বিনিয়োগকারীরা কেবলমাত্র বাজারগুলি কতটা ভাল পারফর্ম করছে তা বিচার করতে সহায়তা করার জন্য ব্রডমার্ক সূচকগুলির দিকে নজর রাখে, পাশাপাশি বিনিয়োগকারীরাও তারা কতটা ভাল পারফর্ম করছে। যারা স্টকের মালিক তাদের জন্য তারা এসএন্ডপি 500, ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) এবং নাসডাক 100 এর সূচকে তাদের "বাজার কোথায়" তা জানানোর জন্য সন্ধান করে। এই সূচকের মানগুলি বিশ্বব্যাপী আর্থিক মিডিয়া আউটলেট দ্বারা প্রতিদিন প্রদর্শিত হয়। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা সময়ের সাথে সাথে এই সূচকগুলির রিটার্নগুলি পূরণ বা অতিক্রম করার আশা করছেন। এই প্রত্যাশার সমস্যাটি হ'ল তারা তাত্ক্ষণিকভাবে নিজেকে একটি অসুবিধায় ফেলে কারণ তারা আপেলগুলির সাথে আপেলের তুলনা করে না। আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য অর্জনের জন্য প্রচেষ্টা করার পরে আপনি কীভাবে আপনার প্রত্যাশা এবং ফলাফলকে সঠিক কাঠামো দিতে সূচকগুলি ব্যবহার করতে পারেন তা সন্ধান করার জন্য পড়ুন। (সূচকগুলি সম্পর্কে, আমাদের 4 টি সেরা এস এন্ড পি 500 সূচক তহবিলগুলি দেখুন ))
পরিসংখ্যান কী বলে
স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড দরিদ্রের "ইনডিকেস ভার্সেস অ্যাক্টিভ ফান্ডস স্কোরকার্ড" এর জানুয়ারী 2006 এর সংস্করণ অনুসারে, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের সিংহভাগ - নির্দিষ্ট তহবিলের অর্ধেকেরও বেশি - এসএন্ডপি 500 (কোনও এক বিশেষ বছরে বা এমনকি শেষের দিকেও হারান না) পাঁচ বছর). তারা আরও বলেছে যে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী যারা তাদের নিজস্ব পোর্টফোলিওগুলি বাণিজ্য করেন তারা এস এন্ড পিও পিছিয়ে যান। কেন একটি নির্দিষ্ট তহবিল নির্দিষ্ট বছরে বেশি বা অল্প দক্ষতা অর্জন করবে তার অনেকগুলি কারণ রয়েছে, তবে কয়েকটি মূল কারণ ব্যাখ্যা করে যে কেন বেশিরভাগ তহবিলগুলি তাদের সূচকে ছাড়িয়ে যায় না।
ট্রেডিং ব্যয়, বোঝা, কমিশন এবং মূলধন উপার্জন ট্যাক্স - যা তহবিল বা পোর্টফোলিওতে প্রবেশের সময় বা তার আশেপাশে চলে যাওয়ার সময় বিনিয়োগকারীরা সর্বদা বিভিন্ন পরিমাণে ব্যয় করে যা ঘর্ষণমূলক ব্যয় হিসাবে পরিচিত। বিনিয়োগকারীরা এমনকি পরিচালনা ফি এবং অ্যাকাউন্টের ফি আকারে স্টক ধরে রাখার সময় এমনকি সংঘাতমূলক ব্যয়ও বহন করে। তবে এস অ্যান্ড পি কোনও ঘর্ষণমূলক খরচ নেই। যখন একটি মাপদণ্ড হিসাবে ব্যবহার করা হয়, এটি নিখরচায় পোর্টফোলিওয়ে থাকা কোনও স্টকগুলির একটি কাল্পনিক বালতি যা কোনও ট্রেডিং ব্যয় এবং কোনও মূলধন লাভের ট্যাক্স না করে! অন্য কথায়, এসএন্ডপি 500 এবং অন্যান্য সূচীগুলি, যখন মাপদণ্ড হিসাবে ব্যবহৃত হয়, আপনার পোর্টফোলিওয়ে যে বিনিয়োগ হয় তার মতো শর্ত সাপেক্ষে না, আপনার পক্ষে তাদের ছাড়িয়ে তোলা আরও শক্ত করে তোলে। (ঘর্ষণমূলক ব্যয় সম্পর্কে আরও জানতে, মূলধন আয়কর 101 দেখুন ))
এখন এই সমস্তটির অর্থ এই নয় যে আপনার নিজস্ব কার্যকারিতা দেখার সময় সূচকগুলি অকেজো। বৃহত্তর পাবলিক মার্কেটের সামগ্রিক স্বাস্থ্য গজানোর জন্য বিনিয়োগকারীদের জন্য সূচকগুলি এখনও একটি মূল্যবান সরঞ্জাম। প্রতিটি সূচী এটিতে গঠিত সম্পদ সম্পর্কে একটি গল্প বলে। দিনের পর দিন অনন্ত আর্থিক গোলমাল কী হতে পারে তা এটি মসৃণ করে। একটি সূচক প্রায়শই যা করতে ব্যর্থ হয় তা হ'ল যে কোনও ধরণের বাস্তব পোর্টফোলিওর পারফরম্যান্স ফলাফল দেখায়। যদিও অনেক বিনিয়োগকারী ইতিমধ্যে কিছুটা ডিগ্রী সম্পর্কে অবগত আছেন, এটি কেবল জ্ঞান নয় - এই চুক্তির গণ্যমানের বোঝা এবং প্রয়োগ।
বেঞ্চমার্ক কেন গুরুত্বপূর্ণ
যৌগিক শক্তি
সুতরাং এই সব কি যোগ করে, আপনি বলছেন? বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের প্রকৃতি ব্যাখ্যা করার সময় আপনার কাছে একটি উদ্ধৃতি কার্যকর হতে পারে: "মহাবিশ্বের সবচেয়ে শক্তিশালী শক্তি হ'ল যৌগিক আগ্রহ interest" এই লোকটি কে বলেছে? অ্যালবার্ট আইনস্টাইন নামে একজন মধ্যপন্থী সফল চিন্তাবিদ। এক মুহুর্তের জন্য, দুটি পোর্টফোলিও বিবেচনা করুন, যার প্রতিটি 20 বছর আগে একই পরিমাণে অর্থের সাথে একই তারিখে বিনিয়োগ শুরু করে:
পোর্টফোলিও 1 (রব: 11%) - শুরুর মান = $ 100, 000
পোর্টফোলিও 2 (এলিস: 12.5%) - শুরুর মান = $ 100, 000
পোর্টফোলিও 1 (রব এর): 6 806, 231.15
পোর্টফোলিও 2 (অ্যালিসের): 0 1, 054, 509.38
শেষ মূল্যবোধের এত বড় পার্থক্য কেন? কারণ বব বার্ষিক 11% রিটার্ন অর্জন করেছে এবং অ্যালিস 12.5% রিটার্ন অর্জন করেছে। এটাই - 1.5% পার্থক্য 200, 000 ডলারেরও বেশি সংখ্যার পার্থক্য নিয়ে এসেছে! এবং যদি আমরা বিবেচনা করি যে রিটার্নগুলিতে 1.5% টানা হ'ল বিনিয়োগকারীরা প্রতিবছর যে ঘর্ষণমূলক ব্যয় করে তার একটি রক্ষণশীল অনুমান, আমরা দ্রুত দেখতে পারি যে এই ব্যয়গুলি বোঝা এবং যতটা সম্ভব কম রাখা আপনার পক্ষে কতটা গুরুত্বপূর্ণ। (যৌগিক আগ্রহের বিষয়ে আরও জানার জন্য , অর্থের মূল্য মূল্য বোঝার জন্য দেখুন))
ছোট পদক্ষেপের সাথে প্র্যাকটিভ হন
একটি কার্যকর বিনিয়োগ অনুশীলন হ'ল একটি ভাল মাপদণ্ডের গঠন কী তা সম্পর্কে আপনার সচেতনতা সর্বদা প্রসারিত করা। সেরা মানদণ্ডগুলি বিনিয়োগের স্টাইল এবং ব্যয়ের ক্ষেত্রে আপনার প্রকৃত হোল্ডিংয়ের প্রতিনিধি। আক্ষরিকভাবে এখানে হাজার হাজার সম্ভাব্য মানদণ্ড রয়েছে, সুতরাং আপনার স্বতন্ত্র পোর্টফোলিওটির রচনাটি যাই হোক না কেন, আপনার ফলাফল থেকে শিখতে এবং ভবিষ্যতের কার্যকরভাবে পরিকল্পনা করার জন্য আপনাকে একটি বা দুটি অর্থপূর্ণ বেঞ্চমার্ক সন্ধান করতে সক্ষম হওয়া উচিত। আপনার অস্ত্রাগার প্রসারিত করতে এর কয়েকটি দেখার চেষ্টা করুন:
লিপার সূচকগুলি - এটি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য দুর্দান্ত। প্রতিটি শৈলীর লিপার সূচক সেই বিভাগের 30 টি বৃহত্তম বৃহত্তম মিউচুয়াল ফান্ডের গড় উপস্থাপন করে। সুতরাং, উদাহরণস্বরূপ, লিপার লার্জ-ক্যাপ সূচকটি 30 টি বৃহত্তম লার্জ-ক্যাপ মিউচুয়াল তহবিলের প্রতিনিধিত্ব করে, যেখানে তহবিলের সম্পদের আকার দ্বারা বৃহত্তম নির্ধারিত হয়।
এমএসসিআই সূচি - এই মরগান স্ট্যানলে সূচকগুলি আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য ভাল মানদণ্ড; তারা অনেক আন্তর্জাতিক দেশ এবং অঞ্চল জুড়ে পারফরম্যান্স দেখায়। ভাল আন্তর্জাতিক মানদণ্ড অনুসন্ধানে অন্তর্নিহিত অসুবিধা বিবেচনা করে, এমএসসিআই সেটটি একটি সু-রক্ষণাবেক্ষণ ও সম্মানিত মানদণ্ড।
সেক্টর এসপিডিআর (মাকড়সা) - এই সেক্টর-থিমযুক্ত ইটিএফগুলির ফলাফল কোনও মিউচুয়াল ফান্ড হোল্ডার বা ডু-ইট-ইনভেস্টর বিনিয়োগকারীদের জন্য কোনও নির্দিষ্ট সেক্টরের কর্মক্ষমতা পরীক্ষা করার জন্য খুব কার্যকর হতে পারে।
অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ ক্ষেত্রগুলি - বন্ড বেঞ্চমার্ক বা মুদ্রাস্ফীতি কিছু ক্ষেত্রে দুর্দান্ত প্রভাব ফেলতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, অনেক বিনিয়োগকারী মুদ্রাস্ফীতি বজায় রেখে ইতিমধ্যে অর্জিত মূল পরিমাণটি সংরক্ষণ করে খুশি। প্রতিটি বিনিয়োগকারী বর্ধিত অস্থিরতার সন্ধান করেন না যা উচ্চতর রিটার্ন অনুসন্ধানের জন্য আসে।
এখান থেকে কোথায় যেতে হবে
বিনিয়োগকারীদের সর্বদা যথাযথ সম্পদ বন্টন এবং বিনিয়োগের সময় বৈচিত্র্যকরণের দিকে সর্বদা এবং সর্বাগ্রে মনোনিবেশ করা উচিত। তবে বেঞ্চমার্কস, আমরা কখনই সেগুলি সংজ্ঞায়িত করি এটি একটি দরকারী সরঞ্জাম যা আমাদের বলতে পারে যে কোনও প্রতিনিধি পিয়ারের তুলনায় আমরা কীভাবে করছি। পারফরম্যান্স রিটার্নগুলির আশেপাশে আপনার প্রত্যাশাগুলিতে কিছুটা হালকা এবং বিচক্ষণ সামঞ্জস্য করার মাধ্যমে আপনি কার্যকরভাবে তুলনামূলকভাবে তুলনা করতে পারেন এবং প্রয়োজন অনুসারে আপনার পোর্টফোলিও কৌশলটিতে সামঞ্জস্য করতে পারেন, আপনাকে আপনার লক্ষ্যে সাফল্যের সেরা সম্ভাবনা প্রদান করে।
ব্রড ইনডেক্সগুলির জন্য পারফরম্যান্সের পরিসংখ্যানগুলির সাথে খুব বেশি সংযুক্ত না হওয়া গুরুত্বপূর্ণ। এটি মুশকিল কারণ সূচকগুলি এত ব্যাপকভাবে ইক্যুইটি মার্কেটের অফিসিয়াল ইয়ার্ডস্টিক হিসাবে বিবেচিত। সঠিক মানদণ্ডের সাথে কাজ করা বল এবং আপনার ব্যয়ের উপর নজর রাখে এবং বিনিয়োগের সাফল্যের পথে আপনার বিশ্বস্ত সহযোগী হতে পারে। (বিষয়টিতে পড়া চালিয়ে যেতে স্টক মার্কেট সূচকের পরিচিতি দেখুন)।
