স্টোচাস্টিক অস্থিরতা বলতে কী বোঝায়?
ব্ল্যাক স্কোলস বিকল্পগুলির মূল্য নির্ধারণের মডেল হিসাবে ধরে নেওয়া যায় যে স্টোকাস্টিকের অস্থিরতা সম্পত্তির দামের অস্থিরতা স্থির নয় এই বিষয়টি বোঝায়। স্টোকাস্টিক অস্থিরতা মডেলিং সময়ের সাথে অস্থিরতা পরিবর্তিত করার অনুমতি দিয়ে ব্ল্যাক স্কোলসের সাথে এই সমস্যার সমাধান করার চেষ্টা করে।
"স্টোচেস্টিক" শব্দটি এমন কিছু বিষয়কে বোঝায় যা এলোমেলোভাবে নির্ধারিত এবং সঠিকভাবে পূর্বাভাস দেওয়া যায় না। স্টোকাস্টিক মডেলিংয়ের প্রসঙ্গে, এটি একটি এলোমেলো ভেরিয়েবলের ক্রমাগত মানগুলিকে বোঝায় যা স্বতন্ত্র নয়। স্টোচাস্টিক অস্থিরতা মডেলের উদাহরণগুলিতে হেস্টন মডেল, এসএবিআর মডেল এবং জিআরচ মডেল অন্তর্ভুক্ত।
স্টোকাস্টিক অস্থিরতা (এসভি) বোঝা
বিকল্পগুলির জন্য স্টোকাস্টিক অস্থিরতা মডেলগুলি বিকল্প মূল্য নির্ধারণের জন্য ব্ল্যাক স্কোলস মডেলটি সংশোধন করার প্রয়োজনীয়তার বাইরে তৈরি করা হয়েছিল, যা অন্তর্নিহিত সুরক্ষাটির দামের অস্থিরতা কার্যকরভাবে গ্রহণ করতে ব্যর্থ হয়েছিল। ব্ল্যাক স্কোলস মডেল ধরে নিয়েছিল যে অন্তর্নিহিত সুরক্ষার অস্থিরতা স্থির ছিল, অন্যদিকে স্টোকাস্টিকের অস্থিরতা মডেলগুলি বিবেচনা করে যে অন্তর্নিহিত সুরক্ষার দামের অস্থিরতা ওঠানামা করে। স্টোকাস্টিক অস্থিরতা মডেলিং মূল্য অস্থিরতা একটি এলোমেলো পরিবর্তনীয় হিসাবে বিবেচনা করে। স্টোকাস্টিক অস্থিরতা মডেলগুলিতে দামের পরিবর্তিত হতে দেওয়া গণনা এবং পূর্বাভাসের যথার্থতার উন্নতি করে।
