শেয়ার বাজার মূলধন-থেকে

শেয়ার বাজার মূলধন-থেকে-জিডিপি অনুপাত কী?

শেয়ারবাজারের মূলধন-থেকে-জিডিপি অনুপাত হ'ল ratioতিহাসিক গড়ের তুলনায় সামগ্রিক বাজারকে মূল্যহীন বা অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হয় কিনা তা নির্ধারণের জন্য ব্যবহৃত একটি অনুপাত। অনুপাতটি মার্কিন বাজারের মতো নির্দিষ্ট বাজারগুলিতে ফোকাস করতে ব্যবহার করা যেতে পারে বা গণনায় কোন মানগুলি ব্যবহৃত হয় তার উপর নির্ভর করে এটি বিশ্ববাজারে প্রয়োগ করা যেতে পারে। এটি কেবল স্টক মার্কেট ক্যাপ দ্বারা মোট দেশীয় পণ্য দ্বারা বিভক্ত গণনা করা হয়।

শেয়ার বাজারের মূলধন-থেকে-জিডিপি অনুপাতটি বুফে ইন্ডিকেটর হিসাবেও পরিচিত invest বিনিয়োগকারী ওয়ারেন বাফেটের পরে, যিনি এর ব্যবহারকে জনপ্রিয় করেছিলেন।

শেয়ার বাজার মূলধন-থেকে-জিডিপি অনুপাতের সূত্র

জিডিপি = জিডিপিএসএমসি থেকে ১০০ কোটির বাজার মূলধন: এসএমসি = শেয়ার বাজারের মূলধন জিডিপি = মোট দেশীয় পণ্য

শেয়ার বাজারের মূলধন-থেকে-জিডিপি অনুপাত আপনাকে কী বলে?

ওয়ারেন বাফেট একবার মন্তব্য করেছিলেন যে স্টক মার্কেটের মূলধন-থেকে-জিডিপি অনুপাতের ব্যবহার সুনামের সাথে বেড়েছে, এটি সম্ভবত "মূল্য নির্ধারণের যে কোনও মুহুর্তে দাঁড়িয়ে থাকার সর্বোত্তম একক ব্যবস্থা"। এটি অর্থনীতির সামগ্রিক গার্হস্থ্য পণ্য (জিডিপি) দ্বারা বিভক্ত কোনও বাজারে সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা স্টকের মোট মূল্যের একটি পরিমাপ। অনুপাতটি সামগ্রিক স্তরে সমস্ত স্টকের মানকে দেশের মোট আউটপুট মানের সাথে তুলনা করে। এই গণনার ফলাফল হ'ল জিডিপির শতাংশ যা শেয়ার বাজারের মূল্য উপস্থাপন করে।

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে প্রকাশিত সমস্ত ব্যবসায়ের শেয়ারের মোট মূল্য গণনা করতে, বেশিরভাগ বিশ্লেষকরা উইলশায়ার 5000 মোট বাজার সূচক ব্যবহার করেন, যা মার্কিন বাজারে সমস্ত শেয়ারের মূল্য উপস্থাপন করে এমন একটি সূচক। ত্রৈমাসিক জিডিপি অনুপাত গণনাতে ডিনোমিনেটর হিসাবে ব্যবহৃত হয়।

সাধারণত, একটি ফলাফল যা ১০০% এরও বেশি হয় তা বাজারকে অতিরিক্ত মূল্যায়িত করে দেখানো হয়, যখন প্রায় 50% এর মূল্য, যা মার্কিন বাজারের historicalতিহাসিক গড়ের নিকটে, বলা হয় অবমূল্যায়ন দেখানো। যদি মূল্য নির্ধারণ 50 এবং 75% এর মধ্যে পড়ে, তবে বাজারকে বিনীতভাবে অবমূল্যায়ন করা যেতে পারে।

এছাড়াও, অনুপাতটি 75 থেকে 90% এর মধ্যে নেমে গেলে বাজারটি ন্যায্য মূল্যবান হতে পারে এবং 90 এবং 115% এর মধ্যে পড়ে যদি বিন্যাসকে অতিরিক্ত মূল্য দেওয়া হয়। সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, নিম্নমানের মূল্যায়ন এবং অতিরিক্ত মূল্যায়ন দেখানোর ক্ষেত্রে শতাংশের স্তরটি সঠিক কি তা নির্ধারণের জন্য উত্তপ্ত বিতর্ক হয়েছে, কারণ এই অনুপাতটি দীর্ঘ সময় ধরে আরও বেশি ট্রেন্ডিং হচ্ছে।

বৈশ্বিক জিডিপি অনুপাতের বাজারের ক্যাপটিও নির্দিষ্ট বাজারের অনুপাতের পরিবর্তে গণনা করা যায়। বিশ্বব্যাংক স্টক মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশনে বিশ্বজুড়ে জিডিপিতে বাৎসরিক তথ্য প্রকাশ করে যা ২০১৫ সালের শেষে 55.2% ছিল।

জিডিপি অনুপাতের এই বাজারের ক্যাপটি প্রাথমিক পাবলিক অফারিং (আইপিও) এর প্রবণতা এবং বেসরকারী সংস্থাগুলির তুলনায় যে সকল সংস্থায় প্রকাশ্যে লেনদেন হয় তার দ্বারা প্রভাবিত হয়। অন্য সবগুলি সমান হ'ল, যদি জনসাধারণ বনাম বেসরকারী সংস্থাগুলির শতাংশ বাড়তে থাকে তবে জিডিপি অনুপাতের বাজারের ক্যাপ বাড়তে পারে, যদিও মূল্যায়ন দৃষ্টিকোণ থেকে কিছুই পরিবর্তন হয়নি।

• শেয়ার বাজারের মূলধন-থেকে-জিডিপি অনুপাত হ'ল ratioতিহাসিক গড়ের তুলনায় সামগ্রিক বাজারকে মূল্যহীন বা অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হয় কিনা তা নির্ধারণের জন্য ব্যবহৃত একটি অনুপাত। যদি মূল্য নির্ধারণ 50 এবং 75% এর মধ্যে পড়ে, তবে বাজারকে বিনীতভাবে অবমূল্যায়ন করা যেতে পারে। এছাড়াও, অনুপাতটি 75 থেকে 90% এর মধ্যে নেমে গেলে বাজারটি ন্যায্য মূল্যবান হতে পারে এবং যদি এটি 90 এবং 115% এর মধ্যে চলে আসে তবে হালকাভাবে মূল্যায়ন করা হয় stock শেয়ার বাজারের মূলধন-থেকে-জিডিপি অনুপাতকে বাফেট সূচক হিসাবেও পরিচিত as বিনিয়োগকারী ওয়ারেন বাফেটের পরে, যিনি এর ব্যবহার জনপ্রিয় করেছেন।

জিডিপি অনুপাতের শেয়ার বাজার মূলধনের উদাহরণ

Historicalতিহাসিক উদাহরণ হিসাবে, আসুন ৩০ সেপ্টেম্বর, ২০১ 2017 শেষ হওয়া প্রান্তিকের জন্য মার্কিন জিডিপি অনুপাতের বাজারের ক্যাপটি গণনা করি W উইলশায়ার 5000 দ্বারা পরিমাপকৃত শেয়ার বাজারের মোট বাজার মূল্য ছিল 26.1 ট্রিলিয়ন। তৃতীয় প্রান্তিকে মার্কিন আসল জিডিপি $ 17.2 ট্রিলিয়ন হিসাবে রেকর্ড করা হয়েছিল। জিডিপি অনুপাতের বাজারের ক্যাপটি তাই, জিডিপি থেকে বাজারের ক্যাপ = $ 17.2 ট্রিলিয়ন $ 26.1 ট্রিলিয়ন × 100 = 151.7%

এই ক্ষেত্রে, জিডিপির 151.7% সামগ্রিক শেয়ার বাজারের মূল্য উপস্থাপন করে এবং এটি অতিরিক্ত মূল্যায়িত হওয়ার নির্দেশ দেয়।

২০০০ সালে, বিশ্বব্যাংকের পরিসংখ্যান অনুসারে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে জিডিপি অনুপাতের বাজারের ক্যাপ ছিল ১৫৩%, এটি আবারও অতিরিক্ত মূল্যবান বাজারের লক্ষণ। ডটকম বুদ্বুদ ফেটার পরে মার্কিন বাজারটি দ্রুত হ্রাস পাওয়ায়, এই অনুপাতের বাজারে সিগন্যালিং শিখরে কিছুটা ভবিষ্যদ্বাণীপূর্ণ মান থাকতে পারে।

যাইহোক, 2003 সালে, অনুপাতটি প্রায় 130% ছিল, যা এখনও অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হয়েছিল, তবে বাজার পরবর্তী কয়েক বছর ধরে সর্বকালের উচ্চ উত্পাদন করতে চলেছে। 2019 হিসাবে, বাজারটি তার 2000 স্তর ছাড়িয়ে যাওয়ার জন্য তত্পরতা করছে।