তুলনামূলক সংস্থা বিশ্লেষণ কী (সিসিএ)
তুলনীয় সংস্থা বিশ্লেষণ (সিসিএ) হ'ল এমন একটি প্রক্রিয়া যা একই শিল্পে একই আকারের অন্যান্য ব্যবসায়ের মেট্রিক ব্যবহার করে কোনও কোম্পানির মূল্য নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়। তুলনীয় সংস্থা বিশ্লেষণ এই ধারণাটি অনুসারে কাজ করে যে অনুরূপ সংস্থাগুলি ইভি / ইবিটডিএর মতো সমান মূল্যবান গুণবান হবে। বিশ্লেষকরা পর্যালোচনা করা হচ্ছে এমন সংস্থাগুলির জন্য উপলব্ধ পরিসংখ্যানগুলির একটি তালিকা সংকলন করে এবং তাদের তুলনা করার জন্য মূল্যবৃদ্ধির গুণগুলি গণনা করে।
তুলনামূলক সংস্থা বিশ্লেষণ (সিসিএ)
তুলনামূলক সংস্থা বিশ্লেষণ (সিসিএ) বোঝা
প্রতিটি ব্যাঙ্কার প্রথম জিনিসগুলির মধ্যে একটি শিখেন তা হল কোনও কম্পের বিশ্লেষণ বা তুলনামূলক সংস্থার বিশ্লেষণ কীভাবে করা যায়। তুলনামূলক সংস্থা বিশ্লেষণ তৈরির প্রক্রিয়া মোটামুটি সোজা। প্রতিবেদনটি যে তথ্য সরবরাহ করে তা স্টক মূল্য বা ফার্মের মানের জন্য বলপার্কের প্রাক্কলন মূল্য নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়।
কী Takeaways
- তুলনীয়যোগ্য সংস্থা বিশ্লেষণ হ'ল সংস্থাগুলির সংখ্যার ভিত্তিতে সংস্থাগুলির তুলনা করার প্রক্রিয়া যা তাদের এন্টারপ্রাইজের মান নির্ধারণ করে company's যদি অনুপাতটি বেশি হয় তবে এটি অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হয়। যদি এটি কম হয়, তবে সংস্থাটি মূল্যহীন is তুলনামূলক সংস্থা বিশ্লেষণে সর্বাধিক সাধারণ মূল্যায়ন ব্যবস্থাগুলি হ'ল বিক্রয় মূল্য (ইভি / এস), উপার্জনের মূল্য (পি / ই), বুকের মূল্য (পি / বি) এবং বিক্রয় মূল্য (পি / এস)।
তুলনামূলক সংস্থা বিশ্লেষণ
তুলনীয় সংস্থা বিশ্লেষণ একই শিল্প বা অঞ্চলে একই আকারের অনুরূপ সংস্থাগুলি সমন্বিত একটি পিয়ার গ্রুপ প্রতিষ্ঠার মাধ্যমে শুরু হয়। তারপরে বিনিয়োগকারীরা একটি নির্দিষ্ট সংস্থাকে তুলনামূলকভাবে তার প্রতিযোগীদের সাথে তুলনা করতে সক্ষম হয়। এই তথ্যটি কোনও সংস্থার এন্টারপ্রাইজ মান (ইভি) নির্ধারণ করতে এবং কোনও সংস্থাকে তার পিয়ার গ্রুপের সাথে তুলনা করতে ব্যবহৃত অন্যান্য অনুপাত গণনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।
তুলনামূলক বনাম সম্পর্কিত বিশ্লেষণ সম্পর্কিত
কোনও সংস্থাকে মূল্য দেওয়ার অনেক উপায় রয়েছে। সর্বাধিক সাধারণ পন্থাগুলি সমবয়সীদের তুলনায় নগদ প্রবাহ এবং আপেক্ষিক কার্য সম্পাদনের উপর ভিত্তি করে। মডেলগুলি যে নগদ উপর ভিত্তি করে, যেমন ছাড় ছাড় নগদ প্রবাহ (ডিসিএফ) মডেলগুলি বিশ্লেষকদের ভবিষ্যতের নগদ প্রবাহের ভিত্তিতে একটি স্বতন্ত্র মান গণনা করতে সহায়তা করে। এই মানটি তখন প্রকৃত বাজার মানের সাথে তুলনা করা হয়। অভ্যন্তরীণ মান যদি বাজারের মানের চেয়ে বেশি হয় তবে স্টককে অবমূল্যায়ন করা হয়। অভ্যন্তরীণ মান যদি বাজারের মানের চেয়ে কম হয় তবে শেয়ারটি অতিরিক্ত মূল্যায়িত হয়।
অভ্যন্তরীণ মূল্যায়ন ছাড়াও, বিশ্লেষকগণ তুলনামূলক তুলনায় নগদ প্রবাহের মূল্যায়ন নিশ্চিত করতে পছন্দ করেন এবং এই তুলনামূলক তুলনা বিশ্লেষককে একটি শিল্পের মানদণ্ড বা গড় গড়ে তোলার অনুমতি দেয়।
তুলনামূলক সংস্থা বিশ্লেষণে সর্বাধিক সাধারণ মূল্যায়ন ব্যবস্থাগুলি হ'ল বিক্রয় মূল্য (ইভি / এস), উপার্জনের মূল্য (পি / ই), বুকের মূল্য (পি / বি) এবং বিক্রয় মূল্য (পি / এস)। যদি কোম্পানির মূল্য নির্ধারণটি পিয়ার গড়ের চেয়ে বেশি হয়, তবে সংস্থাটি অতিরিক্ত মূল্যায়িত হবে। যদি মূল্য অনুপাতটি পিয়ারের গড়ের তুলনায় কম হয় তবে সংস্থাটি মূল্যহ্রাস করা হয়। একসাথে ব্যবহৃত, অভ্যন্তরীণ এবং আপেক্ষিক মূল্যায়ন মডেলগুলি মূল্যায়নের একটি বলপার্ক পরিমাপ সরবরাহ করে যা বিশ্লেষকদের কোনও সংস্থার সত্যিকারের মূল্য নির্ধারণে সহায়তা করতে ব্যবহৃত হতে পারে।
সংযোজনে ব্যবহৃত মূল্যায়ন এবং লেনদেনের মেট্রিক্স
সংযোগগুলি লেনদেনের গুণাগুলির উপর ভিত্তি করেও হতে পারে। লেনদেনগুলি একই শিল্পের সাম্প্রতিক অধিগ্রহণ। বিশ্লেষকরা শেয়ারের চেয়ে কোম্পানির ক্রয় মূল্যের উপর ভিত্তি করে বহুগুণ তুলনা করে। যদি কোনও নির্দিষ্ট শিল্পের সমস্ত সংস্থাগুলি গড়ে গড়ে 1.5 গুণ বাজার মূল্য বা 10 গুণ উপার্জনের জন্য বিক্রি করে, তবে বিশ্লেষককে এই বেঞ্চমার্কের ভিত্তিতে পিয়ার সংস্থার মান ফিরে পেতে একই সংখ্যাটি ব্যবহার করার উপায় দেয়।
