জেড

জেড স্কোর কী?

জেড-স্কোর এমন একটি সংখ্যাসূচক পরিমাপ যা মানগুলির একটি গ্রুপের গড় (গড়) এর সাথে গড়ের সম্পর্কের পরিসংখ্যানগুলিতে ব্যবহৃত হয়, যা গড় থেকে মানক বিচ্যুতিগুলির পরিমাপে পরিমাপ করা হয়। যদি জেড-স্কোর 0 হয় তবে এটি নির্দেশ করে যে ডেটা পয়েন্টের স্কোর গড় স্কোরের মতো। ১.০ এর জেড স্কোর এমন কোনও মানকে নির্দেশ করবে যা গড় থেকে এক মানিক বিচ্যুতি। জেড-স্কোরগুলি ধনাত্মক বা নেতিবাচক হতে পারে, এমন একটি ধনাত্মক মান যা স্কোরটি গড়ের চেয়ে বেশি এবং কোনও নেতিবাচক স্কোরটি এটি গড়ের নীচে নির্দেশ করে।

জেড-স্কোরগুলি পর্যবেক্ষণের পরিবর্তনশীলতার ব্যবস্থা এবং বাজারের অস্থিরতা নির্ধারণে ব্যবসায়ীদের দ্বারা এটি ব্যবহার করা যেতে পারে। জেড স্কোরটি আল্টম্যান জেড স্কোর হিসাবে বেশি পরিচিত।

জেড-স্কোর

আল্টম্যান জেড স্কোর সূত্র

অল্টম্যান জেড-স্কোর হ'ল একটি ক্রেডিট-শক্তি পরীক্ষার আউটপুট যা একটি সর্বজনীনভাবে ব্যবসায়িক উত্পাদনকারী সংস্থার দেউলিয়ার সম্ভাবনা মেটাতে সহায়তা করে। জেড-স্কোরটি পাঁচটি মূল আর্থিক অনুপাতের উপর ভিত্তি করে যা কোনও সংস্থার বার্ষিক 10-কে প্রতিবেদন থেকে পাওয়া যায় এবং গণনা করা যায়। আল্টম্যান জেড-স্কোর নির্ধারণের জন্য ব্যবহৃত গণনাটি নিম্নরূপ:

Ζ = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + 1.0 কোথাও: জেতা (ζ) = আলটম্যান জেড-স্কোরএ = কার্যকরী মূলধন / মোট সম্পদ বি = পুনরুদ্ধার উপার্জন / মোট সম্পদ সি = সুদ এবং করের পূর্বে আয় (ইবিআইটি) / টোটালসেটসডি = মোট দায়বদ্ধতার ইক্যুইটি / বইয়ের মূল্য

সাধারণত, ১.৮ এর নীচে স্কোর ইঙ্গিত দেয় যে কোনও সংস্থা সম্ভবত দেউলিয়ার ভারে চলেছে বা চলছে। বিপরীতে, যে সংস্থাগুলি 3 এর উপরে স্কোর করে তাদের দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা কম থাকে।

জেড-স্কোর আপনাকে কী বলে?

জেড-স্কোর পরিসংখ্যানবিদদের এবং ব্যবসায়ীদের কাছে প্রকাশ করে যে কোনও নির্দিষ্ট ডেটা সেটের জন্য স্কোরটি আদর্শ বা এটি atypical কিনা। এগুলি ছাড়াও, জেড-স্কোর বিশ্লেষকদের পক্ষে বিভিন্ন ডেটা সেট থেকে স্কোরগুলি এমন স্কোর তৈরি করতে সক্ষম করে তোলে যা একে অপরের সাথে সঠিকভাবে তুলনা করা যায়। ব্যবহারযোগ্যতা পরীক্ষাটি জেড স্কোরগুলির বাস্তব জীবনের প্রয়োগের একটি উদাহরণ।

নিউ ইয়র্ক বিশ্ববিদ্যালয়ের অধ্যাপক এডওয়ার্ড আল্টম্যান সময় সাপেক্ষ এবং কিছুটা বিভ্রান্তিকর প্রক্রিয়া সমাধানের সমাধান হিসাবে 1960-এর দশকের শেষের দিকে জেড-স্কোর সূত্রটি বিকাশ ও পরিচয় করিয়ে দিয়েছিলেন যে কোনও সংস্থা দেউলিয়ার কতটা নিকট ছিল তা নির্ধারণ করার জন্য বিনিয়োগকারীদের যেতে হয়েছিল। বাস্তবে, জেড-স্কোর সূত্রটি অল্টম্যান বিকশিত হয়েছিল বিনিয়োগকারীদের কোনও সংস্থার সামগ্রিক আর্থিক স্বাস্থ্যের ধারণা দিয়ে।

জেড-স্কোর এবং স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির মধ্যে পার্থক্য

স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি মূলত প্রদত্ত ডেটা সেটের মধ্যে পরিবর্তনশীলতার পরিমাণের প্রতিফলন। স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনা করতে, প্রথমে প্রতিটি ডেটা পয়েন্ট এবং গড়ের মধ্যে পার্থক্য গণনা করুন। পার্থক্যগুলি তখন স্কোয়ার করা হয়, সমষ্টি করা হয় এবং তারতম্য উত্পাদন করার জন্য গড় হয়। স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিটি কেবলমাত্র বৈকল্পিকের বর্গমূল, যা এটিকে আবার পরিমাপের মূল ইউনিটে নিয়ে আসে।

বিপরীতে, জেড-স্কোরটি কোনও প্রদত্ত ডেটা পয়েন্টটি গড় থেকে পাওয়া স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির সংখ্যা। জেড-স্কোর গণনা করতে, প্রতিটি ডেটা পয়েন্ট থেকে কেবল গড়কে বিয়োগ করুন এবং ফলাফলটিকে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি দ্বারা ভাগ করুন।

গড় নীচে থাকা ডাটা পয়েন্টগুলির জন্য, জেড-স্কোরটি নেতিবাচক। বেশিরভাগ বড় ডেটা সেটগুলিতে, 99% মানগুলির জেড-স্কোর -3 এবং 3 এর মধ্যে থাকে, যার অর্থ তারা গড়ের উপরে এবং নীচে তিনটি মান বিচ্যুতির মধ্যে থাকে।

আল্টম্যান জেড স্কোর প্লাস

আল্টম্যান ২০১২ সালে অল্টম্যান জেড-স্কোর প্লাসটি বিকাশ করেছেন এবং প্রকাশ করেছেন। এই সূত্রটি সরকারী এবং বেসরকারী উভয় সংস্থার মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত হয় এবং উত্পাদনহীন সংস্থাগুলির পাশাপাশি উত্পাদনকারী সংস্থাগুলির জন্যও ব্যবহার করা যেতে পারে। জেড-স্কোর প্লাস মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সংস্থাগুলির পাশাপাশি চীন যেমন উদীয়মান অর্থনীতির সংস্থাগুলি সহ ইউএস-মার্কিন সংস্থাগুলির জন্য উপযুক্ত।

• গ্রুপের গড় মান থেকে পর্যবেক্ষণের বিচ্যুতি পরিমাপ করতে পরিসংখ্যানগুলিতে জেড-স্কোর ব্যবহার করা হয়। জেড-স্কোর পরিসংখ্যানবিদ এবং ব্যবসায়ীদের কাছে প্রকাশ করে যে কোনও স্কোর নির্দিষ্ট ডেটা সেটের জন্য আদর্শ কিনা বা এটি অ্যাটিকালিকাল।আল্টম্যান জেড-স্কোর প্রায়শই ব্যবহৃত হয় creditণ শক্তি পরীক্ষায়।

জেড-স্কোরের সীমাবদ্ধতা

হায়, জেড-স্কোরটি নিখুঁত নয় এবং গণনা করা এবং যত্ন সহকারে ব্যাখ্যা করা দরকার। প্রারম্ভিকদের জন্য, জেড-স্কোর মিথ্যা অ্যাকাউন্টিং অনুশীলন থেকে সুরক্ষা নয়। যেহেতু সমস্যায় রয়েছে সংস্থাগুলি আর্থিকভাবে ভুল উপস্থাপনের জন্য প্রলুব্ধ হতে পারে, তাই জেড স্কোরটি এতে প্রবেশ করা ডেটার মতোই নির্ভুল।

জেড-স্কোর নতুন সংস্থাগুলির জন্য খুব কম আয় ছাড়া খুব বেশি ব্যবহার হয় না। এই সংস্থাগুলি তাদের আর্থিক স্বাস্থ্য নির্বিশেষে কম স্কোর করবে। তদুপরি, জেড-স্কোর নগদ প্রবাহের বিষয়টি সরাসরি সমাধান করে না, কেবল নেট ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল-অ্যাসেট রেশিও ব্যবহারের মাধ্যমে এটিকে ইঙ্গিত করে। সর্বোপরি, বিলগুলি পরিশোধ করতে নগদ লাগে।

শেষ অবধি, জেড-স্কোরগুলি কোয়ার্টার থেকে কোয়ার্টারে সুইং করতে পারে যখন কোনও সংস্থা এককালীন লিখন-অফগুলি রেকর্ড করে। এগুলি চূড়ান্ত স্কোরটি বদলে দিতে পারে, এমন পরামর্শ দিয়েছিল যে কোনও সংস্থা সত্যই ঝুঁকির মধ্যে নেই, দেউলিয়া হওয়ার দ্বারপ্রান্তে।