বাজারের ঝুঁকি এবং সুনির্দিষ্ট ঝুঁকি হ'ল দুটি পৃথক ঝুঁকি যা সম্পত্তিকে প্রভাবিত করে। সমস্ত বিনিয়োগের সম্পদ দুটি বিভাগ দ্বারা পৃথক করা যায়: পদ্ধতিগত ঝুঁকি এবং সিস্টেমেটিক ঝুঁকি। বাজার ঝুঁকি, বা নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকি, বিপুল সংখ্যক সম্পদ শ্রেণিকে প্রভাবিত করে, যেখানে নির্দিষ্ট ঝুঁকি, বা সিস্টেমেটিক ঝুঁকি কেবল একটি শিল্প বা বিশেষ সংস্থাকে প্রভাবিত করে।
পদ্ধতিগত ঝুঁকি হ'ল রাজনৈতিক ঝুঁকি এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক ঝুঁকির কারণগুলির কারণে বিনিয়োগগুলি হারাতে ঝুঁকি, যা সামগ্রিক বাজারের কার্যকারিতাকে প্রভাবিত করে। বাজারের ঝুঁকিটি অস্থিরতা হিসাবেও পরিচিত এবং এটি বিটা ব্যবহার করে পরিমাপ করা যেতে পারে। বিটা সামগ্রিক বাজারের তুলনায় বিনিয়োগের নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকির একটি পরিমাপ।
পোর্টফোলিও বৈচিত্রের মাধ্যমে বাজারের ঝুঁকি হ্রাস করা যায় না। তবে কোনও বিনিয়োগকারী নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকি থেকে বিরত থাকতে পারেন can একটি হেজ হ'ল একটি অফসেট বিনিয়োগ যা কোনও সম্পদে ঝুঁকি হ্রাস করতে ব্যবহৃত হয়। উদাহরণস্বরূপ, ধরুন যে কোনও বিনিয়োগকারী পুরো দেশীয় পণ্য বৃদ্ধিতে দুর্বলতার কারণে পরবর্তী ছয় মাসের মধ্যে বিশ্বব্যাপী মন্দাকে অর্থনীতিতে প্রভাব ফেলবে বলে আশঙ্কা করছে। বিনিয়োগকারী দীর্ঘ একাধিক স্টক এবং বাজারে পুট বিকল্পগুলি কিনে বাজারের কিছু ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে can
নির্দিষ্ট ঝুঁকি বা বৈচিত্র্যযুক্ত ঝুঁকি হ'ল সংস্থা বা শিল্প-নির্দিষ্ট বিপদের কারণে বিনিয়োগ হারাতে হবে। নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকির বিপরীতে, কোনও বিনিয়োগকারী কেবল বৈচিত্র্যকরণের মাধ্যমে সিস্টেমেটিক ঝুঁকি থেকে বিরত রাখতে পারেন। একজন বিনিয়োগকারী বিভিন্ন সম্পদে বিনিয়োগ করে ঝুঁকি পরিচালনা করতে বৈচিত্র্য ব্যবহার করে। তিনি বিবিধ পোর্টফোলিও তৈরি করতে প্রতিটি স্টকের বিটা ব্যবহার করতে পারেন।
উদাহরণস্বরূপ, ধরুন যে কোনও বিনিয়োগকারী 2 এর বিটা সহ তেল স্টকের একটি পোর্টফোলিও রেখেছেন যেহেতু বাজারের বিটা সর্বদা 1 থাকে, তাই পোর্টফোলিও তাত্ত্বিকভাবে বাজারের চেয়ে 100% বেশি উদ্বায়ী। সুতরাং, বাজারে যদি 1% উপরে বা নীচে চলে যায় তবে পোর্টফোলিও 2% উপরে বা নীচে চলে যাবে। মধ্য প্রাচ্যে তেলের সরবরাহ বাড়ার কারণে পুরো খাতের সাথে যুক্ত হওয়ার ঝুঁকি রয়েছে, যার ফলে গত কয়েক মাস ধরে তেলের দাম কমেছে। প্রবণতা অব্যাহত থাকলে, পোর্টফোলিওর মান একটি উল্লেখযোগ্য ড্রপ অনুভব করবে। তবে বিনিয়োগকারীরা এই ঝুঁকিটিকে বৈচিত্র্যযুক্ত করতে পারেন কারণ এটি শিল্প-নির্দিষ্ট।
বিনিয়োগকারীরা বৈচিত্র্য ব্যবহার করতে পারেন এবং ঝুঁকি হ্রাস করতে তেল খাতের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত বিভিন্ন খাতে তার তহবিল বরাদ্দ করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, এয়ারলাইনস এবং ক্যাসিনো গেমিং সেক্টরগুলি এমন একটি পোর্টফোলিওর জন্য বিনিয়োগের জন্য ভাল সম্পদ যা তেল খাতের সাথে অত্যন্ত প্রকাশিত হয়। সাধারণত তেল খাতের মূল্য হ্রাস পাওয়ার সাথে সাথে এয়ারলাইনস এবং ক্যাসিনো গেমিং সেক্টরের মান বৃদ্ধি পায় এবং তদ্বিপরীত হয়। যেহেতু এয়ারলাইন এবং ক্যাসিনো গেমিং স্টকগুলি নেতিবাচকভাবে সম্পর্কিত এবং তেল খাতের সাথে সম্পর্কিত নেতিবাচক বিটা রয়েছে, তাই বিনিয়োগকারী তার তেল স্টকের পোর্টফোলিওকে প্রভাবিত করে এমন ঝুঁকি হ্রাস করে।
