সফল বিনিয়োগ ওয়ারেন্ট বাফেটে পাস হয়েছে (গুগল, এক্সআরএক্স)

ওমাহার ওরাকল ওয়ারেন বাফেট আমাদের সময়ের অন্যতম সেরা বিনিয়োগকারী। এমনকি ওরাকলও নিখুঁত নয়, এবং বুফেট সহজেই বিশাল ত্রুটিগুলি করতে স্বীকার করে যার জন্য বিনিয়োগকারীদের অর্থের যথেষ্ট পরিমাণে ব্যয় হয়। বুফেট প্রকাশ্যে বলেছে যে তার কয়েকটি দুর্দান্ত ত্রুটি আসলে ভুলের ত্রুটি - সুযোগটি দখল করতে ব্যর্থ হয়েছে। এই তথাকথিত বলিষ্ঠ ত্রুটি, টেনিস পার্লেন্স থেকে তিনি যে শব্দটি ধার করেছিলেন, তার বিনিয়োগকারীদের কোটি কোটি ডলার হারানো ব্যয় হয়েছে। বাফেটের ভুলগুলি গড় বিনিয়োগকারীদের মনে করিয়ে দেয় যে এমনকি কোনও ওরাকেলের দৃষ্টিও সবসময় 20/20 হয় না।

কিনতে ব্যর্থতা

সম্ভবত সবচেয়ে বড় বিনিয়োগের সুযোগগুলি নির্দিষ্ট ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে বাফেটের অস্বস্তির ফলস্বরূপ। Icallyতিহাসিকভাবে, বুফে গত দুই দশকের বেশিরভাগ দুর্দান্ত প্রযুক্তি বিনিয়োগে বিনিয়োগ এড়িয়ে গেছেন। উদাহরণস্বরূপ, বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে গুগলে বিনিয়োগ না করা বেছে নিয়েছে, যা এখন বর্ণমালা ইনক। (এনওয়াইএসই: গুগল), এবং জেরক্স কর্পোরেশন (নাসডাক: এক্সআরএক্স) এর সহায়ক সংস্থা। তার মান কৌশলটি তার বৃহত্তর নীল চিপ স্টকগুলি গ্রহণের ক্ষেত্রে আরও ঝুঁকিতে রয়েছে, তাই তিনি স্কয়ার (এসকিউ) এবং পেপাল (পিওয়াইপিএল) এর মতো উদীয়মান প্রযুক্তিগুলিও এড়িয়ে গেছেন। অধিকন্তু, বুফেট জানিয়েছেন যে তিনি বিশ্বাস করেন যে অনেক প্রযুক্তি সংস্থা হ'ল লাভজনক বিনিয়োগের সুযোগ, কিন্তু সেগুলিতে সে বিনিয়োগ করেনি কারণ তিনি সাধারণত যে ব্যবসায়গুলি বুঝতে পারেন না সেগুলিতে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করেন না। বাফেট যদি ব্যবসায়টি না বুঝতে পারে তবে তিনি মনে করেন যে তিনি বিনিয়োগের আসল ঝুঁকি স্তর নির্ধারণ করতে পারবেন না। তদুপরি, কারিগরি শিল্পটি দ্রুত গতিতে চলে আসে এবং যখন শেয়ারের মূল্য মূল্যবান হওয়া শক্ত হয় তখন তাড়াতাড়িই বিজয়ীদের বাছাই করা প্রায় অসম্ভব হতে পারে।

২০১ 2016 সালের প্রথম প্রান্তিকে, বার্কশায়ার অ্যাপল ইনক। (নাসডাক: এএপিএল) কেনা শুরু করেছিলেন, যা সামগ্রিকভাবে প্রযুক্তিতে তার ধারণক্ষমতা বৃদ্ধি করেছে। 30 জুন, 2018 পর্যন্ত অ্যাপলটির পোর্টফোলিও 23.84% এর মধ্যে রয়েছে, যা কেবলমাত্র অন্য প্রযুক্তির ভেরিজায়নে 0.91% রয়েছে।

মাধ্যমে অনুসরণ করতে ব্যর্থ

কখনও কখনও বাফেটের বাদ দেওয়াগুলি সহজ জেদী ফলাফল। ওয়ালমার্ট ইঙ্কের ক্ষেত্রে, আগে ওয়াল-মার্ট স্টোরস ইনক।, (এনওয়াইএসই: ডাব্লুএমটি), বাফেটের অন্যতম বড় ক্ষতি, তিনি প্রথমে শেয়ার কেনা শুরু করেছিলেন। দুর্ভাগ্যক্রমে, তিনি শেয়ার ক্রয় পরিকল্পনাটি অনুসরণ করতে ব্যর্থ হয়েছিলেন এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য কয়েক বিলিয়ন ডলার আয়ের হাতছাড়া করেছেন। ১৯৯০-এর দশকে, বাফেট প্রতি শেয়ার প্রতি ১১.৫০ ডলার বা তার চেয়ে কম পরিমাণে 200 মিলিয়ন ওয়ালমার্ট শেয়ার কিনতে সম্মত হয়েছিল। ক্রয় শুরু হওয়ার পরে, শেয়ারের দাম ধীরে ধীরে উপরের দিকে লম্বা হতে শুরু করে। বাফেট বাধা দেয় দাম বাড়ানোর দিকে, যা শেয়ার প্রতি $ 0.125 বা উদ্দেশ্যে ক্রয় মূল্যের 0.5%, এবং ক্রয় বন্ধ করে দেয়। 2004 সালে ভুলটি নিয়ে আলোচনা করার সময়, বুফেট অনুমান করেছিলেন যে এই বিরতিতে বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে কমপক্ষে 10 বিলিয়ন ডলার ব্যয় করেছে।

বার্কশায়ার ওয়ালমার্টে অংশীদারিত্ব অব্যাহত রেখেছে, ২০০৯ থেকে ২০১৪ সালের মধ্যে আরও বেশি শেয়ার কিনেছে। ২০১৫ সালের প্রথম প্রান্তিকে ওয়ালমার্টের হোল্ডিংস শীর্ষে পৌঁছেছে then ততকাল থেকে বুফেট ৩০ শে জুনের মতো বর্তমান হোল্ডিংয়ের সাথে অংশীদারি হ্রাস করে চলেছে। 2018, 1.4 মিলিয়ন।

হোল্ড করতে ব্যর্থতা

বুফেট ওমাহার সেজ হওয়ার অনেক আগে, তিনি দীর্ঘ পথের জন্য বিনিয়োগের মূল্য সম্পর্কে একটি গুরুত্বপূর্ণ পাঠ শিখেছিলেন। প্রিল্টিন হিসাবে, বুফেট এবং তার বোন প্রত্যেকে সিটিগো পেট্রোলিয়াম কর্পোরেশনের অংশ হয়ে ওঠা সিটিগো পেট্রোলিয়াম কর্পোরেশনের অংশ হয়ে যাওয়া একটি সংস্থা সিটিস সার্ভিস প্রেফের্ডের তিনটি শেয়ার কিনেছিল, যার শেয়ারের মূল্য ছিল $ 38.25। স্টকটি $ 27 এ নেমেছিল, তাই বুফেট এবং তার বোন যখন নগদ to 40 এ পৌঁছেছিল তখন নগদ ছাড়তে আগ্রহী। দুর্ভাগ্যক্রমে, কয়েক দিনের মধ্যে স্টকটি আকাশে ছড়িয়ে পড়ে 2 202 এ। বাফেটের কেনা এবং ধরে রাখতে ব্যর্থতার কারণে তাকে কয়েক হাজার ডলার ব্যয় করতে হয়েছিল। যদিও ক্ষতি তার অন্যান্য অনেক ক্ষতির তুলনায় কিছুই নয়, এটি তার জন্য একটি গঠনমূলক অভিজ্ঞতা ছিল। বুফেট শিখেছিলেন যে ধৈর্য বিনিয়োগে মূল বিষয়, এবং দ্রুত মুনাফার তাড়া না করে দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করা প্রায়শই ভাল।

1960 এর দশকের গোড়ার দিকে, বুফেট ওয়াল্ট ডিজনি সংস্থার (এনওয়াইএসই: ডিআইএস) শেয়ার কিনেছিল। তিনি প্রবৃদ্ধির সুযোগটি দেখতে যথেষ্ট বুদ্ধিমান ছিলেন এবং সংস্থায় 5% মালিকানা অংশীদার করতে পর্যাপ্ত শেয়ার কিনেছিলেন। ক্রয়ের প্রায় এক বছর পরে, বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে তার শেয়ারগুলি বরং পরিপাটি 50% লাভের জন্য বিক্রি করেছিল। শেয়ারগুলি এত তাড়াতাড়ি বিক্রি করে বুফেটের অনুমান যে তিনি 50 বছরেরও বেশি সময় উপার্জনে 9 বিলিয়ন ডলারে হেরে গেছেন। তিনি সিটিস সার্ভিসের ত্রুটির চেয়ে তার লাভগুলি উন্নত করেছিলেন, তবে এখনও ভুলটি একই ছিল। তিনি একটি দুর্দান্ত বিনিয়োগ ধরে রাখতে ব্যর্থ হন এবং বিনিয়োগকারীদের কোটি কোটি খরচ করেছেন।

তলদেশের সরুরেখা

যদিও ওয়ারেন বাফেট সম্ভবত আমাদের সময়ের সবচেয়ে বড় বিনিয়োগকারী, এমনকি তিনি ব্যয়বহুল ত্রুটিও করেছেন। তিনি কিছু দুর্দান্ত সুযোগগুলি ছিনিয়ে নিতে ব্যর্থ হয়েছিলেন এবং হারিয়ে যাওয়া লাভের দিকে নিয়ে যাওয়ার সময়ে অধৈর্য হয়ে যান। ওরাকলের গভীর মূল্য পদ্ধতির বাজারের উচ্চ বৃদ্ধি, উচ্চ ঝুঁকির স্টকগুলিকে উপেক্ষা করে পোর্টফোলিওর জন্য বিনিয়োগের মহাবিশ্বকেও সীমাবদ্ধ করতে পারে। যাইহোক, প্রযুক্তি এবং ওয়ালমার্টের ক্ষেত্রে, বাফেট অধ্যবসায় রেখে কিছু হারানো জায়গা ফিরে পেতে প্রমাণ করেছে। সামগ্রিকভাবে, তার ধৈর্য, ​​নমনীয়তা, পরিশ্রম এবং বিনিয়োগ ব্যর্থতা উভয় সাফল্য এবং ত্রুটি উভয়ই সরবরাহ করে যা সমস্ত বিনিয়োগকারীরা শিখতে পারে।