আর্থিক ঝুঁকি অনুপাত কি কি এবং সেগুলি ঝুঁকি পরিমাপ করতে কীভাবে ব্যবহৃত হয়?

আর্থিক ঝুঁকি অনুপাত কোম্পানির debtণ স্তরের সাথে সম্পর্কিতভাবে একটি সংস্থার মূলধন কাঠামো এবং বর্তমান ঝুঁকি স্তর নির্ধারণ করে। বিনিয়োগকারীরা যখন কোনও সংস্থায় বিনিয়োগের বিষয়টি বিবেচনা করছেন তখন এই অনুপাতগুলি ব্যবহার করা হয়। কোনও সংস্থা তার বকেয়া debtণ পরিচালনা করতে পারে কিনা তা কোম্পানির আর্থিক সাবলীলতা এবং অপারেটিং দক্ষতার জন্য গুরুতর। Tণ স্তর এবং debtণ পরিচালন এছাড়াও একটি কোম্পানির লাভজনকতা উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করে, যেহেতু পরিষেবা debtণের জন্য প্রয়োজনীয় তহবিল নেট লাভের মার্জিন হ্রাস করে এবং প্রবৃদ্ধিতে বিনিয়োগ করা যায় না।

বিনিয়োগকারী এবং বিশ্লেষকরা কোনও সংস্থার আর্থিক ঝুঁকি স্তর এবং সামগ্রিক আর্থিক স্বাস্থ্যের মূল্যায়ন করতে সাধারণত যে আর্থিক অনুপাত ব্যবহার করেন তা হ'ল includeণ-থেকে-মূলধন অনুপাত, debtণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত, সুদের কভারেজ অনুপাত এবং ডিগ্রি অন্তর্ভুক্ত সম্মিলিত লাভের

কী Takeaways

• আর্থিক ঝুঁকির অনুপাতগুলি একটি সংস্থার debtণের স্তরগুলি মূল্যায়ন করে, যা কোনও সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের একটি সূচক। কোনও সংস্থায় বিনিয়োগ করতে চান investors বিনিয়োগকারীরা যে কোনও ঝুঁকির মাত্রা পরিমাপ করতে ব্যবহার করেন তার সাধারণ অনুপাত হ'ল সুদের কভারেজ অনুপাত, সম্মিলিত লাভের ডিগ্রি, debtণ-থেকে-মূলধনের অনুপাত এবং debtণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত।

Tণ-থেকে-মূলধন অনুপাত

Debtণ-থেকে মূলধন অনুপাতটি হল লিভারেজের একটি পরিমাপ যা কোনও সংস্থার আর্থিক কাঠামোর একটি বেসিক চিত্র সরবরাহ করে যে কীভাবে এটি তার ক্রিয়াকলাপগুলি মূলধন করছে। Debtণ-থেকে মূলধন অনুপাত একটি ফার্মের আর্থিক সাবলীলতার সূচক। এই অনুপাতটি কেবল কোনও সংস্থার মোট স্বল্পমেয়াদী debtণ এবং দীর্ঘমেয়াদী debtণের দায়বদ্ধতার সাথে তার শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি এবং debtণ অর্থায়ন উভয়ের দ্বারা সরবরাহিত মোট মূলধনের সাথে একটি তুলনা। নিম্ন debtণ থেকে মূলধনের অনুপাতগুলি অগ্রাধিকার দেওয়া হয় কারণ তারা debtণের অর্থায়নে ইক্যুইটি ফিনান্সিংয়ের একটি উচ্চ অনুপাত নির্দেশ করে।

উচ্চতর debtণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত ভবিষ্যতে আর্থিক সংস্থান করা কোনও সংস্থার পক্ষে আরও কঠিন হতে পারে।

Tণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত

Debtণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত (ডি / ই) একটি মূল আর্থিক অনুপাত যা ইক্যুইটি ফিনান্সিংয়ের জন্য debtণ ফিনান্সিংয়ের আরও প্রত্যক্ষ তুলনা সরবরাহ করে। এই অনুপাতটি বকেয়া debtণের দায়বদ্ধতাগুলি পূরণ করার জন্য কোনও সংস্থার ক্ষমতারও একটি সূচক। আবার, কম অনুপাতের মানটিকে অগ্রাধিকার দেওয়া হয় কারণ এটি নির্দেশ করে যে সংস্থা debtণ গ্রহণের পরিবর্তে নিজস্ব সংস্থাগুলির মাধ্যমে অপারেশনগুলিকে অর্থায়ন করছে। শক্তিশালী ইক্যুইটি পজিশনযুক্ত সংস্থাগুলি সাধারণত আয়ের অস্থায়ী হ্রাস বা অতিরিক্ত মূলধনী বিনিয়োগের জন্য অপ্রত্যাশিত প্রয়োজন আবহাওয়ার সাথে সজ্জিত থাকে। উচ্চ ডি / ই অনুপাতটি প্রয়োজনে অতিরিক্ত অর্থায়ন সুরক্ষিত করার জন্য একটি কোম্পানির ক্ষমতাকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করতে পারে।

সুদের কভারেজ অনুপাত

সুদের কভারেজ অনুপাত হ'ল সংস্থার স্বল্প-মেয়াদী অর্থ ব্যয় পরিচালনার ক্ষমতার একটি প্রাথমিক পরিমাপ। অনুপাতের মানটি কর এবং সুদের আগে তার বর্তমান উপার্জনের সাথে তার বকেয়া onণে প্রয়োজনীয় বার্ষিক সুদের অর্থ প্রদানের পরিমাণটি কতবার প্রকাশ করে। তুলনামূলকভাবে কম কভারেজের অনুপাত কোম্পানির উপর একটি বৃহত্তর debtণ পরিষেবার বোঝা এবং ডিফল্ট বা আর্থিক নিদর্শনগুলির সাথে তুলনামূলকভাবে উচ্চতর ঝুঁকি নির্দেশ করে।

একটি কম অনুপাতের মান অর্থ অর্থ প্রদানের জন্য স্বল্প পরিমাণে উপার্জন উপলভ্য, এবং এর অর্থ এই যে সুদের হারে কোনও বৃদ্ধি হ্রাস করতে সংস্থা কম সক্ষম। সাধারণত, 1.5 বা তার কম সুদের কভারেজ অনুপাত debtণ পরিষেবার সাথে সম্পর্কিত সম্ভাব্য আর্থিক সমস্যার সূচক হিসাবে বিবেচিত হয়। তবে, অত্যধিক উচ্চ অনুপাত নির্দেশ করতে পারে যে সংস্থাটি তার উপলব্ধ আর্থিক উত্তোলনের সুবিধা নিতে ব্যর্থ হচ্ছে।

বিনিয়োগকারীরা বিবেচনা করে যে একটি সংস্থা সুদের কভারেজ অনুপাতের সাথে 1.5 বা তার কম অনুপাত রয়েছে debtণ পরিষেবার সাথে সম্পর্কিত সম্ভাব্য আর্থিক সমস্যার মুখোমুখি হতে পারে।

সম্মিলিত লিভারেজের ডিগ্রি

সম্মিলিত লিভারেজের ডিগ্রি অপারেটিং লিভারেজ এবং আর্থিক উভয় ক্ষেত্রেই ফ্যাক্টর করে কোনও সংস্থার মোট ঝুঁকির আরও সম্পূর্ণ মূল্যায়ন সরবরাহ করে। এই লিভারেজ অনুপাতটি বিক্রয়কে বিশেষ বৃদ্ধি বা হ্রাসের ভিত্তিতে শেয়ার প্রতি কোম্পানির আয়ের (ইপিএস) ব্যবসায় ঝুঁকি এবং আর্থিক ঝুঁকি উভয়ের সম্মিলিত প্রভাবের অনুমান করে। এই অনুপাতের গণনা করা পরিচালনাকে ফার্মের পক্ষে সর্বোত্তম সম্ভাব্য স্তরগুলি এবং আর্থিক এবং অপারেশনাল লিভারেজের সমন্বয় সনাক্ত করতে সহায়তা করে।