বুল স্প্রেড সংজ্ঞা

বুল পুট স্প্রেড কী?

একটি বুল পুট স্প্রেড হ'ল একটি বিকল্প কৌশল যা বিনিয়োগকারী অন্তর্নিহিত সম্পদের দামের মাঝারি বৃদ্ধির প্রত্যাশা করে is কৌশলটি একটি উচ্চ স্ট্রাইক মূল্য এবং একটি কম স্ট্রাইক মূল্য সমন্বিত একটি পরিসীমা গঠনের জন্য দুটি পুট বিকল্প ব্যবহার করে। বিকল্পগুলি থেকে দুটি প্রিমিয়ামের মধ্যে পার্থক্য থেকে বিনিয়োগকারী একটি নেট ক্রেডিট পান।

বুল পুট স্প্রেড ব্যাখ্যা করা হয়েছে

পুট বিকল্পগুলি সাধারণত বিনিয়োগকারীরা স্টকের দামের হ্রাস থেকে লাভের জন্য নিযুক্ত হয় যেহেতু একটি বিকল্প বিকল্প কোনও বিনিয়োগকারীকে চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে শেয়ারটি বিক্রি করার ক্ষমতা দেয় the প্রয়োজনীয়তা নয়। প্রতিটি পুট বিকল্পের একটি স্ট্রাইক প্রাইস থাকে, এটি সেই দাম যা বিকল্পটি অন্তর্নিহিত স্টকে রূপান্তরিত হওয়ার সময় রূপান্তর করে। কোনও বিনিয়োগকারী একটি পুট বিকল্প কেনার জন্য একটি প্রিমিয়াম প্রদান করবেন।

কী Takeaways

• একটি ষাঁড় পুঁজ স্প্রেড হ'ল একটি বিকল্প কৌশল যা বিনিয়োগকারী অন্তর্নিহিত সম্পদের দামের মাঝারি বৃদ্ধির প্রত্যাশা করে strategy কৌশলটি প্রথমে একটি creditণ প্রদান করে এবং একটি উচ্চ স্ট্রাইক মূল্য এবং কম সহ একটি পরিসীমা গঠনের জন্য দুটি পুট বিকল্প ব্যবহার করে স্ট্রাইক মূল্য The সর্বোচ্চ ক্ষতি স্ট্রাইক মূল্য এবং প্রাপ্ত নিট creditণের মধ্যে পার্থক্যের সমান। সর্বাধিক মুনাফা, যা নেট ক্রেডিট কেবল তখনই ঘটে যখন স্টকের দাম মেয়াদোত্তীর্ণের সময় উচ্চ স্ট্রাইক দামের উপরে বন্ধ হয়ে যায়।

পুট অপশন থেকে লাভ এবং ক্ষতি

পুট অপশনগুলি সাধারণত বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ব্যবহৃত হয় যারা স্টকের বেয়ারিশ, অর্থাত্ তারা স্টকটির দাম বিকল্পের স্ট্রাইকের নিচে নেমে আসবে বলে আশাবাদী। যাইহোক, ষাঁড় পুড স্প্রেড স্টকটির দাম বাড়লে উপকারের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। যদি স্টকটি মেয়াদ শেষের দিকে ধর্মঘটের উপরে লেনদেন করে থাকে তবে বিকল্পটি মূল্যহীন হয়ে যায় কারণ বাজারের দামের চেয়ে কম স্ট্রাইক দামে কেউ স্টক বিক্রি করবে না। ফলস্বরূপ, পুটের ক্রেতা প্রদত্ত প্রিমিয়ামের মূল্য হারাবে।

অন্যদিকে, কোনও বিনিয়োগকারী যিনি পুট বিকল্পটি বিক্রি করেন তিনি আশা করছেন যে শেয়ারটি হ্রাস পাবে না পরিবর্তে, হরতালের উপরে উঠে গেছে যাতে পুট বিকল্পটি মেয়াদ শেষ হয়ে গেলে মূল্যহীন হয়ে যায়। একটি পুট বিকল্প বিক্রেতা - বিকল্প লেখক - প্রথমে বিকল্পটি বিক্রির জন্য প্রিমিয়াম পান এবং সেই পরিমাণটি রাখতে চান। তবে, স্টক যদি ধর্মঘটের নীচে কমে যায় তবে বিক্রেতা হুকের উপরে রয়েছে। বিকল্পধারীর একটি লাভ রয়েছে এবং তাদের অধিকারগুলি ব্যবহার করবে, তাদের শেয়ারগুলি উচ্চ স্ট্রাইক মূল্যে বিক্রয় করবে। অন্য কথায়, পুট বিকল্পটি বিক্রেতার বিরুদ্ধে ব্যবহার করা হয়।

পুটের বিকল্পটির স্ট্রাইকের নীচে শেয়ারের দাম কতদূর নেমে যায় তার উপর নির্ভর করে বিক্রেতার কাছ থেকে প্রাপ্ত প্রিমিয়ামটি হ্রাস পাবে। ষাঁড়ের পুট স্প্রেডটি বিক্রেতার কাছে স্টকটির দাম হ্রাস হলেও পুট বিকল্পটি বিক্রি থেকে অর্জিত প্রিমিয়ামটি রাখতে দেয়।

বুল পুট স্প্রেড নির্মাণ

একটি ষাঁড় পুড স্প্রেড দুটি পুট বিকল্প ধারণ করে। প্রথমত, একটি বিনিয়োগকারী একটি পুট বিকল্প কিনে এবং একটি প্রিমিয়াম প্রদান করে। এরপরে, বিনিয়োগকারীরা প্রিমিয়াম গ্রহণের চেয়ে কেনা পুটের চেয়ে বেশি স্ট্রাইক দামে একটি পুট বিকল্প বিক্রি করে। উভয় বিকল্পের সমাপ্তির তারিখ রয়েছে।

উচ্চ-স্ট্রাইক পুট বিক্রি করে অর্জিত প্রিমিয়াম নিম্ন-স্ট্রাইক পুটের জন্য প্রদত্ত দামের চেয়ে বেশি। বিনিয়োগকারীরা বাণিজ্য শুরুর সময় দুটি পুট অপশন থেকে প্রিমিয়ামের নেট পার্থক্যের একাউন্ট ক্রেডিট পান। অন্তর্নিহিত স্টকের বুলিশ বিনিয়োগকারীরা সীমিত ক্ষয়ক্ষতি সহ আয় উপার্জনের জন্য ষাঁড়ের ছড়া ব্যবহার করতে পারেন। তবে এই কৌশলটি নিয়ে ক্ষতির ঝুঁকি রয়েছে।

বুল পুট লাভ এবং লোকসান

ষাঁড় পুড স্প্রেডের সর্বাধিক মুনাফা বিক্রয় পুট থেকে প্রাপ্ত পরিমাণ এবং কেনা পুটের জন্য প্রদত্ত পরিমাণের মধ্যে পার্থক্যের সমান। অন্য কথায়, প্রাথমিকভাবে প্রাপ্ত নেট ক্রেডিট হ'ল সর্বাধিক মুনাফা, যা কেবল তখনই ঘটে যখন স্টকের দাম মেয়াদোত্তীর্ণের সময় উচ্চ স্ট্রাইক দামের উপরে বন্ধ হয়ে যায়।

অন্তর্নিহিত চালগুলি বা উচ্চতর স্ট্রাইক দামের উপরে থাকা দাম যখন ষাঁড়ের ছড়িয়ে ছোঁড়ার কৌশলটির লক্ষ্য তখন উপলব্ধি হয়। ফলাফল বিক্রয় বিকল্প মূল্যহীন হয়। এটির মূল্যহীনতার মেয়াদ শেষ হওয়ার কারণটি হ'ল কেউ এটি ব্যবহার করতে চায় না এবং বাজারের দামের চেয়ে কম হলে স্ট্রাইকের মূল্যে তাদের শেয়ার বিক্রি করতে চায় না।

কৌশলটির একটি অপূর্ণতা হ'ল যদি বিক্রয় পুট বিকল্পের উপরের স্ট্রাইক দামের উপরে স্টক ভালভাবে উঠে যায় তবে এটি লাভের সীমাবদ্ধ করে। বিনিয়োগকারীরা প্রাথমিক ক্রেডিট পকেট করবে তবে ভবিষ্যতের কোনও লাভ মিস করবে না।

কৌশলে স্টক যদি ওপরের স্ট্রাইকের নীচে থাকে তবে বিনিয়োগকারীরা অর্থ অপসারণ শুরু করবেন যেহেতু পুট বিকল্পটি ব্যবহার করা সম্ভব হবে। বাজারের কেউ এই শেয়ারটি আরও আকর্ষণীয়, স্ট্রাইক দামে বিক্রি করতে চাইবে।

যাইহোক, বিনিয়োগকারীরা শুরুতে কৌশলটির জন্য নেট ক্রেডিট পেয়েছিলেন। এই ক্রেডিট লোকসানের জন্য কিছুটা কুশন সরবরাহ করে। শেয়ারটি প্রাপ্ত ক্রেডিট মুছে ফেলার জন্য পর্যাপ্ত পরিমাণ হ্রাস পেলে বিনিয়োগকারীরা বাণিজ্যের উপর অর্থ হারাতে শুরু করে।

যদি শেয়ারের দাম নিম্ন স্ট্রাইক পুটের বিকল্পের নীচে পড়ে - ক্রয় করা পুট — উভয় পুট বিকল্পই অর্থ হারাতে পারে এবং কৌশলটির সর্বাধিক ক্ষতি উপলব্ধি করা যায়। সর্বাধিক ক্ষতি স্ট্রাইক মূল্য এবং প্রাপ্ত নেট creditণের মধ্যে পার্থক্যের সমান।

আমরা কী পছন্দ করি

• বিনিয়োগকারীরা কৌশলটি শুরু করার সময় প্রদত্ত নেট ক্রেডিট থেকে আয় করতে পারেন।

• কৌশলটিতে সর্বাধিক ক্ষতি হ'ল কেপড এবং আপ-ফ্রন্ট হিসাবে পরিচিত।

কনস

• ক্ষতির ঝুঁকি, সর্বোচ্চ, স্ট্রাইক মূল্য এবং প্রদত্ত নেট paidণের মধ্যে পার্থক্য।

• কৌশলটির লাভের সম্ভাবনা সীমিত রয়েছে এবং শেয়ারের দাম যদি উপরের স্ট্রাইকের দামের উপরে উঠে যায় তবে ভবিষ্যতের লাভগুলি হারাবে।

একটি বুল পুট স্প্রেডের বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ

ধরা যাক যে কোনও বিনিয়োগকারী পরের মাস ধরে অ্যাপল ইনক। (অ্যাপল) এ বুলিশ। শেয়ারটি বর্তমানে শেয়ার প্রতি 5 275 এ ট্রেড করছে। বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ছড়িয়ে দেওয়া একটি ষাঁড় প্রয়োগ করে:

1. এক মাসের মধ্যে শেষ হওয়ার জন্য put ২৮০ ডলারের স্ট্রাইক প্রাইসের সাথে একটি পুট বিকল্প বিক্রি করে এক মাসের মধ্যে মেয়াদ শেষ হওয়ার জন্য put ২0০ এর স্ট্রাইক মূল্য সহ একটি পুট বিকল্প কেনা P

দুটি বিকল্প চুক্তি ($ 8.50 ক্রেডিট - premium 2 প্রিমিয়াম প্রদত্ত) এর জন্য বিনিয়োগকারী $ 6.50 এর নিখুঁত ক্রেডিট অর্জন করে। যেহেতু একটি বিকল্প চুক্তি অন্তর্নিহিত সম্পত্তির 100 ভাগের সমান হয় মোট creditণ সমান $ 650।

পরিস্থিতি 1 সর্বোচ্চ লাভ

ধরা যাক অ্যাপলের স্টক বেড়েছে এবং মেয়াদোত্তীর্ণ সময়ে $ 300 এ ট্রেড করছে। বিনিয়োগকারীর সর্বাধিক মুনাফা অর্জন করা হয় এবং $ 650 ($ 8.50 - = 2 = $ 6.50 x 100 শেয়ার = $ 650) এর সমান হয়। শেয়ারটি উপরের স্ট্রাইকের দামের ওপরে উঠলে কৌশলটি কোনও অতিরিক্ত মুনাফা অর্জন বন্ধ করে দেয়।

পরিস্থিতি 2 সর্বোচ্চ ক্ষতি

যদি অ্যাপলের শেয়ারটি শেয়ার প্রতি 200 ডলার বা নিম্ন স্ট্রাইকের নিচে ট্রেড করে তবে বিনিয়োগকারীদের সর্বাধিক ক্ষতি উপলব্ধি হয়। যাইহোক, লোকসানটি $ 350, বা (280 ডলার - $ 270 পুট - ($ 8.50 - $ 2)) x 100 শেয়ারে ক্যাপড রয়েছে।

আদর্শভাবে, বিনিয়োগকারীরা শেয়ারটির মেয়াদোত্তীর্ণের উপরের শেয়ার প্রতি 0 280 এর উপরে বন্ধ হওয়ার সন্ধান করছেন, এটি সর্বাধিক মুনাফা অর্জনের পয়েন্ট হবে।