থিতা কী?
থাটা হ'ল সময়ের সাথে সাথে কোনও বিকল্পের মান হ্রাসের হারের একটি পরিমাপ। এটি বিকল্পের ক্ষয় হিসাবে বলা যেতে পারে। যদি সবকিছু স্থির থাকে, সময় বিকল্পটির পরিপক্কতার কাছাকাছি যাওয়ার সাথে সাথে বিকল্পটির মান হারাবে। থিটা সাধারণত একটি নেতিবাচক সংখ্যা হিসাবে প্রকাশ করা হয় এবং কোনও বিকল্পের মান প্রতিদিন হ্রাস পাবে এমন পরিমাণ হিসাবে ভাবা যেতে পারে।
থিতা গ্রীক বর্ণমালা থেকে আঁকা এবং বিভিন্ন ক্ষেত্র জুড়ে অসংখ্য অর্থ রয়েছে। অর্থনীতির জগতে, থিতা অর্থনৈতিক মডেলগুলিতে ব্যাঙ্কগুলির রিজার্ভ অনুপাতেরও উল্লেখ করতে পারে।
থীটা
থেটাকে বোঝাচ্ছে
থাইটা গ্রীক হিসাবে পরিচিত ব্যবস্থাগুলির একটি অংশ, যা বিকল্প মূল্যে ব্যবহৃত হয়। বিকল্পের ক্রেতাদের জন্য সময়টি কীভাবে ঝুঁকির মুখোমুখি হয়েছিল তা থেটার পরিমাপ, কারণ একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য বিকল্পগুলি কেবল ব্যবহারের যোগ্য।
কী Takeaways
- সময়ের সাথে সাথে একটি বিকল্পের মূল্য হ্রাসের হারকে বোঝায় থিতা। যদি অন্যান্য সমস্ত চলক ধ্রুবক থাকে এবং সময় তার পরিপক্কতার কাছাকাছি আসার সাথে সাথে বিকল্পটি মান হারাতে পারে। সাধারণত এটি একটি নেতিবাচক সংখ্যা হিসাবে প্রকাশিত হয়, এটি বিকল্পটির কতটি ইঙ্গিত দেয় পরিপক্কতা পর্যন্ত প্রতিটি মান হ্রাস পাবে।
বিকল্পগুলি ক্রেতাকে বিকল্পটির মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে ধর্মঘটের মূল্যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ ক্রয় বা বিক্রয় করার অধিকার দেয়। দুটি বিকল্প যদি সমান হয় তবে এটির মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত দীর্ঘ সময় থাকতে পারে, দীর্ঘমেয়াদী বিকল্পটির আরও বেশি মূল্য থাকবে কারণ একটি বৃহত্তর সম্ভাবনা রয়েছে (আরও সময় দেওয়া হয়েছে) যে বিকল্পটি স্ট্রাইক মূল্য ছাড়িয়ে যেতে পারে।
থেটা এবং অন্যান্য গ্রীকদের মধ্যে পার্থক্য
গ্রীকরা তাদের নিজ নিজ ভেরিয়েবলের জন্য বিকল্পগুলির দামের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে। কোনও বিকল্পের বদ্বীপ অন্তর্নিহিত সুরক্ষাটিতে in 1 পরিবর্তনের ক্ষেত্রে কোনও বিকল্পের দামের সংবেদনশীলতা নির্দেশ করে। কোনও বিকল্পের গামা অন্তর্নিহিত সুরক্ষাটিতে $ 1 পরিবর্তনের ক্ষেত্রে কোনও বিকল্পের ব-দ্বীপের সংবেদনশীলতা নির্দেশ করে। ভেগা নির্দেশ করে যে কীভাবে কোনও বিকল্পের দাম তাত্ত্বিকভাবে প্রতি এক শতাংশ পয়েন্টের জন্য অন্তর্ভুক্ত অস্থিরতার দিকে পরিবর্তিত হয়।
অপশন বায়ার্স বনাম অপশন রাইটারদের জন্য থিতা
যদি সমস্ত কিছু সমান থাকে, সময় ক্ষয়ের ফলে বহিরাগত মানটি তার মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের সাথে সাথে হারাতে পারে। সুতরাং, থাটা অন্যতম প্রধান গ্রীক যা বিকল্প ক্রেতাদের চিন্তিত হওয়া উচিত যেহেতু সময় দীর্ঘ বিকল্পধারার বিরুদ্ধে কাজ করে। বিপরীতে, সময় ক্ষয় বিকল্প বিনিয়োগকারী বিনিয়োগকারীদের পক্ষে অনুকূল। অপশন লেখকরা সময়ের ক্ষয় থেকে উপকৃত হন কারণ লিখিত অপশনগুলি মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার সময় কাছে আসার সাথে সাথে কম মূল্যবান হয়ে যায়। ফলস্বরূপ, বিকল্প লেখকদের পক্ষে সংক্ষিপ্ত অবস্থানটি বন্ধ করার জন্য বিকল্পগুলি কিনে নেওয়া সস্তা।
একটি ভিন্ন উপায়ে রাখুন, বিকল্প মানগুলি বহিরাগত এবং আন্তঃজাতীয় মান উভয় সমন্বিত (যদি প্রযোজ্য থাকে)। বিকল্পের মেয়াদোত্তীর্ণ সময়ে, অবশিষ্ট সমস্তগুলি অন্তর্গত মান, যদি কোনও হয়, কারণ সময়টি বহির্মুখী মানের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ।
কী Takeaways
- এটির মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখটি নিকটে আসার সাথে সাথে কোনও বিকল্পের মূল্যমানের মূল্য হ্রাসের দৈনিক হারকে মাপ দেয়। বিকল্পের লেখকরা কোনও বিকল্পের মূল্য হ্রাসের মূল সুবিধাভোগী কারণ সংক্ষিপ্ত অবস্থানগুলি বন্ধ করে দেওয়ার জন্য বিকল্পগুলি কেনা তাদের পক্ষে সস্তা হয়ে যায়।
থিতা উদাহরণ
ধরে নিন কোনও বিনিয়োগকারী $ 5 এর জন্য 1, 150 ডলারের স্ট্রাইক মূল্য সহ একটি কল বিকল্প কিনে। অন্তর্নিহিত স্টক 12 1, 125 এ ট্রেড করছে। বিকল্পটির মেয়াদ শেষ হওয়ার আগ পর্যন্ত পাঁচ দিন রয়েছে এবং থটাটি $ 1।
তাত্ত্বিকভাবে, বিকল্পটির মান মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে পৌঁছানো পর্যন্ত প্রতিদিন $ 1 কমে যায়। এটি বিকল্প ধারকের পক্ষে প্রতিকূল নয়। ধরুন অন্তর্নিহিত স্টকটি $ 1, 125 এ রয়েছে এবং দুই দিন অতিবাহিত হয়েছে। বিকল্পটির মূল্য আনুমানিক $ 3 হবে। বিকল্পটি আবার $ 5 এরও বেশি দামের হয়ে ওঠার একমাত্র উপায় হ'ল যদি দামটি 1, 155 ডলার উপরে উঠে যায়। এটি থিতা বা সময় ক্ষয়ের কারণে ক্ষতির অফসেট করে অন্তর্নির্মিত মূল্যে কমপক্ষে 5 ডলার (1, 150 ডলার - 1, 150 ডলার স্ট্রাইক প্রাইস) দেবে।
