আর্থিক জালিয়াতি কি?
আর্থিক জালিয়াতি খ্রিস্টপূর্ব ৩০০ খ্রিস্টপূর্বের, যখন একটি গ্রীক বণিক নামে হেস্টেট্রটোস একটি বৃহত বীমা পলিসি বহন করে যেটি ডাউনরি নামে পরিচিত। সাধারণ লোকের শর্তে, বণিক টাকা ধার নিয়েছিল এবং এই ক্ষেত্রে যখন কর্ন সরবরাহ করা হয়েছিল তখন সুদের সাথে তা ফেরত দিতে রাজি হয়েছিল। বণিক যদি backণ ফেরত দিতে অস্বীকৃতি জানায় তবে nderণদাতা তার পরিবহণের জন্য ব্যবহৃত কার্গো এবং নৌকা দাবি করতে পারে।
হেজেগ্রাতোস তার খালি নৌকাটি ডুবিয়ে, keepণ রাখার এবং ভুট্টা বিক্রির পরিকল্পনা করেছিল। পরিকল্পনাটি ব্যর্থ হয়েছিল, এবং যখন তারা এই ক্রিয়াকলাপে ধরা পড়েন তখন তিনি তাঁর ক্রু এবং যাত্রীদের পালানোর চেষ্টা করে ডুবে যান। এটি জালিয়াতির প্রথম রেকর্ড হওয়া ঘটনা, তবে এটি অনুমান করা নিরাপদ যে বাণিজ্যটি শুরু হওয়ার পরে থেকেই অনুশীলনটি প্রায় শুরু হয়েছে। একেবারে শুরুতে পরিবর্তে, আমরা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে শেয়ার বাজার জালিয়াতির বৃদ্ধির দিকে মনোনিবেশ করব
কী Takeaways
- ১ Willi০০ এর দশকের শেষদিকে উইলিয়াম ডুয়ার একটি অভ্যন্তরীণ ব্যবসায় কেলেঙ্কারী করেছিল যখন বাজারের সামনে এগিয়ে যাওয়ার জন্য তার তথ্য প্রান্তে ভরসা করেছিল। ইউলিসেস এস গ্রান্ট, গৃহযুদ্ধের নেতা, ১৮৮৪ সালে যখন তিনি তার ছেলের বাঁচাতে তহবিল সংগ্রহ করতে না পারেন তখন আর্থিক আতঙ্ক সৃষ্টি হয়েছিল। ব্যর্থ ব্যবসা 18 1800 এর দশকের শেষের দিকে, ড্যানিয়েল ড্রইউ স্টোন মার্কেট বিনিয়োগকারীদের প্রতারণা করার জন্য কর্নার, পোপ এবং স্কুপ এবং পাম্প এবং ডাম্প হিসাবে পরিচিত কৌশলগুলি ব্যবহার করে the দ্বিতীয় বিশ্বযুদ্ধের পরে, ক্রিসলারের মতো ধনী লোকদের দ্বারা পরিচালিত স্টক পুলগুলি, 1929 সালে বুদ্বুদ ফেটে আসা পর্যন্ত আরসিএ এবং স্ট্যান্ডার্ড অয়েল।
জালিয়াতি কাজকারীরা কীভাবে কাজ করে
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ইতিহাসে জালিয়াতি এবং স্টক পুলের কেলেঙ্কারীর অনেকগুলি উদাহরণ রয়েছে এবং এগুলি সকলেই লোভ এবং ক্ষমতার আকাঙ্ক্ষার উপর ভিত্তি করে ছদ্মবেশী স্কিমগুলি প্রকাশ করে।
প্রথম নথিভুক্ত জালিয়াতিটি 300 খ্রিস্টপূর্বাব্দে ঘটেছিল এবং এটি লোভ এবং ক্ষমতার আকাঙ্ক্ষায় চালিত হওয়ার কারণে এটি সম্পূর্ণরূপে মুদ্রাঙ্কিত হওয়ার সম্ভাবনা কম।
প্রথম ইনসাইডার ট্রেডিং কেলেঙ্কারী
1792 সালে, আমেরিকা আনুষ্ঠানিকভাবে স্বাধীন হওয়ার মাত্র কয়েক বছর পরে, জাতিটি তার প্রথম জালিয়াতির সম্মুখীন হয়েছিল। এই সময়ে, আমেরিকান বন্ডগুলি আজ উন্নয়নশীল বিশ্বের ইস্যু বা জাঙ্ক বন্ডের মতো ছিল them তাদের জারি করা কলোনিগুলির ভাগ্য সম্পর্কে প্রতিটি সংবাদের সাথে তারা মূল্যকে ওঠানামা করে। এই ধরনের উদ্বায়ী বাজারে বিনিয়োগের কৌশলটি এমন খবরের এক ধাপ এগিয়ে ছিল যা কোনও বন্ডের মূল্যকে উপরে বা নীচে নামিয়ে দেয়।
ট্রেজারির সেক্রেটারি আলেকজান্ডার হ্যামিল্টন বিভিন্ন উপনিবেশের বকেয়া বন্ডকে নতুন কেন্দ্রীয় সরকার থেকে বন্ডের সাথে প্রতিস্থাপনের মাধ্যমে আমেরিকান ফিনান্সের পুনর্গঠন শুরু করেছিলেন। ফলস্বরূপ, বড় বন্ড বিনিয়োগকারীরা হ্যামিল্টন কোন বন্ডের বিষয় প্রতিস্থাপন করতে চলেছে তা জানতে ট্রেজারিতে অ্যাক্সেস পাওয়া লোকদের সন্ধান করেছিলেন।
রাষ্ট্রপতি জর্জ ওয়াশিংটনের অভ্যন্তরীণ বৃত্তের সদস্য এবং ট্রেজারির সহকারী সেক্রেটারি উইলিয়াম ডুয়ারকে অভ্যন্তরীণ তথ্য থেকে লাভের জন্য আদর্শভাবে রাখা হয়েছিল। ডিউর ট্রেজারীর সমস্ত পদক্ষেপের প্রতি গোপন ছিল এবং জনগণের কাছে নির্বাচনী তথ্য ফাঁসের আগে তার বন্ধুরা এবং নিজস্ব পোর্টফোলিওতে বাণিজ্য করবে এবং জানত যে তিনি জানতেন যে দাম বাড়বে। তারপরে ডিউর সহজেই একটি সহজ মুনাফার জন্য বিক্রি করবে। এই ধরণের হেরফেরের কয়েক বছর পরেও, এমনকি আরও বড় বেট করার জন্য ট্রেজারি তহবিলগুলিতে অভিযান চালানো, ডুয়ার তার পদ ছেড়ে দিয়েছিলেন তবে তার অভ্যন্তরীণ যোগাযোগ রাখেন kept তিনি তার নিজস্ব অর্থের পাশাপাশি অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের উভয় debtণ ইস্যুতে এবং ব্যাংকের শেয়ারগুলি দেশব্যাপী পপিং বিনিয়োগ করে চলেছেন।
সমস্ত ইউরোপীয় এবং গার্হস্থ্য অর্থের বন্ডের তাড়া করার সাথে সাথে, ইস্যুকারীরা নগদ করতে ছুটে যাওয়ার কারণে একটি জল্পনা-কল্পনা দেখা দিয়েছে the অতিরিক্ত উত্তাপের বাজার থেকে সরে আসার পরিবর্তে ডিউর তার তথ্য প্রান্তটি গণনা করে এগিয়ে চলছিল। তিনি তার অকার্যকর লাভ এবং তার বিনিয়োগকারীদের বাজারে iledোকালেন। ডুয়ার তার বন্ড বেট আরও উপার্জনের জন্য ভারী ধার নিয়েছিল।
সংশোধনটি অনুমানযোগ্য এবং তীক্ষ্ণ ছিল, ডুয়ারকে মূল্যহীন বিনিয়োগ এবং বিশাল hugeণের জন্য ঝুলিয়ে রেখেছিল। হ্যামিল্টনকে বন্ড কিনে এবং শেষ অবলম্বনের nderণদানকারী হিসাবে অভিনয় করে বাজারটি উদ্ধার করতে হয়েছিল। উইলিয়াম ডুয়ার debণখেলাপির কারাগারে শেষ হয়েছিল, যেখানে তিনি 1799 সালে মারা যান। 1792 সালে অনুমানমূলক বন্ড বুদবুদ এবং বড় পরিমাণে বন্ড ট্রেডিং ছিল, মজার বিষয় ছিল, বাটনউড চুক্তির অনুঘটক, যা ওয়াল স্ট্রিটের বিনিয়োগ সম্প্রদায়ের সূচনা ছিল।
জালিয়াতি একটি রাষ্ট্রপতি মোছা
প্রখ্যাত গৃহযুদ্ধের নায়ক এবং প্রাক্তন রাষ্ট্রপতি ইউলিসেস এস গ্রান্ট কেবল তার ছেলেকে ব্যবসায় সফল করতে সহায়তা করতে চেয়েছিলেন, তবে তিনি আর্থিক আতঙ্ক সৃষ্টি করেছিলেন। গ্রান্টের ছেলে বাক ইতিমধ্যে বেশ কয়েকটি ব্যবসায় ব্যর্থ হয়েছিল তবে ওয়াল স্ট্রিটে সফল হতে বদ্ধপরিকর ছিল। বক ফ্রিডানান্ড ওয়ার্ডের সাথে অংশীদারিত্ব গড়ে তোলেন, একজন অসাধু ব্যক্তি, যিনি অনুদানের নাম থেকে প্রাপ্ত বৈধতা সম্পর্কে কেবল আগ্রহী ছিলেন। দুজন মিলে গ্রান্ট অ্যান্ড ওয়ার্ড নামে একটি সংস্থা চালু করেন। ওয়ার্ড তাত্ক্ষণিক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে মূলধন চেয়েছিলেন, মিথ্যা দাবি করে যে প্রাক্তন রাষ্ট্রপতি তাদের লাভজনক সরকারী চুক্তিতে অবতরণ করতে সহায়তা করেছিলেন। ওয়ার্ড তারপরে এই নগদটি বাজারে অনুমান করতে ব্যবহার করত। দুঃখের বিষয়, ওয়ার্ড যখন কথা বলছিলেন তেমন জল্পনা কল্পনা করতে তিনি তেমন মেধাবী ছিলেন না এবং তিনি প্রচণ্ডভাবে হেরে গেলেন।
রাজধানী ওয়ার্ড বিভ্রান্তির মধ্যে, ine 600, 000 মেরিন ন্যাশনাল ব্যাঙ্কের সাথে বাঁধা ছিল, এবং ব্যাংক এবং গ্রান্ট এবং ওয়ার্ড উভয়ই ধসের পথে ছিল। ওয়ার্ড বাককে তার বাবার কাছে আরও বেশি অর্থের জন্য জিজ্ঞাসা করলেন। গ্রান্ট সিনিয়র, ইতিমধ্যে ফার্মটিতে প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করেছেন, পর্যাপ্ত তহবিল নিয়ে আসতে পারেন নি এবং উইলিয়াম ভ্যান্ডারবিল্টের কাছ থেকে $ 150, 000 ব্যক্তিগত loanণ চাইতে বাধ্য হন। ওয়ার্ড মূলত অর্থ গ্রহণ করে দৌড়ে গিয়ে মঞ্জুরি, মেরিন ন্যাশনাল ব্যাংক এবং বিনিয়োগকারীদের ব্যাগটি রেখেছিল। ব্যাংক চালানোর পরে মেরিন ন্যাশনাল ব্যাংক ভেঙে পড়ে এবং এর পতন 1884 সালের আতঙ্ক ছুঁতে সহায়তা করে।
গ্রান্ট সিনিয়র তার ইউনিফর্ম, তরোয়াল, পদক এবং যুদ্ধ থেকে স্মরণীয় অন্যান্য স্মারক সহ সমস্ত ব্যক্তিগত প্রভাব সহ ভান্ডারবিল্টের কাছে debtণ পরিশোধ করেছিলেন। ওয়ার্ডকে শেষ পর্যন্ত ধরা হয়েছিল এবং ছয় বছরের জন্য কারাভোগ করা হয়েছিল।
অগ্রণী ড্যানিয়েল ড্র
1800 এর দশকের শেষভাগে জে গল্ড, জেমস ফিস্ক, রাসেল সেজ, এডওয়ার্ড হেনরি হ্যারিমন এবং জেপি মরগান এর মতো পুরুষরা তাদের ব্যক্তিগত খেলার মাঠে নতুন করে শেয়ারবাজারকে পরিণত করেছিল। তবে ড্যানিয়েল ড্রই জালিয়াতি এবং শেয়ার বাজারের কারসাজিরের সত্যিকারের পথিকৃৎ ছিল। ড্রই গবাদি পশুগুলিতে শুরু হয়েছিল, আমাদের শব্দভাণ্ডারে "জলযুক্ত স্টক" শব্দটি নিয়ে এসেছিল — জলীয় স্টকগুলি সাধারণত তার অন্তর্নিহিত সম্পদের তুলনায় অনেক বেশি মূল্যে শেয়ার জারি করা হয়, সাধারণত বিনিয়োগকারীদের প্রতারণার পরিকল্পনার অংশ হিসাবে। সহকর্মী গবাদি পশুদের তিনি যে loansণের পোর্টফোলিও সরবরাহ করেছিলেন তাকে ট্রান্সপোর্টিং স্টকগুলিতে বড় পদের কেনা শুরু করার জন্য রাজধানী দিয়েছিল যখন পরে ড্র একজন ফিনান্সার হয়ে ওঠেন।
ড্রু প্রকাশের আগে এমন এক সময়ে বাস করতেন, যখন কেবলমাত্র সর্বাধিক প্রাথমিক বিধিবিধান ছিল। তাঁর কৌশলটি কোণার হিসাবে পরিচিত ছিল। তিনি কোনও সংস্থার সমস্ত স্টক কিনে নিতেন, তারপরে দাম কমিয়ে আনার জন্য সংস্থা সম্পর্কে মিথ্যা সংবাদ ছড়িয়েছিলেন। এটি ব্যবসায়ীদের স্টক সংক্ষিপ্ত বিক্রয় করতে উত্সাহিত করবে। আজকের মতো নয়, প্রকৃত স্টক বকেয়া থেকে বহুগুণে বিক্রি করা সম্ভব হয়েছিল।
যখন তাদের সংক্ষিপ্ত অবস্থানগুলি কভার করার সময় আসবে, তখন ব্যবসায়ীরা জানতে পারতেন যে একমাত্র স্টকধারী ব্যক্তি ড্যানিয়েল ড্রু এবং তিনি উচ্চ প্রিমিয়ামের প্রত্যাশা করেছিলেন। কোণার সাহায্যে ড্রয়ের সাফল্য নতুন ক্রিয়াকলাপ ঘটাচ্ছে। ড্র এবং প্রায়শই নিজের এবং অন্যান্য ম্যানিপুলেটরগুলির মধ্যে উচ্চ এবং উচ্চ মূল্যে সম্পূর্ণ মালিকানাধীন স্টক কেনাবেচা করে। এই ক্রিয়াকলাপটি যখন অন্য ব্যবসায়ীদের দৃষ্টি আকর্ষণ করে, তখন এই গোষ্ঠীটি শেয়ারটি বাজারে ফিরিয়ে দেয়।
ড্রয়ের সম্মিলিত পোপ এবং স্কুপ এবং পাম্প এবং ডাম্প স্কিমগুলির সংক্ষিপ্ত অবস্থান গ্রহণের মধ্যে বিপদ। 1864 সালে, ড্রু ভ্যান্ডারবিল্ট তার নিজের এক কোণে আটকা পড়েছিল। ড্রু এমন একটি সংস্থাকে সংক্ষিপ্ত করার চেষ্টা করছিল যা ভ্যান্ডারবিল্ট একই সাথে অধিগ্রহণের চেষ্টা করেছিল। ড্র প্রচুর পরিমাণে সংক্ষিপ্ত হয়ে গেছে, তবে ভ্যান্ডারবিল্ট সমস্ত শেয়ার কিনেছিল। ফলস্বরূপ, ড্রুকে সরাসরি ভ্যান্ডারবিল্টকে দেওয়া প্রিমিয়ামে নিজের অবস্থানটি coverেকে রাখতে হয়েছিল।
১৮66 in সালে একটি রেলপথ ধরে ড্রু এবং ভ্যান্ডারবিল্ট আবার যুদ্ধ করেছিলেন, তবে এবার ড্র অনেকটা বুদ্ধিমান বা কমপক্ষে আরও দুর্নীতিগ্রস্থ ছিল। ভ্যান্ডারবিল্ট ড্রয়ের একটি রেলপথ কেনার চেষ্টা করার সাথে সাথে ড্র আরও বেশি সংখ্যক অবৈধ শেয়ার মুদ্রিত করেছিল। ভ্যান্ডারবিল্ট তার আগের কৌশল অনুসরণ করেছিল এবং যুদ্ধের বুক ব্যবহার করে অতিরিক্ত শেয়ার কিনেছিল। এটি ড্রিংকে জল সরবরাহের জন্য আইন থেকে চালিত করে এবং ভ্যান্ডারবিল্ট নগদ দরিদ্র বামে ফেলেছে। এই দু'জন যোদ্ধা এক অস্বস্তিকর যুদ্ধে পৌঁছেছিল: ড্রয়ের সহযোদ্ধা, ফিস্ক এবং গোল্ড এই যুদ্ধের দ্বারা ক্রুদ্ধ হয়েছিলেন এবং ড্রুকে ধ্বংস করার ষড়যন্ত্র করেছিলেন। তিনি মারা যান 1879 সালে বিরতি।
স্টক পুল
1920 এর দশক অবধি বেশিরভাগ বাজার জালিয়াতির ফলে বিনিয়োগকারী কয়েকজন আমেরিকানই প্রভাবিত হয়েছিল। যখন এটি বেশিরভাগ ধনী হেরফেরকারীদের মধ্যে যুদ্ধের মধ্যে সীমাবদ্ধ ছিল, তখন সরকারকে পদক্ষেপ নেওয়ার দরকার মনে হয়নি। প্রথম বিশ্বযুদ্ধের পরে, গড় আমেরিকানরা শেয়ার বাজারটি আবিষ্কার করেছিল। আগ্রহী নতুন অর্থের আগমনকে কাজে লাগানোর জন্য, হস্তক্ষেপকারীরা স্টক পুল তৈরির জন্য একত্রিত হয়েছিল। মূলত, স্টক পুলগুলি বড় আকারে ড্যানিয়েল ড্র-স্টাইলের হেরফের চালায়। আরও বিনিয়োগকারীদের জড়িত থাকার সাথে, স্টকগুলি পরিচালনা করে লাভগুলি সংস্থাগুলির পরিচালনকে অংশগ্রহণের লক্ষ্যবস্তু করে বোঝাতে যথেষ্ট ছিল। স্টক পুলগুলি খুব শক্তিশালী হয়ে উঠেছে, এমনকি ক্রিসলার, আরসিএ এবং স্ট্যান্ডার্ড অয়েলের মতো বৃহত ক্যাপ স্টকগুলিকেও পরিচালনা করে।
১৯২৯ সালে যখন বুদবুদটি ফেটেছিল, তখন জনসাধারণ এবং সরকার উভয়ই আর্থিক বিপর্যয় ঘটাতে থাকা দুর্নীতির মাত্রায় স্তম্ভিত হয়ে পড়েছিল। স্টক পুলগুলি সিকিওরিটিস এবং এক্সচেঞ্জ কমিশন গঠনের দিকে পরিচালিত করে দোষের সিংহভাগ নিয়েছিল। হাস্যকরভাবে, এসইসির প্রথম প্রধান ছিলেন একজন অনুশীলনকারী এবং সাবেক পুল অভ্যন্তরীণ জোসেফ কেনেডি সিনিয়র।
ফাস্ট ফ্যাক্ট
এসইসির প্রথম প্রধান ছিলেন একজন স্পিটুলার এবং প্রাক্তন পুল অভ্যন্তরীণ জোসেফ কেনেডি সিনিয়র। ১৯২৯ সালে যে বুদবুদ ফেটেছিল তার জন্য স্টক পুলগুলি মূলত দোষী ছিল।
এসইসি এর
এসইসি তৈরির সাথে সাথে বাজারের নিয়মগুলি আনুষ্ঠানিকভাবে তৈরি করা হয়েছিল এবং স্টক জালিয়াতির সংজ্ঞা দেওয়া হয়েছিল। অভ্যন্তরীণ তথ্যের বৃহত বাণিজ্য হওয়ায় সাধারণ কারসাজির অনুশীলনগুলি বেআইনী ছিল। ওয়াল স্ট্রিট আর সেই ওয়াইল্ড ওয়েস্ট হবে না যেখানে ড্রু এবং ভ্যান্ডারবিল্টের মতো বন্দুকধারীরা শোডাউন করার জন্য মিলিত হয়েছিল। এটি পাম্প এবং ডাম্প বা ইনসাইডার ট্রেডিং অদৃশ্য হয়ে গেছে তা বলার অপেক্ষা রাখে না। এসইসি যুগে, বিনিয়োগকারীরা এখনও জালিয়াতির মাধ্যমে জড়িত হন, তবে বিনিয়োগকারীদের এখন কিছুটা আশ্বাস দিয়ে আইনী সুরক্ষা পাওয়া যায়।
