বিনিয়োগ সংজ্ঞা

বিনিয়োগ কী?

আয় বা লাভ অর্জনের প্রত্যাশায় একটি সম্পদকে তহবিল বরাদ্দ করা বা একটি প্রচেষ্টা (একটি ব্যবসা, প্রকল্প, রিয়েল এস্টেট ইত্যাদি) এর জন্য মূলধন প্রতিদানের কাজ বিনিয়োগ Invest কথোপকথনের ভাষায়, বিনিয়োগ অর্থ অর্থ অর্থ নয় - সময় বা প্রচেষ্টা ব্যয় করা যেমন একটি দীর্ঘমেয়াদী সুবিধা যেমন একটি শিক্ষার ক্ষেত্রে।

বিনিয়োগ মূল্যবান ভূমিকা

বিনিয়োগ বোঝা

পরিসংখ্যানগত তাত্পর্য সহ আয় বা মূল্যের প্রশংসা আকারে ফেরতের প্রত্যাশা বিনিয়োগের মূল ভিত্তি prem যে সমস্ত সম্পদের স্পেকট্রামে কোনও ব্যক্তি বিনিয়োগ করতে এবং আয় করতে পারবেন তা খুব বিস্তৃত। বিনিয়োগের ক্ষেত্রে ঝুঁকি এবং রিটার্নে যেতে হবে; কম ঝুঁকি বলতে সাধারণত স্বল্প প্রত্যাশিত রিটার্ন বোঝায়, উচ্চতর আয় সাধারণত উচ্চ ঝুঁকির সাথে থাকে। বর্ণালীটির স্বল্প ঝুঁকির শেষে হ'ল জমা দেওয়ার শংসাপত্রের মতো বেসিক বিনিয়োগগুলি; বন্ড বা স্থির-আয়ের যন্ত্রগুলি ঝুঁকিপূর্ণ স্কেলগুলিতে বেশি থাকে, তবে স্টক বা ইকুইটিগুলি এখনও ঝুঁকিপূর্ণ হিসাবে বিবেচিত হয়, পণ্য এবং ডেরাইভেটিভগুলি সাধারণত ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের মধ্যে বিবেচিত হয়। কেউ জমি বা রিয়েল এস্টেটের মতো জাগতিক কিছুতেও বিনিয়োগ করতে পারে, অন্যদিকে গোপনীয় - এবং গভীর পকেটগুলি - তারা সূক্ষ্ম শিল্প এবং পুরাকীর্তিতে বিনিয়োগ করতে পারে।

ঝুঁকি এবং রিটার্ন প্রত্যাশা একই সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে বিস্তৃত হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে যে নীল চিপ ব্যবসা করে তার একটি মাইক্রো ক্যাপ থেকে খুব আলাদা ঝুঁকি-ফেরত প্রোফাইল থাকবে যা একটি ছোট এক্সচেঞ্জে ট্রেড করে।

কোনও সম্পদ দ্বারা উত্পন্ন উত্সটি সম্পদের ধরণের উপর নির্ভর করে। উদাহরণস্বরূপ, অনেক স্টক ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ প্রদান করে, বন্ডগুলি সাধারণত প্রতি ত্রৈমাসিকে সুদ দেয় এবং রিয়েল এস্টেট ভাড়া আয়ের ব্যবস্থা করে। অনেক বিচার বিভাগে, বিভিন্ন ধরণের আয়ের উপর বিভিন্ন হারে কর আদায় করা হয়।

লভ্যাংশ বা সুদের মতো নিয়মিত আয়ের পাশাপাশি দামের প্রশংসা ফেরতের একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান। একটি বিনিয়োগ থেকে মোট রিটার্ন সুতরাং আয় এবং মূলধন প্রশংসা যোগফল হিসাবে গণ্য করা যেতে পারে। মার্চ 2019 পর্যন্ত, স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ারের অনুমান যে 1926 সাল থেকে লভ্যাংশ মোট ইক্যুইটি রিটার্নের প্রায় এক তৃতীয়াংশ অবদান রেখেছে, যখন মূলধন লাভ দুই-তৃতীয়াংশ অবদান রেখেছে।

কী Takeaways

• বিনিয়োগে, ঝুঁকি এবং রিটার্ন একই মুদ্রার দুটি দিক; কম ঝুঁকি বলতে সাধারণত স্বল্প প্রত্যাশিত রিটার্ন বোঝায়, উচ্চতর আয় সাধারণত উচ্চ ঝুঁকির সাথে থাকে R ঝুঁকি এবং প্রত্যাশা প্রত্যাশা একই সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে বিস্তৃত হতে পারে; একটি ব্লু-চিপ যা এনওয়াইএসইতে এবং একটি মাইক্রো ক্যাপ যা কাউন্টারের ওপরে লেনদেন করে তার মধ্যে খুব আলাদা ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল থাকবে generated উত্পন্ন উত্সার ধরণের উপর নির্ভর করে; অনেক স্টক ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ প্রদান করে, বন্ডগুলি প্রতি ত্রৈমাসিকের সুদের অর্থ প্রদান করে এবং রিয়েল এস্টেট ভাড়া আয় দেয় a তবে যে কোনও নিরাপত্তা কেনা বিনিয়োগ হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করে বা জল্পনা তিনটি কারণের উপর নির্ভর করে - ঝুঁকির পরিমাণ, হোল্ডিং পিরিয়ড এবং রিটার্নের উত্স।

বিনিয়োগের প্রকার

বিনিয়োগের মহাবিশ্ব যদিও এক বিশাল, তবে এখানে বিনিয়োগের সর্বাধিক সাধারণ ধরণ রয়েছে:

স্টকস - কোনও সংস্থার শেয়ারের একজন ক্রেতা সেই সংস্থার ভগ্নাংশের মালিক হন। কোনও কোম্পানির শেয়ারের মালিকরা তার শেয়ারহোল্ডার হিসাবে পরিচিত এবং শেয়ারের দাম এবং সংস্থার লাভের বাইরে পরিশোধিত নিয়মিত লভ্যাংশের প্রশংসা করে তার বৃদ্ধি এবং সাফল্যে অংশ নিতে পারে।

বন্ডস - বন্ডগুলি সরকার, পৌরসভা এবং কর্পোরেশনগুলির মতো সত্তার debtণের বাধ্যবাধকতা। বন্ড কিনে বোঝানো হয় যে আপনি কোনও সত্তার debtণের অংশীদার রয়েছেন, এবং পর্যায়ক্রমে সুদের অর্থ প্রদান এবং বন্ডের পরিপক্ক হওয়ার পরে তার মূল্য মূল্য ফেরত পাওয়ার অধিকারী হন।

তহবিলসমূহ - তহবিলগুলি বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকদের দ্বারা পরিচালিত এমন পুলগুলি হয় যা বিনিয়োগকারীদের স্টক, বন্ড, পছন্দসই শেয়ার, পণ্য ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করতে সক্ষম করে থাকে সবচেয়ে সাধারণ দুটি ধরণের ফান্ডগুলি হ'ল মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিল বা ইটিএফ। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কোনও এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে না এবং ট্রেডিং দিনের শেষে মূল্যবান হয়; স্টক এক্সচেঞ্জ এবং স্টকগুলির মতো ইটিএফস ব্যবসায় পুরো ব্যবসায়িক দিন জুড়ে ক্রমাগত মূল্যবান হয়। মিউচুয়াল তহবিল এবং ইটিএফগুলি নিখুঁতভাবে সূচিগুলি যেমন এস অ্যান্ড পি 500 বা ডাও জোন্স শিল্প গড়কে ট্র্যাক করতে পারে বা তহবিল পরিচালকদের দ্বারা সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করতে পারে।

বিনিয়োগের ট্রাস্ট: রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (আরআইআইটি) এই বিভাগে সর্বাধিক জনপ্রিয়, ট্রাস্টগুলি হ'ল পোল্ড বিনিয়োগের অন্য ধরণের। আরআইআইটি বাণিজ্যিক বা আবাসিক সম্পত্তিগুলিতে বিনিয়োগ করে এবং এই সম্পত্তি থেকে প্রাপ্ত ভাড়া থেকে তাদের বিনিয়োগকারীদের নিয়মিত বিতরণ প্রদান করে। REIT গুলি স্টক এক্সচেঞ্জগুলিতে বাণিজ্য করে এবং এভাবে তাদের বিনিয়োগকারীদের তাত্ক্ষণিক তরলতার সুবিধা দেয় offer

বিকল্প বিনিয়োগ - এটি হ্যাজ ফান্ড এবং ব্যক্তিগত ইক্যুইটি অন্তর্ভুক্ত এমন একটি ক্যাচ-অল বিভাগ। হেজ তহবিলগুলি তাই বলা হয় কারণ তারা দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত স্টক এবং অন্যান্য বিনিয়োগের মাধ্যমে তাদের বিনিয়োগের বেটগুলি হেজ করতে পারে। বেসরকারী ইক্যুইটি কোম্পানিগুলিকে জনসাধারণের কাছে না গিয়েই মূলধন বাড়াতে সক্ষম করে। হেজ তহবিল এবং প্রাইভেট ইক্যুইটি সাধারণত কেবলমাত্র "অনুমোদিত অনুমোদিত বিনিয়োগকারী" হিসাবে বিবেচিত ধনী বিনিয়োগকারীদের জন্য পাওয়া যায় যারা নির্দিষ্ট আয় এবং নিট মূল্যের প্রয়োজনীয়তা পূরণ করে। যাইহোক, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, খুচরা বিনিয়োগকারীদের অ্যাক্সেসযোগ্য ফান্ড ফর্ম্যাটে বিকল্প বিনিয়োগ চালু করা হয়েছে।

বিকল্প এবং ডেরাইভেটিভস - ডেরাইভেটিভস হ'ল আর্থিক উপকরণ যা স্টক বা সূচকের মতো অন্য যন্ত্র থেকে তাদের মূল্য অর্জন করে। একটি বিকল্প হ'ল একটি জনপ্রিয় ডেরাইভেটিভ যা ক্রেতাকে সঠিক সময় নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট দামে কোনও সিকিউরিটি কিনতে বা বিক্রয় করার বাধ্যবাধকতা দেয় না। ডেরাইভেটিভস সাধারণত লিভারেজ নিয়োগ করে তাদের উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ, উচ্চ-পুরষ্কারের প্রস্তাব করে।

পণ্য - পণ্যগুলির মধ্যে ধাতু, তেল, শস্য এবং প্রাণী পণ্য পাশাপাশি আর্থিক সরঞ্জাম এবং মুদ্রা অন্তর্ভুক্ত। হয় হয় পণ্য ফিউচারের মাধ্যমে লেনদেন করা যায় - যা কোনও ভবিষ্যতের নির্দিষ্ট তারিখে নির্দিষ্ট মূল্যে কোনও নির্দিষ্ট পরিমাণের পণ্য কেনা বা বিক্রয় করার চুক্তি - বা ইটিএফ-র হয়। পণ্যগুলি হেজিং ঝুঁকি জন্য বা অনুমানমূলক উদ্দেশ্যে ব্যবহার করা যেতে পারে।

বিনিয়োগের শৈলীর তুলনা করা

আসুন বেশ কয়েকটি সাধারণ বিনিয়োগের শৈলীর তুলনা করা যাক:

অ্যাক্টিভ বনাম প্যাসিভ ইনভেস্টিং - সক্রিয় বিনিয়োগের লক্ষ্য সক্রিয়ভাবে বিনিয়োগের পোর্টফোলিও পরিচালনা করে "সূচককে পরাজিত করা"। অন্যদিকে নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগ বাজারকে ধারাবাহিকভাবে পরাজিত করা কঠিন যে এই বিষয়টি স্বীকৃতি হিসাবে সূচক তহবিল কেনার মতো একটি প্যাসিভ পদ্ধতির পক্ষে হয়। যদিও উভয় পদ্ধতিরই প্রপস এবং কনস রয়েছে, বাস্তবে, কিছু তহবিল পরিচালক সক্রিয় ব্যবস্থাপনার উচ্চতর ব্যয়কে ন্যায়সঙ্গত করার জন্য ধারাবাহিকভাবে তাদের বেঞ্চমার্কগুলিকে মারধর করেন।

মূল্য বনাম মূল্যবৃদ্ধি - প্রবৃদ্ধি বিনিয়োগকারীরা উচ্চ-বৃদ্ধি সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করেন, যাদের মূল্য সংস্থাগুলির তুলনায় সাধারণত মূল্য-উপার্জন (পি / ই) এর মতো উচ্চ মূল্যায়ন অনুপাত থাকে। মূল্য সংস্থাগুলি প্রবৃদ্ধি সংস্থাগুলির তুলনায় পিই এবং উচ্চতর লভ্যাংশের ফলন উল্লেখযোগ্যভাবে কমিয়েছে কারণ তারা সাময়িকভাবে বা দীর্ঘ সময় ধরে বিনিয়োগকারীদের পক্ষে যেতে পারেন না।

কীভাবে বিনিয়োগ করবেন

আপনি কীভাবে ডু-ইট-ইয়োরসেল (ডিআইওয়াই) ধরণের বিনিয়োগকারী হন বা কোনও পেশাদার দ্বারা আপনার অর্থ পরিচালিত করতে পছন্দ করবেন কিনা তা "কীভাবে বিনিয়োগ করবেন" এই প্রশ্নটি উত্থিত হয়। অনেক বিনিয়োগকারী যারা নিজের অর্থ পরিচালনা করতে পছন্দ করেন তাদের কম কমিশন এবং তাদের প্ল্যাটফর্মে ব্যবসায় সম্পাদন করার সহজতার কারণে ডিসকাউন্ট ব্রোকারেজগুলিতে অ্যাকাউন্ট রয়েছে। বিনিয়োগকারীরা যারা পেশাদার অর্থ পরিচালনকে বেশি পছন্দ করেন তাদের সাধারনত সম্পদ পরিচালকরা তাদের বিনিয়োগগুলি দেখভাল করেন। সম্পদ পরিচালনাকারীরা সাধারণত তাদের ক্লায়েন্টদের পরিচালনার অধীনে (এইউএম) এক শতাংশ সম্পদ তাদের ফি হিসাবে নেন fees যদিও নিজের দ্বারা পরিচালিত অর্থ পরিচালনার চেয়ে পেশাদার অর্থ পরিচালন ব্যয়বহুল, তবে এই জাতীয় বিনিয়োগকারীরা কোনও বিশেষজ্ঞের কাছে গবেষণা, বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত গ্রহণ এবং ট্রেডিং দেওয়ার সুবিধার্থে অর্থ প্রদান করতে আপত্তি করেন না।

বিনিয়োগের সংক্ষিপ্ত ইতিহাস

যদিও বিনিয়োগের ধারণাটি সহস্রাব্দের কাছাকাছি ছিল, বর্তমান রূপে বিনিয়োগ করা এর শিকড়গুলি 17 ও 18 শতকের মধ্যবর্তী সময়ে চিহ্নিত করে, যখন প্রথম পাবলিক মার্কেটের বিকাশ বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের সুযোগের সাথে যুক্ত করে। আমস্টারডাম স্টক এক্সচেঞ্জটি 1787 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল, নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ (এনওয়াইএসই) এর পরে 1792 সালে। 1760-1840 এবং 1860-1914-এর শিল্প বিপ্লব ফলে আরও বেশি সমৃদ্ধি লাভ হয়েছিল যার ফলস্বরূপ লোকেরা বিনিয়োগের জন্য সঞ্চয়কে বাড়িয়েছিল, একটি উন্নত ব্যাংকিং ব্যবস্থার বিকাশ বাড়ানো। বিনিয়োগের বিশ্বে আধিপত্য প্রতিষ্ঠিত বেশিরভাগ প্রতিষ্ঠিত ব্যাংকগুলি গোল্ডম্যান শ্যাচ এবং জেপি মরগান সহ 1800 এর দশকে শুরু হয়েছিল including বিংশ শতাব্দীতে সম্পত্তির মূল্য নির্ধারণ, পোর্টফোলিও তত্ত্ব এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় নতুন ধারণার বিকাশের সাথে সাথে বিনিয়োগের তত্ত্বে নতুন ভিত্তি ভেঙে গেছে। বিশ শতকের দ্বিতীয়ার্ধে হেজ ফান্ড, প্রাইভেট ইক্যুইটি, ভেঞ্চার ক্যাপিটাল, আরইআইটি এবং ইটিএফ সহ অনেকগুলি নতুন বিনিয়োগের যানবাহন চালু হয়েছিল। ১৯৯০ এর দশকে ইন্টারনেটের দ্রুত প্রসারিত অনলাইন ট্রেডিং এবং গবেষণার ক্ষমতাগুলি সাধারণ জনগণের কাছে অ্যাক্সেসযোগ্য করে তুলেছিল এবং বিনিয়োগের গণতান্ত্রিকীকরণ সম্পন্ন করে যা এক শতাব্দীরও বেশি আগে শুরু হয়েছিল।

বিনিয়োগ বনাম জল্পনা

কোনও নিরাপত্তা কেনা বিনিয়োগ হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করে বা জল্পনা তিনটি বিষয়ের উপর নির্ভর করে:

• ঝুঁকি গ্রহণের পরিমাণ - বিনিয়োগ সাধারণত অনুমানের তুলনায় কম পরিমাণে ঝুঁকি নিয়ে জড়িত থাকে the বিনিয়োগের অধিবেশনকাল - বিনিয়োগ সাধারণত দীর্ঘ সময় ধরে ধরে থাকে যা বছরের মধ্যে প্রায়শই পরিমাপ করা হয়; জল্পনা হ'ল অনেক খাটো হোল্ডিং পিরিয়ড জড়িত returns রিটার্নের উত্স: মূল্য প্রশংসা বিনিয়োগ থেকে আয় তুলনামূলকভাবে কম গুরুত্বপূর্ণ অংশ হতে পারে, যখন লভ্যাংশ বা বিতরণ একটি প্রধান অংশ হতে পারে। জল্পনা অনুমান করা যায় যে দামের সমাদর সাধারনত রিটার্নের মূল উত্স।

যেহেতু দামের অস্থিরতা ঝুঁকির একটি সাধারণ পরিমাপ, এটি কারণ হিসাবে দাঁড়িয়েছে যে একটি স্টিপড ব্লু-চিপ একটি ক্রিপ্টোকারেন্সির চেয়ে অনেক কম ঝুঁকিপূর্ণ। সুতরাং, বেশ কয়েক বছর ধরে রাখার প্রত্যাশা নিয়ে লভ্যাংশ-প্রদানকারী নীল চিপ কেনা বিনিয়োগ হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করবে। অন্যদিকে, একজন ব্যবসায়ী যিনি কয়েক দিনের মধ্যে দ্রুত লাভের জন্য এটি উল্টানোর অভিপ্রায় সহ একটি ক্রিপ্টোকারেন্সি কিনেছেন তা স্পষ্টভাবে অনুমান করছেন।

মার্চ 2019 সালে, নরওয়ের-1-ট্রিলিয়ন ডলার সার্বভৌম সম্পদ তহবিল ঘোষণা করেছে যে এটি ধীরে ধীরে তেল অনুসন্ধান এবং উত্পাদন সংস্থাগুলিতে তার বিনিয়োগগুলি সরিয়ে নেবে, এটি সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগের (এসআরআই) ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয়তার প্রমাণ।

বিনিয়োগ থেকে ফেরতের উদাহরণ

ধরা যাক আপনি 50 ডলারে একটি শেয়ারের 100 টি শেয়ার কিনেছেন এবং ঠিক এক বছর পরে এটি 60 ডলারে বিক্রি করেছেন। এক বছরের হোল্ডিং পিরিয়ডে আপনি শেয়ার প্রতি লভ্যাংশে $ 2.50 পেয়েছেন। কমিশন উপেক্ষা করে আপনার মোট মোট রিটার্ন কী ছিল?

মূলধন লাভ = ($ 60 - $ 50) = ($ 10 / $ 50) x 100% = 20%

লভ্যাংশ = (250 / $ 5000) x 100% = 5%

মোট রিটার্ন = 25%