ফেডারেল রিজার্ভ বোর্ডের বাজার ঝুঁকি মূলধনের নিয়ম কী?

ফেডারাল রিজার্ভ বোর্ডের বাজার ঝুঁকি মূলধন বিধি (এমআরআর) যথেষ্ট পরিমাণে ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ সহ ব্যাংকিং সংস্থাগুলির জন্য মূলধনের প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ করে। এমআরআর বিধিগুলির জন্য ব্যাংকগুলি তাদের ব্যবসায়ের অবস্থানের বাজারের ঝুঁকির উপর নির্ভর করে তাদের মূলধন প্রয়োজনীয়তাগুলি সামঞ্জস্য করতে পারে। এই বিধি বিশ্বব্যাপী ব্যাংকের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য মোট সম্পদের 10% এরও বেশি ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ বা assets 1 বিলিয়ন ডলারের বেশি সংস্থানযুক্ত ব্যাংকগুলিতে। ফেডারেল রিজার্ভ বোর্ড কর্তৃক ২০১৫ সালের জানুয়ারিতে এমআরআর-এর উল্লেখযোগ্য সংশোধনী আনা হয়েছিল These

বাসেল III

বাসেল তৃতীয় হ'ল আন্তর্জাতিক ব্যাংকিং নিয়মের একটি সেট যা আন্তর্জাতিক ব্যাংকিং সিস্টেমের স্থিতিশীলতায় সহায়তা করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। বেসেল তৃতীয়ের মূল উদ্দেশ্য হ'ল ব্যাংকগুলি অতিরিক্ত অর্থনীতিতে আটকানো থেকে বিরত রাখা যা আন্তর্জাতিক অর্থনীতিতে প্রভাব ফেলতে পারে। বেসেল তৃতীয় আইনটি ২০০৮ সালের আর্থিক সঙ্কটের প্রেক্ষিতে প্রণীত হয়েছিল।

বেসেল তৃতীয়দের ব্যাংকগুলিকে তাদের সম্পদের বিপরীতে আরও বেশি মূলধন রাখা দরকার যা ফলস্বরূপ তাদের ব্যালেন্স শীট হ্রাস করে এবং উত্তোলনকারী ব্যাঙ্কগুলি যে পরিমাণ ব্যবহার করতে পারে তার পরিমাণ সীমিত করে। বিধিগুলি সর্বনিম্ন ইক্যুইটি স্তর 2% সম্পদ থেকে বাড়িয়ে 4.5% এ বাড়তি বাফার সহ 2.5% করে মোট 7% বাফার করে।

ফেডারাল রেগুলেশন এইচ

ফেডারাল রেগুলেশনের রেগুলেশন এইচ এমআরআরটির সুনির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্যগুলি ব্যাখ্যা করে। এই নিয়ন্ত্রণটি বিভিন্ন শ্রেণীর onণের জন্য নির্দিষ্ট ধরণের বিনিয়োগ এবং প্রয়োজনীয়তার সীমাবদ্ধ করে। এটি এমআরআর অনুসারে ঝুঁকি-ওজনযুক্ত সম্পদের গণনা করার জন্য একটি নতুন পদ্ধতি উপস্থাপন করে। এই নতুন পদ্ধতির মূলধন প্রয়োজনীয়তার ঝুঁকি সংবেদনশীলতা বৃদ্ধি করে।

রেগুলেশন এইচ এছাড়াও সাধারণভাবে ব্যবহৃত creditণ ঝুঁকি রেটিং ব্যতীত creditণযোগ্যতা ব্যবস্থার ব্যবহার প্রয়োজন। সংশোধিত creditণ মানগুলি সার্বভৌম debtণ, পাবলিক সেক্টর সত্তা, আমানতকারী প্রতিষ্ঠান এবং সিকিওরিটিাইজেশন এক্সপোজারের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য এবং এই ধরণের এক্সপোজারগুলির জন্য একটি ঝুঁকিপূর্ণ কাঠামো তৈরি করার চেষ্টা করে। ঝুঁকি পরিমাপ করার জন্য ডেরিভেটিভসের জন্য সঠিক ব্যাংকগুলির creditণ রেটিংয়ের উপর নির্ভর করা ব্যাংকগুলি ২০০৮ সালের আর্থিক সঙ্কটের একটি প্রধান কারণ ছিল। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, "2007-08-এর পর্যালোচনা সংকট।" দেখুন)

রেগুলেশন এইচ আরও ক্রেডিট অদলবদল এবং অন্যান্য ডেরাইভেটিভ ব্যবসায়ের কেন্দ্রীভূত অদলব প্রয়োগের সুবিধার মাধ্যমে সাফ করার জন্য আরও অনুকূল মূলধন চিকিত্সা সরবরাহ করে। এই প্রণোদনা ব্যাংকগুলিকে traditionalতিহ্যবাহী ওভার-দ্য কাউন্টার ব্যবসায়ের বিপরীতে কেন্দ্রীভূত ক্লিয়ারিং ব্যবহার করতে উত্সাহিত করে। অদলবদলের ব্যবসায়ের বাজারের সার্বিক স্বচ্ছতা বাড়ানোর সাথে সাথে কেন্দ্রিয় সাফাই কাউন্টার পার্টির ঝুঁকির সম্ভাবনা হ্রাস করতে পারে।

চুক্তি এবং পাল্টা দলগুলি অদলবদল করুন

সোয়াপ এক্সিকিউশন সুবিধাগুলি ডেরিভেটিভ ট্রেডিংকে overতিহ্যবাহী ওভার-দ্য কাউন্টার বাজার থেকে কেন্দ্রিয় বিনিময়ে সরিয়ে দেয়। সেন্ট্রালাইজড ক্লিয়ারিংয়ে, এক্সচেঞ্জটি মূলত অদলবদলের ব্যবসায়ের প্রতিপক্ষ। যদি অদলবদলের চুক্তির একটি পাল্টা ব্যর্থ হয়, কোনও ডিফল্ট ছাড়াই চুক্তির গ্যারান্টি দিতে বিনিময় পদক্ষেপ নেয়। এটি পাল্টা ব্যর্থতার অর্থনৈতিক প্রভাবকে সীমাবদ্ধ করে। আমেরিকান ইন্টারন্যাশনাল গ্রুপ (এআইজি) অনেকগুলি অদলবদ চুক্তির একটি পাল্টা হিসাবে খেলাপি হয়েছিল, যা ২০০৮ সালের আর্থিক সঙ্কটের আরেকটি বড় কারণ ছিল। এর অধীনে না এড়াতে এআইজি-র বিশাল সরকার ব্যালআউট দরকার। এটি অদলবদলের ব্যবসায়ের জন্য সেন্ট্রালাইজড ক্লিয়ারিং তৈরির প্রয়োজনীয়তার উপর আলোকপাত করেছে।

ডড-ফ্র্যাঙ্ক এমআরআরকেও প্রভাবিত করেছিল। কলডিনস সংশোধন ডড-ফ্র্যাঙ্ক ফেডারেল রিজার্ভের তত্ত্বাবধানে ফেডারাল বীমাযুক্ত আমানতকারী প্রতিষ্ঠান, তাদের হোল্ডিং সংস্থাগুলি এবং নন-ব্যাংক আর্থিক প্রতিষ্ঠানের জন্য ন্যূনতম ঝুঁকিভিত্তিক মূলধন এবং লিভারেজ প্রয়োজনীয়তা প্রতিষ্ঠা করে। রেগুলেশন এইচ এর অনুরূপ, ডড-ফ্র্যাঙ্কেরও বাহ্যিক creditণ রেটিংয়ের কোনও রেফারেন্স অপসারণ এবং যথাযথ worণযোগ্যতার মানগুলির সাথে তাদের প্রতিস্থাপনের প্রয়োজন ছিল।

(সম্পর্কিত পড়ার জন্য, "বেসেল তৃতীয় এর অধীনে ন্যূনতম মূলধন যথাযোগ্য অনুপাতটি কী অর্জন করতে হবে তা দেখুন?")