বেশ কয়েক মাস আগে, স্টেট স্ট্রিট কর্পোরেশনের (এসটিটি) স্টেট স্ট্রিট গ্লোবাল অ্যাডভাইজারস (এসএসজিএ), এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডের (ইটিএফ) তৃতীয় বৃহত্তম মার্কিন ইস্যুকারী, চলমান ইটিএফ ফি যুদ্ধে উল্লেখযোগ্য ফ্যাশনে উপস্থিতি অনুভব করেছে। এসপিডিআর পোর্টফোলিও ইটিএফস, যা এসএসজিএ অক্টোবরে আত্মপ্রকাশ করেছিল, সেগুলির মধ্যে 15 টি বিদ্যমান এসপিডিআর ইটিএফগুলির স্যুট যা এখন অতি স্বল্প-ফি ফি বহন করে।
কয়েকটি এসপিডিআর পোর্টফোলিও ইটিএফ-এর ফি এত কম যে এসএসজিএ কেবল চার্লস সোয়াব এবং ভ্যানগার্ডের মতো স্বল্পমূল্যের নেতাদের সাথে প্রতিযোগিতা করে না, তবে এসএসজিএ পোর্টফোলিও ইটিএফগুলির কয়েকটি স্ব স্ব বিভাগগুলিতে সস্তা তহবিল। ডেটা ইঙ্গিত দেয় যে এসএসজিএর স্বল্প ব্যয় কৌশল বিনিয়োগকারীদের প্ররোচিত করছে।
"যদিও ভ্যানগুয়ার্ড, আইশারস এবং সোয়াব বহু বছর ধরে বিস্তৃত বিস্তৃত সূচক ইটিএফ-এর উপর ক্রমাগত ফি কাটছে, এসএসজিএ এই লড়াইয়ের বাইরে থেকে গেছে, এমনকি উপদেষ্টা এবং বিনিয়োগকারীরা ক্রমবর্ধমান এই অন্যান্য স্বল্প ব্যয়ের তহবিলের দিকে ঝুঁকছেন, " বলেছেন সিটিআরএর গবেষণা পরিচালক ইটিএফ এবং সোমবার এক নোটে মিউচুয়াল ফান্ড রিসার্চ টড রোজেনব্লুথ। "তবে, অক্টোবরের মাঝামাঝি ঘোষণার পর থেকে, এসএসজিএর নতুন মূল্যমানের ইটিএফগুলির সম্পদগুলি 20 ফেব্রুয়ারী, 2018-এর প্রায় দ্বিগুণ হয়ে ২২ বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে। ব্লুমবার্গের তথ্য অনুসারে, তারা একই বিনিয়োগের স্টাইলে পণ্যের বিপরীতে কিছু অংশ অর্জন করেছে।"
উদাহরণস্বরূপ, এসপিডিআর পোর্টফোলিও এস অ্যান্ড পি 500 ভ্যালু ইটিএফ (এসপিওয়াইভি) প্রতি বছর 0.15% চার্জ করেছে এবং অক্টোবরের ফি কাটা ঘোষণার আগে পরিচালনার অধীনে $ 361.5 মিলিয়ন ডলার ছিল। আজ, এসপিওয়াইভের বার্ষিক ব্যয় অনুপাত মাত্র 0.04%, বা 10, 000 ডলার বিনিয়োগে 4 ডলার, এবং এর সম্পদ রয়েছে প্রায় 1.1 বিলিয়ন। "বিপরীতে, আইশ্রেস এস অ্যান্ড পি 500 মান (আইভিই) এবং ভ্যানগার্ড এস অ্যান্ড পি 500 মান (ভিওওভি), যা একই অবস্থানের মালিকানাধীন, তবে যথাক্রমে 18 এবং 15 ভিত্তিক পয়েন্টগুলি একই সময়কালে 220 মিলিয়ন ডলার এবং শূন্য সম্পদ সংগ্রহ করেছিল"। "তিনটি ইটিএফই 2017 সালে 15% বাড়ার পরে, 20 ফেব্রুয়ারী, 2018 এর মধ্যে তারিখের প্রায় 1% বছর হ্রাস পেয়েছে।" (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: ETF ফি ন্যূনতম করা হচ্ছে ))
এসপিওয়াইভি হ'ল 10 এসপিডিআর পোর্টফোলিও ইটিএফগুলির মধ্যে একটি যা ইস্যুকারী ফি কমিয়ে দেওয়ার পর থেকে সম্পদ দ্বিগুণেরও বেশি দেখেছিল। স্বল্প-মূল্য সূচক তহবিল এবং ইটিএফ-এর জন্য বিনিয়োগকারীদের উত্সাহ বছরের পর বছর ধরে স্পষ্ট। বিগত দশ বছরে, 0.01% থেকে 0.20% বার্ষিক ব্যয়ের অনুপাত সহ ETF গুলি চারটি মূল্যবৃদ্ধির চেয়ে আরও বেশি সম্পদ আকৃষ্ট করেছে।
এসপিডিআর পোর্টফোলিও উদীয়মান মার্কেটস ইটিএফ (এসপিইএম) একটি এসপিডিআর তহবিলের একটি নতুন, কম ফি থেকে উপকৃত হওয়ার অন্য একটি উদাহরণ। রোজেনব্লুথ বলেছেন, স্পেমের সম্পদগুলি "প্রায় দ্বিগুণ হয়ে ১.6 বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে, যার ব্যয় অনুপাত ০.০৯% থেকে কমে গিয়ে ১.১১% এ নিখরচায় $ ৯০০ মিলিয়ন ডলারেরও বেশি সহায়তা করেছে, এবং এটি কমিশনমুক্ত প্ল্যাটফর্মে যুক্ত করা হয়েছিল, " রোজেনব্লুথ বলেছেন। 0.11% ফি সহ, স্পেম অত্যন্ত জনপ্রিয় ভ্যানগার্ড এফটিএসই উদীয়মান মার্কেটস ইটিএফ (ভিডাব্লুও) এবং আইশারেস কোর এমএসসিআই উদীয়মান মার্কেটস ইটিএফ (আইইএমজি) এর মতো প্রতিদ্বন্দ্বীদের তুলনায় সস্তা। (অতিরিক্ত পড়ার জন্য, দেখুন: উদীয়মান মার্কেটস ইটিএফগুলির সাথে ফিজ ম্যাটার ))
