সংজ্ঞায়িত এর উত্থান, পতন এবং জটিলতা

সুচিপত্র

• সংজ্ঞায়িত-সুবিধার পরিকল্পনার ইতিহাস
• সংজ্ঞায়িত-অবদানের পরিকল্পনা কেন গতিবেগ অর্জন করেছে
• দায় নির্ধারণের জটিলতা
• দায়বদ্ধতা: অতিরিক্ত সমস্যা
• অ্যাকাউন্টিং ইস্যু
• তলদেশের সরুরেখা

গত 25 থেকে 30 বছরেরও বেশি সময় ধরে বেসরকারি খাতের নিয়োগকর্তাদের দেওয়া অবসর পরিকল্পনা পরিকল্পনাগুলির একটি বড় পরিবর্তন হয়েছে, প্রচলিত সংজ্ঞায়িত-বেনিফিট প্ল্যান (ডিবি প্ল্যান) থেকে আরও সমসাময়িক সংজ্ঞায়িত-অবদান-অবদান পরিকল্পনায় (ডিসি পরিকল্পনা) to সাধারণত পেনশন হিসাবে পরিচিত ট্র্যাডিশনাল ডিবি পরিকল্পনাগুলি সাধারণত কর্মচারীদের অবসর গ্রহণের সময় একটি গ্যারান্টিযুক্ত মাসিক আয়ের ব্যবস্থা করে এবং নিয়োগকর্তার উপর তহবিল এবং বিনিয়োগ বাছাইয়ের বোঝা রাখে। 401 (কে) এর মতো ডিসি পরিকল্পনাগুলি প্রাথমিকভাবে কর্মচারীদের দ্বারা অর্থায়ন করা হয় যারা বিনিয়োগ বাছাই করে এবং ফলস্বরূপ, বিনিয়োগের ঝুঁকি গ্রহণ করে শেষ করে।

আসুন ডিবি পরিকল্পনাগুলি কেন ডিসি পরিকল্পনার এবং বিশেষ করে ডিবি পরিকল্পনার জটিলতায় বিশেষত পেনশনের দায়বদ্ধতার অনুমানের কারণ হ্রাস পেয়েছে তার কারণগুলি একবার দেখুন।

কী Takeaways

• সংজ্ঞায়িত-বেনিফিট পরিকল্পনাগুলি অবসরপ্রাপ্ত কর্মীদের একটি গ্যারান্টিযুক্ত আয় প্রদান করে এবং নিয়োগকর্তাদের দ্বারা অর্থায়িত হয়, যারা পরিকল্পনার বিনিয়োগগুলি বেছে নেয় private বেসরকারী খাতের ডিবি পরিকল্পনাগুলি মূলত সংজ্ঞাযুক্ত-অবদানের পরিকল্পনাগুলির দ্বারা প্রতিস্থাপিত হয়, যা মূলত বিনিয়োগ এবং ভালুক বেছে নেওয়া কর্মচারীদের দ্বারা অর্থায়ন করা হয় employees বিনিয়োগ ঝুঁকি বোঝা। সংস্থাগুলি ডিসি পরিকল্পনার বিকল্প বেছে নেয় কারণ traditionalতিহ্যবাহী পেনশন পরিকল্পনাগুলির তুলনায় তারা বেশি ব্যয়বহুল এবং পরিচালনা করতে কম জটিল a পেনশন পরিকল্পনার দায়বদ্ধতাগুলিকে জটিল করে তোলা, যা ত্রুটির কারণ হতে পারে।

সংজ্ঞায়িত-সুবিধার পরিকল্পনার ইতিহাস

ডিবি পরিকল্পনা ফিরে ফিরে। তারা প্রথম যুক্তরাষ্ট্রে প্রবর্তিত হয়েছিল যখন সরকার বিপ্লব যুদ্ধে কর্মরত প্রবীণদের অবসর সুবিধা প্রদানের প্রতিশ্রুতি দিয়েছিল। পরবর্তীকালে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে কর্মশক্তি আরও শিল্পায়নে পরিণত হওয়ার সাথে সাথে সারা দেশে ডিবি পরিকল্পনার সংখ্যা বেড়ে যায়।

ডিবি পরিকল্পনাগুলি জনপ্রিয়তা অর্জনের এগুলি প্রাথমিক কারণ:

• তারা অন্যান্য অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাগুলির তুলনায় কর্মীদের আরও বেশি অবসর গ্রহণের সুযোগ দেয়, বিশেষ করে যদি কর্মীরা অবসর গ্রহণের পরে দীর্ঘকাল বেঁচে থাকে D । কর্পোরেশনগুলির কর্মীদের আয়ু অপেক্ষা অনেক দীর্ঘ সময়ের দিগন্ত থাকে। ফলস্বরূপ, এটি বিশ্বাস করা হয় যে নিয়োগকর্তাদের বিভিন্ন বাজার চক্রের উপর বিস্তৃত বাজারের ওঠানামা শোষণ করার অনেক বেশি ক্ষমতা রয়েছে।

সংজ্ঞায়িত-অবদানের পরিকল্পনা কেন গতিবেগ অর্জন করেছে

ডিবি পরিকল্পনা কাঠামোর সুবিধাগুলি সত্ত্বেও, ডিসি পরিকল্পনাগুলি গতি এবং জনপ্রিয়তা অর্জন করেছে। স্থানান্তরিত হওয়ার ফলে অবসর গ্রহণের জন্য প্রস্তুতির প্রাথমিক দায়িত্ব নিয়োগকর্তার পরিকল্পনার স্পনসর থেকে সরানো হয়েছে এবং কর্মীদের উপর রাখা হয়েছে।

এই পরিবর্তনের প্রভাবগুলি গভীর এবং অনেকে এ জাতীয় জটিল দায়িত্ব পরিচালনার জন্য সাধারণ জনগণের তৎপরতা নিয়ে প্রশ্ন তোলেন। ঘুরেফিরে এটি বিতর্ককে জোরদার করেছে যে কোন ধরণের অবসর পরিকল্পনা কাঠামো সাধারণ জনগণের পক্ষে সবচেয়ে ভাল।

ডিসি পরিকল্পনাগুলি প্রাথমিকভাবে ডিবি পরিকল্পনার পরিপূরক হিসাবে ডিজাইন করা হয়েছিল, যদিও সাধারণত এটি আর হয় না।

বিগত কয়েক দশক ধরে ডিবি পরিকল্পনা থেকে ডিসি-র পরিকল্পনায় রূপান্তরটি নিম্নলিখিতগুলির একটি পণ্য:

• কর্পোরেশন সাধারণত তাদের ডিসি প্ল্যান স্কিমটি একটি ডিসি প্ল্যান স্কিমে স্যুইচ করে উল্লেখযোগ্য পরিমাণে অর্থ সাশ্রয় করে, কারণ ডিসি পরিকল্পনাগুলির দ্বারা প্রাপ্ত সুবিধাগুলি সাধারণত ডিবি প্ল্যান্সের তুলনায় কম থাকে D ডিবি পরিকল্পনার দায় অনুমান করার সাথে জড়িত জটিলতার জন্য কর্পোরেট আধিকারিকদের অবসর গ্রহণের সুবিধার্থে ব্যয়ের জন্য বাজেট করা কঠিন The অফ – ব্যালেন্সশিট অ্যাকাউন্টিং বিধানগুলি কর্পোরেশনগুলি ডিবি পরিকল্পনার জন্য অ্যাকাউন্টে ব্যবহার করে যা কর্পোরেশনের আর্থিক বিবৃতিগুলিকে দূষিত করে এবং কোম্পানির আর্থিক অবস্থাকে বিকৃত করে তোলে। পরিকল্পনার সম্পদ বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত জটিলতা উল্লেখযোগ্য পরিমাণ বিনিয়োগের জ্ঞান প্রয়োজন। ফলস্বরূপ, তৃতীয় পক্ষের প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ পরামর্শকারী সংস্থাগুলি, অ্যাকুয়ারিয়াল ফার্মস এবং অ্যাকাউন্টিং সংস্থাগুলিকে এই দায়িত্ব পরিচালনার জন্য বজায় রাখতে হবে D ডিবি পরিকল্পনার সম্পদ এবং দায়বদ্ধতার আপেক্ষিক আকার সাধারণত খুব বড়। এর জন্য কর্পোরেট আধিকারিকগণ মূল ব্যবসায়ের প্রচেষ্টাগুলির পরিবর্তে তাদের অবসর পরিকল্পনা প্রশাসনের দিকে মনোনিবেশ করা দরকার।

পেনশন দায়গুলি নির্ধারণের জটিলতা

কোনও ডিবি প্ল্যান সরবরাহের সাথে সম্পর্কিত প্রাথমিক ইস্যুটি কোনও কর্মীর অনুমিত বেনিফিট বাধ্যবাধকতার (পিবিও) অনুমানের সাথে শুরু হয়। পিবিও কোনও কর্মচারীর পেনশন সুবিধার ভবিষ্যতের দায়বদ্ধতার বর্তমান মূল্য অনুমানের প্রতিনিধিত্ব করে। এই দায়বদ্ধতাটি অনুমানের সাথে জড়িত জটিলতা বুঝতে, এটি কীভাবে গণনা করা হয় তার নীচের সরলিকৃত উদাহরণটি একবার দেখুন।

পিবিও অনুমান করা: একটি সহজ উদাহরণ

ধরা যাক যে সংস্থা এবিসি লিন্ডা তৈরি করেছে। লিন্ডা 22 এবং সাম্প্রতিক কলেজ স্নাতক। তিনি একমাত্র কর্মচারী, তার বেস বেতন $ 25, 000, এবং সম্প্রতি ফার্মটির সাথে এক বছরের পরিষেবা শেষ করেছেন completed লিন্ডার সংস্থাটি একটি ডিবি পরিকল্পনা দেয়। ডিবি প্ল্যান বেনিফিট তার বার্ষিক অবসর গ্রহণের সুবিধা তার চূড়ান্ত বেতনের ২% এর সমান করবে, যা সে ফার্মের সাথে জমা হয়েছে বছরের সংখ্যা দ্বারা বহুগুণ।

আসুন আমরা এটাও বলি যে তিনি অবসর নেওয়ার আগে এবং তিনি প্রতি বছর কোম্পানির এবিসির পক্ষে কাজ করেন এমন প্রতি বছর ক্ষতিপূরণে 2% বার্ষিক বৃদ্ধির হার পাওয়ার আগে তিনি 45 বছর কাজ করবেন। এই অনুমানগুলির উপর ভিত্তি করে, আমরা অনুমান করতে পারি যে লিন্ডার এক বছরের পরিষেবার পরের বার্ষিক পেনশন সুবিধা $ 1, 219 (25, 000 x 1.02 ÷ 45 x.02) হবে। নোট করুন যে এই পেনশন বেনিফিট অনুমানটি লিন্ডার তার আনুমানিক 45 বছরের কর্মজীবনের তুলনায় ভবিষ্যতের বেতন বৃদ্ধি বিবেচনা করে।

তবে এটি সংস্থা এবিসির সাথে লিন্ডার প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের পরিষেবাটি বিবেচনায় নেয় না। পরিবর্তে, বেনিফিটের প্রাক্কলন কেবলমাত্র তার আজ পর্যন্ত জমা হওয়া পরিষেবা বিবেচনা করে। একবার এই বেনিফিটের পরিমাণ নির্ধারিত হয়ে গেলে, ধারণা করা হয় যে লিন্ডা অবসর নেওয়ার পর প্রতি বছরের শুরুতে তার আয়ু ধরে প্রতি বছর 21 1, 219 লাভ করবে, যা আমরা ধরে নেব 30 বছর।

$ 8.2 ট্রিলিয়ন

বিনিয়োগ সংস্থা ইনস্টিটিউট অনুসারে, 2019 সালে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সংজ্ঞায়িত-অবদান পরিকল্পনায় সম্পদের পরিমাণ।

আমরা এখন পিবিওর মান নির্ধারণ করতে পারি। এই লক্ষ্যটি অর্জন করতে, লিন্ডার বার্ষিক অবসর গ্রহণের সুবিধাটি তার প্রত্যাশিত স্বাভাবিক অবসর গ্রহণের তারিখে একচেটিয়া মূল্যে রূপান্তরিত হওয়া দরকার। একটি রক্ষণশীল ডিসকাউন্ট ফ্যাক্টর হিসাবে 30 বছরের ট্রেজারি বন্ডে 4% ফলন ব্যবহার করে, লিন্ডার তার অবসর গ্রহণের তারিখের 30 বছরের আয়ুষ্কালের চেয়ে বার্ষিক পেনশন বেনিফিটের বর্তমান মূল্য হবে 21, 079 ডলার। এটি প্রতিনিধিত্ব করে যেদিন সেদিন অবসর নেবে সেদিন তার কোম্পানির অবসর গ্রহণের বাধ্যবাধকতা মেটাতে লিন্ডাকে কী দিতে হবে তা এবিসি প্রতিনিধিত্ব করে।

পিবিও নির্ধারণের জন্য, লিন্ডার তার অবসরকালীন অবসরের সাধারণ অবসরকালীন বেনিফিটের বর্তমান মূল্যটি আজকের মূল্যায়নের তারিখের পরে ৪৪ বছর পিছিয়ে ছাড়তে হবে। আবার, ছাড়ের কারণ হিসাবে 4% এর 30 বছরের ট্রেজারি বন্ডে ফলন ব্যবহার করে, লিন্ডার উপকারের বর্তমান মূল্য হবে $ 3, 753। এই পরিমাণটি পিবিও। অবসর গ্রহণের পরে তার আয়ু অবধি ৪৫ বছরে প্রদেয় প্রতি বছর 21 ১, ২১৯ ডলার তার প্রতিশ্রুতিপ্রাপ্ত অবসরকালীন বেনিফিট প্রদান করতে সক্ষম হওয়ার জন্য কর্পোরেট আধিকারিকরা লিন্ডার চাকরির প্রথম বছরের শেষে কোনও অ্যাকাউন্টে আলাদা করে রেখেছিলেন। যদি সংস্থা এবিসি এই পরিমাণ অর্থ আলাদা করে রাখে তবে সংস্থা এবিসি ডিবি পরিকল্পনাটি বাস্তবের দৃষ্টিকোণ থেকে সম্পূর্ণ অর্থায়ন করা হবে।

দায় অনুমান করা: অতিরিক্ত অনুমান

এই উদাহরণটি পেনশন দায়গুলির অনুমানের সাথে সম্পর্কিত জটিলতার একটি সরলীকৃত ক্ষেত্রে উপস্থাপন করে। গ্রহণযোগ্য নির্দেশিকা অনুসারে পিবিওর অনুমান করার জন্য অতিরিক্ত অ্যাকিউরিয়াল অনুমান এবং অ্যাকাউন্টিং ম্যান্ডেটগুলি বিবেচনায় নিতে হবে।

এই বিষয়টি মাথায় রেখে, আসুন এখন 10 টি অনুমানের দিকে লক্ষ্য করি যা পিবিও অনুমান করার জন্য আমাদের বিবেচনায় নিতে হবে এবং তারা পেনশন দায়বদ্ধতার প্রাক্কলনের যথাযথতার উপর কীভাবে প্রভাব ফেলবে।

ডিবি পরিকল্পনা অনুমান	বিবেচনা করার বিষয়গুলি	PBO এর উপর প্রভাব
1. অবসর লাভের সূত্র formula	সুবিধার সূত্র সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তন হতে পারে।	যেকোন ধরণের সুবিধা পরিবর্তনের ফলে প্রাকৃতিকভাবে অনুমান করা PBO প্রভাবিত হবে।
2. কর্মচারীদের বেতন-বৃদ্ধির হারের অনুমান	ভবিষ্যতের ক্ষতিপূরণ বৃদ্ধির হার সঠিকভাবে প্রকল্প করা অসম্ভব।	উচ্চতর বেতন বৃদ্ধির হার পিবিও বাড়িয়ে তুলবে।
৩. কর্মজীবনের আনুমানিক দৈর্ঘ্য	কোনও প্রতিষ্ঠানের পক্ষে কোনও কর্মচারী কতদিন কাজ করবে তা জানা অসম্ভব।	কর্মচারী যত বেশি বছরের বেশি অর্থ আদায় করবে তত বেশি পিবিও হবে।
৪. পিবিও গণনা করার জন্য ব্যবহৃত কয়েক বছরের পরিষেবা	বাস্তব নির্দেশিকা নির্দেশ দেয় যে পিবিও ভবিষ্যতের বেতন বৃদ্ধির প্রাক্কলন বিবেচনা করে তবে সম্ভাব্য ভবিষ্যতের যে কোনও পরিষেবা উপেক্ষা করে।	যদি বাস্তব নির্দেশিকাগুলি সম্ভাব্য ভবিষ্যতের পরিষেবা অন্তর্ভুক্তির প্রয়োজন হয়, তবে আনুমানিক পিবিও নাটকীয়ভাবে বৃদ্ধি পাবে।
৫. বেস্টিং অনিশ্চয়তা	কর্মচারীরা তাদের অবসর গ্রহণের সুবিধাগুলি ন্যস্ত করার জন্য পর্যাপ্ত পরিমাণে নিয়োগকর্তার পক্ষে কাজ করবে কিনা তা জানা অসম্ভব।	ভেস্টিং বিধানগুলি পিবিওর আনুমানিক অনিশ্চয়তা বাড়িয়ে তুলবে।
Time. সময়ের দৈর্ঘ্যের কর্মচারী একটি মাসিক অবসর গ্রহণের সুবিধা পাবেন	অবসর নেওয়ার পরে কর্মচারীরা কত দিন বেঁচে থাকবে তা জানা অসম্ভব।	অবসরপ্রাপ্তরা যত দিন বেঁচে থাকবেন, তত বেশি সময় অবসর গ্রহণের সুবিধা পাবেন এবং পিবিওর প্রাক্কলনের উপর আরও বেশি প্রভাব পড়বে।
Re. অবসর গ্রহণের অর্থ প্রদান	কর্মীরা কী ধরণের অর্থ প্রদানের বিকল্প নির্বাচন করবে তা জানা মুশকিল, কারণ সময়ের সাথে সাথে তাদের সুবিধাভোগী স্থিতি পরিবর্তন হতে পারে।	বেঁচে থাকা সুবিধাগুলি নির্বাচনের সময় দিগন্তের উপর প্রভাব ফেলবে যার উপর থেকে সুবিধা প্রদান করা হবে বলে আশা করা হচ্ছে। এটি পরিবর্তে পিবিওর অনুমানকে প্রভাবিত করবে।
৮. কস্ট-অফ-লাইভ অ্যাডজাস্টমেন্ট (সিওএলএ) বিধানসমূহ	ভবিষ্যতে কোনও সিওএলএ বৈশিষ্ট্য উপলব্ধ করা হবে কিনা, ভবিষ্যতের কোলা সুবিধা কী হবে, বা কতবার একটি সিওএএ প্রদান করা হবে তা জানা মুশকিল is	যে কোনও ধরণের কোলা সুবিধা পিবিওর অনুমান বাড়িয়ে তুলবে।
9. ডিসকাউন্ট রেট কর্মচারীর অবসর গ্রহণের সময় অবসরকালীন সময়ে বেনিফিটগুলিতে প্রয়োগ করা হয়	অবসরে অবসর গ্রহণের সুবিধার বর্তমান মূল্য নির্ধারণে কোন ছাড়ের হার প্রয়োগ করা উচিত তা জানা অসম্ভব।	অনুমান করা ছাড়ের হার তত বেশি (নিম্ন), পিবিও কম (কম)। ছাড়ের হার নির্ধারণের জন্য পরিচালিত সামঞ্জস্যতা কোম্পানির ব্যালান্সশিটে রেকর্ডকৃত নেট পেনশন দায়বদ্ধতার পরিমাণকে ম্যানিপুলেটেজেট করে তাদের কোম্পানীর আর্থিক বিবরণী পরিচালনা করতে কর্পোরেট পরিচালনার ক্ষমতা বাড়ায়
10. বর্তমান মূল্যায়ন তারিখে অবসর গ্রহণের তারিখে অবসর গ্রহণের বেনিফিটের বার্ষিক মূল্যে ছাড়ের হার প্রয়োগ করা হয়	আজ অবসর গ্রহণের সুবিধার বর্তমান মূল্য নির্ধারণ করতে কোন ছাড়ের হার প্রয়োগ করা উচিত তা জানা অসম্ভব।	অনুমান করা ছাড়ের হার তত বেশি (নিম্ন), পিবিও কম (কম)। ছাড়ের হার নির্ধারণের জন্য পরিচালিত সামঞ্জস্য নমনীয়তা সংস্থাটির ব্যালেন্সশিটে রেকর্ডকৃত নেট পেনশন দায়বদ্ধতার পরিমাণকে ম্যানিপুলেটেজেট করে তাদের কোম্পানির আর্থিক বিবরণী পরিচালনার ক্ষমতা কর্পোরেট পরিচালনাকে বাড়িয়ে তোলে।