ঝুঁকিতে মূল্য (মান) স্ট্রেস টেস্টিং কী?

সাধারণভাবে বলতে গেলে, আর্থিক শিল্পে ঝুঁকির মান বা ভিআর ব্যবস্থা গ্রহণের মান স্ট্রেস টেস্টিং পদ্ধতি থাকে না have

বিভিন্ন ভিআর পদ্ধতি রয়েছে যেমন মন্টি কার্লো সিমুলেশনস, historicalতিহাসিক সিমুলেশন এবং প্যারামেট্রিক ভিআর, যেটি বিভিন্নভাবে পরীক্ষার উপর চাপ দিতে পারে। বেশিরভাগ ভিআরআর মডেলগুলি অত্যন্ত উচ্চ মাত্রার অস্থিরতা গ্রহণ করে। এটি ভিআরআরকে স্ট্রেস টেস্টিংয়ের জন্য বিশেষত দুর্বলভাবে মানিয়ে নেওয়া, তবুও ভালভাবে উপযোগী করে তোলে।

স্ট্রেস টেস্ট করার উপায়

স্ট্রেস টেস্টিংয়ের মধ্যে সংকটগুলির অধীনে চলমান সিমুলেশনগুলি জড়িত থাকে যার জন্য কোনও মডেল সহজাতভাবে সামঞ্জস্য করার জন্য ডিজাইন করা হয়নি। এর উদ্দেশ্য হ'ল লুকানো দুর্বলতাগুলি চিহ্নিত করা, বিশেষত পদ্ধতিগত অনুমানের ভিত্তিতে।

ব্যবসায়িক কৌশল এবং কর্পোরেট পরিচালনা সম্পর্কে সাহিত্য স্ট্রেস টেস্টিংয়ের বিভিন্ন পন্থা চিহ্নিত করে। সর্বাধিক জনপ্রিয়গুলির মধ্যে হ'ল স্টাইলাইজড দৃশ্যাবলী, হাইপোথিটিক্যালস, historicalতিহাসিক পরিস্থিতি।

Historicalতিহাসিক দৃশ্যে, ব্যবসা বা সম্পদ শ্রেণি, পোর্টফোলিও বা স্বতন্ত্র বিনিয়োগ পূর্ববর্তী সংকটের ভিত্তিতে একটি সিমুলেশন দিয়ে চালিত হয়। Historicalতিহাসিক সঙ্কটের উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে ১৯৮7 সালের অক্টোবরের শেয়ার বাজার ক্রাশ, ১৯৯ crisis সালের এশিয়ান সংকট এবং ১৯৯৯-২০০০ সালে প্রযুক্তির বুদ্বুদ ফেটে।

একটি কাল্পনিক স্ট্রেস টেস্ট সাধারণত আরও দৃ normal়-নির্দিষ্ট। উদাহরণস্বরূপ, ক্যালিফোর্নিয়ায় একটি ফার্ম অনুমানক ভূমিকম্পের বিরুদ্ধে পরীক্ষার চাপ দিতে পারে বা কোনও তেল সংস্থা মধ্য প্রাচ্যের যুদ্ধ শুরু হওয়ার বিরুদ্ধে পরীক্ষার চাপ দিতে পারে।

স্টাইলাইজড দৃশ্যাবলী এই দৃষ্টিভঙ্গিতে আরও কিছুটা বৈজ্ঞানিক যে কেবল একবারে এক বা কয়েকটি পরীক্ষার ভেরিয়েবল সামঞ্জস্য হয়। উদাহরণস্বরূপ, স্ট্রেস টেস্টটি এক সপ্তাহের মধ্যে ডও জোন্স সূচকটির 10% মূল্য হারাতে পারে। অথবা এটি ফেডারেল তহবিলের হার 25 ভিত্তিক পয়েন্ট বৃদ্ধি হতে পারে।

ভিআরিস্ক গণনা এবং মন্টে কার্লো সিমুলেশন

কোনও সংস্থার পরিচালনা বা বিনিয়োগকারী সংস্থা ফার্ম বা বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর কাছে আর্থিক ঝুঁকির স্তর নির্ধারণ করতে ভিআরআর গণনা করে। সাধারণত, ভিআর-কে কিছু পূর্বনির্ধারিত ঝুঁকি প্রান্তিকের সাথে তুলনা করা হয়। ধারণাটি হ'ল গ্রহণযোগ্য প্রান্তিকের বাইরে ঝুঁকি না নেওয়া।

স্ট্যান্ডার্ড ভিআর সমীকরণের তিনটি ভেরিয়েবল রয়েছে:

1. ক্ষতির সম্ভাবনা সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণ টাইম ফ্রেম যা সম্ভাব্য ক্ষতির অন্তর্ভুক্ত

একটি প্যারাম্যাট্রিক ভিআর মডেল ক্ষতি, লাভ এবং সর্বাধিক গ্রহণযোগ্য ক্ষতির সম্ভাবনা অনুমান করতে আত্মবিশ্বাসের অন্তরগুলিকে নিয়োগ করে। মন্টে কার্লো সিমুলেশনগুলি হ'ল হাজার পরীক্ষা এবং সম্ভাব্যতা ব্যতীত similar

ভিআর সিস্টেমের একটি পরিবর্তনশীল পরামিতি হ'ল অস্থিরতা। যত বেশি অস্থিতিশীল একটি সিমুলেশন, সর্বাধিক গ্রহণযোগ্য স্তর ছাড়িয়ে লোকসানের সম্ভাবনা তত বেশি। স্ট্রেস টেস্টের উদ্দেশ্য হ'ল অস্থিরতা পরিবর্তনশীলকে সংকটের সাথে সামঞ্জস্য রেখে কিছুটা বাড়ানো। যদি চরম ক্ষতির সম্ভাবনা খুব বেশি হয় তবে ঝুঁকিটি ধরে নেওয়া যায় না।

কিছু আর্থিক শিল্প বিশেষজ্ঞ স্ট্রেস টেস্টিং এবং ভিআরআরকে প্রতিযোগিতামূলক ধারণা হিসাবে বিবেচনা করেন। তারা স্ট্রেস টেস্টিংও দেখে, যা স্থির দিগন্ত এবং নির্দিষ্ট ঝুঁকির কারণগুলি ব্যবহার করে, এলোমেলো পরিস্থিতি ব্যবহার করে এমন সত্য মন্টি কার্লো সিমুলেশনের সাথে বেমানান।