আপনি কি স্টক ইনকাম করতে পারেন?

সুচিপত্র

• স্টকের মূল কথা
• ক্রয় এবং হোল্ড কৌশল
• ঝুঁকি এবং রিটার্নস
• সাধারণ বিনিয়োগকারীদের ভুল
• ট্রেডিং বনাম বিনিয়োগ
• আর্থিক, জীবনধারা এবং মনোবিজ্ঞান
• ব্ল্যাক সোয়ানস এবং আউটলিয়ার্স
• তলদেশের সরুরেখা

নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ (এনওয়াইএসই) 17 মে 1792 সালে তৈরি হয়েছিল, যখন 24 স্টকব্রোকরা 68 ওয়াল স্ট্রিটে একটি বোতাম কাঠের নীচে একটি চুক্তি স্বাক্ষর করেছিলেন। সেই সময় থেকে অগণিত ভাগ্য তৈরি এবং হারিয়ে গেছে, যখন শেয়ারহোল্ডাররা এমন একটি শিল্পযুগকে উত্সাহিত করেছিল যা এখন খুব বড়-ব্যর্থ ব্যর্থ কর্পোরেশনগুলির একটি প্রাকৃতিক দৃশ্যকে উত্সাহিত করেছে। অভ্যন্তরীণ এবং কর্মচারীরা এই মেগা-বুমের সময় দুর্দান্ত লাভ করেছে, কিন্তু লোভ এবং ভয়ের যমজ ইঞ্জিন দ্বারা ছোট ছোট শেয়ারহোল্ডাররা কীভাবে ফলপ্রসূ হয়েছে?

কী Takeaways

• ১৯২26 থেকে ২০১০ সাল পর্যন্ত দীর্ঘকালীন ক্রয় ও ধরে রাখার পারফরম্যান্সের প্রবণতা সম্পর্কে রেমন্ড জেমস এবং অ্যাসোসিয়েটসের সমীক্ষায় দেখা গেছে, ছোট শেয়ারগুলি গড়ে গড়ে ১২.১% রিটার্ন অর্জন করে, যখন বড় শেয়ারগুলি গড়ে ৯.৯% রিটার্ন পেয়েছে। এই সময়ের মধ্যে ছোট এবং বড় দুটি স্টক সরকারী বন্ড, কোষাগার বিল এবং মুদ্রাস্ফীতিকে ছাড়িয়ে যায়। মূলত দুটি ধরণের ঝুঁকিটি ব্যবস্থাভিত্তিক, যা মন্দা এবং যুদ্ধের মতো ম্যাক্রো ইভেন্টগুলি থেকে উদ্ভূত, অন্যদিকে সিস্টেমেটিক ঝুঁকিগুলি রেস্তোঁরাগুলির মতো এক-অফ পরিস্থিতিগুলিকে বোঝায় চেইনগুলি পঙ্গু খাবারের বিষক্রিয়াজনিত প্রাদুর্ভাবের শিকার হচ্ছে any বহু লোক পৃথক স্টকের পরিবর্তে এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিল বা মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে সিস্টেমেটিক ঝুঁকির বিরুদ্ধে লড়াই করে।

স্টকের মূল কথা

স্টকগুলি যে কোনও বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওর একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ তৈরি করে। এগুলি সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা সংস্থার শেয়ার যা কোনও এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে। আপনি যে স্টক ধরেছেন তার কত শতাংশ, আপনি কী ধরনের শিল্পে বিনিয়োগ করেন এবং কত দিন ধরে রাখেন তা আপনার বয়স, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং আপনার সামগ্রিক বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির উপর নির্ভর করে।

ছাড় ছাড়ের দালাল, উপদেষ্টা এবং অন্যান্য আর্থিক পেশাদার স্টকগুলি কয়েক দশক ধরে অসামান্য আয় অর্জন করে দেখায় statistics যাইহোক, ভুল মজুদ রাখা কেবল ভাগ্য সহজেই ধ্বংস করতে পারে এবং শেয়ারহোল্ডারদের আরও লাভজনক লাভের সুযোগ অস্বীকার করতে পারে।

এছাড়াও, এই বুলেট পয়েন্টগুলি পরবর্তী ভালুক বাজারের সময় আপনার অন্ত্রে ব্যথা থামবে না, যখন ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) ২০০ 50-এর অক্টোবর থেকে ২০০৯ সালের মার্চের মধ্যে 50% এরও বেশি হ্রাস পেতে পারে।

৪০১ (কে) এর মতো অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলি এবং সেই সময়কালে প্রচুর লোকসানের মুখোমুখি হয়েছিল, অ্যাকাউন্টধারীরা ৫ to থেকে 65৫ বছর বয়সীদের সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ করেছেন কারণ যারা অবসর গ্রহণের সময় আসেন তারা সাধারণত সর্বোচ্চ ইক্যুইটি এক্সপোজার বজায় রাখেন।

কর্মচারী বেনিফিট গবেষণা ইনস্টিটিউট

এমপ্লয়ী বেনিফিট রিসার্চ ইনস্টিটিউট (ইবিআরআই) ২০০৯ সালে ক্র্যাশটি অধ্যয়ন করেছিল, অনুমান করা হয় যে ৪০১ (কে) অ্যাকাউন্টের জন্য গড়ে ৫% বার্ষিক রিটার্নে এই ক্ষতিগুলি পুনরুদ্ধার করতে 10 বছর সময় লাগবে। অবসর গ্রহণের ঠিক আগের বছর ধরে জমে থাকা সম্পদ এবং বাড়ির ইক্যুইটি নষ্ট হয়ে যাওয়ার পরে শেয়ারহোল্ডারদের তাদের জীবনের সবচেয়ে খারাপ সময়ে তা প্রকাশ করে এটাই সামান্য স্বাচ্ছন্দ্য।

এই ঝামেলা সময় স্টক কর্মক্ষমতা উপর মেজাজ এবং জনসংখ্যার প্রভাব হাইলাইট, লোভ প্রবণতা বাজারে অংশগ্রহণকারীদের অবিচ্ছিন্নভাবে উচ্চ মূল্যে ইক্যুইটি কিনতে প্ররোচিত করে যখন তাদের ভয় দেখায় যে তারা বিপুল ছাড়ের উপর বিক্রি করার চেষ্টা করে। এই সংবেদনশীল দুলটি স্বাচ্ছন্দ্য এবং মালিকানা শৈলীর মধ্যে লাভ-ছিনতাইয়ের মিলগুলিও উত্সাহিত করে, এটি একটি লোভী অজ্ঞাত জনতার দ্বারা ট্রেডিং গেম খেলার দ্বারা অনুকরণীয় কারণ এটি অসাধারণ রিটার্নের সবচেয়ে সহজ পথের মতো দেখায়।

স্টকে অর্থোপার্জন: ক্রয় এবং হোল্ড কৌশল

১৯৯০-এর দশকে কেনা-ধরে বিনিয়োগের কৌশল জনপ্রিয় হয়ে ওঠে, নাসডাকের চার প্রযুক্তিবিদ ঘোড়াওয়ালা-বিগ টেক স্টক যেটি আর্থিক পরামর্শদাতারা ক্লায়েন্টদের প্রার্থী হিসাবে জীবন কিনতে এবং রাখার জন্য সুপারিশ করেছিল তার দ্বারা অনুষ্টিত। দুর্ভাগ্যক্রমে, অনেক লোক ষাঁড়ের বাজার চক্রের শেষের দিকে তাদের পরামর্শ অনুসরণ করেছিল, সিসকো, ইন্টেল এবং অন্যান্য স্ফীত সম্পত্তিগুলি কিনে যে ডটকম বুদ্বুদ যুগের উচ্চমূল্যের স্তরে ফিরে আসে নি। এই অচলাবস্থা থাকা সত্ত্বেও, কৌশলটি কম অস্থির নীল চিপস দ্বারা উন্নতি লাভ করেছিল, বিনিয়োগকারীদের চিত্তাকর্ষক বার্ষিক রিটার্ন দিয়ে পুরস্কৃত করে।

রেমন্ড জেমস এবং অ্যাসোসিয়েটস স্টাডি

২০১১ সালে, রেমন্ড জেমস এবং অ্যাসোসিয়েটস দীর্ঘমেয়াদী ক্রয় এবং হোল্ড পারফরম্যান্সের একটি গবেষণা প্রকাশ করেছিল, ১৯২26 থেকে ২০১০ সালের মধ্যে ৮৪ বছরের মেয়াদে পরীক্ষা করে, সেই সময়ে ছোট স্টকগুলি গড়ে বার্ষিক রিটার্ন বুক করে, যখন বড় স্টকগুলি বিনীতভাবে পিছিয়ে থাকে 9.9% রিটার্ন সহ উভয় সম্পদ শ্রেণি সরকারী বন্ড, ট্রেজারি বিল (টি-বিল) এবং মুদ্রাস্ফীতিকে ছাড়িয়ে গেছে, যা আজীবন সম্পদ গড়ার জন্য অত্যন্ত সুবিধাজনক বিনিয়োগের প্রস্তাব করে।

ইক্যুইটিগুলি ১৯৮০ থেকে ২০১০ সালের মধ্যে তাদের শক্তিশালী পারফরম্যান্স অব্যাহত রেখেছে, ১১.৪% বার্ষিক রিটার্ন পোস্ট করেছে। রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (আরআইআইটি) ইকুইটি সাব-ক্লাসটি 12.3% রিটার্ন পোস্ট করে বৃহত্তর বিভাগে পরাজিত করেছে, বাচ্চা বুমারের রিয়েল এস্টেট বুম সেই গ্রুপটির চিত্তাকর্ষক পারফরম্যান্সে অবদান রাখছে। এই সাময়িক নেতৃত্ব ভাল-সম্মানিত দক্ষতা বা কোনও বিশ্বস্ত তৃতীয় পক্ষের পরামর্শদাতার মাধ্যমে, কেনা এবং ধরে রাখা ম্যাট্রিক্সের মধ্যে সাবধানতার সাথে স্টক বাছাইয়ের প্রয়োজনীয়তার উপর আলোকপাত করে।

২০০১ থেকে ২০১০ সালের মধ্যে বড় স্টকগুলি অপেক্ষাকৃত কম 1.4% রিটার্ন পোস্ট করেছে যখন ছোট স্টকগুলি 9.6% রিটার্ন নিয়ে তাদের শীর্ষস্থান ধরে রেখেছে। ফলাফলগুলি ক্যাপিটালাইজেশন এবং সেক্টর এক্সপোজারের মিশ্রণের জন্য অভ্যন্তরীণ সম্পদ শ্রেণীর বৈচিত্র্যের জরুরিতাকে শক্তিশালী করে। এই সময়ে সরকারী বন্ডগুলিও বৃদ্ধি পেয়েছিল, তবে ২০০ economic সালের অর্থনৈতিক পতনের সময় সুরক্ষার জন্য বিশাল বিমানটি সম্ভবত এই সংখ্যাটিকে হ্রাস করেছিল।

জেমস অধ্যয়নটি ইক্যুইটি পোর্টফোলিও বৈচিত্রের সাথে অন্যান্য সাধারণ ত্রুটিগুলি চিহ্নিত করে, যখন উল্লেখ করা হয় যে কোনও ব্যক্তি যখন মূলধন স্তরগুলি, বৃদ্ধির তুলনায় মূল্য পোলারিটি এবং স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ারস (এসএন্ডপি) 500 সূচকসহ বড় আকারের এক্সপোজার ছড়িয়ে দিতে ব্যর্থ হয় তখন জ্যামিতিকভাবে ঝুঁকি বেড়ে যায়।

এছাড়াও, ফলাফলগুলি ক্রস-অ্যাসেট বৈচিত্র্যের মাধ্যমে সর্বোত্তম ভারসাম্য অর্জন করে যা স্টক এবং বন্ডগুলির মধ্যে একটি মিশ্রণ বৈশিষ্ট্যযুক্ত। ইক্যুইটি ভালুকের বাজারগুলির সময় এই সুবিধাটি তীব্র হয়, নিম্নমানের ঝুঁকি হ্রাস করে।

ঝুঁকি ও রিটার্নের গুরুত্ব

স্টক মার্কেটে অর্থোপার্জন এটি রাখার চেয়ে সহজ, শিকারী অ্যালগরিদম এবং অন্যান্য অভ্যন্তরীণ বাহিনী অস্থিরতা এবং বিপর্যয় সৃষ্টি করে যা ভিড়ের পশুর মতো আচরণকে পুঁজি করে। এই পোলারিটি বার্ষিক রিটার্নের সমালোচনামূলক ইস্যুটিকে হাইলাইট করে কারণ তারা রিয়েল এস্টেট বা অর্থের বাজারের অ্যাকাউন্টের চেয়ে কম মুনাফা অর্জন করলে স্টক কেনা বোঝা যায় না।

যদিও ইতিহাস আমাদের জানায় যে ইক্যুইটিগুলি অন্যান্য সিকিওরিটির তুলনায় শক্তিশালী রিটার্ন পোস্ট করতে পারে, দীর্ঘমেয়াদী মুনাফার ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার এবং কঠোর শৃঙ্খলাগুলির দরকার পড়তে অসুবিধাগুলি এবং পর্যায়ক্রমে বহিরাগতদের এড়াতে।

আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব

আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব ঝুঁকি উপলব্ধি এবং সম্পদ পরিচালনার জন্য একটি সমালোচনা টেম্পলেট সরবরাহ করে। আপনি কেবল বিনিয়োগকারী হিসাবে শুরু করছেন বা যথেষ্ট মূলধন জমেছেন কিনা whether বিবিধকরণ এই ক্লাসিক বাজারের পদ্ধতির ভিত্তি সরবরাহ করে, দীর্ঘমেয়াদী খেলোয়াড়দের সতর্ক করে যে কোনও একক সম্পদ শ্রেণীর মালিকানা এবং তার উপর নির্ভর করা স্টক, বন্ড, পণ্য, রিয়েল এস্টেট এবং অন্যান্য সুরক্ষার ধরণের একটি ঝুড়ির তুলনায় অনেক বেশি ঝুঁকি বহন করে।

আমাদের অবশ্যই তা স্বীকার করতে হবে যে ঝুঁকি দুটি স্বতন্ত্র স্বাদে আসে: সিস্টেমেটিক এবং আনসিস্টেম্যাটিক। যুদ্ধ, মন্দা এবং কালো রাজহাঁসের ঘটনাবলী থেকে নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকি — এমন ঘটনা যা সম্ভাব্য তীব্র পরিণতির সাথে অনাকাঙ্ক্ষিত — বিভিন্ন সম্পদ প্রকারের মধ্যে একটি উচ্চ সম্পর্কের সৃষ্টি করে, বৈচিত্র্যের ইতিবাচক প্রভাবকে হ্রাস করে।

সিস্টেমেটিক রিস্ক

2015 সালে এবং 2017 এর মধ্যে চিপটল মেক্সিকান গ্রিল 500 টিরও বেশি পয়েন্টকে ফেলে খাদ্য-পয়জনজনিত প্রাদুর্ভাবের মতো ওয়াল স্ট্রিটের প্রত্যাশা পূরণ করতে বা দৃষ্টান্ত বদলকারী ইভেন্টে জড়িয়ে পড়লে বেসরকারি সংস্থাগুলি সহজাত বিপদকে চিহ্নিত করে।

অনেক ব্যক্তি এবং উপদেষ্টা পৃথক স্টকের পরিবর্তে এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) বা মিউচুয়াল ফান্ডের মালিকানা দ্বারা সিস্টেমে ঝুঁকি মোকাবেলা করে। সূচক বিনিয়োগ এই থিমটিতে একটি জনপ্রিয় বৈচিত্রের প্রস্তাব দেয়, এসএন্ডপি 500, রাসেল 2000, নাসডাক 100 এবং অন্যান্য প্রধান মানদণ্ডগুলির সীমাবদ্ধ করে।

উভয় পদ্ধতিই কম, তবে সিস্টেমেটিক ঝুঁকি দূর করবেন না কারণ আপাতদৃষ্টিতে সম্পর্কিত নয় এমন অনুঘটকগুলি বাজার মূলধন বা সেক্টরের সাথে একটি উচ্চ সম্পর্ককে প্রদর্শন করতে পারে, শক ওয়েভগুলি ট্রিগার করে যা একই সাথে হাজার হাজার ইক্যুইটিগুলিকে প্রভাবিত করে। ক্রস-মার্কেট এবং অ্যাসেট ক্লাসের সালিসি বিদ্যুত-দ্রুত অ্যালগরিদমের মাধ্যমে এই পারস্পরিক সম্পর্ককে প্রসারিত ও বিকৃত করতে পারে, যা হরেক প্রকারের অযৌক্তিক দামের আচরণ করে।

সাধারণ বিনিয়োগকারীদের ভুল

২০১১ সালের রেমন্ড জেমস সমীক্ষায় উল্লেখ করা হয়েছে যে ব্যক্তি বিনিয়োগকারীরা ১৯৮৮ থেকে ২০০৮ সালের মধ্যে এস অ্যান্ড পি 500 কে খারাপভাবে প্রভাবিত করেছিল, সূচকের বেতনের ক্ষেত্রে 8.4% বার্ষিক রিটার্নের তুলনায় ব্যক্তিদের জন্য 1.9% রিটার্নের তুলনায় বর্ধিত হয়।

শীর্ষস্থানীয় ফলাফলগুলি একটি সু -নির্মিত পোর্টফোলিও বা দক্ষ বিনিয়োগ উপদেষ্টার প্রয়োজনীয়তার কথা হাইলাইট করে যারা বিভিন্ন সম্পদ ধরণের এবং ইক্যুইটি সাব-ক্লাসে ঝুঁকি ছড়িয়ে দেয়। উচ্চতর স্টক বা তহবিল বাছাইকারী সম্পদ বরাদ্দের প্রাকৃতিক সুবিধাগুলি অতিক্রম করতে পারে, তবে টেকসই পারফরম্যান্সের জন্য গবেষণা, সংকেত উত্পাদন এবং আক্রমণাত্মক অবস্থান পরিচালনার জন্য যথেষ্ট সময় এবং প্রচেষ্টা প্রয়োজন effort

এমনকি দক্ষ বাজারের খেলোয়াড়গণ বছরের পর বছর বা দশক ধরে এই তীব্রতা স্তর ধরে রাখা কঠিন বলে মনে করেন, বেশিরভাগ ক্ষেত্রে বরাদ্দকে বুদ্ধিমান পছন্দ করে তোলে।

যাইহোক, ছোট ব্যবসায় এবং অবসর অ্যাকাউন্টগুলিতে বরাদ্দ কম ধারণা দেয় যা সত্য সম্পদ পরিচালনায় জড়িত হওয়ার আগে যথেষ্ট ইক্যুইটি তৈরি করা দরকার। ছোট এবং কৌশলগত ইক্যুইটি এক্সপোজার সেই পরিস্থিতিতে উচ্চতর আয় করতে পারে যখন পেচেক কাটা কাটা এবং নিয়োগকর্তার সাথে ম্যাচিংয়ের মাধ্যমে অ্যাকাউন্ট নির্মাণ মূলধনের বেশিরভাগ অংশকে অবদান রাখে। এমনকি এই পদ্ধতির যথেষ্ট ঝুঁকি রয়েছে কারণ ব্যক্তিরা অধৈর্য হয়ে উঠতে পারে এবং বাজারকে সময় দেওয়ার মতো দ্বিতীয় ক্ষতিকারক ভুল করে তাদের হাতকে ছাড়িয়ে যায়।

পেশাদার বাজারের টাইমাররা কয়েক দশক ধরে তাদের নৈপুণ্যকে নিখুঁত করতে, হাজার ঘন্টা ধরে টিকার টেপটি পর্যবেক্ষণ করে, এমন আচরণের পুনরাবৃত্তি প্যাটার্নগুলি সনাক্ত করে যা লাভজনক প্রবেশ এবং প্রস্থান কৌশলগুলিতে অনুবাদ করে। টাইমাররা একটি চক্রাকার বাজারের বিপরীত প্রকৃতি এবং কীভাবে ভিড়ের লোভ বা ভয়-চালিত আচরণকে পুঁজি করে তা বোঝে। এটি নৈমিত্তিক বিনিয়োগকারীদের আচরণ থেকে একটি মৌলিক প্রস্থান, যারা বাজারের চক্রীয় প্রকৃতিটি কীভাবে নেভিগেট করতে হবে তা পুরোপুরি বুঝতে পারে না। ফলস্বরূপ, তাদের সময়ের চেষ্টা করার সময় বাজার দীর্ঘমেয়াদী রিটার্নের সাথে বিশ্বাসঘাতকতা করতে পারে, যা শেষ পর্যন্ত কোনও বিনিয়োগকারীর আত্মবিশ্বাসকে কাঁপিয়ে দিতে পারে।

বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই সংস্থাগুলিতে সংযুক্ত হয়ে ওঠেন যে সংস্থাগুলিতে তারা বিনিয়োগ করেন, যার ফলে তারা প্রয়োজনীয় অবস্থানের চেয়ে বড় হতে পারে এবং নেতিবাচক সংকেতগুলিতে অন্ধ হয়ে যায়। এবং অনেকে অ্যাপল, অ্যামাজন এবং অন্যান্য স্টার স্টার স্টোরিগুলিতে বিনিয়োগের রিটার্ন দেখে চমকে উঠেছে, বাস্তবে, এগুলির মতো দৃষ্টান্ত-শিফটারগুলি খুব কম এবং এর মধ্যে রয়েছে। এটি পরের বড় জিনিসটিকে অনুসরণ করে এমন একটি বন্দুক ছোঁড়ার কৌশল পরিবর্তে স্টক মালিকানার কাছে একজন ভ্রমণপ্রেমের দৃষ্টিভঙ্গির দাবি করে। এটি কঠিন হতে পারে কারণ ইন্টারনেট হাইপ স্টকগুলিতে ঝোঁক দেয়, যা বিনিয়োগকারীদেরকে আন্ডারসারভিং স্টকগুলিকে উত্সাহিত করতে পারে।

পার্থক্যটি জানুন: ব্যবসায় বনাম বিনিয়োগ

401 (কে) প্রোগ্রামগুলির মতো নিয়োগকর্তা অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাগুলি দীর্ঘমেয়াদী ক্রয় এবং মডেলগুলি ধরে রাখে, যেখানে সম্পদ বরাদ্দ পুনরায় ভারসাম্য সাধারণত প্রতি বছরে একবারই ঘটে once এটি উপকারী কারণ এটি বোকামি আবেগকে নিরুৎসাহিত করে। বছরের পর বছর ধীরে ধীরে, পোর্টফোলিওগুলি বাড়তে থাকে এবং নতুন নতুন চাকরি নতুন সুযোগ উপস্থাপন করে, বিনিয়োগকারীরা স্ব-নির্দেশিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলি চালু করতে, স্ব-নির্দেশিত রোলওভার স্বতন্ত্র অবসর অ্যাকাউন্টগুলি (আইআরএ) অ্যাক্সেস করতে বা বিশ্বস্ত পরামর্শদাতাদের সাথে বিনিয়োগ ডলার স্থাপনের জন্য আরও বেশি অর্থ চাষ করেন who সক্রিয়ভাবে তাদের সম্পদগুলি পরিচালনা করতে পারে।

অন্যদিকে, বর্ধিত বিনিয়োগের মূলধন কিছু বিনিয়োগকারীকে স্বল্প-মেয়াদী অনুমানমূলক ব্যবসায়ের আকর্ষণীয় বিশ্বে প্রলুব্ধ করতে পারে, যা প্রযুক্তিগত দামের চলাচল থেকে প্রচুর লাভজনকভাবে ডেইলি ট্রেডিং রক স্টারদের গল্প দ্বারা প্ররোচিত হয়। তবে বাস্তবে, এই রেনগ্যাড ব্যবসায়িক পদ্ধতিগুলি মোট ঝুঁকির জন্য দায়ী, সেগুলি বায়ুপ্রবাহ উত্পন্ন করার জন্য নয়।

বাজারের সময় মত, লাভজনক ট্রেডিংয়ের একটি পূর্ণ-সময়ের প্রতিশ্রুতি থাকা প্রয়োজন যখন আর্থিক পরিষেবা শিল্পের বাইরে যখন কোনও ব্যক্তিকে নিযুক্ত করা হয় তখন প্রায় অসম্ভব। এই শিল্পের মধ্যে যারা তাদের শৈলীর প্রতি শ্রদ্ধা দেখায় সার্জারি যত প্রতি শ্রদ্ধা দেখায়, প্রতি ডলারের উপর নজর রাখে এবং এটি কীভাবে বাজার বাহিনীর প্রতিক্রিয়া দেখায়। লোকসানের ন্যায্য শেয়ার সহ্য করার পরে, তারা জড়িত যথেষ্ট ঝুঁকির প্রশংসা করে এবং অবিশ্বাস্য বাজারের অভ্যন্তরীণদের থেকে বোকা টিপসকে বর্জন করার সময় তারা কীভাবে বুদ্ধিমানভাবে শিকারী অ্যালগরিদমকে পাশ কাটাতে জানে।

2000 সালে, জার্নাল অফ ফিনান্স, ক্যালিফোর্নিয়া বিশ্ববিদ্যালয়, ডেভিস নামে একটি গবেষণা প্রকাশ করেছে, যা এই গবেষণায় ট্রেডিং গেম হিসাবে চিহ্নিত সাধারণ কল্পকাহিনীকে সম্বোধন করে।, 000০, ০০০ এরও বেশি পরিবারকে ভোট দেওয়ার পরে, লেখকরা জানতে পেরেছিলেন যে এই জাতীয় সক্রিয় বাণিজ্য ১৯৯১ এবং ১৯৯ 1996 সাল থেকে গড়ে বার্ষিক ১১.৪% আয় করেছে - প্রধান মানদণ্ডের ১.9.৯% রিটার্নের চেয়ে উল্লেখযোগ্য পরিমাণে কম। তাদের অনুসন্ধানগুলি আয় এবং যে ফ্রিকোয়েন্সি সহ স্টক কেনা বা বিক্রি করা হয়েছিল তার মধ্যে একটি বিপরীত সম্পর্কও দেখায়।

অধ্যয়নটি আরও আবিষ্কার করেছে যে অতিরিক্ত উচ্চ-বিটা স্টকগুলির জন্য একটি পঞ্চান্ট, অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাসের সাথে মিলিত হয়, সাধারণত নিম্নতর দক্ষতা এবং উচ্চতর ব্যবসায়িক স্তরের দিকে পরিচালিত করে। এটি এই ধারণাটিকে সমর্থন করে যে গানস্লিংগার বিনিয়োগকারীরা ভ্রান্তভাবে বিশ্বাস করে যে তাদের স্বল্প-মেয়াদী বেটগুলি বেরিয়ে আসবে। এই পদ্ধতিটি দীর্ঘমেয়াদী অন্তর্নিহিত বাজারের প্রবণতা অধ্যয়ন করার জন্য ট্র্যাভেলম্যানের বিনিয়োগ পদ্ধতির বিপরীতে চলেছে, আরও জ্ঞাত এবং পরিমাপ বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে।

লেখক শিয়াওহুই গাও এবং সে-চুন লিন ২০১১ সালের এক গবেষণায় আকর্ষণীয় প্রমাণ উপস্থাপন করেছেন যে ব্যক্তি বিনিয়োগকারীরা বাণিজ্য ও জুয়া খেলাটিকে একই রকম সময় হিসাবে দেখেন, তাইওয়ান স্টক এক্সচেঞ্জের পরিমাণ কীভাবে এই দেশের লটারি জ্যাকপটের আকারের সাথে বিপরীতভাবে সম্পর্কযুক্ত তা লক্ষ করে। এই গবেষণাগুলি এই সত্যের সাথে সামঞ্জস্য রয়েছে যে ব্যবসায়ীরা স্বল্পমেয়াদী ব্যবসায়ের বিষয়ে জল্পনা ছাপিয়ে একটি অ্যাড্রেনালাইন ভিড় ক্যাপচার করার জন্য, বড় জয়ের সম্ভাবনা নিয়ে।

মজার বিষয় হল, হারানো বেটস একইরকম উত্তেজনা তৈরি করে, যা এটি একটি সম্ভাব্য স্ব-ধ্বংসাত্মক অনুশীলন করে তোলে এবং ব্যাখ্যা করে যে এই বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই খারাপ বাজি থেকে দ্বিগুণ হয়ে যান। দুর্ভাগ্যক্রমে, তাদের ভাগ্য খুব কমই ফিরে আসার প্রত্যাশা।

আর্থিক, জীবনধারা এবং মনোবিজ্ঞান

লাভজনক স্টকের মালিকানার জন্য কোনও ব্যক্তির ব্যক্তিগত অর্থের সাথে সংকীর্ণ প্রান্তিককরণ প্রয়োজন। প্রথমবারের মতো পেশাদার কর্মীদের মধ্যে প্রবেশকারীরা শুরুতে তাদের 401 (কে) পরিকল্পনার জন্য সীমিত সম্পদ বন্টন বিকল্প থাকতে পারে। এই ধরনের ব্যক্তিরা সাধারণত কিছু নির্ভরযোগ্য নীল-চিপ সংস্থাগুলিতে এবং স্থায়ী আয়ের বিনিয়োগগুলিতে তাদের বিনিয়োগের ডলার পার্কিংয়ের মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকে যা দীর্ঘমেয়াদে বৃদ্ধির সম্ভাবনা দেয়।

অন্যদিকে, অবসর গ্রহণের কাছাকাছি থাকা ব্যক্তিদের সাবস্টেশন সম্পদ জমে থাকতে পারে, তবে তারা (আস্তে আস্তে, তবে অবশ্যই) রিটার্ন তৈরি করতে পর্যাপ্ত সময় দিতে পারেন না। বিশ্বস্ত পরামর্শদাতারা এ জাতীয় ব্যক্তিকে তাদের সম্পদগুলি আরও বেশি হস্তক্ষেপ, আক্রমণাত্মক পদ্ধতিতে পরিচালিত করতে সহায়তা করতে পারে। তবুও, অন্য ব্যক্তিরা স্ব-পরিচালিত বিনিয়োগের অ্যাকাউন্টগুলির মাধ্যমে তাদের বাড়তি বাসা ডিম বাড়ানোর পক্ষে পছন্দ করেন।

অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারীরা বেআইনীভাবে অনেকগুলি বিভিন্ন বিনিয়োগ কৌশল ব্যবহারের মাধ্যমে তাদের কোনওটিতে দক্ষতা অর্জনের মাধ্যমে মূলধনকে রক্তক্ষরণ করতে পারে। প্রবীণ বিনিয়োগকারীরা যারা স্ব-পরিচালিত রুটের পথ বেছে নেন তারাও ত্রুটির ঝুঁকি চালান। অতএব, অভিজ্ঞ বিনিয়োগ পেশাদাররা পোর্টফোলিওগুলি বৃদ্ধির সর্বোত্তম সম্ভাবনা রয়েছে।

প্র্যাকটিভ বিনিয়োগের স্টাইলে নিযুক্ত হওয়ার আগে ব্যক্তিগত স্বাস্থ্য এবং শৃঙ্খলা সংক্রান্ত সমস্যাগুলি সম্পূর্ণভাবে মোকাবেলা করা জরুরি কারণ বাজারগুলি বাস্তব জীবনের অনুকরণের প্রবণতা রাখে। অস্বাস্থ্যকর, স্ব-স্ব-সম্মান বহনকারী আকারের ব্যক্তিরা স্বল্প-মেয়াদী অনুমানমূলক ব্যবসায়ের সাথে জড়িত থাকতে পারে কারণ তারা অবচেতনভাবে বিশ্বাস করে যে তারা আর্থিক সাফল্যের অযোগ্য। ঝুঁকিপূর্ণ ব্যবসায়ের আচরণে জেনেশুনে অংশ নেওয়া, এতে খারাপ ক্ষতি হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে, সম্ভবত স্ব-নাশকতার অভিব্যক্তি।

অস্ট্রিচ প্রভাব

২০০৫ এর একটি সমীক্ষায় অস্ট্রিচ এফেক্টের বর্ণনা দেওয়া হয়েছে, যেখানে দেখা গেছে যে বিনিয়োগকারীরা যখন তাদের স্টক এবং বাজারের এক্সপোজার আসে তখন তারা নির্বাচিত মনোযোগে জড়িত থাকে, ক্রমবর্ধমান বাজারে আরও ঘন ঘন এবং ঘন ঘন ঘন ঘন ঘন বাজারগুলিতে "বালিতে মাথা ফেলাতে" পোর্টফোলিওগুলি দেখে।

এই আচরণগুলি কীভাবে ব্যবসায়ের পরিমাণ এবং বাজারের তারল্যকে প্রভাবিত করে তা অধ্যয়নটি আরও ব্যাখ্যা করে। ভলিউমগুলি ক্রমবর্ধমান বাজারগুলিতে এবং পতনশীল বাজারগুলির হ্রাসের ঝোঁক বাড়ায়, অংশগ্রহণকারীদের ডাউনট্রেন্ডগুলিতে অন্ধ দৃষ্টি দেওয়ার সময় আপট্রেন্ডগুলি তাড়া করার জন্য পর্যবেক্ষণ প্রবণতা যুক্ত করে। অতি-কাকতালীয়তা আবার চালিকা শক্তি দিতে পারে, অংশগ্রহণকারী নতুন এক্সপোজার যুক্ত করার সাথে সাথে ক্রমবর্ধমান বাজারটি পূর্ব-বিদ্যমান ইতিবাচক পক্ষপাতকে নিশ্চিত করে।

মন্দার সময় বাজারের তরলতার ক্ষতি অধ্যয়নের পর্যবেক্ষণগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, এটি ইঙ্গিত করে যে "বিনিয়োগকারীরা ক্ষণস্থায়ীভাবে বাজারকে মন্দার মধ্যে উপেক্ষা করে - যাতে মানসিকভাবে বেদনাদায়ক ক্ষতির সাথে শর্তটি না আসে।" এই স্ব-পরাজিত আচরণও রুটিন ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় প্রচলিত বিনিয়োগকারীরা তাদের ক্ষতিগ্রস্তদের চালাতে দেওয়ার সময় প্রায়শই তাদের বিজয়ীদের কেন বিক্রি করে তা ব্যাখ্যা করে sell দীর্ঘমেয়াদী লাভের জন্য সঠিক বিপরীত ধনতন্ত্র ar

"কৃষ্ণ রাজহাঁস" শব্দটি সমস্ত রাজহাঁস শ্বেত ছিল এমন এককালের বিস্তৃত বিশ্বাস থেকেই উদ্ভূত হয়েছিল। এই ধারণাটির ফলস্বরূপ যে এর আগে অন্য কোনও রঙের রাজহাঁস কেউ দেখেনি। তবে এটি পরিবর্তিত হয়েছিল ১9৯7 সালে, যখন ডাচ অন্বেষণকারী উইলিয়াম ডি ভ্লিমিংহ অস্ট্রেলিয়ায় কৃষ্ণাঙ্গ রাজহাঁসকে চিরতরে জীববিজ্ঞানের পরিবর্তন করেছিলেন।

ব্ল্যাক সোয়ানস এবং আউটলিয়ার্স

ওয়াল স্ট্রিট এমন পরিসংখ্যান পছন্দ করে যা স্টক মালিকানার দীর্ঘমেয়াদী সুবিধাগুলি দেখায়, যা 100 বছরের ডাউ ইন্ডাস্ট্রিয়াল গড় গড় চার্টটি টানা যখন সহজেই দেখা যায়, বিশেষত লোগারিথমিক স্কেলে যা চারটি প্রধান মন্দার দৃষ্টি আকর্ষণ করে। সামগ্রিকভাবে, এই নৃশংস ভাল্লুক বাজারগুলির মধ্যে তিনটি গত ৩১ বছরে ঘটেছে, আজকের শিশু বুমারদের বিনিয়োগের দিগন্তের মধ্যে। এই সমস্ত পেট-রেঞ্চিংয়ের ধসের মধ্যে, শেয়ার বাজারগুলি কয়েক ডজন মিনি-ক্র্যাশ, ডাউনড্রাফটস, মেল্টডাউন এবং অন্যান্য তথাকথিত বহিরাগতদের দ্বারা স্ট্রাইক মালিকদের ইচ্ছাশক্তি পরীক্ষা করেছে y

এই ক্রোধহ্রাসকে হ্রাস করা সহজ, যা বিনিয়োগ কেনা এবং ধরে রাখার বুদ্ধি নিশ্চিত করে বলে মনে হয়, তবে বাজারগুলি নীচে নেমে আসার পরে উপরে বর্ণিত মানসিক ত্রুটিগুলি অবশ্যই কার্যকর হয়। অন্যথায় যুক্তিযুক্ত শেয়ারহোল্ডাররা দীর্ঘ সময় ধরে গরম আলুর মতো অবস্থান ফেলে দেয় যখন এই বিক্রয়কর্মগুলি গতি বাড়িয়ে তোলে এবং তাদের জীবনরক্ষক টয়লেট থেকে যায় দেখার দৈনিক ব্যথা শেষ করার চেষ্টা করে। হাস্যকরভাবে, এই লোকেরা যখন বিক্রি করে তখন যথেষ্ট পরিমাণে যাদুবিদ্যার অবসান ঘটে, সবচেয়ে কম লোকসান বা বিজয়ীরা যারা কম দামের সুযোগ গ্রহণের জন্য স্বল্প বিক্রয় বাজি রেখেছিল তাদের জন্য নীচে মাছ ধরার সুযোগ সরবরাহ করে।

রেমন্ড জেমস অধ্যয়ন দ্বারা পরীক্ষিত ৮৪ বছর ধরে তিনটি বাজারের কম ক্রাশ দেখা যায়নি, যা বেশিরভাগ চেরি-বাছাই করা শিল্পের তথ্যের চেয়ে বেশি বাস্তবসম্মত মেট্রিক তৈরি করে।

নাসিম তালেব তার ২০১০ এর বইয়ে কালো রাজহাঁসের ইভেন্টটি জনপ্রিয় করেছিলেন "দ্য ব্ল্যাক সোয়ান: অত্যন্ত প্রভাবশালী এর প্রভাব” "তিনি বর্ণিল এই বাজার উপমাটির জন্য তিনটি বৈশিষ্ট্য বর্ণনা করেছেন describes

1. এটি একটি আউটলেট বা স্বাভাবিক প্রত্যাশার বাইরে। এটির একটি চরম এবং প্রায়শই ধ্বংসাত্মক প্রভাব রয়েছে uman মানব প্রকৃতি ঘটনার পরে যুক্তিবাদকে উত্সাহ দেয়, "এটি ব্যাখ্যাযোগ্য এবং অনুমানযোগ্য করে তোলা” "তৃতীয় মনোভাব দেওয়া, এটি বুঝতে সহজ কেন ওয়াল স্ট্রিট কখনই কালো রাজহাঁসের বিষয়ে আলোচনা করে না never স্টক পোর্টফোলিওগুলিতে নেতিবাচক প্রভাব।

শেয়ারহোল্ডারদের স্বাভাবিক বাজারের পরিস্থিতিতে কালো রাজহাঁসের ইভেন্টগুলির পরিকল্পনা করতে হবে, আসল জিনিসটি সামনে এলে তারা যে পদক্ষেপ নেবে সেগুলি সম্পর্কে মহড়া দেয়। প্রক্রিয়াটি ফায়ার ড্রিলের অনুরূপ, প্রস্থান দরজা এবং প্রয়োজনে পালানোর অন্যান্য উপায়ে অবস্থানের দিকে ঘনিষ্ঠ মনোযোগ দেওয়া। তাদের ব্যথা সহনীয়তারও যৌক্তিকভাবে বিচার করা দরকার কারণ পরের বার বাজার যদি কোনও অচল অবস্থায় প্রবেশ করে তবে কোনও অ্যাকশন প্ল্যান বর্জন করার কোনও অর্থ হয় না।

অবশ্যই, ওয়াল স্ট্রিট চায় যে এই ঝামেলার সময়কালে বিনিয়োগকারীরা তাদের হাতের উপরে বসে থাকুক, তবে শেয়ারহোল্ডার ব্যতীত কেউই সেই জীবন-প্রভাবক সিদ্ধান্ত নিতে পারে না।

তলদেশের সরুরেখা

হ্যাঁ, আপনি স্টক থেকে অর্থ উপার্জন করতে পারেন এবং আজীবন সমৃদ্ধি লাভ করতে পারেন, তবে সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীরা অর্থনৈতিক, কাঠামোগত এবং মানসিক বাধাগুলির এক গাঁটছাঁটে হাঁটেন। দীর্ঘমেয়াদী মুনাফার সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য পথটি সঠিক স্টকব্রোকারকে বাছাই করে এবং ধন-সম্পদ নির্মাণের দিকে সংকীর্ণ মনোযোগ দিয়ে শুরু হবে, মূলধন বাড়ার সাথে সাথে নতুন সুযোগগুলিতে প্রসারিত হবে।

বাই-হোল্ড বিনিয়োগ বেশিরভাগ বাজারের অংশগ্রহণকারীদের জন্য সবচেয়ে টেকসই পথ সরবরাহ করে যখন সংখ্যালঘু যারা বিশেষ দক্ষতা অর্জন করে তাদের স্বল্প-মেয়াদী জল্পনা এবং সংক্ষিপ্ত বিক্রয় অন্তর্ভুক্ত বিভিন্ন কৌশলগুলির মাধ্যমে উচ্চতর রিটার্ন তৈরি করতে পারে।