অনেক লোক বিশ্বাস করে যে ইক্যুইটি ঝুঁকি হ্রাস করা কয়েক ডজন স্টক বা মুষ্টিমেয় মিউচুয়াল ফান্ড ধরে রাখার মতোই সহজ। যদিও এই অনুশীলনগুলি ধারণাগতভাবে সত্য, তারা বিবিধির সম্পূর্ণ অসম্পূর্ণ পদ্ধতি এবং কেবল কী করা যায় তার পৃষ্ঠকে স্পর্শ করে। সম্পূর্ণ পরিমাণে ইক্যুইটি ঝুঁকি হ্রাস করার মধ্যে প্রচুর পরিমাণে স্টক এবং সম্পদ শ্রেণি রাখা এবং বিশ্বব্যাপী ইক্যুইটি সুযোগগুলির বর্ণালীতে অর্থবহ বরাদ্দের মাধ্যমে তা করা জড়িত।
বিভ্রান্ত? এটি যেমন শোনাচ্ছে তেমন শক্ত নয়। আপনার পোর্টফোলিওতে ইক্যুইটি ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে এমন কয়েকটি কী কী সম্পর্কে শিখুন।
স্টক ধরার ধরণ
পৃথক বিনিয়োগকারীদের দ্বারা সর্বাধিক সাধারণ ভুলটি বিশ্বাস করা হয় যে কয়েক ডজন স্টক অর্থবহ বৈচিত্র্য সরবরাহ করে। এই বিশ্বাসটি সাধারণত মিডিয়া এবং বইগুলির দ্বারা স্থির হয় যা সুপারস্টার স্টক বাছাইকারীদের ফলাফল এবং এই ধারণাটি যে দুর্দান্ত বিনিয়োগকারীরা কয়েকটি স্টক ধরে রাখেন, তাদের বাজপাখির মতো দেখেন এবং যতক্ষণ না তারা দীর্ঘমেয়াদী ধরে রাখেন ততক্ষণ অর্থ হারাবেন না by । যদিও এই বিবৃতিগুলি তর্কযুক্তভাবে সত্য, ইক্যুইটি ঝুঁকি হ্রাস করার সাথে তাদের খুব কম সম্পর্ক রয়েছে। এই জাতীয় বিবৃতিগুলি যাকে "অযৌক্তিক যৌক্তিকতা" বা যৌক্তিক বক্তব্যগুলি অযৌক্তিক উপসংহার তৈরি করতে ব্যবহৃত হতে পারে।
পরিসংখ্যানগত বিশ্লেষণটি প্রমাণ করে যে প্রায় ৩০ টি স্টক ধরে রাখলে আপনি সংস্থা-নির্দিষ্ট ঝুঁকিকে বৈচিত্র্যময় করতে পারেন এবং ইক্যুইটিগুলির মধ্যে অন্তর্নিহিত নিয়মিত ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজার রেখে যেতে পারেন। বেশিরভাগ লোকেরা যা বুঝতে ব্যর্থ হয় তা হ'ল এই মহড়াটি মার্কিন বড় বা ছোট ক্যাপ স্টকের মতো নির্দিষ্ট সম্পদ শ্রেণি ধারণের অন্তর্নিহিত ঝুঁকিকে বৈচিত্র্য આપવા কিছুই করে না। অন্য কথায়, আপনি যদি পুরো এসঅ্যান্ডপি 500 ধরে রাখেন, তবুও আপনি মার্কিন লার্জ-ক্যাপ স্টকের সাথে যুক্ত প্রচুর পদ্ধতিগত ঝুঁকি নিয়ে চলে যেতে পারেন।
মনে রাখবেন যে এসএন্ডপি 500 মার্চ 2000 এর ভাল বাজারে 50% হারিয়েছিল। এই কারণেই ইক্যুইটি ঝুঁকি হ্রাস করার ক্ষেত্রে বিভিন্ন ইক্যুইটি সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে বৈচিত্র্যকরণ সর্বাধিক গুরুত্ব বহন করে of
গ্লোবাল ইক্যুইটি
গ্লোবাল ইক্যুইটি মার্কেটগুলি খুব বড়, এবং অনেকগুলি স্বীকৃত, স্বতন্ত্র ইক্যুইটি সম্পদ শ্রেণি রয়েছে, যার প্রতিটি অনন্য মূল্যায়ন বৈশিষ্ট্য, ঝুঁকির মাত্রা, কারণ এবং বিভিন্ন অর্থনৈতিক অবস্থার প্রতিক্রিয়া। নীচের সারণীতে ছয়টি সর্বাধিক গৃহীত ব্রড ইক্যুইটি সম্পদ শ্রেণীর তালিকা রয়েছে, পাশাপাশি গত 15 বছর ধরে তাদের সম্পর্কিত রিটার্নের অস্থিরতার স্তর (বা বার্ষিক স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি) associated লেমন এগ্রিগ্রেট বন্ড সূচককেও বন্ডের সাথে সম্পর্কিত ইকুইটির তুলনামূলক অস্থিরতা চিত্রিত করতে দেখানো হয়েছে। ইক্যুইটিগুলি চার থেকে আটগুণ অস্থির হিসাবে যেকোন জায়গায় থাকায় এটি বেশ বড় পার্থক্য।
একত্রিত পুঁজি
পৃথক বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে বৈচিত্রপূর্ণ হওয়ার সবচেয়ে সাধারণ সমস্যাটি হ'ল ব্যক্তিগত স্টক বাছাই করে আপনি এটি করতে পারবেন না। সুতরাং, অর্থপূর্ণ ইক্যুইটি বৈচিত্র্য সরবরাহ করার জন্য, আপনাকে মেনে নিতে হবে যে এটি কেবলমাত্র মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলির (ইটিএফ) মাধ্যমে সম্পাদন করা যেতে পারে। তদুপরি, আপনাকে স্বীকার করতে হবে যে আপনাকে আপনার মিউচুয়াল ফান্ডগুলি খুব সাবধানতার সাথে বেছে নিতে হবে - কমপক্ষে যতটা সতর্কতার সাথে আপনি কোনও পৃথক স্টক বাছাই করবেন।
অজ্ঞাত বা অলস আর্থিক উপদেষ্টা প্রায়ই লোকদের বিশ্বাস করতে নেতৃত্ব দেন যে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর এক্সপোজারকে পূর্বাভাস দেয় এমন নামগুলির সাথে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ধারণ করে আপনি বৈচিত্র্য অর্জন করছেন। এটা ঠিক সত্য নয়।
মনে রাখবেন যে মিউচুয়াল ফান্ডের নামগুলি সাধারণত বিপণনের উদ্দেশ্যে বেছে নেওয়া হয় এবং তাদের সম্পদ শ্রেণীর এক্সপোজারগুলির সাথে প্রায়শই খুব সামান্য কিছু থাকে। আরেকটি বিষয় যা আপনার মনে রাখা দরকার তা হ'ল প্রচুর মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে সুযোগ সুবিধাবাদী হতে থাকে এবং স্থানান্তরিত করে। সুতরাং, যখন আপনার পরামর্শদাতা মিউচুয়াল তহবিল উপস্থাপন করেন, তখন কিছু ধরণের উদ্দেশ্য বিশ্লেষণ দেখার উপর জোর দিন যা তাদের নির্দিষ্ট সম্পদ শ্রেণীর এক্সপোজারকে চিত্রিত করে - সময়ের সাথে সাথে কেবল তাদের historicalতিহাসিক সম্পদ শ্রেণীর এক্সপোজারটি নয়। এটি একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ ধারণা কারণ আপনি চান আপনার মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালকদের আপনার সম্পদ বরাদ্দ নীতিতে নির্ধারিত এক্সপোজারগুলি নির্ভরযোগ্যভাবে পূরণ করতে। প্রশ্ন ছাড়াই, আপনি কোনও নির্দিষ্ট সম্পদ শ্রেণীর এক্সপোজার পাচ্ছেন তা নিশ্চিত করার সর্বোত্তম উপায় হ'ল সূচক ইটিএফ বা মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মাধ্যমে।
সূচক তহবিলের উপর ব্যক্তিগত স্টক
পৃথক বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে সূচকের তহবিলগুলি টেবিলের উপরে প্রচুর অর্থ রেখে দেয় কারণ ভাল স্টক পিকাররা যদি কোনও সুযোগ দেওয়া হয় তবে বাজারকে ছড়িয়ে দিতে পারে। হ্যাঁ, এটি সত্য যে দুর্দান্ত স্টক বাছাইকারীরা বাজারগুলিকে মারধর করার অনেক ঘটনা রয়েছে তবে এটি সত্য যে এই লোকদের সময়ের আগে খুঁজে পাওয়ার কোনও প্রমাণিত উপায় নেই, অর্থাত্ এর মতো ভবিষ্যদ্বাণীমূলক আর্থিক মডেল নেই।
তদ্ব্যতীত, গবেষণায় দেখা গেছে যে বেশিরভাগ পেশাদার মানি ম্যানেজাররা তাদের ইনডেক্সের মূল্যের ফিটকে পরাজিত করতে পারে না। মর্নিংস্টারের ২০০ September সালের সেপ্টেম্বরের প্রতিবেদন অনুসারে, আপনি যদি গত 10 বছরে সমস্ত মার্কিন লার্জ-ক্যাপ মানি ম্যানেজারদের পরীক্ষা করেন তবে তাদের মধ্যে কেবল ৩ 36 %ই এসএন্ডপি 500 জরিমানা ফি করেছেন। সক্রিয় পরিচালনার সম্ভাবনা কম দক্ষ সম্পদ শ্রেণিতে বৃদ্ধি পাবে, তবে খুব বেশি নয়। উদাহরণস্বরূপ, উদীয়মান বাজারগুলি এমনকি স্বল্প দক্ষ ইক্যুইটি সম্পদ শ্রেণিতেও, মর্নিংস্টার আবিষ্কার করেছেন যে গত দশ বছরে প্রায় অর্ধেক অর্থ ম্যানেজারই তাদের সূচকগুলিকে পরাজিত করে।
সূচকের আরেকটি অকাট্য সুবিধা হ'ল এটি খুব সস্তা। গড় বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির প্রকারগুলি সহজেই 1-2% থেকে যে কোনও স্থানে চার্জ করে, অন্যদিকে কোনও সূচি তহবিল যে কোনও সম্পদ শ্রেণীর এক্সপোজারের জন্য প্রায় 0.2-0.5% চার্জ করে।
তবুও ভাবি তুমি জানো সেরা?
স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীরা যে সমস্যার মুখোমুখি হচ্ছেন তা হ'ল তারা যদিও উপরে উপস্থাপিত অনেকগুলি পয়েন্ট ইতিমধ্যে অবগত হতে পারে তবে তারা সেগুলি অর্থবহ উপায়ে প্রয়োগ করতে ব্যর্থ হয়।
প্রায়শই, আর্থিক পরামর্শদাতারা বুঝতে পেরেছেন যে পৃথক বিনিয়োগকারীরা খুব স্বল্প ধৈর্য্যের দিগন্ত বজায় রাখে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে বিনিয়োগকে ভয় পায় এবং এসএন্ডপি 500 এর সাথে তাদের কার্যকারিতা মূল্যায়ন ন্যাংকার করে রাখে this এই বিষয়টি মাথায় রেখে পরামর্শকরা পোর্টফোলিওগুলির প্রস্তাব দিয়ে তাদের ব্যবসায়ের ঝুঁকি পরিচালনা করেন যেগুলি কেবল মার্কিন স্টকগুলিতেই প্রাধান্য পাচ্ছে না তবে এসএন্ডপি 500 এরও আধিপত্য রয়েছে this এই ভুল এড়াতে, নিশ্চিত হন যে আপনি আপনার সম্পদ অর্থবহ উপায়ে ছড়িয়ে দিয়েছেন। এই বিষয়ে আপনাকে গাইড করতে, নিম্নলিখিত সাধারণ নির্দেশিকাগুলি মাথায় রাখুন:
- মার্কিন লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলি মার্কিন বাজারের প্রায় make০% mid আন্তর্জাতিক, ছোট এবং উদীয়মান বাজার স্টকগুলি আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি মার্কেটপ্লেসের প্রায় 30%।
যদিও ইক্যুইটি বৈচিত্র্যের ধাঁধার অনেক টুকরো রয়েছে, আপনি যতক্ষণ না কিছু সুন্দর সরল গাইডলাইন মেনে চলেছেন ততক্ষণ সহজ। কয়েক ডজন স্টক বা মুষ্টিমেয় মিউচুয়াল ফান্ড যা আপনার বৈচিত্র্যময় তা ধরে রাখবেন না। সত্য ইক্যুইটি বৈচিত্র্যকরণ একাধিক ইক্যুইটি সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে স্টক রাখা এবং সারা বিশ্ব জুড়ে এবং অর্থবহ বরাদ্দ জড়িত।
আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যে ব্যর্থ করার ব্যয়টি কেবল ক্ষতির দিক দিয়েই নয়, হারিয়ে যাওয়া সুযোগের ক্ষেত্রেও বিশাল হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, 2000 সালে শেষ ভালুক বাজারের শুরু থেকেই বিশ্বব্যাপী বৈচিত্রপূর্ণ ইক্যুইটি সূচক বনাম এসঅ্যান্ডপি এর কার্যকারিতা বিবেচনা করুন।
এগিয়ে আসুন
