সস্তার জন্য, শেয়ার-বাজারে নেমে আসা বিরুদ্ধে নিজেকে হেজিংয়ের কৌশলটি করুন, বিকল্পগুলি কৌশলটি করতে পারে। এই সুপারিশটি এসেছে র্যামন্ড জেমস ফিনান্সিয়াল ইনক। (আরজেএফ) -এর বিভাগীয় অ্যালেক্স ব্রাউনয়ের আর্থিক উপদেষ্টা রিক হাসানের কাছ থেকে, যা উচ্চ মূল্যবান ব্যক্তিদের নিয়ে কাজ করে। "বাজারটি ২০% নিচে নেমে এলে ভাল লাগবে এবং আপনি 8% বা 9% এর নীচে হবেন, " তিনি ব্যারনকে বলেছেন।
হাসানের ব্যবসায়ের বইটিতে ৪৪৫ মিলিয়ন ডলারের অ্যাকাউন্টিয়াল অ্যাকাউন্ট রয়েছে 38 তিনি এবং তার গ্রিনিচ-ভিত্তিক চারটি দল ক্লায়েন্টের সম্পদের ২.২ বিলিয়ন ডলার পরিচালনা করে এবং তিনি কানেক্টিকাটে ব্যারনের পঞ্চম স্থান অধিকারী। ব্যারনস আরও যোগ করেছেন যে তাঁর 90% ক্লায়েন্ট এত ধনী যে তাদের কখনই তাদের বিনিয়োগের প্রধানকে স্পর্শ করার প্রয়োজন হয় না।
কৌশল
ব্যারনের প্রতি হাসানের মডেল সম্পদ বরাদ্দ: 50% স্টক, বৃদ্ধি এবং মানের মধ্যে 60/40 বিভক্ত; 20% পৌর বন্ড; এবং 30% বিকল্প, হেজড ইক্যুইটি এবং কাঠামোগত পণ্যগুলির মধ্যে 80/20 ভাগ করুন। তিনি ফি এবং করের কারণে সক্রিয় ব্যবসায়ে বিশ্বাস করেন না। তার পরিবর্তে, দীর্ঘ টানার জন্য মানসম্পন্ন স্টকগুলি খুঁজে পেতে তার পছন্দ হয়। সাম্প্রতিক বছরগুলিতে তিনি তার ক্লায়েন্টদের বন্ড হোল্ডিং হ্রাস করেছেন, এবং তিনি দেখতে পেয়েছেন যে কেবলমাত্র পৌরসভাগুলিরই ফলন এবং ঝুঁকির মধ্যে যথেষ্ট আকর্ষণীয় ট্রেড অফ রয়েছে, বিশেষত তার উচ্চ আয়কর বন্ধনী ক্লায়েন্টদের জন্য।
হাসানের ক্লায়েন্টরা যথেষ্ট বড় যে তিনি তাদের জন্য কাস্টমাইজড কাঠামোগত পণ্যগুলি ডিজাইন করেন, এমন ব্যাঙ্কগুলির জন্য কেনাকাটা করেন যারা তাকে সেরা চুক্তি দেবে। এই পণ্যগুলি সাধারণত বিনিয়োগকৃত সম্পদের 0.6% বার্ষিক ফি বিনিময়ে 50% ডাউনসাইড সুরক্ষা এবং সীমাহীন উল্টো অংশীদারিত্বের অফার দেয়।
যতক্ষণ না তার মডেল পোর্টফোলিওর হেজেড ইক্যুইটি অংশ যায়, হাসান এস এন্ড পি 500 সূচক (এসপিএক্স) এ প্রকাশ্যে ব্যবসায়ের পুট ও কল বিকল্প ব্যবহার করেন uses ব্যারনস বলেছে যে এই হেজিংয়ের গড় বার্ষিক ব্যয় বিনিয়োগকৃত সম্পদের 1%। ব্যাংক অফ আমেরিকা কর্পোরেশনের (বিএসি) বিভাগ, ব্যাংক অফ আমেরিকা মেরিল লিঞ্চও এস অ্যান্ড পি 500 অপশন ব্যবহার করে একটি হেজিং কৌশলের রূপরেখা দিয়েছে। (আরও তথ্যের জন্য, এগুলি দেখুন: কীভাবে একটি স্টক মার্কেট প্লাঞ্জের বিরুদ্ধে হেজেড করতে হবে: ব্যাংক অফ আমেরিকা ))
সুশৃঙ্খল পুনর্বাসন
ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল জানিয়েছে, জেপি মরগান চেজ অ্যান্ড কোং (জেপিএম) এর প্রধান বিনিয়োগ কৌশলবিদ জ্যান লোয়েস নিয়মিতভাবে ঝুঁকিপূর্ণ অবস্থান থেকে লাভ নেওয়ার এবং আয়কে প্রতিরক্ষামূলক বিনিয়োগে স্থানান্তর করার পরামর্শ দিয়েছেন। আরও সুনির্দিষ্টভাবে, তিনি প্রতি মাসে কয়েকটি উচ্চ-উড়ন্ত প্রযুক্তির স্টক নগদ করার পরামর্শ দেন, তারপরে কম ব্যয়বহুল স্টক এবং মার্কিন ট্রেজারি বন্ডগুলিতে পুনরায় বিনিয়োগ করুন। এই ধীরে ধীরে ধীরে ধীরে বিকল্প হিসাবে সমস্যাগুলি এড়ায় এই ধীরে ধীরে এই পদ্ধতিটি। যারা সম্পূর্ণ বিনিয়োগে থাকেন তারা যখন অনিবার্য মন্দা আসেন তখন কখনই প্রস্থান করতে পারবেন না। স্টকগুলি জুম বাড়ানোর সময় যারা নগদ এবং বন্ডে বসেছিল তারা ইতিমধ্যে কিছু দর্শনীয় লাভের হাতছাড়া করেছে যা শীঘ্রই আর কখনও পুনরাবৃত্তি হওয়ার সম্ভাবনা নেই।
অন্যান্য প্রতিরক্ষামূলক পদক্ষেপ
সাম্প্রতিক সপ্তাহগুলিতে, ইনভেস্টোপিডিয়া অন্যান্য বেশ কয়েকটি প্রতিরক্ষামূলক কৌশল প্রকাশ করেছে। একটিতে আপনার ইক্যুইটি বরাদ্দকে উচ্চ-মানের সংস্থাগুলিতে স্থানান্তরিত করা হয়, পাশাপাশি আন্তর্জাতিক ও আঞ্চলিকভাবে বৈচিত্র্যও রয়েছে। (আরও তথ্যের জন্য, আরও দেখুন: কীভাবে আপনার দুর্ঘটনার জন্য স্টক পোর্টফোলিও 'ডি-রিস্ক' করবেন ))
ফিনান্সিয়াল টাইমসের একটি সমীক্ষায় দেখা গেছে যে, গত ভাল্লুকের বাজারে বিনিয়োগকৃত মূলধন (আরওআইসি) -তে বেশি আয় সম্বলিত শেয়ারগুলি প্রকৃত অর্থে নিবন্ধিতদের মধ্যে শীর্ষস্থানীয় ছিল। (আরও তথ্যের জন্য এটিও দেখুন: পরবর্তী বাজার ক্রাশে কোন স্টকগুলি কার্যকর হতে পারে ))
কৌশলবিদ মাইকেল বেলকিন শেষ দুটি ভালুক বাজারের সূচনা সম্পর্কে সঠিকভাবে পূর্বাভাস করেছিলেন, এবং তিনি কিছুটা সুলভ মূল্যবান, লভ্যাংশ-প্রদানকারী ডিফেন্সিভ স্টক, পাশাপাশি কিছু স্বল্প বিক্রয়কারী প্রার্থীর পরামর্শ দেন। (আরও তথ্যের জন্য, এও দেখুন: অ্যাপোক্যালাইপস স্টক পোর্টফোলিও: একজন স্ট্র্যাটেজিস্টের পছন্দসমূহ ।)
ব্যাংক অফ আমেরিকা মেরিল লিঞ্চ আশা করে যে, ব্যাংকিং এবং স্বাস্থ্যসেবা স্টকগুলি ঝড়টি সরিয়ে ফেলতে পারে, যদি বাজার হ্রাস পায়। (আরও তথ্যের জন্য, আরও দেখুন: স্টক র্যালি ক্র্যাশ হলে 2 টি বিগ সেফ হভেনস ))
