একটি ব্যয় অনুপাত হ'ল পরিমাণ পরিমাণ সংস্থাগুলি মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) পরিচালনা করতে বিনিয়োগকারীদের চার্জ করে। ব্যয় অনুপাত তহবিলের পরিচালনা ফি এবং অপারেটিং ব্যয়ের সমস্ত উপস্থাপন করে। তহবিলের মধ্যে সমস্ত সম্পদের জন্য গড় মোট ডলারের মূল্য দ্বারা মিউচুয়াল ফান্ডের পরিচালন ব্যয়কে ভাগ করে ব্যয় অনুপাত গণনা করা হয়।
কী Takeaways
- একটি ব্যয় অনুপাত হ'ল পরিমাণ পরিমাণ সংস্থাগুলি মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড পরিচালনার জন্য বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে চার্জ দেয় low পারস্পরিক তহবিল ব্যয়ের অনুপাত সাধারণত ETF- এর ব্যয় অনুপাতের তুলনায় বেশি। প্যাসিভ সূচক তহবিলগুলির জন্য, আদর্শ অনুপাত প্রায় 0.2%।
উচ্চ এবং নিম্ন অনুপাত
ব্যয়ের অনুপাত তুলনামূলকভাবে বেশি বা কম কিনা তা বেশ কয়েকটি কারণ নির্ধারণ করে। তবে, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত পোর্টফোলিওর জন্য একটি ভাল কম ব্যয়ের অনুপাত সাধারণত 0.5% থেকে 0.75% হিসাবে বিবেচিত হয়, যখন 1.5% এর চেয়ে বেশি ব্যয় অনুপাতকে উচ্চ হিসাবে বিবেচনা করা হয়।
মিউচুয়াল ফান্ডগুলির ব্যয়ের অনুপাত সাধারণত ইটিএফগুলির ব্যয়ের অনুপাতের চেয়ে বেশি is ইটিএফগুলি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় এবং এসএন্ডপি 500 এর মতো সূচকে বেঞ্চমার্কযুক্ত হয় bench অন্যদিকে একটি মিউচুয়াল ফান্ড সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় যার মাধ্যমে সিকিওরিটিগুলি কেনা বেচা হয়।
মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ইটিএফগুলির তুলনায় উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত বহন করে থাকে কারণ তাদের আরও বেশি মানব পরিচালনার প্রয়োজন হয়।
সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডগুলির জন্য গড় ব্যয়ের অনুপাত 0.5% থেকে 1.0% এর মধ্যে এবং সাধারণত 2.5% এর বেশি হয় না যদিও কিছু তহবিল অনুপাত বেশি হয়ে গেছে। প্যাসিভ সূচক তহবিলগুলির জন্য, আদর্শ অনুপাতটি প্রায় 0.2%।
ব্যয় অনুপাতকে প্রভাবিত করার কারণগুলি
বিভিন্ন ধরণের তহবিলের মধ্যে ব্যয়গুলি উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। বিনিয়োগের বিভাগ, বিনিয়োগের কৌশল এবং তহবিলের আকার ব্যয় অনুপাতকে প্রভাবিত করতে পারে। সংক্ষিপ্ত সংখ্যক সম্পদের সাথে একটি তহবিল সাধারণত ব্যয় আয়ের জন্য সীমিত তহবিলের কারণে বেশি ব্যয়ের অনুপাত হয়।
আন্তর্জাতিক তহবিলগুলির বেশ কয়েকটি দেশে কর্মী প্রয়োজন হলে উচ্চতর ক্রিয়ামূলক ব্যয় করতে পারে have গড়ে ব্যয় অনুপাতের গড় হার ১.২৫%, লার্জ ক্যাপ ফান্ডগুলি সাধারণত ছোট ক্যাপ ফান্ডগুলির তুলনায় কম ব্যয়বহুল, যা গড়ে 1.4%।
তহবিল ব্যয় বিনিয়োগকারীদের লাভজনকতায় উল্লেখযোগ্য পার্থক্য আনতে পারে। যদি কোনও তহবিল সামগ্রিক বার্ষিক 5% রিটার্ন উপলব্ধি করে তবে ব্যয় চার্জ করে যা মোট 2% হয়, তবে তহবিলের 40% রিটার্ন ফি দিয়ে অফসেট হয়। সুতরাং, তহবিল গবেষণা করার সময় বিনিয়োগকারীদের ব্যয়ের তুলনা করা উচিত। বিনিয়োগকারীরা কোনও তহবিলের ব্যয় কোনও তহবিলের প্রসপেক্টাসে বা আর্থিক ওয়েবসাইটে তালিকাভুক্ত করতে পারেন।
সূচকের তহবিলগুলি কীভাবে নিম্ন ব্যয়ের পথ প্রশস্ত করেছে
সূচকের তহবিল যত বেশি জনপ্রিয় হয়েছে, তারা কম ব্যয়ের অনুপাতকে উত্সাহ দিয়েছে। সূচকের তহবিলগুলি নির্দিষ্ট আর্থিক বাজার সূচকে রিটার্নের প্রতিলিপি তৈরি করে। এই জাতীয় বিনিয়োগকে প্যাসিভ হিসাবে বিবেচনা করা হয় এবং পোর্টফোলিও পরিচালকরা তাদের লক্ষ্য সূচকগুলিতে সিকিওরিটির একটি প্রতিনিধি নমুনা কিনে এবং ধরে রাখেন।
সুতরাং, সূচক তহবিলের গড় ব্যয়ের অনুপাত কম থাকে। বিপরীতে, সক্রিয় পরিচালনার অধীনে, পরিচালনাকারীরা খাত বা সিকিওরিটির এক্সপোজার বাড়াতে বা হ্রাস করতে পারে এবং তারা স্টক বা বন্ডগুলিতে গুরুত্বপূর্ণ গবেষণা করতে পারে। এই অতিরিক্ত কাজের অর্থ সক্রিয় পরিচালনার অধীনে বিনিয়োগগুলি আরও ব্যয়বহুল।
সূচক মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতেও ব্যয় অনুপাত কম থাকে কারণ তারা লার্জ-ক্যাপ মিশ্রণ তহবিলগুলিতে ফোকাস করে যেগুলি এসএন্ডপি 500 এর মতো মার্কিন লার্জ-ক্যাপ সূচকগুলিকে লক্ষ্য করে। অন্যদিকে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত পোর্টফোলিওগুলি বিভিন্ন বাজার মূলধন সহ স্টক অন্তর্ভুক্ত করতে পারে, আন্তর্জাতিক সংস্থাগুলির স্টক হতে পারে এবং বিশেষায়িত খাত হতে পারে, তাই সম্পদ পরিচালনার জন্য আরও দক্ষতার প্রয়োজন।
একটি সাধারণ নিয়ম হিসাবে, বড় বড় সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ডগুলির ব্যয় অনুপাত 1% এর বেশি হওয়া উচিত নয়, অন্যদিকে যে সংস্থাগুলি ছোট সংস্থাগুলি বা আন্তর্জাতিক স্টকগুলিতে মনোনিবেশ করে তার ব্যয় অনুপাতটি 1.25% এর চেয়ে কম বা তার আশেপাশে থাকা উচিত।
