সর্বোচ্চ ড্রাউডাউন (এমডিডি) কী?
একটি নতুন শিখর অর্জনের পূর্বে একটি পোর্টফোলিওয়ের গর্ত থেকে শীর্ষে নেমে আসা সর্বোচ্চ হার (এমডিডি) হ'ল। সর্বাধিক ড্রাউডিং একটি নির্দিষ্ট সময়কাল ধরে ডাউনসাইড ঝুঁকির একটি সূচক।
এটি এককভাবে পরিমাপ হিসাবে বা "ম্যাক্সিমিয়াম ড্রাউডন রিটার্ন" এবং কলমার অনুপাতের মতো অন্যান্য মেট্রিকগুলির ইনপুট হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে। সর্বাধিক ড্রাউড শতাংশ শতাংশে প্রকাশ করা হয়।
সর্বাধিক ড্রাউডিংয়ের সূত্র
সর্বোচ্চ ড্রাডাউন সূত্র। Investopedia
সর্বোচ্চ ড্রাউড বোঝা down
সর্বাধিক ড্রাউডাউন হ'ল ড্রাউডিংয়ের একটি নির্দিষ্ট পরিমাপ যা একটি উচ্চ শিখর অর্জনের আগে একটি উচ্চ পয়েন্ট থেকে নিম্ন পয়েন্টে সর্বাধিক চলন সন্ধান করে। তবে এটি লক্ষণীয় গুরুত্বপূর্ণ যে এটি বৃহত ক্ষতির ফ্রিকোয়েন্সি বিবেচনা না করে কেবলমাত্র বৃহত্তম ক্ষতির আকার পরিমাপ করে। এটি কেবলমাত্র সবচেয়ে বড় অবনতির পরিমাপ করে, এমডিডি নির্দেশ করে না যে ক্ষতি থেকে পুনরুদ্ধার করতে বিনিয়োগকারীকে কত সময় নিয়েছিল, বা বিনিয়োগ এমনকি আদৌ পুনরুদ্ধার করা হয়েছে।
সর্বাধিক ড্রাউডাউন (এমডিডি) হ'ল একটি সূচক যা অন্যের তুলনায় একটি স্টক স্ক্রিনিং কৌশল সম্পর্কিত আপেক্ষিক ঝুঁকি মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত হয়, কারণ এটি মূলধন সংরক্ষণকে কেন্দ্র করে, যা বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য মূল উদ্বেগ। উদাহরণস্বরূপ, দুটি স্ক্রিনিং কৌশল একই গড় আউটফরম্যান্স, ট্র্যাকিং ত্রুটি এবং অস্থিরতা থাকতে পারে, তবে বেঞ্চমার্কের তুলনায় তাদের সর্বাধিক ড্রাউডিং খুব আলাদা হতে পারে।
স্বল্পতম ড্রাউডিংকে অগ্রাধিকার দেওয়া হয় কারণ এটি নির্দেশ করে যে বিনিয়োগ থেকে ক্ষতির পরিমাণ কম ছিল। যদি কোনও বিনিয়োগ কখনও একটি পয়সা না হারিয়ে থাকে তবে সর্বাধিক ড্রওাউন শূন্য হবে। সবচেয়ে খারাপ সম্ভাব্য সর্বোচ্চ ডাউন 100% হবে, অর্থ বিনিয়োগ সম্পূর্ণ মূল্যহীন।
এর থেকে সর্বোচ্চ সুবিধা অর্জনের জন্য এমডিডি সঠিক দৃষ্টিকোণে ব্যবহার করা উচিত। এই ক্ষেত্রে, বিবেচ্য সময়ের সময় সম্পর্কে বিশেষ মনোযোগ দেওয়া উচিত। উদাহরণস্বরূপ, হাইপোথিটিকাল দীর্ঘ-একমাত্র মার্কিন তহবিল গ্যামার 2000 সাল থেকে অস্তিত্ব রয়েছে এবং ২০১০ সমাপ্ত সময়কালে এটি সর্বোচ্চ -30% হ্রাস পেয়েছে While যদিও এটি একটি বিশাল ক্ষতির মতো বলে মনে হতে পারে তবে নোট করুন যে এসএন্ডপি 500 আরও ডুবে গেছে note ২০০ October সালের অক্টোবরের শীর্ষে থেকে মার্চ ২০০৯-এর খরা পর্যন্ত %৫% এরও বেশি MD এমডিডির দৃষ্টিকোণ থেকে গামা তহবিলের সামগ্রিক পারফরম্যান্স মূল্যায়ন করার জন্য অন্যান্য মেট্রিকগুলি বিবেচনা করা প্রয়োজন, এটি একটি বিশাল ব্যবধানে তার মানদণ্ডকে ছাড়িয়ে গেছে।
কী Takeaways
- সর্বাধিক ড্রাউডাউন (এমডিডি) হ'ল সম্পদের বৃহত্তম দাম একটি শীর্ষ থেকে একটি গর্তে নেমে যাওয়া একটি পরিমাপ ax সর্বোচ্চ এমডিডিগুলি ডাউন গতিবিধাগুলি অস্থির হতে পারে বলে মনে করে down, এটি ক্ষতির ফ্রিকোয়েন্সি, কোনও লাভের আকার নয় account
সর্বোচ্চ ড্রাউডের উদাহরণ
সর্বাধিক ড্রডাউন ধারণাটি বুঝতে একটি উদাহরণ বিবেচনা করুন। ধরুন একটি বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর প্রাথমিক মূল্য রয়েছে 500, 000 ডলার। পোর্টফোলিও একটি বর্ধমান ভালুক বাজারে pl 400, 000 ডুবে যাওয়ার আগে সময়ের সাথে সাথে বৃদ্ধি পেয়ে 50 750, 000 এ পৌঁছে যায়। এটি আবার ping 350, 000 এ নেমে যাওয়ার আগে এটি $ 600, 000 এ প্রত্যাবর্তন করে। পরবর্তীকালে, এটি দ্বিগুণেরও বেশি $ 800, 000 এ পরিণত হয়। সর্বোচ্চ ড্রাউন কি?
এই ক্ষেত্রে সর্বাধিক হ্রাস = = ($ 350, 000 - 750, 000) / $ 750, 000 = –53.33%
নিম্নলিখিত বিষয়গুলি নোট করুন:
- Peak 750, 000 এর প্রাথমিক শিখরটি MDD গণনায় ব্যবহৃত হয়। A 600, 000 এর অন্তর্বর্তীকালীন শিখর ব্যবহার করা হয় না, কারণ এটি কোনও নতুন উচ্চ প্রতিনিধিত্ব করে না। Draw 800, 000 ডলারের নতুন শিখরটি draw 750, 000 ডলারের শিখর থেকে মূল ড্রডাউন শুরু হওয়ার পরেও ব্যবহৃত হয় না MD এমডিডি গণনাটি একটি নতুন শিখর তৈরি হওয়ার আগে সর্বনিম্ন পোর্টফোলিও মান (এই ক্ষেত্রে, 000 350, 000) বিবেচনা করে, এবং কেবল প্রথম ড্রপকে 40000 ডলারে নয় ।
