বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে, ইনক। (বিআরকে.বি) একটি সংহত হোল্ডিং সংস্থা যা এর আইকনিক প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা ওয়ারেন বাফেটের জন্য সর্বাধিক পরিচিত। অন্যথায় "ওমাহার ওরাকল নামে পরিচিত, " বুফেট পাঁচ দশকেরও বেশি সময় ধরে এই সংস্থাটি তৈরি করে আসছে এবং ২০১ 2018 সালে $ 87 বিলিয়ন ডলারের বেশি মূল্যের সাথে বিশ্বের অন্যতম ধনী ব্যক্তির মধ্যে রয়েছে, ফোর্বসের বার্ষিক তালিকার তালিকা অনুসারে ধনী ব্যক্তি।
বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে একটি টেক্সটাইল উত্পাদন সংস্থা হিসাবে শুরু করেছিলেন যেখানে বুফেট তার জীবনের প্রথম দিকে শেয়ার অর্জন শুরু করেছিলেন। ১৯65 By সালের মধ্যে তিনি সরাসরি কোম্পানির নিয়ন্ত্রণ নিয়েছিলেন। তিনি শীঘ্রই টেক্সটাইল মিল ব্যবসায় থেকে বেরিয়ে আসা এবং বীমা, খুচরা এবং মিডিয়া সহ অন্যান্য শিল্পের ব্যবসায়গুলি বার্কশায়ারের সামগ্রিক পোর্টফোলিওতে যুক্ত করতে শুরু করেছিলেন। বার্কশায়ার আর্থিক পরিষেবা, ইউটিলিটিস এবং ম্যানুফ্যাকচারিংয়ের ক্ষেত্রে ঝুঁকি অর্জন অব্যাহত রেখেছে। ২০১২ সালের নভেম্বরের হিসাবে তাঁর সংস্থার বাজার মূলধন ছিল মাত্র 30 530 বিলিয়ন under
পথে, বাফেট ইতিহাসের অন্যতম সেরা বিনিয়োগকারী হিসাবে খ্যাতি অর্জন করেছে, যা বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে স্টককে অন্য বিনিয়োগকারীদের দ্বারা আকৃষ্ট করে তোলে।
বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে পোর্টফোলিও
বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে কোনও traditionalতিহ্যবাহী সংস্থা নয়। এটি অনেকগুলি বিভিন্ন সংস্থার একত্রি এবং এটি কেবল প্রকাশ্যে ব্যবসায়িক সংস্থাগুলিতে বাজি সংগ্রহ হিসাবে বিদ্যমান। বার্কশায়ার পোর্টফোলিওতে বুফেটের পরিবর্তনগুলি প্রায়শই লেনদেন করা সংস্থাগুলির শেয়ারের দাম সরিয়ে নিয়ে যায় এবং উল্লেখযোগ্য মিডিয়া কভারেজ পায়।
2018 সালে পোর্টফোলিওর শীর্ষ চারটি হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে অ্যাপল, ব্যাংক অফ আমেরিকা, কোকা-কোলা এবং ওয়েলস ফার্গো। অ্যাপলের বড় অংশ বাফেট-প্রহরীদের কাছে বিশেষ আগ্রহ ছিল কারণ তিনি প্রযুক্তি স্টকগুলিতে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে কুখ্যাতভাবে বিরক্ত ছিলেন। 2018 এর অন্যান্য বড় হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে আমেরিকান এক্সপ্রেস, ক্রাফট-হেইঞ্জ এবং ইউএস ব্যাংককর্প। বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের শীর্ষ পাঁচটি হোল্ডিংয়ের পোর্টফোলিওর প্রায় 65% রয়েছে।
ওয়ারেন বাফেটের ম্যানেজমেন্ট স্টাইল
বাফেট হ'ল একটি দীর্ঘমেয়াদী, ক্রয় এবং হোল্ড বিনিয়োগকারীর মূল্যকে কেন্দ্র করে। তিনি দীর্ঘদিন ধরে জানেন যে তিনি তার বিনিয়োগ সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করেন। এই হিসাবে, তিনি উচ্চ ঝুঁকির গতির নাম এড়াতে ঝোঁকেন। তার পছন্দটি সুপ্রতিষ্ঠিত, ধীর-বৃদ্ধির ব্যবসায়ের জন্য। বুফেট সাধারণত কমপক্ষে 10 বছরের জন্য তাদের ধরে রাখার পরিকল্পনা করে বিনিয়োগ করে। তার আরও জনপ্রিয় উক্তিগুলির মধ্যে একটি হ'ল "একটি দুর্দান্ত দামের তুলনায় ন্যায্য সংস্থার চেয়ে ন্যায্য মূল্যে একটি দুর্দান্ত সংস্থা কেনা আরও ভাল”"
তার আরও সাম্প্রতিক লেনদেনগুলির মধ্যে একটি, 2015 সালে নগদ হিসাবে 235 ডলারে যথার্থ কাস্টপার্টস ক্রয়, বাফেটের traditionalতিহ্যগত বিনিয়োগের স্টাইল থেকে কিছুটা দূরে সরে গেছে। বাফেট যে ধরণের ব্যবসায়ের পক্ষে থাকে তা সংস্থাটি সাধারণত typ যাইহোক, বার্কশায়ার তার ব্যবসায়ের জন্য ভাল মূল্যের জন্য বাফেটের পছন্দ থেকে প্রস্থান করে, এটি কিনতে শেয়ার প্রতি 21% প্রিমিয়াম প্রদান করেছিলেন।
বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের পারফরম্যান্স
বাফেটের বিনিয়োগের স্টাইল এবং পছন্দগুলি সামগ্রিকভাবে একটি রক্ষণশীল পোর্টফোলিওর জন্য গড়ে তোলে, গড় থেকে কম অস্থিরতার সাথে। ঝুঁকি এবং রিটার্নের মূলনীতিটি কম ঝুঁকির স্তরযুক্ত স্টকগুলিও কম রিটার্নের সম্ভাবনা সরবরাহ করার পরামর্শ দেয়।
বার্কশায়ার হাথওয়ে 21 নভেম্বর, 2019 শেষ হওয়া পাঁচ বছরের মেয়াদে এসঅ্যান্ডপি 500 এর পারফরম্যান্সের সাথে মূলত মেলে, বার্কশায়ার 10- এবং 20-বছরের সময়ের দিগন্তের তুলনায় বেনমার্ক সূচকে উল্লেখযোগ্যভাবে ছাপিয়ে গেছে। এই পারফরম্যান্সটি বোঝায় যে বুফে দীর্ঘ মেয়াদে নিম্ন-গড় ঝুঁকিতে উপরে-গড় রিটার্ন প্রদান করতে সক্ষম হয়েছে।
বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে স্টকের বিনিয়োগের একমাত্র ঘাটতি হিসাবে সম্ভবত বিনিয়োগকারীরা লভ্যাংশের ফলনের অভাব খুঁজে পাচ্ছেন। বার্কশায়ার ১৯ 1967 সালে একবার মাত্র একটি লভ্যাংশ প্রদান করেছেন এবং এর পরেও কোনও অর্থ প্রদান করেন নি। বার্কশায়ার হাথওয়েকে পৃথক অবসর গ্রহণ অ্যাকাউন্ট (আইআরএ) হোল্ডিং হিসাবে বিবেচনা করার ক্ষেত্রে, এটি কোনও উদ্বেগের বিষয় নয়, কারণ পৃথক বয়স 59½ বছর না হওয়া পর্যন্ত সাধারণত আইআরএ অ্যাকাউন্ট থেকে উত্তোলনের অনুমতি দেওয়া হয় না।
দুটি শেয়ার মূল্যের ক্লাস
বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে স্টকের অন্যতম অস্বাভাবিক বৈশিষ্ট্য হ'ল এর শেয়ারের দাম। এটি কখনও বিভক্ত হয় না। 21 নভেম্বর, 2019, বার্কশায়ার হাথওয়ের ক্লাস এ শেয়ারগুলি (বিআরকে.এ) শেয়ার প্রতি 5 325, 502 এ বন্ধ হয়েছে। এটি এমনকি অনেক বিনিয়োগকারীদের নাগালের বাইরে একক শেয়ার ক্রয় রাখে। বুফেট স্পষ্ট করে দিয়েছে যে তিনি ব্যবসায়ীদের বিপরীতে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করতে পছন্দ করেন।
1996 সালে, বাফেট তার সংস্থাকে আরও অ্যাক্সেসযোগ্য করার জন্য আংশিকভাবে স্বীকৃতি প্রদান করে, শেয়ারের একটি ক্লাস বি ব্লক জারি করে। এই শেয়ারগুলি জানুয়ারী 2010-এ 50-ফর -1 স্টক বিভক্ত করেছে এবং 21 নভেম্বর, 2019 পর্যন্ত শেয়ার প্রতি 216.84 ডলারে বাণিজ্য করে। শেয়ার মূল্যের বাইরে এই শেয়ারগুলির মূলত কোনও পার্থক্য নেই। ট্রেডিং নমনীয়তা বার্কশায়ার হাথওয়ে ক্লাস বি শেয়ারের প্রাথমিক সুবিধা।
বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে কি কোনও আইআরএ অ্যাকাউন্টে ফিট করে?
বেশিরভাগ বাজারের পরিবেশে সফলভাবে পরিচালনা করতে সক্ষম সু-প্রতিষ্ঠিত পরিপক্ক ব্যবসায়গুলির পোর্টফোলিওর রচনাটি বার্কশায়ার হ্যাথওয়েকে এমন একটি বিনিয়োগ করে তোলে যা বেশিরভাগ আইআরএ অ্যাকাউন্টের জন্য উপযুক্ত। দীর্ঘমেয়াদী জন্য বাফেটের বিনিয়োগের ধরণটি আইআরএ অ্যাকাউন্টগুলির দীর্ঘমেয়াদী প্রকৃতির সাথে ভালভাবে সাজায়।
অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারীরা ক্রমবর্ধমান পোর্টফোলিওগুলির জন্য মূল দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং হিসাবে স্টকটি ব্যবহার করতে পারেন। অবসর গ্রহণকারীরা মূলত মূলধন সংরক্ষণকে প্রাথমিক বিবেচনা হিসাবে সামগ্রিকভাবে তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে কম ইক্যুইটি বরাদ্দ বজায় রাখবেন। তবে মুদ্রাস্ফীতি থেকে এগিয়ে থাকতে সহায়তা করার জন্য এই পোর্টফোলিওগুলিতে এখনও ইক্যুইটিগুলির প্রয়োজনীয়তা রয়েছে এবং বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে এই পোর্টফোলিওর অংশটি পূরণ করার জন্য একটি আদর্শ পছন্দ হতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য, বার্কশায়ার হ্যাথওয়েকে আইআরএতে যুক্ত করার সময় ক্লাস বিয়ের শেয়ারগুলি একমাত্র বিকল্প। আইআরএতে সর্বাধিক বার্ষিক অবদান 2019 এবং 2020 সালের জন্য এক বছরে 6, 000 ডলার, যদিও 50 বছর বা তার বেশি বয়সের লোকেরা অতিরিক্ত 1000 ডলার অবদান রাখতে পারে। এর অর্থ হ'ল ক্লাস এ এর শেয়ারগুলি এবং 325, 000 ডলারের বেশি দামের কোনও বিকল্প নেই যদি না বিনিয়োগকারীরা একটি বিশাল পোর্টফোলিও তৈরি না করে। ক্লাস বি শেয়ারগুলি সমস্ত বিনিয়োগকারীদের নাগালের মধ্যে রয়েছে।
মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) যা সু-প্রতিষ্ঠিত, লার্জ-ক্যাপ নামের বিস্তৃতভাবে বিবিধ পোর্টফোলিওগুলি ধারণ করে প্রায়শই মূল অবসর পোর্টফোলিও হোল্ডিং হিসাবে প্রস্তাবিত হয়। বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের শেয়ার কেনা লার্জ ক্যাপ ভ্যালু মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার কিনে সমান। সুতরাং, ক্লাস বি এর শেয়ারগুলি অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিওগুলিতে একটি আদর্শ হোল্ডিং তৈরি করে।
