ওভারলে সংজ্ঞা

ওভারলে কী?

ওভারলে এমন একটি পরিচালনা শৈলীর উল্লেখ করে যা কোনও বিনিয়োগকারীর পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলিকে সামঞ্জস্য করে। ওভারলে ম্যানেজমেন্ট আলাদা অ্যাকাউন্ট থেকে কোনও বিনিয়োগকারীর সম্মিলিত অবস্থান ট্র্যাক করতে সফ্টওয়্যার ব্যবহার করে। সামগ্রিক পোর্টফোলিও ভারসাম্য রক্ষার জন্য এবং কোনও অকার্যকর লেনদেন যাতে না ঘটে তা রোধ করতে ওভারলে সিস্টেম কোনও পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য বিশ্লেষণ করে। ওভারলে পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট নিশ্চিত করে যে বিনিয়োগকারীর কৌশলগুলি কার্যকরভাবে প্রয়োগ করা হয়েছে এবং সফলভাবে সমন্বিত হয়েছে।

ওভারলে পোর্টফোলিও পরিচালনা প্রায়শই প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের এবং অতি উচ্চ-উচ্চ মূল্যবান ব্যক্তিদের পোর্টফোলিওগুলির সাথে ব্যবহৃত হয়। মানি ম্যানেজার এবং আর্থিক উপদেষ্টারা তাদের তত্ত্বাবধানে বিভিন্ন বিনিয়োগকারীর অ্যাকাউন্টগুলির তদারকি ও নজর রাখার জন্য এটি নিয়োগ করে।

কী Takeaways

• ওভারলে এমন একটি সম্পদ পরিচালনার স্টাইলকে বোঝায় যা কোনও বিনিয়োগকারীর পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলিকে সামঞ্জস্য করার জন্য সফটওয়্যার ব্যবহার করে over সামগ্রিক পোর্টফোলিও ভারসাম্য রক্ষা করে, অদক্ষতা রোধ করে এবং ক্লায়েন্টের ট্যাক্স পরিস্থিতি এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ প্রচেষ্টা সমন্বিত করার জন্য ওভারলে সিস্টেম কোনও পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য বিশ্লেষণ করে। ওভারলে প্রায়শই সম্পত্তিকে একীভূত পরিচালন পোর্টফোলিওতে ম্যানেজারের তত্ত্বাবধানে যুক্ত করা হয়, যার জন্য পৃথক সম্পদ পরিচালকরা প্রস্তাব দেন।

ওভারলে কীভাবে কাজ করে

যখন কোনও বিনিয়োগকারী পৃথকভাবে পোর্টফোলিও পরিচালনা করেন, তিনি বিভিন্ন পরিচালকের নিয়ন্ত্রণে সম্পত্তি রাখছেন। যদি পরিচালকগণ সামগ্রিক পোর্টফোলিওর ঝুঁকি বাড়ায়, নেতিবাচক করের প্রভাব ফেলতে পারে, বিনিয়োগকারীর অবস্থান ভারসাম্যহীন করে রাখে বা ক্রস উদ্দেশ্যে কাজ করে তবে লেনদেন শুরু করা যদি এই সেট আপটি অদক্ষতার কারণ হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট ব্যবসায়ীরা যদি কোনও সম্পদ ক্রয় করে এবং অন্য একজন ব্যবসায়ী এটি বিক্রি করে তবে বিনিয়োগকারীকে একটি নিরপেক্ষ অবস্থান এবং দুটি লেনদেনের ফি দিয়ে রাখা হয়।

ওভারলে পরিচালনা পৃথক পরিচালকদের মধ্যে যোগাযোগের উন্নতি সাধন করে, লেনদেনের দক্ষতা বৃদ্ধির সুযোগ দেয়। Traditionalতিহ্যগতভাবে পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট স্ট্রাকচারগুলিতে, ক্লায়েন্টের মূলধন বিনিয়োগের জন্য একাধিক বহিরাগত পরিচালকদের কাছে অর্পণ করা হয় তবে একটিতে

ওভারলে সিস্টেম, সম্পদগুলি - এবং চূড়ান্ত দায়বদ্ধতা - একসাথে থাকে

একটি ইউনিফাইড পরিচালিত অ্যাকাউন্টে। ওভারলে পোর্টফোলিওগুলির উত্থাপিত সমস্যাগুলি এড়াতে একটি নির্দিষ্ট উদ্দেশ্য এবং নির্দিষ্ট নির্দেশিকা থাকা উচিত। উদাহরণস্বরূপ, ওভারলে ম্যানেজার পুরো পোর্টফোলিও জুড়ে সর্বাধিক বরাদ্দ নির্ধারণ করতে পারে বা কোনও নির্দিষ্ট সম্পদ শ্রেণিতে বিনিয়োগ করা প্রয়োজন।

অস্ট্রুমের একটি পুস্তিকা হিসাবে (পূর্বে ন্যাটিক্সিস) অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট আকর্ষণীয়ভাবে এটি রাখে;

কিছু উপায়ে, ওভারলে পরিচালকের ভূমিকা অর্কেস্ট্রা কন্ডাক্টরের ভূমিকা অনুসারে। ওভারলে ম্যানেজার (কন্ডাক্টর) সুরেলা ফল নিশ্চিত করার জন্য অন্তর্নিহিত পরিচালকদের (সংগীতশিল্পীদের) ক্রিয়াকলাপগুলি সমন্বিত করে।

ওভারলে পোর্টফোলিও পরিচালনার সুবিধা of

• ভারসাম্য রক্ষা করা: একটি ওভারলে ম্যানেজার নিশ্চিত করে যে কোনও বিনিয়োগকারীর মোট হোল্ডিংগুলি প্রয়োজন হলে পুনরায় ভারসাম্য বজায় থাকে। উদাহরণস্বরূপ, কোনও বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিও বরাদ্দ 30% ইকুইটি, 30% স্থির আয় এবং 20% নগদ চাইবেন। যদি এই সম্পদ শ্রেণিগুলি তিনটি পৃথক অ্যাকাউন্টে রাখা হয়, ওভারলে ম্যানেজার এই বরাদ্দগুলি বজায় রাখার জন্য সামঞ্জস্য করেন। ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: ওভারলে ম্যানেজার ব্যবহার করে ঝুঁকি আরও কার্যকরভাবে পরিচালনা করা যায়। বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি পরামিতিগুলির মধ্যে পোর্টফোলিও রয়ে গেছে কিনা তা নিশ্চিত করতে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণি, বিনিয়োগের ধরণ এবং হেজিং কৌশলগুলি পর্যবেক্ষণ করা যেতে পারে Port উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও বিনিয়োগকারী বিভিন্ন ট্রেডিং অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে দীর্ঘ / স্বল্প বিনিয়োগের কৌশল নিযুক্ত করে থাকেন তবে একটি ওভারলে ম্যানেজার সামগ্রিক নেট এক্সপোজার পর্যবেক্ষণ করতে পারে। কর পরিচালনা: ওভারলে পরিচালকগণ তাদের করের দায়বদ্ধতাগুলি পরিচালনা করতে সহায়তার জন্য বিনিয়োগকারীর পৃথক অ্যাকাউন্টগুলিতে মূলধন লাভ এবং ক্ষতির উপর নজর রাখতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, একটি ওভারলে ম্যানেজার অন্য অ্যাকাউন্টে বৃহত মূলধন লাভকে আংশিকভাবে অফসেট করতে এক অ্যাকাউন্টে হারানো বিনিয়োগ বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নিতে পারে। সরলতা: ওভারলে পোর্টফোলিও পরিচালনা একটি জটিল বহু বিনিয়োগের কৌশল কার্যকর করা সহজ করে তোলে। কাগজপত্র এবং ক্লায়েন্টের সম্মতি চুক্তি হ্রাস করার জন্য অ্যাকাউন্টগুলিকে একক বিবৃতি দিয়ে একক মাস্টার পোর্টফোলিওতে একীকরণ করা যেতে পারে। যদি বিনিয়োগকারীর তার পোর্টফোলিও সম্পর্কে কোনও প্রশ্ন থাকে তবে তার একক যোগাযোগ রয়েছে।

পেশাদাররা

• পেশাদার সম্পদ ব্যবস্থাপনা এবং বরাদ্দ

• কাছাকাছি-স্বয়ংক্রিয় পুনরায় ভারসাম্য, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা

• ট্যাক্স ম্যানেজমেন্ট

• বিনিয়োগকারীদের জন্য একক যোগাযোগ

কনস

• সময় সাপেক্ষে প্রতিষ্ঠা

• সম্মতি অনুমোদনের প্রয়োজন

• চলমান যোগাযোগ, সভা

• অ্যাকাউন্ট, সম্পদ সমস্ত এক ফার্মে

ওভারলে পোর্টফোলিও পরিচালনার সীমাবদ্ধতা

যদি বিভিন্ন পোর্টফোলিওগুলিতে জটিল বিনিয়োগ কৌশল থাকে তবে একটি ওভারলে সিস্টেম সেট আপ করতে সময় সাপেক্ষ হতে পারে। বিভিন্ন তহবিল পরিচালকদের কাছ থেকে ডকুমেন্টেশন সংগ্রহ করা এবং পোর্টফোলিও নির্মাণ এবং ঝুঁকি পরিচালনার দিকে তাদের পদ্ধতির বোঝার জন্য কার্যকর সমন্বয় নিশ্চিত করার জন্য অসংখ্য সভা প্রয়োজন হতে পারে - কেবল প্রাথমিকভাবে নয়, চলমানও।

এছাড়াও, একটি ওভারলে পোর্টফোলিও সাধারণত এটি প্রতিষ্ঠিত হওয়ার আগে বিভিন্ন সম্মতি বিভাগ দ্বারা অনুমোদিত হওয়া প্রয়োজন।

ওভারলে রিয়েল-ওয়ার্ল্ড উদাহরণ

অনেক সম্পদ / সম্পদ পরিচালন সংস্থা এবং ট্রাস্ট সংস্থাগুলি তাদের ক্লায়েন্টদের ওভারলে পরিষেবা দেয়। পাইপার জাফরে এমনই একটি। যে গ্রাহকরা একটি ইউনিফাইড পরিচালিত অ্যাকাউন্টের জন্য নির্বাচন করেন তাদের একটি ওভারলে পোর্টফোলিও ম্যানেজার অর্পণ করা হয়, যিনি ক্লায়েন্টের বর্ণিত লক্ষ্য, প্রয়োজনীয়তা, পছন্দসমূহ, ঝুঁকি সহনশীলতা ইত্যাদির উপর ভিত্তি করে সম্পদগুলির প্রতিদিনের পরিচালনার দায়িত্বে থাকেন এই পরিচালক, ইন পালা, মডেল পোর্টফোলিও আকারে অন্য বিনিয়োগ পরিচালকদের কাছ থেকে বিনিয়োগের পরামর্শ গ্রহণ করে - নির্দিষ্ট সিকিওরিটি এবং লেনদেনের প্রস্তাবনা। ওভারলে পোর্টফোলিও পরিচালক এই সুপারিশগুলি কার্যকর করতে হবে কিনা এবং ক্লায়েন্টের ট্যাক্স পরিস্থিতি, বর্তমান সম্পদ বরাদ্দ এবং আগ্রাসনের ডিগ্রির সাথে সামঞ্জস্য রেখে কোন ডিগ্রিতে সিদ্ধান্ত নেয়।