্রবেশ করছেন। এটি বলেছিল, ফিউচার চুক্তির প্রতিটি নতুন ক্রেতার জন্য অবশ্যই একজন নতুন বিক্রয়কর্তা থাকতে হবে, তবে বিক্রেতাই দামের চলাচলের উত্থান-পতনের থেকে লাভের আশায় কয়েক ঘন্টা বা দিনের জন্য কোনও অবস্থান ধরে রাখবেন বলে মনে করছেন।
উন্মুক্ত আগ্রহের অবস্থান ব্যবসায়ীকে দায়ী করা হয়, তবে এই জাতীয় ব্যবসায়ী দীর্ঘ সময়ের জন্য দীর্ঘ অবস্থান ধরে রাখতে ইচ্ছুক। যদি দামগুলি বাড়তে থাকে, তবে দীর্ঘকালগুলি তাদের বৃহত্তর সময়ের জন্য তাদের অবস্থান ধরে রাখার ক্ষমতা রাখে যখন শর্টসগুলি তাদের অবস্থান থেকে সরিয়ে দেওয়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে।
ফিউচার মার্কেটে ভলিউমের পরিবর্তনের ব্যাখ্যা এবং উন্মুক্ত আগ্রহের ব্যাখ্যা করার জন্য থাম্বের কিছু নিয়ম নিম্নরূপ:
- একটি ক্রমবর্ধমান ভলিউম এবং ক্রমবর্ধমান উন্মুক্ত সুদ একটি প্রবণতার নিশ্চিতকরণ। একটি ক্রমবর্ধমান ভলিউম এবং একটি ক্রমবর্ধমান উন্মুক্ত সুদের অবস্থানের তরলকরণের পরামর্শ দেয় falling যানজট পর্ব চিত্রিত করুন।
কারও ব্যবসায়কে নিম্নরূপে গাইডড করার জন্য ব্যবহারিক অর্থে ভলিউম এবং উন্মুক্ত আগ্রহ ব্যবহার করা যেতে পারে:
- একটি প্রদর্শিত প্রবণতার সময়কালে মুক্ত সুদ বৃদ্ধি পায় the সঞ্চয়ের পর্ব চলাকালীন, খোলার সুদ গড়ার সময় ভলিউম হ্রাস পেতে পারে তবে ভলিউম মাঝে মাঝে স্পাইক হয় prices দাম এবং হ্রাসমান ভলিউম বা উন্মুক্ত সুদের দিকের অপেক্ষারত পরিবর্তনকে নির্দেশ করে।
তবে এই নিয়মের ব্যতিক্রম রয়েছে — বিশেষত এমন দিনগুলিতে বা সময়ে যখন ভলিউমটি "আদর্শ" থেকে আলাদা হবে বলে আশা করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, সপ্তাহের প্রথম দিন, ছুটির আগের দিন এবং পুরো গ্রীষ্মের সময়কালে ভলিউমটি হালকা হয়। এছাড়াও, ট্রেন্ডিং মার্কেটের সময় শুক্র ও সোমবারে ভলিউমটি ভারী হতে পারে। সপ্তাহের প্রথম দিনগুলিতে অবস্থানগুলি পুনরায় প্রবেশের সাথে প্রায়শই সপ্তাহান্তের আগে অবস্থানের সমাপ্তি ঘটে। অবশেষে, ট্রিপল-ডাইনিংয়ের দিনে ভলিউম ভারী হতে থাকে stock যখন স্টক-ইনডেক্স ফিউচার, স্টক-ইনডেক্স বিকল্প এবং স্টক বিকল্পগুলি একই দিনে সমাপ্ত হয়।
তলদেশের সরুরেখা
ফিউচার মার্কেটগুলির বিষয়ে কারও ব্যবসায়িক সিদ্ধান্তের দিকনির্দেশনা দেওয়ার জন্য ভলিউম এবং উন্মুক্ত আগ্রহ একটি অবিচ্ছেদ্য পদক্ষেপ, তবে বরাবরের মতো, এই সূচকগুলি বহিরাগত বাজারের ইভেন্টের ক্ষেত্রে বিবেচনা করা উচিত। বাজারের অবস্থার সুস্পষ্ট চিত্র পেতে, একজনকে যথাসম্ভব অনেকগুলি বিষয় বিবেচনা করতে হবে।
