প্রায় চার সপ্তাহ আগে মনে হয়েছিল পৃথিবী শেষ হয়ে যাচ্ছে। আপনি "বিয়ার মার্কেট" শব্দটি সর্বত্র না দেখে আপনি কোনও ওয়েবসাইট খুলতে বা শিরোনাম পেরিয়ে যেতে পারেন নি। লোকেরা আমাকে নিয়ে যাচ্ছিল, "আপনি কি এখনও বুলিশ?" এবং "আমি অনুমান করছি আপনি আগের মতোই বুলিশ।" আমার স্বাভাবিক প্রতিক্রিয়াটি ছিল, যখন বুলিশ হওয়া শক্ত ছিল, যখন প্রত্যেকে সিদ্ধান্ত নেবেন না, আমাকে আমার ডেটা নিয়ে যেতে হয়েছিল। এবং ডেটা বুলিশ বলেছে - এটি পাস হবে।
যদি আমি একজন গুরুতর রোগ নির্ণয়কারী ডাক্তার হয়ে থাকি তবে এটি আমাকে সঠিক বলে মনে করবে না। তবে আমি নই, এবং বাজারের দ্রুত পুনরুদ্ধারের জন্য আমি পূর্বনির্ধারণ করছিলাম was সুতরাং, আমি আপনাকে বলতে পারি, এটি আমাকে সঠিক হতে সন্তুষ্ট করে। 24 ডিসেম্বর, 2018 এর পর থেকে, চারটি প্রধান সূচক এক মাসেরও কম সময়ে ব্যাপক লাভ নিয়ে উচ্চতর অবস্থান নিয়েছে।
FactSet
এটি সত্যই আমাকে অবাক করে না যে সর্বাধিক শাস্তি সহ্য করা ক্ষেত্রগুলি এই নতুন 2019 বছরে উল্লেখযোগ্যভাবে স্থিতিস্থাপক। 24 ডিসেম্বরের পর থেকে শক্তি 18% এরও বেশি সমাবেশ করেছে disc গ্রাহক বিচক্ষণতা সম্পন্ন, বৃদ্ধির শেয়ারগুলি দ্বারা লিখিত, বেড়েছে 17.1%। প্রকৃতপক্ষে, এগারোর মধ্যে আটটি সেক্টর চার সপ্তাহেরও কম সময়ে 10% এর বেশি বেড়েছে।
লেগগার্ডস, (যদি আপনি তাদের পারফরম্যান্সগুলিকে "লেগিং" বলতে পারেন), তারা ছিল প্রতিরক্ষামূলক ক্ষেত্র। রিয়েল এস্টেট কেবল 9.3%, স্ট্যাপলগুলি 7.5% এবং ইউটিলিটিগুলি 3.1% বৃদ্ধি পেয়েছিল v কয়েক সপ্তাহ ধরে লেখার পরে এবং কেবল লাল রঙের চার্টগুলি সন্নিবেশ করার পরে, সবুজ দেখায় এটি একটি স্বাগত পরিবর্তন।
FactSet
হ্যাঁ, আমি এখনও বুলিশ। এখন যে ক্ষতি হয়েছে তা হ্রাস করতে হবে না। আমরা সকলেই যে স্লাইডটির প্রত্যক্ষ সাক্ষ্য প্রত্যক্ষ করেছি তা হ'ল বিশাল এবং ভয়ঙ্কর। এখানে আমরা যেমন বলছি, আমরা বেশ নিশ্চিত যে এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) বিশৃঙ্খলা সৃষ্টি করেছিল। আমরা এটিতে 20-প্লাসের পৃষ্ঠাগুলির একটি অধ্যয়ন শেষ করেছি, তবে 30-সেকেন্ডের সংস্করণটি নিম্নরূপ:
আমরা দ্রুত পুনরুদ্ধারটি দেখছি তা আমাকে বিস্মিত করে না - বা বৃদ্ধির নাম বাছাই করে দেখে না। আমরা আগের প্রবৃদ্ধি চ্যাম্পগুলি আবার আমাদের ২০ টি কেনার তালিকার শীর্ষে উঠতে দেখছি - এবং কেবল রাসেল 2000 কীভাবে উপরের অন্য কোনও সূচকের চেয়ে দ্রুত গতিতে ফিরে আসছেন তা দেখুন। এটি এখানে একটি উত্সাহজনক চিহ্ন। অস্বাভাবিক বিক্রয় সংকেতগুলিতে একটি ড্রপ-অফ, ধীরে ধীরে এবং অবিচলিত কেনার সংকেত দ্বারা প্রতিস্থাপিত করা হয়, প্রতিরক্ষা থেকে আরও বৃদ্ধির নামগুলিতে ঘোরানো - সবগুলিই অস্থিরতার মধ্যে একটি বড় ড্রপ-অফ। আমাদের এমএপি-আইটি অনুপাতটি যুক্ত করুন যে অবিচ্ছিন্নভাবে আরোহণ হয় এবং আপনি একটি দুর্দান্ত চিহ্ন পান।
www.mapsignals.com
বিগত সপ্তাহের রচনাগুলিতে, আমি হতাশ অনুপাতের টেকসই সময়কালের পরে কী প্রত্যাশা করা উচিত সে সম্পর্কে স্টাডির প্রস্তাব দিয়েছিলাম। আমিও ওভারসোল কন্ডিশনের পরে কী প্রত্যাশা করব তা নিয়ে গিয়েছিলাম। উভয়ই নিকটতম মেয়াদে এবং মাঝারি থেকে দীর্ঘ মেয়াদে খুব বুলিশ ছিলেন। এই সপ্তাহে, আমি একটি ট্রিপ নেওয়ার সিদ্ধান্ত নিয়েছি, ভাল, "ট্রিপস"।
5, 500 স্টকের মধ্যে আমরা দেখতে পেয়েছি যে গড়ে 1, 400 মূল্যের কোনও প্রভাব ছাড়াই প্রাতিষ্ঠানিক ট্রেডিং শোষণ করতে পারে। একটি স্টক যা অস্বাভাবিক ভলিউম এবং অস্থিরতার জন্য আমাদের স্ক্যানকে পতাকাঙ্কিত করে সম্ভাব্য অস্বাভাবিক প্রাতিষ্ঠানিক ব্যবসায়ের ইঙ্গিত দেয়। প্রতিদিন, যখন আমরা আমাদের মডেলগুলি পরিচালনা করি, আমরা গড়ে প্রায় 500 টি স্টক পাই যা এই ধরণের অস্বাভাবিক ব্যবসায়ের মডেলটিকে "ট্রিপ" করে। এই 500 টি থেকে আমরা প্রায় 100 টি অস্বাভাবিক কেনা বা বেচা করি - স্টকগুলি একটি উচ্চের উপরে বা একটি অন্তর্বর্তীকালীন নিম্নের নীচে ছড়িয়ে পড়ে - bu১ টি কেনা এবং 46 46 টি গড়ে প্রতিদিন বিক্রি হয়:
www.mapsignals.com
অতীত থেকে ডেটা দেখার জন্য আমাদের কী প্রত্যাশা করা উচিত তা সম্পর্কে গুরুত্বপূর্ণ অন্তর্দৃষ্টি সরবরাহ করেছে। এখন পর্যন্ত এই অন্তর্দৃষ্টিগুলি স্পট হয়েছে। সুতরাং, আমি জানতে চেয়েছিলাম দৈত্য ট্রিপ-দিনের পরে কী ঘটে। যখন আমি আমাদের মডেলটি দেখি এবং এক হাজার অস্বাভাবিক প্রাতিষ্ঠানিক ক্রিয়াকলাপের জন্য 1000-প্লাস স্টকগুলিকে একদিনে মডেলটিকে ট্রিপ করতে দেখি, তখন আমাকে লক্ষ্য করা দরকার। এর অর্থ দাঁড়ায় আমাদের প্রাতিষ্ঠানিকভাবে ব্যবসায়ের যোগ্য মহাবিশ্বের %০% ওপরের গড় পরিমাণ এবং অস্থিরতার উপর বাণিজ্য করে। আমরা এখন জানি যে এরকম পরিস্থিতি মাঝেমধ্যে বাজারে বড় বড় দিনগুলির সাথে ঘটে তবে সাধারণত বাজারে বড় ডাউন দিনের সাথে মিল থাকে। সুতরাং, সেগুলি হওয়ার পরে আমাদের কী আশা করা উচিত?
এই সপ্তাহে, আমি এটি জানতে একটি গবেষণা করেছি। আমি ২০১১ থেকে আমাদের ডেটা দিয়েছিলাম এবং এমন একদিনের বাইরে বেরিয়ে এসেছি যখন আমরা খুঁজে পেয়েছি 1, 000 বা তার বেশি স্টকগুলি অস্বাভাবিক ক্রিয়াকলাপ দেখাচ্ছে - যা 70% বা তার বেশি। তারপরে আমি চারটি প্রধান মার্কিন সূচকের জন্য এক থেকে বারো মাস পিছিয়ে ফরোয়ার্ড গণনা করি। আসুন দেখুন:
২০১১ সাল থেকে আজ অবধি 64৪ টি দৃষ্টান্ত ছিল যার মধ্যে আমাদের ১, ৪০০ প্রাতিষ্ঠানিকভাবে ব্যবসায়ের যোগ্য স্টকগুলির মধ্যে %০% বা তারও বেশি একই দিনে অস্বাভাবিক ক্রিয়াকলাপকে চিহ্নিত করেছে। এই 64৪ বারের জন্য গড় ছিল প্রতিদিন ১, ১৩৩, যা মহাবিশ্বের ৮১% এর কাছাকাছি যা অস্বাভাবিক কার্যকলাপকে চিহ্নিত করে। আপনি নীচে দেখতে পাচ্ছেন, ফরোয়ার্ড রিটার্ন প্রোফাইলটি বেশ ইতিবাচক ছিল। উদাহরণস্বরূপ, এস অ্যান্ড পি 500 এর ফরোয়ার্ড তিন মাসের রিটার্ন সময়টির 75% (64 64 এর মধ্যে ৪৮) ইতিবাচক ছিল + ২.7% এর সাথে। ডানদিকে, আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে গড়কাল ধরে গড়ে গড় ছিল, রিটার্নটি ছিল সময়টির +4.3%, 68.5%। রাসেল 2000 সামান্য শক্তিশালী ফলাফল দেখিয়েছে।
www.mapsignals.com
সত্যি কথা বলতে, আমি 2018 সহ ডেটা উপস্থাপন করতে চেয়েছিলাম 2018 বছরের শেষের ভয়াবহ বিক্রয় বন্ধের কারণে 2018 এর শেষের দিকে নিম্নমুখী ফিরে আসে। এমনকি এখনও, দশজনের মধ্যে সাতটি খারাপ নয়। আমরা ২০১ remove এর শেষের দিকে 2018 এবং জরিপ 2011 সরিয়ে ফেললে আমরা অনেক বেশি বুলিশ চিত্র পাই। এসএন্ডপি 500 +6.5% গড়ে ফেরার জন্য তিন মাস পরে সময়ের 100% ইতিবাচক ছিল! এস অ্যান্ড পি এর জন্য 12 মাসের গড় রিটার্ন ছিল + 14.9%, যখন রাসেলের জন্য গড়ে 12-মাসের রিটার্ন ছিল + 16.3%।
www.mapsignals.com
আবার, আপনি যেভাবে দেখছেন তা নির্বিশেষে, এই ওয়াশআউট পরবর্তী সময়ের জন্য ডেটা বুলিশ। যখন জিনিসগুলি লোমশ এবং অনিশ্চয়তা জিরাফের কানের মতো উচ্চতর হয়, তখন হতাশাবাদ চূড়ান্তভাবে রাজত্ব করে। এই সময় ডেটা খনন করার। তথ্যগুলি বলেছে, "বুলিশ হন, " যদিও সকলেই তাদের বাঙ্কারগুলি প্রস্তুত করে রেখেছিল। তথ্য এখন আরও বুলিশ। সুতরাং, যদি কেউ আমাকে বলেন, "আমি বাজি ধরি আপনি আগের মতোই বুলিশ হন, " আমি বলব, "হ্যাঁ আমিই", যতক্ষণ না ডেটা অন্যথায় বলা হয়।
তলদেশের সরুরেখা
আমরা মার্কিন ইকুইটিটি নিয়ে বুলিশ থাকি। আমরা স্টক অবধি স্টকগুলিতে লিফটটি খুব গঠনমূলক হিসাবে দেখছি। যেহেতু প্রবৃদ্ধি স্টকগুলি ক্রমবর্ধমান পরিমাণে অর্জন করেছে, আমরা বিশ্বাস করি যে আয়ের মরসুম সামগ্রিক প্রত্যাশার চেয়ে ভাল হতে পারে।
