আপনার বিনিয়োগ বাছাই কিভাবে

ক্লাসিক বোর্ড গেম ওথেলো ট্যাগলাইন বহন করে "শেখার জন্য এক মিনিট… আয়ত্ত করার জন্য একটি আজীবন।" এই একক বাক্যটি আপনার বিনিয়োগগুলি বেছে নেওয়ার ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য। বেসিকগুলি বুঝতে বেশি সময় লাগে না। যাইহোক, প্রতিটি উপলভ্য বিনিয়োগের সংক্ষিপ্তকরণটি আজীবন সময় নিতে পারে।

আপনার পোর্টফোলিও একত্রিত করা শুরু করার আগে বিনিয়োগগুলি বেছে নেওয়ার সময় এই টুকরোটি বিবেচনার জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পয়েন্টগুলিকে হাইলাইট করে।

'পেরেটো নীতি'

"আপনার বিনিয়োগ বাছাই কীভাবে" শীর্ষক বিষয় যেমন প্রচুর তথ্য পরিবেষ্টিত কোনও কাজ শুরু করার সময় "পেরেটো নীতি" একটি সহায়ক ধারণা। অর্থনীতিবিদ ভিলফ্রেডো পেরেটোর নামানুসারে এই নীতিটি প্রায়শই "80/20 নিয়ম" নামে অভিহিত হয়। জীবন এবং শেখার অনেক ক্ষেত্রেই, 80% ফলাফল 20% প্রচেষ্টা থেকে আসে। সুতরাং, কীভাবে বিনিয়োগগুলি বাছাই যায় সে বিষয়টির প্রচ্ছদে, আমরা এই নিয়মটি অনুসরণ করব এবং মূল ধারণা এবং পরিমাপের উপর মনোনিবেশ করব যা বেশিরভাগ সাউন্ড বিনিয়োগ অনুশীলনকে প্রতিনিধিত্ব করে।

দূরদর্শী উদ্যোক্তা ইলন মুশক যেমন ব্যাখ্যা করেছেন, "আপনি বিষয়গুলিকে সর্বাধিক মৌলিক সত্যগুলিতে সিদ্ধ করেন… এবং তারপর সেখান থেকে যুক্তি উত্থাপন করুন।" মনে রাখবেন, স্টক থেকে অর্থোপার্জন করা সম্ভব, সুতরাং ভাল ফলাফলের জন্য বিনিয়োগগুলি বেছে নেওয়ার কীগুলি সম্পর্কে শিখুন।

আপনার টাইমলাইন খুঁজে বের করা

প্রথমত, আপনাকে অবশ্যই আপনার সময়রেখাটি নির্ধারণ করতে হবে। আপনি এমন সময়কালে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হতে হবে যে সময়কালে আপনি বিনিয়োগগুলি ছোঁয়া ছেড়ে দিন। যুক্তিসঙ্গত হারের প্রত্যাশা কেবলমাত্র দীর্ঘমেয়াদী দিগন্তের সাথে প্রত্যাশা করা যেতে পারে। স্বল্প মেয়াদে কোনও রিটার্ন উত্পন্ন করা সম্ভব হতে পারে তবে এটি সম্ভাব্য নয়। কিংবদন্তি বিনিয়োগকারী ওয়ারেন বাফেট যেমন বলেছেন, "আপনি নয় জন মহিলাকে গর্ভবতী করে এক মাসে বাচ্চা তৈরি করতে পারবেন না।"

যখন বিনিয়োগগুলির প্রশংসা করার জন্য দীর্ঘ সময় থাকে, তারা ইক্যুইটি বাজারের অনিবার্য উত্থান-পতনকে আবহাওয়ার জন্য আরও উপযুক্ত। এই কৌশলটি কেবল বিনিয়োগকারীদের পক্ষেই উপকারী নয়, তবে এটি জনসাধারণের দ্বারা সজ্জিত ব্যবসায়ের জন্য গুরুত্বপূর্ণ। হার্ভার্ড বিজনেস রিভিউতে প্রকাশিত গবেষণায় দেখা গেছে, "ওয়াল স্ট্রিটের ত্রৈমাসিক আয়ের প্রত্যাশাগুলি পূরণের জন্য আধিকারিকরা অত্যধিক ফোকাস দেওয়ার জন্য বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগকারীদের চাপকে প্রতিরোধ করার সময় সংস্থাগুলি উচ্চতর ফলাফল প্রদান করে” "ফার্মগুলি যে দীর্ঘমেয়াদী ভিত্তিক বিবেচিত ছিল দীর্ঘ মেয়াদে মনোনিবেশ না করা সংস্থাগুলির তুলনায় গড় আয় এবং আয়ের পরিমাণ যথাক্রমে 47% এবং 36% বেশি ছিল।

ডেটা পরিষ্কার: দীর্ঘ খেলা খেললে তাৎপর্যপূর্ণ সুযোগ তৈরি হয়। উদাহরণস্বরূপ, বিবেচনা করুন যে 1 জানুয়ারী, 2007, থেকে 31 ডিসেম্বর, 2016 পর্যন্ত 10 বছরের সময়কালে, স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ারস (এসএন্ডপি) 500 সূচকের গড় বার্ষিক রিটার্ন 8.76% ছিল। ১ জানুয়ারি, ২০০ 2007 থেকে ৩১ শে ডিসেম্বর, ২০১১ অবধি অর্ধেক থেকে পাঁচ বছরের মধ্যে টাইমলাইনটি কেটে ফেলুন এবং গড় ফিরতি ২.4646% এ নেমে আসবে।

বেশ কয়েক বছর ধরে আপনার বিনিয়োগগুলি অপরিচ্ছন্ন রেখে যাওয়ার আরও একটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ হ'ল যৌগিক সুবিধা গ্রহণ করা। লোকেরা যখন "স্নোবল প্রভাব" উদ্ধৃত করে, তখন তারা যৌগিক শক্তি সম্পর্কে কথা বলছে। আপনার বিনিয়োগগুলি ইতিমধ্যে যে অর্থ উপার্জন শুরু করেছে, আপনি যখন অর্থ উপার্জন শুরু করেন, আপনি যৌগিক বৃদ্ধি অনুভব করছেন। এই কারণেই যে ব্যক্তিরা জীবনের প্রথম দিকে বিনিয়োগের গেমটি শুরু করে তারা দেরি করা শুরুগুলিকে প্রচুর পরিমাণে ছাড়িয়ে নিতে পারে কারণ তারা একটি দীর্ঘ সময়ের মধ্যে যৌগিক প্রবৃদ্ধির সুবিধা পান।

সঠিক সম্পদ শ্রেণি নির্বাচন করা

সম্পদ বরাদ্দ হ'ল আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর কোন অংশটি কোন ধরণের বিনিয়োগে যাবে তা চয়ন করার প্রক্রিয়া। উদাহরণস্বরূপ, আপনি আপনার অর্ধেক অর্থ স্টক এবং বাকী অর্ধেক বন্ডে রেখে দিতে পারেন। বৃহত্তর বৈচিত্র্যের জন্য, আপনি এই দুটি শ্রেণির বাইরেও প্রসারিত হতে পারেন এবং রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের ট্রাষ্টস (আরআইআইটি), পণ্য, বৈদেশিক মুদ্রা এবং আন্তর্জাতিক স্টকগুলিকে কয়েকটি নাম অন্তর্ভুক্ত করতে পারেন।

"ডান" বরাদ্দ কৌশলটি জানতে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা বুঝতে হবে। যদি অস্থায়ী লোকসানগুলি আপনাকে রাতে জাগ্রত রাখে, তবে ভারসাম্যযুক্ত বিনিয়োগের পদ্ধতির বজায় রাখা ভাল যার মধ্যে প্রচুর পরিমাণে নিম্ন-ঝুঁকির বিকল্প রয়েছে, যেমন বন্ড। যাইহোক, আপনি যদি বিশ্বাস করেন যে আক্রমণাত্মক দীর্ঘমেয়াদী বিকাশের পথে আপনি ধাক্কা সামলাতে পারেন তবে স্টকের প্রতি ভারী ভারী হওয়াটাই যাওয়ার উপায়।

তবে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে একটি বিনিয়োগ বরাদ্দ করা ঝুঁকি পরিচালনার চেয়ে আরও বেশি কিছু। এটি পুরষ্কার সম্পর্কেও। নোবেল পুরস্কারপ্রাপ্ত অর্থনীতিবিদ হ্যারি মার্কোভিটস এই পুরষ্কারটিকে "অর্থের একমাত্র বিনামূল্যে লাঞ্চ" হিসাবে উল্লেখ করেছেন। আপনি আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্য দিয়ে আরও বেশি আয় করার পক্ষে দাঁড়িয়েছেন। মার্কোইটিজ বলতে যা বোঝায় তার একটি উদাহরণ এখানে দেওয়া হয়েছে: ১৯ 1970০ সালে এসএন্ডপি ৫০০ সালে ১০০ ডলারের বিনিয়োগ ২০১৩ এর সমাপ্তির মধ্যে বেড়ে $ 7, 771 হয়ে উঠবে। পণ্যগুলিতে একই সময়কালে একই পরিমাণ বিনিয়োগ করা হবে (যেমন বেঞ্চমার্ক এসএন্ডপি জিএসসিআই সূচক) আপনার অর্থ 4, 829 ডলারে স্ফীত হয়েছে।

এখন, আপনি উভয় কৌশল অবলম্বন কল্পনা করুন। এখান থেকেই ম্যাজিক শুরু হয়।

মার্কোভিটস ফিনান্সের জগতে সুপরিচিত কারণ তিনিই ছিলেন "আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব" বা এমপিটি ধারণাটি প্রথম প্রকাশ করেছিলেন। ধারণাটি প্রস্তাব করে যে বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকির পছন্দের স্তরে পৌঁছানোর সময় তাদের সম্ভাব্য রিটার্ন সর্বাধিকতর করতে পারে। এটি সাবধানে একটি গ্রুপের বিনিয়োগগুলি নির্বাচন করে কাজ করে যা সামগ্রিকভাবে একে অপরের ঝুঁকির ভারসাম্য বজায় রাখে। এমপিটি ধরেছে যে আপনি যে পরিমাণের ঝুঁকি গ্রহণযোগ্য তা গ্রহণের জন্য আপনি সেরা সম্ভাব্য রিটার্ন পেতে পারেন। যদি আপনি এমন একটি পোর্টফোলিও চয়ন করেন যা কোনও কম ঝুঁকিপূর্ণ গোষ্ঠীর সম্পত্তি নিয়ে আপনি যে আয় অর্জন করতে পারতেন তবে তা আপনার পোর্টফোলিও দক্ষ বলে বিবেচিত হয় না।

এমপিটি-র জন্য আপনাকে জটিল সমীকরণ বা সম্ভাবনার চার্টে প্রবেশ করার প্রয়োজন হয় না। মূল গ্রহণযোগ্যতাটি আপনার দরকার: (ক) আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য আপনার সম্পদ শ্রেণিকে বৈচিত্র্যময় করা এবং (খ) প্রতিটি সম্পদ কীভাবে পোর্টফোলিওর পুরো ঝুঁকির মাত্রা বৃদ্ধি বা হ্রাস করবে তা বিবেচনা করে বেছে নিন।

এখানে traditionalতিহ্যবাহী সম্পদ এবং বিকল্প সম্পদ শ্রেণীর তালিকা রয়েছে:

প্রচলিত সম্পদ:

বিকল্প সম্পদ:

• বিশেষ বীমা পণ্য

উপরের তালিকাগুলিতে বাছাই করার জন্য প্রচুর সম্পদ শ্রেণি রয়েছে। তবে প্রায় সব গড় বিনিয়োগকারীই দেখতে পাবেন যে স্টক এবং বন্ডের সংমিশ্রণটি আদর্শ। ডেরিভেটিভস, বীমা পণ্য, এবং পণ্যগুলির মতো জটিল সরঞ্জামগুলির জন্য এই বাজারের বিস্তারের বাইরে থাকা বিচিত্র বাজারগুলির গভীর বোঝার প্রয়োজন। এখানে প্রাথমিক লক্ষ্য বিনিয়োগ শুরু করা।

ব্যালেন্সিং স্টক এবং বন্ডস

যদি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী স্টক এবং বন্ডের সংমিশ্রণে তাদের লক্ষ্যে পৌঁছতে পারে, তবে চূড়ান্ত প্রশ্ন হল তাদের প্রতিটি শ্রেণীর কতটা বাছাই করা উচিত? ইতিহাস একটি গাইড হতে দিন।

যদি উচ্চতর রিটার্ন - উচ্চতর ঝুঁকি থাকা সত্ত্বেও - এটি আপনার লক্ষ্য, তবে স্টকগুলি যাওয়ার উপায়। উদাহরণস্বরূপ বিবেচনা করুন, যে ইক্যুইটির উপর মোট রিটার্ন 1802 থেকে এখন পর্যন্ত সমস্ত অন্যান্য সম্পদ শ্রেণীর তুলনায় অনেক বেশি ছিল। "স্টকস ফর দ্য লং রান" বইটিতে লেখক এবং অধ্যাপক জেরেমি সিগেল মূলত স্টকের সমন্বয়ে গঠিত একটি পোর্টফোলিও ডিজাইনের জন্য একটি শক্তিশালী মামলা করেছেন।

ন্যায়সঙ্গতদের পক্ষে যুক্তি কী? "210 বছর ধরে আমি স্টক রিটার্ন পরীক্ষা করেছি, স্টকের বিস্তৃত বিবিধ পোর্টফোলিওতে আসল আয় প্রতি বছর গড়ে.6..6 শতাংশ হয়েছে, " সিগেল বলেছেন।

স্বল্প মেয়াদে স্টকগুলি অস্থির হতে পারে। দীর্ঘমেয়াদে, তবে তারা সবসময় সুস্থ হয়ে উঠেছে। ঝুঁকি-প্রতিরোধকারী বিনিয়োগকারী এমনকি স্বল্প-মেয়াদী অস্থিরতার জন্যও অস্বস্তিকর হতে পারে এবং বন্ডগুলির আপেক্ষিক সুরক্ষা বেছে নিতে পারে। তবে রিটার্ন অনেক কম হবে।

“২০১২ সালের শেষে নামমাত্র বন্ডে ফলন হয়েছে প্রায় ২ শতাংশ। পরবর্তী ৩০ বছরের মধ্যে যদি ভোক্তা মূল্য সূচক প্রতি বছরে প্রায় percent শতাংশ কমে যায় তবে বন্ডগুলি 7..৮ শতাংশ প্রকৃত আয় করতে পারে only তবুও বিশ্বের ইতিহাসের কোনও দেশই এই মাত্রার বিশৃঙ্খলা বজায় রাখতে পারেনি, "সিগেল বলেছেন।

এই সংখ্যাগুলি ঝুঁকি / পুরষ্কার গতিশীল চিত্রিত করে। আরও ঝুঁকি নিন এবং পুরষ্কারগুলি সম্ভাব্যর চেয়ে বড়। অধিকন্তু, দীর্ঘমেয়াদে ইক্যুইটি ঝুঁকি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের কাছে আরও গ্রহণযোগ্য হতে পারে। গাইড হিসাবে, 1926-2016 সময়কালে এই বিভিন্ন পোর্টফোলিও মডেলের historicalতিহাসিক কর্মক্ষমতা বিবেচনা করুন।

স্টক / বন্ড	গড়। বার্ষিক রিটার্ন	ক্ষয়ক্ষতি সহ বছর
0% / 100%	5.4%	91 এর 14
20% / 80%	6.6%	91 এর 12
30% / 70%	7.2%	91 এর 14
40% / 60%	7.8%	91 এর 16
50% / 50%	8.3%	17of 91
60% / 40%	8.7%	21 এর 91
70% / 30%	9.1%	91 এর 22
80% / 20%	9.5%	91 এর 23
100% / 0%	10.2%	91 এর 25