বিনিয়োগে জ্ঞান শক্তি। বেন গ্রাহামের বিনিয়োগের পরামর্শের বিবরণ দেওয়ার জন্য, আপনি কী করছেন এবং কেন তা জানার চেষ্টা করা উচিত। আপনি যদি গেমটি বুঝতে না পারেন, এটি খেলবেন না। আপনি না করা পর্যন্ত দূরে থাকুন।
কী Takeaways
- মুদ্রাস্ফীতি এবং বাজার ঝুঁকির মধ্যে দুটি প্রধান ঝুঁকি যা বিনিয়োগের ক্ষেত্রে একে অপরের বিরুদ্ধে ওজন করা উচিত investors বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ডিভিডেন্ডগুলি খুব জনপ্রিয় কারণ তারা স্থির আয় প্রদান করে এবং একটি নিরাপদ বিনিয়োগ n বিনিয়োগকারীদের উচিত তাদের সম্ভাব্য সংস্থাগুলিতে হোমওয়ার্ক করা এবং দাম পর্যন্ত অপেক্ষা করা উচিত সঠিক. যেমন আপনি নির্মাণ করছেন, আপনার পাঁচ থেকে সাতটি শিল্পের মধ্যে 25 থেকে 30 টি স্টক অন্তর্ভুক্ত করার জন্য আপনার হোল্ডিংগুলি বৈচিত্র্যময় করা উচিত।
মুদ্রাস্ফীতি
মুদ্রাস্ফীতি এবং বাজার ঝুঁকি মূলত দুটি প্রধান ঝুঁকি যা বিনিয়োগের ক্ষেত্রে একে অপরের বিরুদ্ধে ওজন করা উচিত। বিনিয়োগকারীরা সর্বদা তাদের পোর্টফোলিওর সম্পত্তির মিশ্রণের উপর নির্ভর করে বিভিন্ন পরিমাণে উভয়ের অধীনে থাকে। এটি আয়ের বিনিয়োগকারীদের দ্বারা দ্বিধাদ্বন্দ্বের কেন্দ্রস্থল: অতিরিক্ত ঝুঁকি ছাড়াই আয় সন্ধান করা।
৫% সুদে, একটি million 1 মিলিয়ন বন্ড পোর্টফোলিও একটি বিনিয়োগকারীকে $ 50, 000 বার্ষিক আয়ের প্রবাহ সরবরাহ করে এবং বিনিয়োগকারীকে বাজারের ঝুঁকি থেকে রক্ষা করবে। তবে 12 বছরে, বিনিয়োগকারীদের কেবলমাত্র 3% মুদ্রাস্ফীতির হার ধরে আজকের ডলারের মধ্যে প্রায় 35, 000 ডলার ক্রয় ক্ষমতা থাকবে। একটি 30% করের হার যোগ করুন এবং প্রাক-কর এবং প্রাক মুদ্রাস্ফীতির সামঞ্জস্যিত আয়ের, 000 50, 000 কেবলমাত্র 25, 000 ডলারের নীচে পরিণত হয়।
প্রশ্নটি হয়ে ওঠে: এটি কি আপনার পক্ষে বেঁচে থাকার পক্ষে যথেষ্ট?
লভ্যাংশের মূল কথা
লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের মধ্যে খুব জনপ্রিয়, বিশেষত যারা তাদের বিনিয়োগ থেকে আয়ের একটি অবিরাম প্রবাহ চান। কিছু সংস্থা শেয়ারহোল্ডারদের সাথে তাদের লাভ ভাগ করে নেওয়ার পছন্দ করে। এই বিতরণগুলি লভ্যাংশ বলা হয়। লভ্যাংশ প্রদানের পরিমাণ, পদ্ধতি এবং সময় কোম্পানির পরিচালনা পর্ষদ দ্বারা নির্ধারিত হয়। এগুলি সাধারণত নগদে বা সংস্থার অতিরিক্ত শেয়ারে জারি করা হয়। লভ্যাংশগুলি এমনকি কোনও সংস্থা কোনও লাভ না করে, এবং শেয়ারহোল্ডারদের নিয়মিত অর্থ প্রদানের রেকর্ড রাখতে তাদের এটি করা যায়। লভ্যাংশ প্রদানকারী বেশিরভাগ সংস্থা মাসিক, ত্রৈমাসিক বা বার্ষিক ভিত্তিতে এটি করে।
লভ্যাংশ দুটি পৃথক রূপে আসে — নিয়মিত এবং বিশেষ। নিয়মিত বিরতিতে নিয়মিত লভ্যাংশ প্রদান করা হয়। সংস্থাগুলি এই লভ্যাংশ প্রদান করে জেনে যে তারা এগুলি বজায় রাখতে সক্ষম হবে বা শেষ পর্যন্ত এগুলি বাড়িয়ে তুলবে। নিয়মিত লভ্যাংশ হ'ল সেই বিতরণ যা সংস্থার আয়ের মাধ্যমে পরিশোধ করা হয়। অন্যদিকে, বিশেষ লভ্যাংশ নির্দিষ্ট মাইলফলকের পরে প্রদান করা হয় এবং সাধারণত এক সময়ের ঘটনা are সংস্থাগুলি যদি তাদের শেয়ারহোল্ডারদের আয়ের প্রত্যাশা ছাড়িয়ে যায় বা কোনও ব্যবসায় ইউনিট বিক্রি করে দেয় তবে এই অর্থপ্রদানের সাথে তাদের পুরষ্কার দেওয়া বেছে নিতে পারে।
লভ্যাংশ কেন?
অনেক বিনিয়োগকারী বিভিন্ন কারণে বিভিন্ন কারণে তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে লভ্যাংশ-প্রদানের স্টকগুলি অন্তর্ভুক্ত করতে পছন্দ করেন। প্রথমত, তারা বিনিয়োগকারীদের মাসিক, ত্রৈমাসিক বা বার্ষিক নিয়মিত আয় সরবরাহ করে। দ্বিতীয়ত, তারা সুরক্ষা উপলব্ধি করে। শেয়ারের দামগুলি অস্থিরতার বিষয় subject তা সে কোম্পানির নির্দিষ্ট বা শিল্প-নির্দিষ্ট সংবাদ বা সামগ্রিক অর্থনীতিতে প্রভাবিতকারী উপাদানগুলি - তাই বিনিয়োগকারীরাও নিশ্চিত হন যে তাদেরও কিছুটা স্থিতিশীলতা রয়েছে তা নিশ্চিত হতে চান। লভ্যাংশ প্রদান করে এমন অনেক সংস্থা ইতিমধ্যে লাভ এবং লাভ-ভাগাভাগির একটি ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে।
ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর নিজস্ব ঝুঁকিগুলির একটি সেট রয়েছে: অ-গ্যারান্টিযুক্ত লভ্যাংশ এবং অর্থনৈতিক ঝুঁকি। ধরুন পূর্ববর্তী উদাহরণের মতো বন্ডের একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগের পরিবর্তে আপনি 4% ফলন সহ স্বাস্থ্যকর লভ্যাংশ প্রদানের ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করুন। এই ইক্যুইটিগুলি তাদের ডিভিডেন্ড পরিশোধে বার্ষিক কমপক্ষে 3% বৃদ্ধি করতে হবে যা মুদ্রাস্ফীতির হারকে আওতাভুক্ত করবে এবং সম্ভবত 12 বছরের মধ্যে এটি 5% বাৎসরিক হারে বৃদ্ধি পাবে।
ইক্যুইটি পোর্টফোলিওগুলি অন-গ্যারান্টিযুক্ত লভ্যাংশ এবং অর্থনৈতিক ঝুঁকির সাথে জড়িত ঝুঁকি নিয়ে আসে।
যদি দ্বিতীয়টি ঘটে, $ 50, 000 আয়ের প্রবাহটি বার্ষিক প্রায় 90, 000 ডলারে উন্নীত হবে। আজকের ডলারগুলিতে, একই একই 90% ডলার প্রায় 3% মুদ্রাস্ফীতির হারের প্রায় 62, 000 ডলার হবে be লভ্যাংশের উপর ১৫% করের পরে - ভবিষ্যতেও গ্যারান্টি নেই - today's 62, 000 এর মূল্য হবে আজকের ডলারের প্রায়। 53, 000। এটি আমানতের শংসাপত্রের (সিডি) এবং বন্ডগুলির আমাদের সুদ বহনকারী পোর্টফোলিও দ্বারা সরবরাহিত রিটার্নের দ্বিগুণেরও বেশি।
দুটি পদ্ধতির সংমিশ্রণে একটি পোর্টফোলিও মুদ্রাস্ফীতি সহ্য করার ক্ষমতা এবং বাজারের ওঠানামা সহ্য করার ক্ষমতা উভয়কেই রাখে। আপনার পোর্টফোলিওর অর্ধেকটি স্টকে এবং অন্য অর্ধেককে বন্ডে রাখার সময় পরীক্ষিত পদ্ধতিটির যোগ্যতা রয়েছে এবং এটি বিবেচনা করা উচিত। একজন বিনিয়োগকারীর বয়স বাড়ার সাথে সাথে সময় দিগন্তটি সংক্ষিপ্ত হয়ে যায় এবং মুদ্রাস্ফীতিকে পরাজিত করার প্রয়োজনীয়তা হ্রাস পায়। অবসরপ্রাপ্তদের জন্য, ভারী বন্ডের ওজন গ্রহণযোগ্যতাযুক্ত, তবে অবসর গ্রহণের আরও 30 বা 40 বছর পূর্বে অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারীদের জন্য মুদ্রাস্ফীতি ঝুঁকির সাথে লড়াই করতে হবে। যদি এটি না করা হয় তবে এটি আয়ের শক্তি খেয়ে ফেলবে।
একটি দুর্দান্ত আয়ের পোর্টফোলিও that বা এই বিষয়ে যে কোনও পোর্টফোলিও build তৈরি করতে সময় নেয়। অতএব, যদি না আপনি একটি ভালুক বাজারের নীচে স্টকগুলি খুঁজে পান, সম্ভবত যে কোনও সময় কিনতে পারা কেবলমাত্র মুষ্টিমেয় যোগ্য আয়ের স্টক রয়েছে। এই বিজয়ীদের সন্ধান করতে যদি পাঁচ বছরের শপিং লাগে তবে তা ঠিক। তাহলে আপনার অবসরকালীন দুর্দান্ত লভ্যাংশের ফলন সহ নীল-চিপ স্টক থেকে লভ্যাংশের জন্য অর্থ প্রদানের চেয়ে ভাল আর কী হতে পারে? উচ্চতর লভ্যাংশের ফলন সহ 30 টি ব্লু-চিপ সংস্থার মালিকানাধীন এই সংস্থাগুলির মধ্যে 10 বা তার চেয়েও ভাল!
উদ্দেশ্য: সুরক্ষা প্রথম
মনে রাখবেন আপনার মা কীভাবে রাস্তা পারাপারের আগে উভয় পথে দেখতে বলেছেন? একই নীতিটি এখানে প্রযোজ্য: বিনিয়োগ শুরু করার আগে ঝুঁকি এড়ানোর সহজতম সময়টি start
এমনকি আপনি বিনিয়োগ কেনা শুরু করার আগে, আপনার মানদণ্ড স্থির করুন। এর পরে, সম্ভাব্য সংস্থাগুলিতে আপনার হোমওয়ার্ক করুন এবং দামটি সঠিক হওয়া পর্যন্ত অপেক্ষা করুন। সন্দেহ হলে আরও কিছু অপেক্ষা করুন। ডান ডাইভিংয়ের চেয়ে "না" বলে এই পৃথিবীতে আরও ঝামেলা এড়ানো হয়েছে bullet আপনি বুলেটপ্রুফ ব্যালান্স শিটগুলি 4 থেকে 5% বা তারও বেশি উপার্জনযোগ্য সুন্দর ব্লু-চিপ না পাওয়া পর্যন্ত অপেক্ষা করুন। সমস্ত ঝুঁকি এড়ানো যায় না, তবে আপনি যদি যত্নের সাথে বিনিয়োগগুলি বেছে নেন তবে আপনি অবশ্যই অপ্রয়োজনীয় সমস্যাগুলি এড়াতে পারবেন।
এছাড়াও, ফলন জাল থেকে সাবধান। মান ফাঁদের মতো, উচ্চ ফলনের জাল প্রথমে দেখতে ভাল লাগে। সাধারণত, আপনি উচ্চতর বর্তমান ফলনযুক্ত সংস্থাগুলি দেখেন তবে মৌলিক স্বাস্থ্যের পথে খুব কম। যদিও এই সংস্থাগুলি বিনিয়োগকারীদের প্ররোচিত করতে পারে, তারা আয়ের স্থিতিশীলতা সরবরাহ করে না যা আপনার সন্ধান করা উচিত। একটি 10% বর্তমান ফলন এখন দেখতে ভাল লাগবে, তবে এটি আপনাকে লভ্যাংশের কাটা মারাত্মক বিপদে ফেলে দিতে পারে।
আপনার পোর্টফোলিও সেট আপ করা হচ্ছে
আপনার পোর্টফোলিও সেট আপ করতে আপনাকে গাইড করার জন্য এখানে ছয়টি পদক্ষেপ রয়েছে:
1. আপনার হোল্ডিংগুলিকে কমপক্ষে 25 থেকে 30 টি ভাল স্টকে বিভক্ত করুন। মনে রাখবেন, আপনি আপনার ভবিষ্যতের আয়ের প্রয়োজনে বিনিয়োগ করছেন, নিজের অর্থকে রাজা সলোমনের ভাগ্যে পরিণত করার চেষ্টা করছেন না। এটি মাথায় রেখে, যে সমস্ত ছেলেরা তাদের স্টক খায় এবং শ্বাস নেয় তাদের কাছে অতি-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিও স্টাফ রেখে দিন। লভ্যাংশ প্রাপ্তি কেবল বৃদ্ধি নয় মূল ফোকাস হওয়া উচিত। আপনার সংস্থার ঝুঁকি নেওয়ার দরকার নেই।
২. পাঁচ থেকে সাতটি শিল্পকে অন্তর্ভুক্ত করতে আপনার ওজনকে বৈচিত্র্যময় করুন। 10 টি তেল সংস্থাগুলি হওয়া ভাল লাগে যদি না তেল 10 ডলার ব্যারেল থেকে পড়ে। লভ্যাংশের স্থিতিশীলতা এবং বৃদ্ধি মূল অগ্রাধিকার, সুতরাং আপনি লভ্যাংশের কাটা এড়াতে চাইবেন। আপনার লভ্যাংশ যদি কাটা যায় তবে নিশ্চিত হয়ে নিন যে এটি কোনও শিল্প-ব্যাপী সমস্যা নয় যা আপনার সমস্ত হোল্ডিং একবারে হিট করে।
৩. বৃদ্ধির চেয়ে আর্থিক স্থিতিশীলতা বেছে নিন। উভয়ই থাকা সর্বোত্তম, তবে যদি সন্দেহ হয় তবে আপনার পোর্টফোলিওটিতে আরও বৃদ্ধি পাওয়ার চেয়ে আরও বেশি আর্থিক হওয়া ভাল। এটি কোনও সংস্থার creditণের রেটিং দ্বারা পরিমাপ করা যায়। ভ্যালু লাইন ইনভেস্টমেন্ট জরিপটি তার সমস্ত স্টককে A ++ থেকে একটি D. তে ভ্যালু লাইন সূচকে রেখেছে, কমপক্ষে ঝুঁকির জন্য "হিসাবে" ফোকাস করুন।
4. পরিমিত পরিশোধের অনুপাত সহ সংস্থাগুলি সন্ধান করুন। এটি আয়ের শতাংশ হিসাবে লভ্যাংশ। অপ্রত্যাশিত কোম্পানির সমস্যার ক্ষেত্রে উইগল রুমের জন্য মঞ্জুরি দেওয়ার জন্য 60% বা তারও কম পেমেন্ট অনুপাত is
৫. লভ্যাংশ বাড়ানোর দীর্ঘ ইতিহাস সহ সংস্থাগুলি সন্ধান করুন। ১৯৯৫ সালের গোড়ার দিকে ব্যাংক অফ আমেরিকার লভ্যাংশের ফলন কেবল ৪.২% ছিল যখন এটি শেয়ার প্রতি $ ০.৪7 প্রদান করে। সেই বছর শেয়ারের জন্য ১১.২০ ডলার এবং 2006 সালের লভ্যাংশের ২.১২ ডলারে একটি ক্রয়ের ভিত্তিতে বিনিয়োগকারীরা সেই বছরের জন্য শেয়ারটির মূল ক্রয়ের মূল্যের উপর ভিত্তি করে যে ফলন অর্জন করতে পারত তা 2006 সালে 18.9% হত! এভাবেই কাজ করার কথা। প্রতি বছর তাদের লভ্যাংশ বেড়েছে যে পোর্টফোলিও প্রার্থীদের সন্ধানের জন্য ভাল জায়গা হ'ল এস অ্যান্ড পি "ডিভিডেন্ড এরিস্টোক্রেটস" তালিকা এবং মার্জেন্টের "লভ্যাংশ প্রাপ্তি" " সম্ভাব্য লভ্যাংশ স্টক সনাক্ত করতে মান লাইন বিনিয়োগ জরিপও কার্যকর। যে সংস্থাগুলি সময়ের সাথে অবিচ্ছিন্নভাবে তাদের লভ্যাংশ বাড়িয়েছে ভবিষ্যতে তা চালিয়ে যাওয়ার ঝোঁক ধরে নিচ্ছে, ব্যবসা ধরে রাখছে যে স্বাস্থ্যকর থাকবে।
6. লভ্যাংশ পুনরায় বিনিয়োগ। আপনার যখন অর্থের দরকার হয় তার আগেই যদি আপনি আয়ের জন্য বিনিয়োগ শুরু করেন, লভ্যাংশটি পুনরায় বিনিয়োগ করুন। এটির একটি ক্রিয়া আপনার পোর্টফোলিওতে সর্বনিম্ন প্রচেষ্টা সহ অবাক করা পরিমাণে বৃদ্ধি করতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
নিখুঁত না হলেও, লভ্যাংশের পদ্ধতিটি কেবলমাত্র বন্ড-একমাত্র পোর্টফোলিওর তুলনায় সময়ের সাথে সাথে মুদ্রাস্ফীতিকে হ্রাস করার একটি বৃহত সুযোগ দেয়। আপনার যদি উভয় থাকে তবে এটি সর্বোত্তম। যে বিনিয়োগকারী কোনও ঝুঁকি ছাড়াই নিরাপদ ৫% রিটার্ন প্রত্যাশা করে তারা অসম্ভবকে জিজ্ঞাসা করে। এটি একটি বীমা পলিসি সন্ধানের অনুরূপ যা যা ঘটুক না কেন আপনাকে রক্ষা করে — এটি কেবল বিদ্যমান নেই। এমনকি গদিতে নগদ লুকানোও কম, তবে ধ্রুবক, মূল্যস্ফীতির কারণে কাজ করবে না। বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি নিতে হবে, তারা তা পছন্দ হোক বা না করুক, কারণ মুদ্রাস্ফীতি হওয়ার ঝুঁকিটি ইতিমধ্যে এখানে রয়েছে, বৃদ্ধি এটিই পরাজিত করার একমাত্র উপায়।
