স্মার্ট বিটা এবং সংজ্ঞা

স্মার্ট বিটা ইটিএফ কী?

একটি স্মার্ট বিটা ইটিএফ হ'ল এক ধরণের এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) যা তহবিলের পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত করার জন্য বিনিয়োগগুলি নির্বাচন করার জন্য নিয়ম-ভিত্তিক সিস্টেম ব্যবহার করে। এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিল বা ইটিএফ হ'ল এক ধরণের তহবিল যা এসএন্ডপি 500 এর মতো একটি সূচক ট্র্যাক করে Smart

কী Takeaways

• স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলি নির্দিষ্ট সূচক থেকে স্টক বেছে নেওয়ার জন্য একটি নিয়ম-ভিত্তিক, নিয়মতান্ত্রিক পদ্ধতির ব্যবহার করে A স্মার্ট বিটা ইটিএফ এমন সংস্থাগুলি বেছে নিতে পারে যা কেবলমাত্র কিছু আচরণ বা মেট্রিক প্রদর্শন করে mart স্মার্ট বিটা সক্রিয় এবং প্যাসিভ বিনিয়োগের মিশ্রণ। স্মার্ট বিটা বিনিয়োগ সূচকে অনুসরণ করে তবে সূচী থেকে শেয়ারগুলি বেছে নেওয়ার ক্ষেত্রে বিকল্প কারণগুলিও বিবেচনা করে।

স্মার্ট বিটা 101: স্মার্ট বিটা কী?

স্মার্ট বিটা ইটিএফ বোঝা

কোন স্টক এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিল গঠন করে তা নিয়ন্ত্রন করে তহবিলের শুরুতে প্রতিষ্ঠিত নিয়মের উপর নির্ভর করে। এছাড়াও, একটি তহবিলের প্রতিটি স্টকের জন্য আলাদা ওজন রয়েছে। ওজন মানে একটি তহবিলের মান হিসাবে অন্তর্নিহিত দিকের উপর ভিত্তি করে একের তুলনায় অন্য স্টকের বেশি শেয়ার থাকতে পারে। কিছু ইটিএফ স্টক সূচকে ট্র্যাক করতে পারে যা কেবলমাত্র ব্যাংক স্টক, বড় সংস্থাগুলি বা প্রযুক্তি স্টক ধারণ করে।

কোনও সংস্থার শেয়ারের কতগুলি শেয়ার সূচক বা তহবিলের সমন্বয়ে থাকে তা বাছাই করার ক্ষেত্রে মার্কেট ক্যাপ ওজন হ'ল একটি অন্যতম সাধারণ পদ্ধতি। একটি বাজার-ক্যাপ ওজন মানে একটি সংস্থা তার বাজার মূলধন বা তার শেয়ারের দাম বকেয়া শেয়ার সংখ্যা দ্বারা গুণিত এর ভিত্তিতে নির্বাচিত হয়। একটি সংস্থা যার অনেক শেয়ার বকেয়া রয়েছে, এবং যার শেয়ার উল্লেখযোগ্য পরিমাণে বেড়েছে, তার বাজার-ক্যাপ সূচীতে উল্লেখযোগ্য ওজন থাকবে।

স্মার্ট বিটা টিপিক্যাল ক্যাপ-ওয়েটড ইনডেক্স কৌশল ব্যবহার করে না। পরিবর্তে, এটি গ্রানুলার উপাদানগুলি বিবেচনা করে যা কোনও নির্দিষ্ট সংস্থা বা শিল্পের জন্য নির্দিষ্ট। একটি স্মার্ট বিটা ইটিএফ এমন সংস্থাগুলি বেছে নিতে পারে যা কেবলমাত্র কিছু নির্দিষ্ট আচরণ বা মেট্রিক্স প্রদর্শন করে। এই মেট্রিকগুলিতে উপার্জন বৃদ্ধি, স্টকের গতিবেগ - একটি স্টক যে পরিমাণে উপরে বা নীচে চলে যায় — বা লাভজনকতার মতো বিষয়গুলি অন্তর্ভুক্ত করে। প্রতিটি ইটিএফের নিজস্ব নিয়ম রয়েছে যা তহবিলের অন্তর্ভুক্ত করার জন্য স্টক বাছাইয়ের সামগ্রিক পদ্ধতিগত পদ্ধতির অংশ।

স্মার্ট বিটা ইটিএফ প্রকারের

একটি স্মার্ট বিটা ইটিএফ স্ক্রিন এবং কোনও কোম্পানির লভ্যাংশের বৃদ্ধির ভিত্তিতে এর হোল্ডিংগুলি চয়ন করতে পারে। লভ্যাংশ হ'ল সংস্থায় বিনিয়োগের জন্য পুরষ্কার হিসাবে সংস্থার উপার্জন থেকে শেয়ারহোল্ডারদের দেওয়া বিতরণ। লভ্যাংশ প্রদানকারী সংস্থাগুলি বড়, সুপ্রতিষ্ঠিত এবং লাভজনক সংস্থাগুলিতে থাকে।

ঝুঁকি-ওজনযুক্ত পদ্ধতির স্টকগুলিতে প্রত্যাশিত অস্থিরতা বিবেচনা করা হয়। তহবিলের ঝুঁকি হ্রাস করতে তহবিলগুলি কম অস্থিরতার সাথে শেয়ারগুলিতে হোল্ডিংগুলিকে সীমাবদ্ধ করতে পারে। কোনও নিরাপত্তার দাম কতটা ওঠানামা করে, বা পরিমাণে, দামে ওঠে বা না হয় তার একটি পরিমাপ অস্থিরতা। বিপরীতে, কিছু বিনিয়োগকারী ঝুঁকি স্বাগত জানায় এবং এমন একটি তহবিলে বিনিয়োগ করতে চাইতে পারে যা উচ্চ-বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে এমন সংস্থাগুলিতে ফোকাস করে।

যদিও স্মার্ট বিটা ইটিএফ কৌশলগুলি বিভিন্ন ধরণের রয়েছে তবে কয়েকটি সাধারণ মধ্যে রয়েছে:

• সমানভাবে ওজনযুক্ত: স্টক মূল্য এবং বাজার মূলধনের উপর ভিত্তি করে তহবিলকে ওজন না করার পরিবর্তে এই কৌশলটি একই উপাদান এবং প্রতিটি হোল্ডিংকে সমানভাবে ওজন করে und মূলত ওজন: সংস্থাগুলি মোট উপার্জন, লাভ, আয় বা আর্থিকভাবে পরিচালিত মৌলিক উপাদানগুলির মতো নির্বাচন করা হয় এবং ওজনিত হয় and মেট্রিক্স.ফ্যাক্টর-ভিত্তিক: ব্যালান্স শিট উপাদান, স্বল্পমূল্যের মূল্যায়ন, বা বাড়ছে এমন ছোট সংস্থাগুলির মতো নির্দিষ্ট কারণের উপর ভিত্তি করে স্টকগুলি ওজনযুক্ত। ।

প্যাসিভ এবং সক্রিয় পরিচালনা

স্মার্ট বিটা ইটিএফ বিনিয়োগের প্যাসিভ এবং সক্রিয় উভয় পদ্ধতির সংমিশ্রণ ব্যবহার করে। সক্রিয় বিনিয়োগ হ'ল বিনিয়োগ ম্যানেজারকে একটি পোর্টফোলিও অন্তর্ভুক্ত করার জন্য স্টকগুলি বেছে নেওয়ার অনুরূপ। একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল আয় বা আর্থিক অনুপাতের মতো বিভিন্ন মৌলিক মেট্রিকের উপর ভিত্তি করে স্টক ক্রয় ও বিক্রয় করে।

একটি তহবিল প্যাসিভ হয় কারণ এটি স্টকগুলি বাছাই করে কোনও বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক না করেই একটি সূচক ট্র্যাক করে। প্যাসিভ তহবিলের ফলস্বরূপ কম ফি থাকে। উদাহরণস্বরূপ, একটি তহবিল এস অ্যান্ড পি 500 এর সমস্ত স্টক ট্র্যাক করতে পারে যাতে এটি প্রতিটি চালকে S&P এর মতো করে নকল করে বা ট্র্যাক করে।

স্মার্ট বিটা সক্রিয় এবং প্যাসিভ বিনিয়োগের একটি মিশ্রণ। এটি সূচকটিকে নিস্ক্রিয় করে তোলে যা অনুসরণ করে তবে সূচকের মধ্যে থেকে স্টক বা বিনিয়োগগুলি বেছে নেওয়ার বিকল্প কারণগুলিও বিবেচনা করে। অন্য কথায়, একটি স্মার্ট বিটা তহবিল যা এসএন্ডপি 500 সূচকটি অনুসরণ করে তা সূচকের প্রতিটি স্টক নির্বাচন করবে না। পরিবর্তে, এটি কেবলমাত্র এমন কিছুকে বেছে নিতে পারে যা নির্দিষ্ট আচরণের পরিমাণ যেমন রাজস্ব বৃদ্ধির নির্দিষ্ট শতাংশের মতো প্রদর্শন করে।

স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলির সাথে যুক্ত সুবিধা

অনেক স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলি পোর্টফোলিও রিটার্ন বাড়াতে, সর্বাধিক লভ্যাংশ এবং পোর্টফোলিও ঝুঁকির জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।

কেউ কেউ তর্ক করতে পারে যে স্মার্ট বিটা কৌশলগুলির অন্যতম সুবিধা হ'ল সমান-ওজনযুক্ত সূচক ব্যবহার। এই পরামিতিটি সর্বাধিক বাজার-ক্যাপ ওজন সহ সূচকের স্টকগুলির উপর জোর সরিয়ে দেয়। মার্কেট ক্যাপের ওজন সহ, যদি বৃহত্তম স্টক বা হোল্ডিংগুলি নিম্নতম হয়, তবে তারা সূচকের ক্ষুদ্রতম উপাদানের তুলনায় সূচকের কার্য সম্পাদনে বেশ বড় প্রভাব ফেলবে।

স্মার্ট বিটা theতিহ্যবাহী বাজার মূলধন-ওজনযুক্ত সূচক তহবিলের মতো প্যাসিভ কৌশল নয়। যদিও অনেক স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলির প্যাসিভ সূচক পণ্যগুলির তুলনায় ব্যয় অনুপাত বেশি, তবে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় এগুলি কম ব্যয়বহুল।

সম্ভাব্য ঝুঁকি হ্রাস করার সুযোগ দেয় এবং বিনিয়োগকারীদের সর্বাধিক আয় এবং আয় প্রত্যাশার প্রত্যাশার জন্য স্মার্ট বিটা ইটিএফ আদর্শ।

ঝুঁকিগুলি স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলির সাথে যুক্ত

স্মার্ট বিটা ইটিএফস এখনও বিনিয়োগের তুলনামূলকভাবে নতুন পদ্ধতি এবং স্বল্প ট্রেডিংয়ের পরিমাণ প্রদর্শন করতে পারে। স্বল্প ব্যবসায়ের পরিমাণ বা তরলতার ফলে বিনিয়োগকারীরা সহজেই তাদের অবস্থান বিক্রয় বা প্রস্থান করতে সক্ষম না হতে পারে।

মূল সূচক ওজনকে পুনরায় প্রতিষ্ঠিত করতে ট্রেডিং ব্যয় বেশি হতে পারে। দামে এই বৃদ্ধি তহবিলের অন্তর্ভুক্ত হওয়া সূচক থেকে তহবিল ক্রয়ের শেয়ার থেকে আসে। ফলস্বরূপ, স্মার্ট বিটার জন্য নেওয়া ফিগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের চেয়ে কম হতে পারে, তবে সঞ্চয়গুলি উল্লেখযোগ্য নাও হতে পারে।

স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলি &তিহ্যবাহী সূচীগুলিকে ছাপিয়ে যেতে পারে যেমন এসএন্ডপি 500 যেহেতু তাদের সূচকে নিয়মিতভাবে সামঞ্জস্য করা প্রয়োজন। অন্য কথায়, হোল্ডিংগুলি তহবিলের নিয়মের ভিত্তিতে যুক্ত এবং বিক্রি করা হয়।

যেহেতু স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলির অনেকগুলি ভেরিয়েবল বিবেচনা করা উচিত, তাই তাদের ট্রেডিং প্রচলিত সূচকের সাথে ট্রেড করার চেয়ে আরও কঠিন হতে পারে। ফলস্বরূপ, স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলির মূল্য তহবিলের অন্তর্নিহিত মান থেকে পৃথক হতে পারে।

পেশাদাররা

• স্মার্ট বিটা হ'ল সক্রিয় এবং নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগের মিশ্রণ, একটি সূচক অনুসরণ করে তবে বিকল্প কারণগুলি বিবেচনা করে।

• কোনও স্টক অতিরিক্ত মাত্রায় ETF প্রভাবিত করতে এড়াতে স্মার্ট বিটা ETF গুলি বাজার-ক্যাপ ওজনে কম নির্ভর করে।

• এই তহবিলগুলির সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় কম ফি রয়েছে।

• স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলি ঝুঁকি ভিত্তিক পদ্ধতির সহ হোল্ডিং এবং তাদের আচরণগুলি বেছে নেওয়ার ক্ষেত্রে নমনীয়তার অনুমতি দেয়।

কনস

• কিছু স্মার্ট বিটা ইটিএফ ব্যয়বহুল হতে পারে যেহেতু তহবিলের নিয়মগুলি মেটানোর জন্য স্টকগুলি কিনতে এবং বিক্রি করতে হয়।

• স্মার্ট বিটা তহবিলগুলি ক্রয় এবং হোল্ড কৌশল বনাম ক্রমাগতভাবে ব্যবসা করা হওয়ায় প্যাসিভ সূচকগুলিকে কম পারফরম্যান্স করতে পারে।

• ট্রেডিং ভলিউম কম হতে পারে তহবিল ক্রয় এবং বিক্রয় অসুবিধা হতে পারে।

• স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলির সাধারণত প্যাসিভলি ইনডেক্স-ভিত্তিক তহবিলের চেয়ে বেশি ফি থাকে।

স্মার্ট বিটা তহবিলের রিয়েল-ওয়ার্ল্ড উদাহরণ

ভ্যানগার্ড ডিভিডেন্ড প্রশংসা সূচক তহবিল ইটিএফ শেয়ারগুলি (ভিআইজি) একটি স্মার্ট-বিটা ইটিএফ যা লভ্যাংশ প্রদান করে এমন স্টকের একটি সূচক ট্র্যাক করে। তহবিল নাসডাক ইউএস ডিভিডেন্ড অ্যাচিভার সিলেক্ট ইনডেক্স থেকে সংস্থাগুলি নির্বাচন করে। তবে, ভিআইজি নির্দিষ্ট সংস্থার একটি স্তর যুক্ত করে যা কোনও সংস্থাকে তহবিলের হোল্ডিংয়ে অন্তর্ভুক্ত করার জন্য প্রয়োজনীয়। ভিআইজি এমন সংস্থাগুলি বেছে নেয় যা 10 বছরের জন্য লভ্যাংশ বাড়িয়েছে।

ব্যয়ের অনুপাত 0.08% এ কম এবং এতে বেশ কয়েকটি শিল্পের সংস্থাগুলি রয়েছে;

• মাইক্রোসফ্ট কর্পস। ওয়ালমার্ট ইনক। পেপসিকো। Inc.3M সংস্থাএমসিডোনাল্ড কর্পস

আমরা তালিকা থেকে দেখতে পাচ্ছি যে সংস্থাগুলি সুপ্রতিষ্ঠিত, যা বছরের পর বছর ধরে ধারাবাহিকভাবে লভ্যাংশ প্রদান করে এমন সংস্থাগুলির জন্য আদর্শ। যেহেতু উপার্জন থেকে লভ্যাংশ দেওয়া হয়, তাই কেবলমাত্র সবচেয়ে লাভজনক সংস্থাগুলি তাদের ধারাবাহিকভাবে অর্থ প্রদান করতে পারে।