না

নো-লোড তহবিল কী?

একটি লোড-তহবিল হ'ল মিউচুয়াল ফান্ড যেখানে শেয়ারগুলি কমিশন বা বিক্রয় চার্জ ব্যতীত বিক্রি করা হয়। ফিগুলির এই অনুপস্থিতি ঘটে কারণ শেয়ারগুলি কোনও দ্বিতীয় পক্ষের মাধ্যমে না গিয়ে সরাসরি বিনিয়োগ সংস্থা দ্বারা বিতরণ করা হয়। বিক্রয় চার্জের এই অনুপস্থিতি লোড তহবিলের বিপরীত — হয় ফ্রন্ট-লোড বা ব্যাক-লোড — যা তহবিলের ক্রয় বা বিক্রয়ের সময় কমিশনকে চার্জ করে। এছাড়াও, কিছু মিউচুয়াল ফান্ডগুলি লেভেল-লোড তহবিল যেখানে বিনিয়োগকারীরা তহবিল ধরে রাখে ততক্ষণ পর্যন্ত ফিগুলি অব্যাহত থাকে।

নো-লোড তহবিল

নো-লোড তহবিল বোঝা

নো-লোড তহবিল কেনার জন্য কোনও লেনদেনের ব্যয় নেই বলে, বিনিয়োগকৃত অর্থের সবগুলিই বিনিয়োগকারীর পক্ষে কাজ করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও বিনিয়োগকারী নো-লোড মিউচুয়াল তহবিলের। 10, 000 মূল্য ক্রয় করেন তবে সমস্ত 10, 000 ডলার তহবিলে বিনিয়োগ করা হবে।

অন্যদিকে, যদি ব্যক্তি 5% এর ফ্রন্ট-এন্ড লোড (বিক্রয় কমিশন) চার্জ করে এমন লোড তহবিল ক্রয় করে, তহবিলে বিনিয়োগের পরিমাণটি কেবল 9, 500 ডলার। যদি তহবিলটি একটি তাত্পর্যপূর্ণ বিলম্বিত বিক্রয় চার্জ (সিডিএসসি) ধারণ করে, তহবিল বিক্রির সময় ব্যয়-অর্থ প্রদান করা হয়, এবং $ 500 বিক্রয় কমিশন বিক্রয়টির লাভ থেকে বেরিয়ে আসে। প্রতি বছর তহবিল অনুষ্ঠিত হয় সিডিএসসি হ্রাস। আপনার যদি স্তর-লোড মিউচুয়াল তহবিল রাখা হয় তবে 12 বি -1 ফিগুলি তহবিলের মোট ব্যালেন্সের প্রায় 1% হতে পারে। বিনিয়োগকারীরা তহবিলের মালিক হিসাবে যতক্ষণ এই চার্জটি হ্রাস হয় তত বার্ষিক।

• একটি লোড-তহবিল হ'ল মিউচুয়াল ফান্ড যেখানে শেয়ারগুলি কমিশন বা বিক্রয় চার্জ ব্যতীত বিক্রি করা হয়। নো-লোড তহবিলগুলি সম্ভব নয় কারণ শেয়ারগুলি কোনও দ্বিতীয় পক্ষের মাধ্যমে না গিয়ে সরাসরি বিনিয়োগ সংস্থা দ্বারা বিতরণ করা হয়। কোনও লোড তহবিল লোড তহবিলের বিপরীত, যা তহবিলের কেনার সময়, বিক্রয়কালে, বা বিনিয়োগকারীদের তহবিল যতক্ষণ ধরে রাখে ততক্ষণ "লেভেল-লোড" হিসাবে কমিশন চার্জ করে।

কেন লোড হয়?

লোড তহবিলের যৌক্তিকতা হ'ল বিনিয়োগকারীরা একটি বিক্রয় মধ্যস্থতাকারী যেমন ব্রোকার, আর্থিক পরিকল্পনাকারী, বিনিয়োগ পরামর্শদাতা বা অন্যান্য পেশাদারদের তাদের সময় এবং উপযুক্ত তহবিল নির্বাচনের দক্ষতার জন্য ক্ষতিপূরণ দিচ্ছেন। কিছু বিনিয়োগকারী এই ফিগুলি প্রদানকে বিরক্তিকর বলে মনে করেন। যাইহোক, এমন প্রমাণ রয়েছে যে লোড ফান্ডগুলি কোনও কোনও পোর্টফোলিওগুলিতে কোনও সময়ে লোড-তহবিলকে ছাড়িয়ে যায়। বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের আগে সমস্ত তহবিলের তথ্য সাবধানতার সাথে পড়তে হবে এবং অনুরূপ তহবিলের তুলনা করা উচিত।

এমনকি কোনও লোড তহবিল বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই প্রদান করতে হবে এমন ফি বহন করবে। সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এই ফী এবং ব্যয়ের একটি ফর্ম বা অন্য একটি বহন করে এবং এই চার্জগুলি কীভাবে এবং কখন দেওয়া হয় তার মধ্যে পার্থক্য আসে। একজন বিনিয়োগকারীকে সামনের দিকে চার্জ দেওয়ার পরিবর্তে, কেনার সময়, কোনও লোড ফি অর্জিত হয় কোনও তহবিলের গড় ব্যয় অনুপাতের (ইআর) অংশ।

ব্যয় অনুপাত মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালনার জন্য অপারেটিং এবং প্রশাসনিক চার্জগুলি পরিমাপ করে এবং পরিচালনার অধীনে তহবিলের সম্পদের উপর ভিত্তি করে একটি শতাংশ। এই ফির বৃহত্তম অংশটি তহবিলের পরিচালক এবং উপদেষ্টার কাজের জন্য অর্থ প্রদান করা হয়। তহবিলের প্রতিটি বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিয়োগগুলিতে বিতরণ করা মুনাফা হ্রাসের মাধ্যমে এই ব্যয়ের অংশ তাদের প্রদান করবে।

ব্যয় অনুপাত বিভিন্ন মিউচুয়াল তহবিলের মধ্যে বিভিন্নভাবে পরিবর্তিত হতে পারে, তবে ব্যয় অনুপাতের সাথে লোড-তহবিল খুঁজে পাওয়া মোটামুটি রুটিন যা সমত লোড বহনকারী তহবিলের চেয়ে 5% কম। যৌগিক সুদ এবং মূল অবমূল্যায়ন না থাকায় নো-লোড তহবিল নির্বাচন করা বিনিয়োগকারীকে সময়ের সাথে সাথে হাজার হাজার ডলার বাঁচাতে পারে।

রিয়েল-ওয়ার্ল্ড উদাহরণ

নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডের বৃহত্তম পরিশোধক হলেন ভ্যানগার্ড গ্রুপ। পেনসিলভেনিয়া, ম্যালভারনে এবং global 5.1 ট্রিলিয়ন ডলারের বেশি বিশ্বব্যাপী সম্পদ পরিচালনা করে। সংস্থাটি বিনিয়োগকারীদের বেছে নিতে 130 টি মিউচুয়াল ফান্ড সরবরাহ করে। নিজেই বিনিয়োগকারী যারা আর্থিক পরামর্শদাতাদের এবং তাদের কমিশনের কাঠামোকে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ করেন তারা বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণি থেকে বেছে নিতে পারেন, অতি-রক্ষণশীল অর্থ বাজারের তহবিল থেকে শুরু করে এক্সপ্লোরার তহবিলের মতো ঝুঁকিপূর্ণ পোর্টফোলিও পর্যন্ত। এক্সপ্লোরার তহবিলটি ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে যা জানুয়ারী 2019 হিসাবে বার্ষিক গত পাঁচ বছরে গড়ে 6.00% রিটার্ন করেছে।

টি। রোয়ে প্রাইস, ১৯৩37 সালে প্রতিষ্ঠিত, অস্তিত্বের মধ্যে সবচেয়ে পুরনো নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে একটি সরবরাহ করে। 1939 সালে কার্যক্রম শুরু করে, সংস্থার ভারসাম্য তহবিল জানুয়ারী 2019 পর্যন্ত 0.57% এর বার্ষিক ব্যয়ের অনুপাত বজায় রেখে কোনও আপ-ফ্রন্ট বা ব্যাক-এন্ড বিক্রয় চার্জ নেবে না M বিনিয়োগকারীরা যারা বিক্রয় বোঝা এড়ান এবং প্রতি ডলারের কাজের জন্য বিনিয়োগ করতে চান। Five 3.81 বিলিয়ন ব্যালান্সড ফান্ড গত পাঁচ বছরে গড়ে জানুয়ারী 2019 পর্যন্ত গড় বার্ষিক রিটার্ন ৪.৮৫% হয়েছে।