প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ - স্টক চার্টগুলি থেকে জ্ঞান গঠনের অনুশীলন - তার জটিলতায় প্রায় সীমাহীন এবং আরও জটিলতার সম্ভাবনা। আপনি হয়ত ভালই ভাবেন যে লোকেরা কেন স্টক পিকিংকে এত জটিল করে তুলবে। কেন কেবল মূল সূচকের উপর নির্ভর করে না, যেমন শেয়ারের দাম উপরে বা নীচে থাকে? ঠিক আছে, যারা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করেন তারা মূলত এই বয়লারপ্লেট ভাষাটি যে কোনও জায়গায় দাবি অস্বীকারকারীদের মধ্যে পাওয়া যায় তা অস্বীকার করার চেষ্টা করছেন: "অতীত পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের ফলাফলের সূচক নয়""
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে আরও পরিশীলিত সরঞ্জামগুলির মধ্যে একটি হ'ল শতাংশের দাম দোলক, যা গতি পরিমাপ করে। শতকরা দামের দোলক কী এবং কেন আমরা যত্ন নিই তা নির্ধারণ করার জন্য, আমাদের একটি সূচকীয় মুভিং এভারেজ (ইএমএ) ধারণাটি শুরু করতে হবে, যা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের অনেক দিকের জন্য গুরুত্বপূর্ণ।
সূচকীয় চলমান গড় A
কোনও নির্দিষ্ট সংখ্যক দিনে স্টকটির এক্সফোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ কিছুটা বেশি নয়, সাম্প্রতিক দিনগুলিতে আরও বেশি ভারী হয় - তাত্পর্যপূর্ণভাবে, আসলে। এটি সাধারণ চলমান গড়ের সাথে বিপরীত হয়, যার মধ্যে পিরিয়ডের প্রতিটি দিন সমানভাবে গণনা করা হয়।
কোনও স্টকের দামের এলোমেলো আপটিক বা ডাউনটিক কখন ট্রেন্ড হয়ে যায় বা স্থির করে? অন্য কথায়, ঘনিষ্ঠভাবে চলমান গড় গণনা করতে আপনার কত দিন ব্যবহার করা উচিত? সময়কাল যত দীর্ঘ হবে তত তাত্ত্বিক এবং ধীরে ধীরে এক্সফোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজের যাত্রা হবে। পিরিয়ডটি যত সংক্ষিপ্ত হবে তত দ্রুত তাত্পর্যপূর্ণ চলমান গড়ের গ্রাফটি স্টকটির অপরিশোধিত দিনের থেকে দিনের দামের গ্রাফের সাথে সাদৃশ্যপূর্ণ। এলোমেলো চলাচলকে হ্রাস করার সময় অর্থবহ ডেটা সর্বাধিকীকরণের জন্য যথাযথ দৈর্ঘ্যের সময়কালে একটি সূচকীয় চলমান গড় গণনা করা প্রয়োজন।
Ditionতিহ্য এবং সম্মেলনটি শেয়ার বাজারে স্বল্পমেয়াদী এবং "গৌণ মধ্যবর্তী" টার্মের মধ্যে বিভাজক রেখা হিসাবে 26 দিন বলে মনে করেছে, "খুব সংক্ষিপ্ত" মেয়াদটি পাঁচ থেকে 13 দিনের মধ্যে স্থায়ী হয়। সম্ভবত এটি স্বেচ্ছাচারী, তবে এটি আমাদের একটি সূচনা পয়েন্ট এবং বিভিন্ন দৈর্ঘ্যের সূচকীয় চলমান গড়ের সাথে কাজ করার জন্য কিছু অন্তর্নিহিত যুক্তি দেয়।
শতকরা দামের অসিলিটার গণনা করা হচ্ছে
শতাংশের দাম দোলকটি কেবল নয় দিনের এক্সফোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ, হ্রাস পায় এবং তারপরে ২ 26 দিনের এক্সফোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ দ্বারা বিভক্ত হয়।
শতাংশের দাম অসিলিটর = EMA26 − দিন EMA9 − দিন −EMA26 − দিন যেখানে: EMA = স্টক এর সমাপ্ত দামের ঘনিষ্ঠভাবে চলমান গড়
এটি নিছক বীজগণিত কারসাজি হিসাবে নয় - তাদের স্বার্থে বিয়োগ এবং বিভাজন। হঠাৎ সাম্প্রতিক গতিবিধির প্রভাবগুলিতে অভেদ্য থাকাকালীন দীর্ঘমেয়াদী গড়ের তুলনায় স্বল্প-মেয়াদী গড়ের বিষয়ে ধারণাটি হ'ল। মূলত, আমরা 26 দিনের গড়ের একটি ভগ্নাংশ হিসাবে নয় দিনের গড়কে দেখছি; অতএব, শতাংশ দাম দোলক।
নীচের চার্টটি একবার দেখুন। এটি উপরে তালিকাভুক্ত প্যারামিটারগুলি ব্যবহার করে বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে ইনক। (বিআরকে.এ) এর শতাংশের দাম দোলকে দেখায়। কালো রেখাটি শতাংশের দাম দোলক। লাল রেখাটি নয় দিনের তাত্পর্যপূর্ণ চলমান গড়কে উপস্থাপন করে, যখন নীল হিস্টোগ্রাম লাল এবং কালো রেখার মধ্যে পার্থক্য নির্দেশ করে।
অনুশীলনে, গণনার ফলাফলটি "+ 10%" এর মতো কিছু হবে যার অর্থ হবে যে অন্তর্নিহিত সুরক্ষার নয় দিনের এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং গড়টি তার 26-দিনের সমকক্ষকে 10% ছাড়িয়েছে। একটি ধনাত্মক সংখ্যাটি upর্ধ্বমুখী প্রবণতা এবং কেনার সিগন্যাল নির্দেশ করে।
যাইহোক, নয়- এবং 26 দিনের এক্সফোনেনশিয়াল মুভিং গড় শাস্ত্র দ্বারা নির্ধারিত হয় না। কিছু বিশ্লেষক 12 এবং 26 দিন ব্যবহার করেন, কেউ 10 এবং 30 ব্যবহার করেন এবং অন্যরা অন্য সংমিশ্রণ ব্যবহার করেন। বিশ্লেষকরা যে দৈর্ঘ্য চয়ন করেন না কেন, তাদের 9 এবং 26 দিনের চেয়ে খুব বেশি পৃথক হওয়া উচিত নয়, যা সাধারণত স্বীকৃত দৈর্ঘ্য যা খুব স্বল্পমেয়াদী এবং মাঝারি মধ্যবর্তী শব্দটিকে সংজ্ঞায়িত করে। 10- এবং 26-দিনের এক্সফোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজের সাথে গণনা করা একটি শতাংশের দাম দোলকটি নয়- এবং 30 দিনের এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজের সাথে গণনা করা একের কাছাকাছি হবে। ক্রয়ের সিদ্ধান্তকে বিক্রয়কে পরিণত করতে অবশ্যই দোলকরা যথেষ্ট আলাদা হবে না।
মার্জিত সূচক
শতাংশ মূল্য দোলকের একটি সুবিধা হ'ল এটি একটি মাত্রাবিহীন পরিমাণ, একটি খাঁটি সংখ্যা যা অন্তর্নিহিত স্টকের দাম বা অন্যান্য সুরক্ষার মতো কোনও মানের সাথে স্থির হয় না। এছাড়াও, যেহেতু শতাংশের দাম দোলক দুটি ঘনঘন চলমান গড়ের তুলনা করে, তাই এটি ব্যবহারকারীকে বিভিন্ন সময় ফ্রেমের মধ্য দিয়ে চলনগুলির তুলনা করতে দেয়। সুরক্ষার দাম নিজেই প্রায় গৌণ গুরুত্বপূর্ণ হয়ে যায়। প্রচুর অন্যান্য জনপ্রিয় বিশ্লেষণামূলক সরঞ্জামগুলির বিপরীতে, শতাংশের দামের দোলক পরস্পরের দামের পার্থক্যগুলি পরিমাপ করে, পরম নয় ones
যে বিশ্লেষকরা শতাংশের দাম দোলকের ব্যবহার পছন্দ করেন, -10% থেকে 10% এর সীমার বাইরে একটি মান যথাক্রমে একটি স্টককে অতিরিক্ত বিক্রয় বা অত্যধিক কেনা বলে নির্দেশিত বলে মনে করা হয়।
শতাংশ মূল্য দোলকের মান এছাড়াও স্টক অস্থিরতার একটি সূচক, উচ্চতর শতাংশের সাথে উচ্চতর স্থিতিশীলতা নির্দেশ করা হয়। কিছু ক্ষেত্রে অস্থিরতা একটি আকাঙ্ক্ষিত শর্ত এবং অন্যদের মধ্যে একটি অযাচিত হয়, কিন্তু তত্ত্বটি বলে যে শতাংশের দাম দোলক কিনতে বা বিক্রয় সংকেতের সাথে একত্রে সবচেয়ে ভাল ব্যবহৃত হয়। একটি উচ্চ (ধনাত্মক) শতাংশের দাম দোলকের উচিত বিনিয়োগকারীদের কেবল তখনই কিনতে উত্সাহিত করা যখন অন্য কোনও উপায়ে প্রাপ্ত ইতিমধ্যে বিদ্যমান সংকেতের সাথে মিলিত হয় । একইভাবে, স্বল্প (নেতিবাচক) শতাংশের দোলকের পক্ষে নিজেরাই সামান্য পদক্ষেপ নেওয়া উচিত, তবে যখন বিক্রয় সংকেত ইতিমধ্যে উপস্থিত থাকে তখন এটি বিক্রয় সিদ্ধান্তকে শক্তিশালী করতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
শতাংশ মূল্য দোলকের মান হ'ল সংক্ষিপ্ত এবং মধ্যবর্তী দৈর্ঘ্যের প্রবণতাগুলিকে একক মার্জিত অনুপাতে ফিউজ করার ক্ষমতা। নিজস্বভাবে, এটি সীমিত মূল্যের, তবে যখন বাজারের জ্ঞান, মৌলিক বিষয়গুলির একটি উপলব্ধি এবং বিনিয়োগ এবং অনুমানের মধ্যে পার্থক্য বোঝার সাথে মিলিত হয়, শতাংশ মূল্য দোলকের বিচক্ষণ ব্যবহার উজ্জ্বল বিনিয়োগকারীকে মজাদার পুরষ্কার দিতে পারে।
