ডেটা উপলভ্যতা বিনিয়োগ বিনিয়োগ বৃদ্ধি করে

সাম্প্রতিক তথ্য লঙ্ঘনগুলি জনসাধারণের পক্ষে হাহাকারকে উত্সাহিত করেছে, তথ্যের বিস্তৃত প্রাপ্যতাও ভালোর উত্স হিসাবে আবির্ভূত হয়েছে। বিনিয়োগকারী এবং গবেষণা বিশ্লেষকরা সদ্য উপলভ্য তথ্যের জন্য মূলধন অর্জনের উদ্ভাবনী উপায়গুলি ক্রমশ খুঁজে পেয়েছেন।

সাম্প্রতিক বছরগুলিতে এটি যথেষ্ট পরিমাণে বৃদ্ধি পেয়ে দায়বদ্ধ বিনিয়োগের বিশ্বে বিশেষভাবে সত্য প্রমাণিত হয়েছে। ২০১৩ সালের ম্যাককিন্সির প্রতিবেদন অনুসারে, বিশ্বব্যাপী এএইউ-র 25% এরও বেশি কৌশল ESG (পরিবেশগত, সামাজিক ও শাসনব্যবস্থার) নীতিগুলিতে মেনে চলা কৌশলগুলিতে বিনিয়োগ করেছে - এক দশক আগে এটি 600% বৃদ্ধি পেয়েছিল। গত সপ্তাহে ফিলাডেলফিয়ার টোটাল ইমপ্যাক্ট সম্মেলনে বক্তব্য রেখে ইউএস ট্রাস্টে সোশ্যালি ইনোভেটিভ ইনভেস্টমেন্টের ব্যবস্থাপনা পরিচালক স্টিফেন ফ্রাঙ্কো বলেছিলেন, এই উত্থানের পিছনে “ডেটা লুব্রিকেন্ট” said

দুই দিন চলাকালীন অসংখ্য সম্মেলন অংশগ্রহণকারীরা তাঁর এই মতামতকে আরও জোর দিয়েছিলেন যে কোনও সংস্থা কতটা ভাল করছে তার সত্যিকারের চিত্র অর্জনের জন্য বিনিয়োগকারীদের জন্য ইএসজি ডেটা একটি অপরিহার্য হাতিয়ার হয়ে দাঁড়িয়েছে।

মান অনুসন্ধান

Orতিহাসিকভাবে, বেশিরভাগ বিনিয়োগগুলি গুণগত (রায় ভিত্তিক) এবং পরিমাণগত বিশ্লেষণের মিশ্রণ ব্যবহার করে বেছে নেওয়া হয়েছে। পরেরটি কোনও সংস্থার স্বাস্থ্য নির্ধারণের জন্য সংখ্যা সংক্রান্ত তথ্য বিশ্লেষণের প্রক্রিয়াটিকে বোঝায়।

প্রকাশ্যে লেনদেন করা সংস্থাগুলিকে শেয়ারহোল্ডার রিপোর্টগুলির মাধ্যমে পরিমাণগত তথ্য উপলব্ধ করা প্রয়োজন, যা বিনিয়োগকারীরা কোনও সংস্থার স্বাস্থ্য সম্পর্কে পর্যবেক্ষণ এবং ভবিষ্যদ্বাণী করার জন্য বিশ্লেষণ করে। গবেষণা বিশ্লেষকরা আয়ের কল, অনানুষ্ঠানিক কথোপকথন এবং কোম্পানির নেতৃত্বের সাথে সাক্ষাত্কারগুলি থেকে তাদের নিজস্ব পর্যবেক্ষণের সাথে সংস্থার আর্থিক এবং মূল কর্মক্ষমতা মেট্রিকের পরিপূরক করেন।

যদিও এই পদ্ধতিটি বিশ্লেষকদের কোনও কোম্পানির মূল্য ভবিষ্যদ্বাণী করতে সহায়তা করতে সফল হয়েছিল, তবুও পদ্ধতিটির সাবজিলিটিভিটি পরিবেশ, সামাজিক এবং প্রশাসনিক উদ্বেগ সহ - ঝুঁকিগুলি প্রায়শই ফেলেছিল - অপর্যাপ্তভাবে বিশ্লেষণ করা হয়েছিল। নর্দান ট্রাস্ট অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের সিনিয়র বিনিয়োগ কৌশলবিদ আবদুর নিমেরির মতে: "পরিবেশ ও সামাজিক ঝুঁকি দামের মধ্যে এমনি এমডেড ছিল না যতটা আপনি আশা করবেন।"

বিশ্লেষকদের এই অ-আর্থিক তথ্যকে আরও ভালভাবে মাপতে সহায়তা করার জন্য আজ ডেটা-চালিত পদ্ধতিগুলি উদ্ভূত হচ্ছে। এই তথ্য গবেষকদের ভেরিস ওয়েলথ পার্টনার্সের প্রতিষ্ঠাতা অধ্যক্ষ অ্যান্ডারস ফার্গুসন বলেছিলেন, "জটিল আন্তঃসম্পর্ক" যা অদম্য, কঠিন থেকে পরিমাপ ধারণাগুলির মধ্যে বিদ্যমান যা কোম্পানির সাফল্যের পূর্বাভাস দিতে সহায়তা করে, মঞ্জুরি দেয়।

"এটি আগে আমাদের কোম্পানির একটি স্থিতিশীল দৃষ্টিভঙ্গি ছিল, " জেফ গিটারম্যান বলেছেন, পাবলিক সংস্থাগুলি ফাইল করার জন্য যে পর্যায়ক্রমিক আপডেটের কথা উল্লেখ করেছেন। কিন্তু বড় তথ্য এবং এআই প্রাকৃতিক দৃশ্যকে প্রশস্ত করেছে।

এই নতুন পদ্ধতিগুলির মধ্যে পরিবেশগত, সামাজিক এবং প্রশাসনিক কারণগুলির মানককরণ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। টেক্সাসের অস্টিনের সেজ অ্যাডভাইজারির প্রেসিডেন্ট এবং সিআইও বব স্মিথ বলেছিলেন, "এখানে প্রচুর সংখ্যার ঝলক রয়েছে।"

"আপনি যে ডেটা উপলভ্য তা নিয়ে সিদ্ধান্ত নিতে চলেছেন, " ফ্লাট ওয়ার্ল্ড পার্টনার্সের সিইও এবং প্রতিষ্ঠাতা অংশীদার, আক্রান্ত একটি বিনিয়োগকারী সংস্থা আনা-মেরি ওয়াশার বলেছেন। যেহেতু অ-আর্থিক ডেটা আরও প্রচুর পরিমাণে বৃদ্ধি পায়, সংস্থাগুলিতে অন্তর্নিহিত ঝুঁকির যথাযথ মূল্য নির্ধারণের জন্য আরও এবং আরও বেশি সুযোগ আসবে। নতুন পরিমাণে ইএসজি তথ্য "মৌলিক বিশ্লেষণের একটি প্রয়োজনীয় অঙ্গ হয়ে উঠছে, " ফ্রেঞ্চো বলেছিলেন।

বিনিয়োগকারীদের এখনও যত্নবান হওয়া উচিত। "ডেটা এখনও অপরিণত, " ফ্রেঞ্চো সতর্ক করে বলেছিল। "কাঁচা ইনপুটটির এখনও অনেক দীর্ঘ পথ বাকি আছে।" গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলি এটি অন্যান্য কারণগুলির সাথে একত্রিত করা। "ঠিক কীভাবে কেবলমাত্র পি / ই অনুপাতের দিকে তাকানো কোনও সংস্থার বিষয়ে আপনাকে অনেক কিছু জানায় না, তেমনি কোনও কাঁচা ইএসজি স্কোরও দেয় না।"

"এই বিষয়গুলি এখন সংস্থার ফলাফলের উপাদান হিসাবে দেখা হয়, " ফ্রাঙ্কো বলেছিলেন। "আপনি যদি এই পরিসংখ্যানগুলি না দেখেন তবে আপনি আপনার বিশ্বস্ত দায়িত্ব পালন করছেন না।"

ইএসজি: 'জিপিএস ইনভেস্টিং'

অনেক বিনিয়োগকারী ভেবেছিলেন যে পরিবর্তনের জন্য বিনিয়োগ করা "কেবল একটি অদ্ভুত", পিএনসি ব্যাঙ্কের দায়িত্বশীল বিনিয়োগের প্রধান ডেভিড আল্ট বলেছেন। "দু'বছর আগে ইএসজি ও প্রভাব বিনিয়োগের প্রতি অনেক বেশি প্রতিরোধের ব্যবস্থা ছিল।"

আজ, সেই প্রবণতাটি মূলত পরিবর্তিত হয়েছে। আল্ট বলেন, আজ বিনিয়োগের বিনিয়োগটি "অনেক বেশি স্বীকৃত এবং সহনীয়"।

এই পরিবর্তনটি মূলত ডেটাগুলির ফলাফল যা বিনিয়োগকারীদের কেবল সংস্থাগুলির তথ্য সন্ধান করতে সহায়তা করে না, তাদের বিনিয়োগের ফলাফলের পরিমাণ নির্ধারণেও সহায়তা করে। "কোনও কেনা যাবে না… যদি না আপনি প্রমাণ করেন যে আপনি যে কাজের জন্য নিযুক্ত হয়েছিলেন তা আপনি করছেন, " স্মিথ বলেছিলেন।

"ইএসজি হ'ল বিনিয়োগের জিপিএস, " জিটারম্যান ওয়েলথ অ্যাডভাইজারস এর সহ-প্রতিষ্ঠাতা অংশীদার জেফ গিটারম্যান বলেছেন। প্রারম্ভিক ইএসজি বিনিয়োগকারীরা কেবলমাত্র নীতি ও অনুশীলনগুলির সাথে সংস্থাগুলি স্ক্রিন করতে সক্ষম হয়েছিল যা তারা সমর্থন করতে চায় না। তবে ইএসজি ডেটার অর্থ আজকের বিনিয়োগকারীদের আগ্রহের কারণগুলি বাছাই করতে এবং শেষের দিকে বিনিয়োগ করতে বিনিয়োগ করার জন্য আরও বেশি অক্ষাংশ রয়েছে। "ডেটা ডেটা সরবরাহকারী এনভেসেটেটের সহ-প্রতিষ্ঠাতা এবং নির্বাহী সহ-সভাপতি জিম লাম্বার্গ বলেছেন, " আপনার লক্ষ্যমাত্রা না থাকলে আপনি লক্ষ্য অর্জন করতে পারবেন না।"

টেকসই বহনযোগ্যতা sতিহ্যগত বিনিয়োগ

এমনকি পরিচালকদের প্রতিযোগিতামূলক রিটার্ন সরবরাহ করতে সক্ষম না হলে সর্বোত্তম বিক্রয় পিচও অর্থহীন। "পনেরো বছর আগে, ইএসজি বিনিয়োগকে ছাড় হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে, " লাম্বের্গ বলেছেন যে সামাজিকভাবে সচেতন বিনিয়োগগুলি তাদের traditionalতিহ্যবাহী সমীচনের চেয়ে বেশি দক্ষতা অর্জন করে।

কিন্তু ডেটা এটিকে বহুল আলোচিত বিশ্বাসকে প্রশ্নবিদ্ধ করেছে। টেকসই বিনিয়োগের জন্য মরগান স্ট্যানলির ইনস্টিটিউটের গবেষকদের মতে, "টেকসই বিনিয়োগে বিনিয়োগ সাধারণত সম্পত্তির শ্রেণি জুড়ে এবং সময়ের সাথে তুলনামূলক traditionalতিহ্যবাহী বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের সাথে দেখা হয়েছে এবং প্রায়শই ছাড়িয়ে গেছে।"

লাম্বের্গ বলেছিলেন যে ইএসজি বিনিয়োগ সাব-পার্ট রিটার্নের দিকে নিয়ে যায় এই বিশ্বাস “একাডেমিক ওয়ার্ল্ড ডিবিড হয়ে গিয়েছিল”, তবে অনেক বিনিয়োগকারী এখনও সতর্ক রয়েছেন। পরিবেশগত ও সামাজিকভাবে সচেতন তহবিলগুলি প্রায়শই কম অস্থিরতার সাথে তাদের সহকর্মীদের ছাড়িয়ে চলেছে, সেই মনোভাবটি অন্যদিকে পরিবর্তন হতে পারে।

ব্যারন এবং মর্নিংস্টারের সমীক্ষা এই উপসংহারটিকে সমর্থন করেছে। পরবর্তীকালের মতে, টেকসই তহবিলের জন্য "স্বল্প মেয়াদ এবং দীর্ঘমেয়াদী উভয়ইই পারফরম্যান্সকে ইতিবাচক করে তোলে"।

যদিও কিছু বিনিয়োগকারী অনিবার্যভাবে তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে বড় ধরনের পরিবর্তন আনতে দ্বিধা বোধ করবেন, তবে সম্ভবত বিনিয়োগের সম্প্রদায়ের টেকসই সম্পদ বৃদ্ধির প্রবণতা অব্যাহত থাকবে। গ্লেনমেডের টেকসই ও প্রভাব বিনিয়োগের পরিচালক, ক্যাসি ক্লার্ক বলেছেন, "আমরা এখন প্রমাণ করতে পারি যে আমরা সামাজিকভাবে দায়িত্বশীল উপায়ে বাজার-হারের আয় করতে পারি"।

(: লাভ বা উদ্দেশ্য: একটি ফার্ম উভয় বিতরণ করার চেষ্টা করে)