পেনি স্টকের জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক অনুপাত

বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীরা যারা তাদের অর্থ রাখতে চান তারা সাধারণত পেনি স্টক থেকে দূরে থাকেন। তবে একবারে একবারে একটি পেনি স্টক জ্যাকপটে আঘাত করতে পারে। ফোর্ড মোটর কো (এফ) এবং আমেরিকান এয়ারলাইনস গ্রুপ ইনক। (এএল), উদাহরণস্বরূপ, উভয়ই পেনি স্টক হিসাবে শুরু হয়েছিল এবং এখন ট্রেডিং স্পেকট্রামের নীল চিপ প্রান্তে রয়েছে। বিনিয়োগকারীরা যারা পেনি স্টকের অস্থির এবং হালকা নিয়ন্ত্রিত বিশ্বে সাহসী হতে ইচ্ছুক তারা ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য মূল আর্থিক অনুপাত অধ্যয়ন করতে পারেন এবং সম্ভবত একটি ভাল বিনিয়োগও করতে পারেন।

পেনি স্টক কি?

মার্কিন সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন কর্তৃক সংজ্ঞায়িত পেনি স্টকগুলি সাধারণত সিকিওরিটিস হয়, সাধারণত ছোট সংস্থাগুলি ইস্যু করে যে শেয়ারকে $ 5 ডলারেরও কম অংশে বাণিজ্য করে। কিছু বিশেষজ্ঞ শেয়ার প্রতি $ 1 এর নিম্ন কাট-অফ মান গ্রহণ করতে বেছে নেন। এই স্টকগুলি ওভার-দ্য কাউন্টার (ওটিসি) বাজারে বাণিজ্য করে। নাসডাক বা নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের মতো প্রচলিত এক্সচেঞ্জের বিপরীতে, ওভার-দ্য কাউন্টার বাজারগুলি সংস্থাগুলিকে এক্সচেঞ্জে থাকার জন্য ন্যূনতম মানক প্রয়োজনীয়তার কাছে ধরে রাখে না। এগুলি এমন সংস্থাগুলি হতে পারে যাদের কোনও প্রমাণিত ট্র্যাক রেকর্ড, অনির্দেশীয় রাজস্ব বা উপার্জন, নড়বড়ে পরিচালনা এবং তাদের পরিচালনা সম্পর্কে খুব কম প্রকাশ নেই। অন্যান্য পেনি স্টক সংস্থাগুলি অর্থনীতির অপ্রমাণিত খাতগুলিতে কাজ করে বা এমন পণ্য বা পরিষেবা রয়েছে যা বাজারে এখনও পরীক্ষা করা যায় না।

পেনি স্টকগুলি আকর্ষণীয় কারণ তারা সস্তা। বিনিয়োগকারীরা ভবিষ্যতের ফোর্ড মোটর বা আমেরিকান এয়ারলাইন্সের সন্ধান এবং তাত্পর্যপূর্ণ বৃদ্ধির পুরষ্কার সংগ্রহ করার স্বপ্ন দেখে। তবুও, এই কম শেয়ারের দামগুলি প্রায়শই যথেষ্ট দায়বদ্ধতার সাথে আসে। পেনি স্টকগুলি অত্যন্ত উদ্বায়ী এবং পর্যাপ্ত তরলতার অভাব রয়েছে। এর অর্থ হ'ল শেয়ারের দাম বাড়লেও বিনিয়োগকারীরা দাম আবার কমার আগে শেয়ার বিক্রি করতে পারবেন না। এই সিকিওরিটিগুলিতে খাঁটি জুয়া ছাড়া অন্য কিছুতে বিনিয়োগ করার জন্য পেনি স্টকের অনুমানমূলক প্রকৃতির যথাযথ অধ্যবসায় এবং বিশ্লেষণ প্রয়োজন requires

পেনি স্টকের ঝুঁকিগুলি কীভাবে হ্রাস করবেন

পেনি স্টকের অপর্যাপ্ত প্রকাশের সাথে যুক্ত ঝুঁকি হ্রাস করার একটি উপায় হ'ল ওভার-দ্য কাউন্টার বাজারগুলির ওটিসিকিউএক্স স্তরগুলির সংস্থাগুলি থেকে নেওয়া। তালিকাভুক্ত সংস্থাগুলির জন্য ওটিসিকিউএক্সের কঠোর আর্থিক মান রয়েছে। অন্যান্য দুটি ওটিসি মার্কেট টায়ার compared ওটিসিকিউবি এবং ওটিসি গোলাপীর তুলনায় এই সংস্থাগুলিকে অবশ্যই মার্কিন সিকিওরিটি আইনগুলি মেনে চলতে হবে এবং অপারেশনগুলির উচ্চতর মানগুলি পূরণ করতে হবে। বিনিয়োগকারীদের বিশেষ করে ওটিসি গোলাপী তালিকাভুক্ত সংস্থাগুলি সম্পর্কে সতর্ক হওয়া উচিত কারণ তাদের এসইসিতে ফাইল করার প্রয়োজন হয় না এবং তাই নিয়ন্ত্রিত হয় না।

সাউন্ড পেনি স্টক বিনিয়োগ উদঘাটনের জন্য, সংস্থাটিকে প্রভাবিত করার কারণগুলি সনাক্ত করতে এবং এর কার্যক্রমের শক্তি নির্ধারণের জন্য মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করুন। যদিও পেনি স্টকের সাথে মনে রাখবেন, সময়োপযোগী এবং প্রাসঙ্গিক জনসাধারণের তথ্যের অভাব ভাল বুনিয়াদি বিশ্লেষণগুলি সম্পন্ন করা কঠিন করে তুলতে পারে।

অর্থনৈতিক অনুপাত

পর্যাপ্ত আর্থিক প্রকাশ দেওয়া, আমরা প্রদত্ত পেনি স্টকটি আমাদের বিনিয়োগের ডলারের পক্ষে মূল্যবান কিনা তা নির্ধারণ করতে আমরা বৃহত্তর সংস্থাগুলির জন্য আমরা ব্যবহার করি এমন একই বিশ্লেষণাত্মক কিছু পদ্ধতি প্রয়োগ করতে পারি। শক্তিশালী নম্বর এবং ব্যালান্সশিট, আয়ের বিবরণী এবং নগদ প্রবাহের বিবৃতিতে একটি ইতিবাচক প্রবণতা গুরুত্বপূর্ণ, কারণ পেনি স্টকের মূল্যমানের ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের প্রত্যাশার উপর ভিত্তি করে। ( আর্থিক অনুপাত এবং তাদের গণনার তালিকার জন্য, আর্থিক অনুপাত টিউটোরিয়াল দেখুন)

তরলতা অনুপাত: তরলতা অনুপাত (যেমন বর্তমান অনুপাত, দ্রুত অনুপাত, নগদ অনুপাত, অপারেটিং নগদ প্রবাহ অনুপাত) হ'ল প্রথম অনুপাত যা বিনিয়োগকারীদের পেনি স্টকের জন্য গণনা করা উচিত। প্রায়শই, পেনি স্টকগুলি একটি নির্দিষ্ট সময়সীমে তাদের স্বল্প-মেয়াদী দায়গুলি আবরণে অক্ষম থাকে। নিম্ন তরলতার অনুপাত (0.5% এর চেয়ে কম বলুন) এটির একটি ভাল ইঙ্গিত যে সংস্থাটি ব্যবসায়ে থাকতে বা এর কার্যক্রম এগিয়ে নিতে লড়াই করছে।

লিভারেজ অনুপাত: অনুপাতের আর একটি গুরুত্বপূর্ণ উপসেট হ'ল লিভারেজ অনুপাত। এগুলি তরলতার অনুপাতের অনুরূপ যে তারা company'sণ coverাকতে কোম্পানির ক্ষমতার উপর ফোকাস করে। এক্ষেত্রে, এটি দীর্ঘমেয়াদী debtণ যা আমরা উদ্বিগ্ন। দুটি গুরুত্বপূর্ণ লিভারেজ অনুপাত হ'ল ratioণের অনুপাত এবং সুদের কভারেজ অনুপাত।

$\text{ঋণ অনুপাত}=\frac{\text{মোট দায়}}{\text{মোট সম্পদ}}$ Tণের অনুপাত = মোট সম্পত্তির মোট দায়বদ্ধতা

এখানে, আমরা ট্রেন্ডস খুঁজছি যেমন debtণের বোঝা সঙ্কুচিত হয় বা প্রসারিত হচ্ছে। যদি এটি প্রসারিত হয়, তবে এটি কেবল ভবিষ্যতের বৃদ্ধির সুযোগ এবং ব্যবসায়ের বিকাশের সমর্থনের কারণ হিসাবে হওয়া উচিত।

সুদের কভারেজ অনুপাতটি নির্ধারণ করতে গণনা করা হয় যে debtণের বোঝা পরিচালনাযোগ্য কিনা এবং যদি সংস্থাটি তার বকেয়া serviceণটি সরবরাহের জন্য পর্যাপ্ত পরিমাণ উপার্জন উপার্জন করে।

$\text{সুদের কভারেজ অনুপাত}=\frac{\text{সুদ এবং করের আগে উপার্জন}}{\text{সুদ ব্যয়}}$ সুদের কভারেজ অনুপাত = সুদ এবং করের আগে সুদের ব্যয় আয়ের পরিমাণ

উচ্চ সুদের কভারেজ অনুপাতের সংখ্যা আরও ভাল। ভবিষ্যতে দীর্ঘমেয়াদী debtণ পরিবেশন করতে দু'টিরও কম সংখ্যক সমস্যা trouble

পারফরম্যান্স অনুপাত: পারফরম্যান্স অনুপাত (যেমন গ্রস লাভের মার্জিন, অপারেটিং লাভের মার্জিন, নেট মুনাফার মার্জিন, সম্পদের উপর রিটার্ন এবং ইক্যুইটিতে রিটার্ন) কোম্পানির আয়ের বিবরণীর প্রতিটি স্তরে করা অর্থের পরিমাণ নির্ধারণে সহায়তা করে। চ্যালেঞ্জ হ'ল পেনি স্টকের লাভের মার্জিনগুলি প্রবৃদ্ধির প্রাথমিক পর্যায়ে প্রায়শই খুব কম থাকে। অপারেটিং আয়ের সুস্বাস্থ্যকর এবং ধারাবাহিক বৃদ্ধি পেনি স্টকের প্রসঙ্গে আরও সমালোচিত।

মূল্যায়ন অনুপাত: পরিশেষে, মূল্য নির্ধারণ আমাদের বর্তমান মূল্যতে স্টকের আকর্ষণীয়তা মাপতে সহায়তা করে। পেনি স্টক শেয়ারগুলি গুরুত্বের সাথে মূল্যায়ন করা যেতে পারে। সর্বাধিক সাধারণ অনুপাত পরিমাপের মান হ'ল দাম-উপার্জন (পি / ই) অনুপাত।

$\text{মূল্য-থেকে-উপার্জনের অনুপাত}=\frac{\text{বর্তমান শেয়ার মূল্য}}{\text{শেয়ার প্রতি আয়}}$ মূল্য-থেকে-উপার্জনের অনুপাত = শেয়ার শেয়ারের শেয়ার প্রতি আয় E

সাধারণভাবে বলতে গেলে, একটি কম পি / ই অনুপাত আয়ের ডলার-প্রতি ডলারের পক্ষে আরও ভাল মানের ইঙ্গিত দেয়। এই অনুপাতটি অবশ্য অর্থহীন হয়ে যায় যদি কোম্পানির উপার্জন অস্তিত্বহীন বা নেতিবাচক হয়, যা প্রায়শই পেনি স্টকের ক্ষেত্রে ঘটে। পেনি স্টক মূল্যের একটি আরও ভাল পরিমাপ হ'ল দাম-থেকে-উপার্জন-থেকে-বৃদ্ধির (পিইজি) অনুপাত, যা সংস্থার বার্ষিক উপার্জন বৃদ্ধির হারকে উপরের সমীকরণের সাথে অন্তর্ভুক্ত করে। এটি পি / ই অনুপাতকে শেয়ার প্রতি উপার্জনে (ইপিএস) প্রত্যাশিত বার্ষিক বৃদ্ধির হার দ্বারা ভাগ করে নেওয়া হয়। প্রদত্ত যে প্রবৃদ্ধির হার অনুমানযোগ্য, পিইজি অনুপাত পেনি স্টকগুলির জন্য মূল্য একটি কার্যকর পরিমাপ, কারণ তাদের মূল্যের বেশিরভাগ সংস্থার আয়ের প্রত্যাশিত বৃদ্ধিতে নির্ভর করে in

উপরে উল্লিখিত হিসাবে, পি / ই এবং পিইজি অনুপাতগুলি যখন কোম্পানির আয় শূন্য বা নেতিবাচক হয় তখন অকেজো হয়। এই দৃশ্যে আমরা দাম-বিক্রয়-বিক্রয় এবং দাম-থেকে নগদ প্রবাহ অনুপাত ব্যবহার করতে পারি, যা পেনি স্টকের ক্ষেত্রে আরও কার্যকর।

$\text{মূল্য বিক্রয় বিক্রয় অনুপাত}=\frac{\text{বর্তমান শেয়ার মূল্য}}{\text{শেয়ার প্রতি বিক্রয়}}$ মূল্য-থেকে-বিক্রয় অনুপাত = বিক্রয় প্রতি শেয়ারকন্টেন্ট শেয়ারের দাম

দুই বা তার চেয়ে কম দামের বিক্রয় অনুপাত সাধারণত একটি ভাল শেয়ারের মান হিসাবে বিবেচিত হয়।

$\text{দাম থেকে নগদ ফ্লো অনুপাত}=\frac{\text{বর্তমান শেয়ার মূল্য}}{\text{শেয়ার প্রতি মোট নগদ প্রবাহ}}$ মূল্য থেকে নগদ প্রবাহ অনুপাত = শেয়ার প্রতিকালীন শেয়ারের মূল্য প্রতি মোট নগদ প্রবাহ

দাম-থেকে নগদ প্রবাহ অনুপাত হ'ল দাম-থেকে-বিক্রয়ের একটি প্রকরণ। আয়ের মানটি যদি প্রশ্নে থাকে তবে এটি গণনা করা বিশেষত কার্যকর।

এই আর্থিক অনুপাতগুলি একবার গণনা করা হলে, আমরা সেগুলি পূর্ববর্তী প্রতিবেদনের সময়কালের জন্য বা ভবিষ্যতের পূর্বাভাস অনুপাতগুলির সাথে একই অনুপাতের সাথে তুলনা করতে পারি। আমরা এই অনুপাতগুলি সরাসরি প্রতিযোগীদের এবং সামগ্রিকভাবে বাজারের সাথে কোম্পানির কার্যকারিতা এবং মান সম্পর্কে দরকারী অন্তর্দৃষ্টি পেতে তুলনা করতে পারি।

তলদেশের সরুরেখা

পেনি স্টক শেয়ার ব্যবসায়িক চাহিদার উপর ভিত্তি করে বৃদ্ধি এবং পতন এবং প্রায়শই কেবল কোম্পানির মূলসূত্র এবং ব্যালান্স শীটের সাথে সম্পর্কিত হয় are একটি পেনি স্টকের সঠিক অভ্যন্তরীণ মান গণনা করা প্রায়শই সম্ভব হয় না। তাদের দামগুলি অত্যন্ত অপ্রত্যাশিত এবং বাস্তব মানের তুলনায় অনুভূত সম্ভাবনা প্রতিফলিত করে। কোম্পানির প্রকাশের স্তরটি সবচেয়ে ভাল মাঝারি, এবং প্রায়শই অস্তিত্বহীন। ওটিসিকিউএক্স-এ স্টক ট্রেডিংয়ের জন্য কোম্পানির মূল বিষয়গুলির পর্যায়ক্রমিক এবং সঠিক প্রকাশের প্রয়োজন। বিনিয়োগকারীরা যারা পেনি স্টকে বাণিজ্য করতে চান তাদের ওটিসিকিউএক্স বাজারে লেগে থাকা উচিত এবং ঝুঁকি হ্রাস করতে আর্থিক অনুপাত বিশ্লেষণ ব্যবহার করা উচিত।