ব্যর্থতার সম্ভাবনা (পিওএফ) হারগুলি কী কী?
ব্যর্থতার সম্ভাবনা (পিওএফ) হারগুলি কোনও নির্দিষ্ট অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিও প্রত্যাহারের কৌশলটির কারণে একটি অবসর গ্রহণকারী অসময়ে অর্থের বাইরে চলে যাওয়ার সম্ভাবনার পদক্ষেপ। একটি অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিওর ব্যর্থতার হারের সম্ভাবনা নির্ভর করে জীবন প্রত্যাশা, অবসর গ্রহণের প্রত্যাহার হার, পোর্টফোলিওর সম্পদ বরাদ্দ এবং পোর্টফোলিওয়ের বিনিয়োগের অস্থিরতার উপর। ব্যর্থতার হারের সম্ভাবনা ধ্বংসের সম্ভাবনা হিসাবেও পরিচিত।
ব্যর্থতার সম্ভাবনা (পিওএফ) হারগুলি বোঝা
গড় আয়ু বৃদ্ধির সাথে সাথে অবসর গ্রহণের ক্ষেত্রে ব্যর্থতার হারের সম্ভাবনা ক্রমবর্ধমান গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠেছে এবং শ্রমিকরা তাদের জীবনের বেশিরভাগ বছর অবসর গ্রহণ করছেন। ট্রিনিটি বিশ্ববিদ্যালয়ের ফিনান্স প্রফেসর ফিলিপ এল কুলি, কার্ল এম হাববার্ড এবং ড্যানিয়েল টি ওয়াল্জের রচনা অবসর গ্রহণের সাশ্রয় প্রত্যাহারের হারের বিষয়ে ১৯৯ 1998 সালের একটি বিস্তৃত উল্লেখযোগ্য গবেষণায় দেখা গেছে যে অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিও থেকে প্রতিবছর%% এরও বেশি প্রত্যাহার উল্লেখযোগ্য ব্যর্থতার হারের কারণ হয়ে দাঁড়ায়। লেখকদের দ্বারা পাওয়া ব্যর্থতার হারগুলি এমনকি সর্বোত্তম পোর্টফোলিও সহ ছিল এবং কোনও কর, ব্যয় বা ফি-শর্ত নেই যা বাস্তব জগতে বিদ্যমান বলে সম্ভাবনা নেই। কেন? অবসর গ্রহণকারীরা বাজারের অস্থিরতার মতো কারণগুলিকে নিয়ন্ত্রণ করতে পারে না এবং তাদের পোর্টফোলিওগুলির কিছু অংশ অবশ্যম্ভাবীভাবে কর এবং ফিতে হারাতে হবে, ব্যর্থতার সম্ভাবনা হ্রাস করতে তাদের অবশ্যই রক্ষণশীল প্রত্যাহারের হার 6% এর নীচে ব্যবহার করতে হবে।
কী Takeaways
- ব্যর্থতার সম্ভাবনা, যাকে "ধ্বংসের সম্ভাবনা" হারও বলা হয় কেবল অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিও সহ অবসরপ্রাপ্তদের ক্ষেত্রেই প্রযোজ্য assets একজন রিটারির আর্থিক পোর্টফোলিওর ব্যর্থতার হার পরিমাপ করার অনেকগুলি কারণ রয়েছে, সম্পদ কীভাবে স্থাপন করা হয় (উদাহরণস্বরূপ, স্টক বা বন্ড), জীবন পোর্টফোলিওর মালিকের প্রত্যাশা এবং প্রত্যাহারের হার invest বিনিয়োগের উপর নির্ভর করে কিছু অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিওগুলিতে অন্যদের তুলনায় ব্যর্থতার উচ্চতর সম্ভাবনা থাকতে পারে rates ব্যর্থতার হারের সম্ভাবনায় স্টক মার্কেট একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।
নিরাপদ প্রত্যাহারের হার এবং ব্যর্থতার সম্ভাবনা
একটি নিরাপদ প্রত্যাহারের হার প্রায়শই 4% হিসাবে বিবেচিত হয়, তবে এমনকি এই হারটি নির্দিষ্ট অর্থনৈতিক পরিস্থিতিতে ব্যর্থতার সম্ভাবনা খুব বেশি। একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি যারা অবসর গ্রহণের সময় তাদের পোর্টফোলিওর একটি বড় শতাংশ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে রাখেন এবং সেই সময়ে দুর্দান্ত স্টক মার্কেটের রিটার্নের অভিজ্ঞতা অর্জন করেন তারা অর্থের বাইরে চলে না গিয়ে নিরাপদে 4% বা তারও বেশি পরিমাণে প্রত্যাহার করতে পারবেন। তবুও, যদি অর্থনীতি দীর্ঘায়িত মন্দার মধ্য দিয়ে যায়, এমনকি একটি সাধারণত রক্ষণশীল 3% প্রত্যাহার হার ব্যর্থতার উচ্চ সম্ভাবনা থাকতে পারে।
আপনার পোর্টফোলিওটিতে 25% ব্যর্থতার সম্ভাবনা থাকলে থাম্বের একটি নিয়ম আপনার প্রত্যাহারের হার হ্রাস করা হয়।
বিনিয়োগের অস্থিরতা ব্যর্থতার সম্ভাবনাও বাড়িয়ে তোলে। যদিও ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগগুলি উচ্চতর আয় উপার্জন করে, তবে সেই রিটার্নের গ্যারান্টি নেই। আপনার ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের মন্দা কাটাতে আপনি বেশি দিন বাঁচতে পারেন না। তবুও, আপনি প্রায় নিশ্চিত যে আপনার পোর্টফোলিওর মান ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগে আরও বেশি ওঠানামা করবে, যা আপনি প্রতি বছর নিরাপদে প্রত্যাহার করতে পারবেন এমন শতাংশ নির্ধারণ করা আরও কঠিন করে তোলে।
গতিশীল আপডেটিং, পোর্টফোলিও প্রত্যাহার ব্যবস্থাপনার একটি পদ্ধতি, আর্থিক বিশেষজ্ঞরা আপনার প্রত্যাহারের হারকে সামঞ্জস্য করার পরামর্শ দেয় কারণ পরিস্থিতি পরিবর্তনের সাথে সাথে ব্যর্থতার সম্ভাবনা হ্রাস করার পরিবর্তে একই "নিরাপদ" প্রত্যাহারের হারের পরিবর্তে, যা ঘটুক না কেন।
