বিনিয়োগ বিশ্লেষণ কী?
বিনিয়োগ বিশ্লেষণ একটি বিস্তৃত শব্দ যা আর্থিক সম্পদ, খাত এবং প্রবণতাগুলি মূল্যায়নের বিভিন্ন দিককে অন্তর্ভুক্ত করে। এর মধ্যে ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য অতীত রিটার্ন বিশ্লেষণ করা, বিনিয়োগকারীর প্রয়োজনীয়তার জন্য সর্বোত্তম উপযুক্ত বিনিয়োগের ধরণ বা স্টক এবং বন্ড, বা এক ধরণের সিকিওরিটির ঝুঁকির জন্য, ফলন সম্ভাবনা বা দামের গতিবিধির মূল্যায়ন মূল্যায়ন অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
বিনিয়োগ বিশ্লেষণ যে কোনও সাউন্ড পোর্টফোলিও পরিচালনার কৌশলটির মূল চাবিকাঠি।
বিনিয়োগ বিশ্লেষণ কীভাবে কাজ করে
বিনিয়োগ বিশ্লেষণ নির্ধারণে সহায়তা করতে পারে যে কোনও বিনিয়োগ কীভাবে সম্পাদন করতে পারে এবং প্রদত্ত বিনিয়োগকারীর পক্ষে এটি কতটা উপযুক্ত। বিনিয়োগ বিশ্লেষণের মূল কারণগুলির মধ্যে রয়েছে প্রবেশ মূল্য, বিনিয়োগ রাখার প্রত্যাশিত দিগন্ত এবং পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগের ভূমিকা কী।
উদাহরণস্বরূপ, মিউচুয়াল তহবিলের বিনিয়োগ বিশ্লেষণ পরিচালনা করার সময়, একজন বিনিয়োগকারী তহবিলটি তার বেঞ্চমার্ক বা সমবয়সীদের তুলনায় কীভাবে সম্পাদন করে তার মতো বিষয়গুলি দেখে। পিয়ার তহবিল তুলনা কার্যকারিতা, ব্যয় অনুপাত, পরিচালন স্থায়িত্ব, খাত ওজন, বিনিয়োগের শৈলী এবং সম্পদ বরাদ্দ মধ্যে পার্থক্য তদন্ত অন্তর্ভুক্ত।
বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, একটি আকার সবসময় সব ক্ষেত্রে খাপ খায় না। বিভিন্ন লক্ষ্যমাত্রা, সময় দিগন্ত এবং আয়ের সাথে বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগকারী যেমন রয়েছে, তেমনি এমন সিকিওরিটিগুলিও রয়েছে যা সেই পৃথক পরিধিগুলির মধ্যে সবচেয়ে ভাল মেলে। একজন বয়স্ক বিনিয়োগকারী এমন এক যুবকের চেয়ে বেশি ঝুঁকি-বিরুদ্ধ হতে পারে যিনি কেবল অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করতে শুরু করেছেন।
বিনিয়োগ বিশ্লেষণে সামগ্রিক বিনিয়োগের কৌশলটি মূল্যায়নের সাথে জড়িত থাকতে পারে, সেই সময়ে চিন্তাভাবনা যা এটি তৈরিতে গিয়েছিল, প্রয়োজনগুলি এবং আর্থিক পরিস্থিতি, সিদ্ধান্তগুলি কীভাবে কোনও পোর্টফোলিওর কার্যকারিতাকে প্রভাবিত করে এবং যদি কোনও সংশোধন বা সমন্বয়ের প্রয়োজন হয়।
যে বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগ বিশ্লেষণ করতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন না তারা বিনিয়োগের পরামর্শদাতা বা অন্য কোনও আর্থিক পেশাদারের পরামর্শ নিতে পারেন।
কী Takeaways
- বিনিয়োগ বিশ্লেষণে বিনিয়োগকারীদের প্রয়োজনীয়তা, লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতা প্রদত্ত তাদের ভবিষ্যত কর্মক্ষমতা এবং উপযুক্ততা নির্ধারণের জন্য সিকিওরিটিগুলি গবেষণা ও মূল্যায়ন জড়িত n বিনিয়োগ বিশ্লেষণে সামগ্রিক আর্থিক বা পোর্টফোলিও কৌশল মূল্যায়নও জড়িত থাকতে পারে। বিনিয়োগ বিশ্লেষণের ধরণগুলি ডাউন-আপ, টপ- ডাউন, মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত।
বিনিয়োগ বিশ্লেষণের প্রকারগুলি
সিকিওরিটি, সেক্টর এবং বাজার বিশ্লেষণ করার জন্য অগণিত স্বতন্ত্র উপায় রয়েছে তবে বিনিয়োগ বিশ্লেষণকে কয়েকটি আলাদা বিভাগে ভাগ করা যেতে পারে।
টপ-ডাউন বনাম নীচে আপ
বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়, বিনিয়োগকারীরা নীচের অংশে বিনিয়োগ বিশ্লেষণ পদ্ধতি বা টপ-ডাউন পদ্ধতির ব্যবহার করতে পারেন। নীচে বিনিয়োগ বিশ্লেষণ পৃথক স্টকগুলি তাদের যোগ্যতার জন্য যেমন মূল্যায়ন, পরিচালনার যোগ্যতা, মূল্য নির্ধারণ ক্ষমতা এবং স্টক এবং অন্তর্নিহিত সংস্থার অন্যান্য অনন্য বৈশিষ্ট্যগুলির বিশ্লেষণ করে ent নীচে বিনিয়োগের বিশ্লেষণ মূলধন বরাদ্দের সিদ্ধান্তের জন্য অর্থনৈতিক চক্র বা বাজারচক্রের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে না। পরিবর্তে, এর লক্ষ্য সর্বোত্তম অর্থনৈতিক, বাজার বা নির্দিষ্ট শিল্প ম্যাক্রো প্রবণতা নির্বিশেষে সেরা সংস্থাগুলি এবং স্টকগুলি সন্ধান করা। সংক্ষেপে, নীচের অংশে বিনিয়োগ বৃহত্তর স্কেল, জাতীয় অর্থনীতি বা বৈশ্বিক — সামষ্টিক অর্থনৈতিক — পদ্ধতির পরিবর্তে বিনিয়োগের জন্য আরও একটি ক্ষুদ্রecণ-ক্ষুদ্র অর্থনৈতিক — পদ্ধতি গ্রহণ করে।
সামষ্টিক অর্থনীতিটি শীর্ষ-বিনিয়োগ বিনিয়োগ বিশ্লেষণের একটি বৈশিষ্ট্য। এটি নির্দিষ্ট সংস্থাগুলিকে মূলধন বরাদ্দের আরও দানাদার বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে অর্থনৈতিক, বাজার এবং শিল্পের প্রবণতাগুলিকে জোর দেয়। টপ-ডাউন পদ্ধতির উদাহরণ হ'ল বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন কোম্পানির সেক্টর মূল্যায়ন করে এবং এটি দেখায় যে আর্থিকগুলি শিল্পের চেয়ে সম্ভবত আরও ভাল সম্পাদন করবে। ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারীরা সিদ্ধান্ত নেয় বিনিয়োগের পোর্টফোলিও বেশি ওজনযুক্ত আর্থিক এবং কম ওজন শিল্পের হতে হবে। তারপরে তারা আর্থিক খাতের সেরা স্টকগুলি খুঁজতে এগিয়ে যায়। বিপরীতে, একটি নীচের অংশের বিনিয়োগকারীরা দেখতে পেলেন যে একটি শিল্প সংস্থা একটি বাধ্যতামূলক বিনিয়োগের জন্য তৈরি করে এবং এর জন্য বিস্তৃত শিল্পের দৃষ্টিভঙ্গি নেতিবাচক হলেও তার জন্য এটি একটি উল্লেখযোগ্য পরিমাণ মূলধন বরাদ্দ করে।
মৌলিক বনাম প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ
অন্যান্য বিনিয়োগ বিশ্লেষণ পদ্ধতিগুলির মধ্যে মৌলিক বিশ্লেষণ এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ অন্তর্ভুক্ত। মৌলিক বিশ্লেষণ সংস্থাগুলির আর্থিক স্বাস্থ্যের পাশাপাশি অর্থনৈতিক তাত্পর্যকে মূল্যায়ন করার উপর জোর দেয়। মৌলিক বিশ্লেষণের অনুশীলনকারীরা স্টকগুলি সন্ধান করেন যা তারা বিশ্বাস করে যে বাজারটি ভুলভাবে মূল্যায়ন করেছে their তাদের কোম্পানির অভ্যন্তরীণ মান দ্বারা ওয়্যারেন্টেড দামের চেয়ে কম দামে ট্রেডিং। প্রায়শই নীচের অংশের বিশ্লেষণকে অন্তর্ভুক্ত করে, এই বিনিয়োগকারীরা সন্তোষজনক বিনিয়োগ করবেন কিনা তা নির্ধারণের জন্য কোনও সংস্থার আর্থিক সাবলীলতা, ভবিষ্যতের ব্যবসায়িক সম্ভাবনা, লভ্যাংশের সম্ভাবনা এবং অর্থনৈতিক শূন্যতার মূল্যায়ন করবে। এই শৈলীর সমর্থকদের মধ্যে ওয়ারেন বাফেট এবং তার পরামর্শদাতা, বেঞ্জামিন গ্রাহাম অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কম্পিউটার-গণনা করা চার্ট এবং গ্রাফের মাধ্যমে স্টক মূল্য এবং পরিসংখ্যানগত পরামিতিগুলির নিদর্শনগুলির মূল্যায়নের উপর জোর দেয়। সুরক্ষার অভ্যন্তরীণ মূল্য মূল্যায়ন করার চেষ্টা করা মৌলিক বিশ্লেষকদের বিপরীতে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা কোনও সুরক্ষার শক্তি বা দুর্বলতা মূল্যায়নের জন্য দামের গতিবিধি, ব্যবসায়িক সংকেত এবং বিভিন্ন বিশ্লেষণমূলক চার্টিংয়ের ধরণগুলিতে মনোনিবেশ করেন। দিবস ব্যবসায়ীরা কৌশল অবলম্বন এবং তাদের অবস্থানের প্রবেশ ও প্রবেশের সময় নির্ধারণে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ঘন ঘন ব্যবহার করেন।
বিনিয়োগ বিশ্লেষণের বাস্তব-বিশ্ব উদাহরণ
গবেষণা বিশ্লেষকরা প্রতিনিয়ত পৃথক সিকিওরিটি, সম্পদ শ্রেণি এবং বাজার সেক্টরগুলিতে বিনিয়োগ বিশ্লেষণের প্রতিবেদন প্রকাশ করে, দৃষ্টিভঙ্গির মূল্যায়ন করে এবং এই সেক্টরে ক্রয়, বিক্রয়, বা অবস্থান ধরে রাখার পরামর্শ দেয়। উদাহরণস্বরূপ, ২৮ শে মার্চ, 2019-এ, চার্লস সোয়াব গ্রাহক প্রধানের ইক্যুইটিগুলির বিশ্লেষণ জারি করেছিলেন। এই খাতকে প্রভাবিত করতে পারে এমন বিভিন্ন ইতিবাচক ও নেতিবাচক রাজনৈতিক ও অর্থনৈতিক উন্নয়নের দিকে নজর রেখে প্রতিবেদনটি একটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক পন্থা গ্রহণ করেছে। তারা খুচরা বিক্রেতাদের ব্যয় হ্রাস করার প্রচেষ্টা, একীকরণ এবং অধিগ্রহণের বৃদ্ধি (এমএন্ডএ), বাণিজ্য বিরোধ এবং ভূ-রাজনৈতিক উদ্বেগগুলির দিকে নজর দিয়েছিল। বিশ্লেষককে তখন "বাজার সম্পাদন" এর সামগ্রিক নিরপেক্ষ মূল্যায়ন রেটিং অর্পণ করা হয়েছিল। এই নিরপেক্ষ রেটিংটি মূলত বিশ্লেষণের বিষয়টির এস এবং পি 500 এর সাথে সামঞ্জস্য রেখে রিটার্ন সরবরাহ করবে।
