শেয়ার প্রতি আয় - ইপিএস বনাম মিশ্রিত ইপিএস

প্রতি শেয়ার আয় (ইপিএস) এবং পাতলা ইপিএস হ'ল সংস্থাগুলির মৌলিক বিশ্লেষণে ব্যবহৃত লাভজনক পদক্ষেপ। ইপিএস কেবল কোনও সংস্থার সাধারণ শেয়ারকে বিবেচনা করে, যেখানে পাতলা ইপিএস রূপান্তরযোগ্য বন্ড বা রূপান্তরিত পছন্দসই স্টকের মতো সমস্ত রূপান্তরযোগ্য সিকিওরিটি বিবেচনা করে, যা ইক্যুইটি বা সাধারণ শেয়ারে পরিবর্তিত হয়।

ইপিএস কি?

ইপিএস প্রতি শেয়ারের ভিত্তিতে কোনও সংস্থার লাভের পরিমাণ পরিমাপ করে। পাতলা ইপিএসের বিপরীতে, বেসিক ইপিএস রূপান্তরিত সিকিওরিটিগুলির তার ইপিএসের কোনও ধরণের প্রভাবের জন্য অ্যাকাউন্ট করে না। ডায়ালিউট এফেক্টস দেখা দেয় যখন শেয়ার সংখ্যা বৃদ্ধি পায়, উদাহরণস্বরূপ, একটি নতুন ইস্যুর মাধ্যমে। যদি কোনও সংস্থা শেয়ারহোল্ডার এবং অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের আরও বেশি শেয়ার জোগায়, এটি শেয়ারের বকেয়া সংখ্যা বাড়ে এবং শেয়ার প্রতি কোম্পানির আয় হ্রাস করে। শেষ পর্যন্ত, এটি শেয়ারের দাম হ্রাস করতে পারে।

কোনও সংস্থার বেসিক ইপিএস গণনা করার সূত্রটি হ'ল সাধারণ শেয়ারের ওজনযুক্ত গড় সংখ্যার দ্বারা বিভক্ত কোনও প্রাইভেট লভ্যাংশই তার নেট আয় কম। ওজনযুক্ত গড় হ'ল একটি পরিমাপ বিনিয়োগকারীরা বছরের পর বছর ধরে জমা হওয়া শেয়ারের ব্যয়ের ভিত্তিতে নজরদারি করতে ব্যবহার করেন।

$ই\mathrm{পি}\mathrm{এস}=\frac{\text{নিট আয়}-\text{পছন্দের স্টকের লভ্যাংশ}}{\text{গড় বকেয়া শেয়ার}}$ ইপিএস = গড় বকেয়া শেয়ার নেট আয়ের preferred পছন্দের স্টকের লভ্যাংশ

ধরুন সংস্থা এবিসিডাব্লুএক্সওয়াইজেডের গত অর্থবছরের তুলনায়। ৫০ মিলিয়ন ডলার আয় হয়েছে তবে কোনও লভ্যাংশ প্রদান করেনি এবং সাধারণ শেয়ার বকেয়া আছে ১৫ মিলিয়ন।

সংস্থা এবিসিডাব্লুএক্সওয়াইজেডের ফলাফল ইপিএস

$\frac{(\$50000000-0)}{\$15000000}=\$3।33\text{শেয়ার প্রতি}$ 00 15000000 ($ 50000000−0) = শেয়ার প্রতি $ 3.33

পাতলা ইপিএস

কীভাবে ডিলিউটেড ইপিএস বেসিক ইপিএস থেকে আলাদা?

বিপরীতে, পাতলা ইপিএস হ'ল মেট্রিক যা সমস্ত রূপান্তরযোগ্য সিকিওরিটি ব্যবহার করা হয় তা ধরে নিয়ে শেয়ার প্রতি আয়ের গুণমান নির্ধারণের জন্য মৌলিক বিশ্লেষণে ব্যবহৃত হয়। রূপান্তরযোগ্য সিকিওরিটির মধ্যে সমস্ত বকেয়া রূপান্তরিত পছন্দসই শেয়ার, রূপান্তরযোগ্য debtণ, ইক্যুইটি বিকল্পগুলি (মূলত নিয়োগকর্তা-ভিত্তিক বিকল্প) এবং ওয়ারেন্টস অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

কোনও সংস্থার পাতলা ইপিএস গণনা করার জন্য ব্যবহৃত সূত্রটি হ'ল শেয়ারের ভারী গড় সংখ্যার পাশাপাশি রূপান্তরিত পছন্দসই শেয়ারের প্রভাব এবং বিকল্পগুলি, পরোয়ানা এবং অন্যান্য স্বচ্ছল সিকিওরিটির প্রভাবগুলির দ্বারা বিভক্ত একটি কোম্পানির নেট আয়ের বিয়োগ পছন্দসই লভ্যাংশ।

$\mathrm{ডি}\mathrm{আমি}ঠ\mathrm{তোমার\; দর্শন\; লগ\; করা}\mathrm{টি}ইঘই\mathrm{পি}\mathrm{এস}=\frac{\text{নিট আয়}-\text{পছন্দের স্টকের লভ্যাংশ}}{(\text{গড় বকেয়া শেয়ার}+\; +\text{শেয়ারযুক্ত})}$ ডিলিউটেড ইপিএস = (গড় বকেয়া শেয়ার + সরল শেয়ার) নিট ইনকাম preferred পছন্দের স্টকের লভ্যাংশ

উদাহরণস্বরূপ, ধরে নিন সংস্থা এবিসিডাব্লুএক্সওয়াইজেডের কর্মচারী স্টক অপশন রয়েছে যা 1 মিলিয়ন সাধারণ শেয়ার এবং রূপান্তরিত পছন্দসই শেয়ারগুলিতে রূপান্তর করতে পারে যা 3 মিলিয়ন সাধারণ শেয়ারে রূপান্তরিত হতে পারে।

সংস্থা এবিসিডাব্লুএক্সওয়াইজেডের জন্য ফলিত পাতলা ইপিএস

$\frac{(\$50000000-0)}{\$15000000+\; +\$1000000+\; +\$3000000}=\$2।63\text{শেয়ার প্রতি}$ $ 15000000 + $ 1000000 + $ 3000000 ($ 50000000−0) = share 2.63 শেয়ার প্রতি

সাধারণত, কোনও সংস্থার যদি রূপান্তরযোগ্য সিকিউরিটি থাকে তবে মিশ্র ইপিএস এর বেসিক ইপিএসের চেয়ে কম হয়।