স্টারবাকস বিশ্লেষণ করতে ব্যবহারের সেরা অনুপাতগুলি কী কী?
স্টারবাকস (নাসডাক: এসবিউএক্স) খুচরা শিল্পের একটি প্রধান খেলোয়াড়। সংস্থার বিশ্লেষণে এমন আর্থিক অনুপাত অন্তর্ভুক্ত করা উচিত যা সংস্থার আর্থিক অবস্থান এবং এর শিল্পের সাথে সর্বাধিক প্রাসঙ্গিক। সংস্থাটি অপারেটিং লিজগুলির উপর প্রচুর নির্ভর করে, যা স্টারবাকসের অফ-ব্যালান্স-শিটের দায়বদ্ধতার প্রতিনিধিত্ব করে। এছাড়াও, সংস্থার আর্থিক কার্যকারিতা বিশ্লেষণে স্টারবাক্সের আর্থিক বিকাশের বিষয়টি বিবেচনায় নিতে হবে যেহেতু কোম্পানির ব্যালেন্সশিটে debtণ প্রচুর পরিমাণে রয়েছে।
কী Takeaways:
- স্টারবাকস বিশ্লেষণ করতে ব্যবহৃত অনুপাতগুলি খুচরা শিল্পের অবস্থা এবং সংস্থাটি যে অপারেটিং মডেল গ্রহণ করেছে তা বিবেচনা করা উচিত। স্টারবাকস অপারেটিং লিজগুলির উপর নির্ভর করে, যা ব্যালান্স-শিটের দায়বদ্ধতা এবং debtণ বহন করে। স্টারবাকস বিশ্লেষণের জন্য দরকারী অনুপাতগুলি হ'ল স্থির-চার্জ কভারেজ অনুপাত, debtণ / ইক্যুইটি অনুপাত, অপারেটিং মার্জিন, নেট মার্জিন, ইক্যুইটির উপর রিটার্ন এবং বিনিয়োগকৃত মূলধনে ফেরত।
স্টারবাকস বিশ্লেষণের সেরা অনুপাতটি বোঝা
নিম্নলিখিত ছয় অনুপাত তার শিল্প প্রতিযোগীদের তুলনায় স্টারবাক্সের আর্থিক অবস্থানের দরকারী সূচক।
ফিক্সড-চার্জ কভারেজ অনুপাত
স্টারবাকসের আর্থিক স্বাস্থ্য পরীক্ষা করা অনুপাত বিশ্লেষণের একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ। ২০১ fiscal অর্থবছরের শেষে, সংস্থাটি দীর্ঘমেয়াদী debtণে.1 11.17 বিলিয়ন ডলার প্রতিবেদন করেছে। সংস্থাগুলির তাদের চুক্তিগত বাধ্যবাধকতাগুলি কাটাতে পর্যাপ্ত তহবিল থাকতে হবে। ব্যাংকের toণ ছাড়াও, স্টারবাকসের বিস্তৃত অপারেটিং ইজারা রয়েছে কারণ সংস্থাটি তার অপারেটিং চত্বরের মালিক হওয়ার চেয়ে ভাড়া নেয়। সেপ্টেম্বর 2019 পর্যন্ত, স্টারবাকস প্রায় 9 বিলিয়ন ডলারের জন্য অপারেটিং লিজ নিয়েছে, সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের মূল্যায়নে ভাড়া ব্যয়কে অন্তর্ভুক্ত করার বিষয়টিকে গুরুত্ব দিয়েছিল। ইজারা নিয়মিত debtণের সমান, আমেরিকা সাধারণত গৃহীত অ্যাকাউন্টিং নীতিগুলির (জিএএপি) সেগুলি মূলধনের প্রয়োজন হয় না।
স্থির-চার্জ কভারেজ অনুপাতটি তার আয়ের সাথে সুদের পরিমাণ এবং ইজারা প্রদানের মতো স্থির চার্জগুলি কভার করার কোনও কোম্পানির দক্ষতার দিকে নজর দেয়। স্টেট অ্যানালাইসিস অনুসারে, ২৯ শে সেপ্টেম্বর, ২০১৮ পর্যন্ত, বার্ষিক ভাড়া ব্যয় $ 1, 625 মিলিয়ন ডলার, $ 92.5 মিলিয়ন ডলার সুদ ব্যয়ের উপর ভিত্তি করে এবং 4, 317.5 মিলিয়ন ডলার সুদ এবং করের (EBIT) উপার্জনের উপর ভিত্তি করে স্টারবাকসের স্থির কভারেজ অনুপাত 3.52 ছিল, স্টক বিশ্লেষণ অনুসারে নিট। এই অনুপাতের কোনও মান নেই, তবে স্থির-চার্জের কভারেজ অনুপাত যত বেশি হবে, তত বেশি কুশন স্টারবাকসকে তার নির্ধারিত চার্জগুলি আবরণ করতে হবে।
ঋণ সাম্যতা অনুপাত
কোনও সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের মূল্যায়ন করার জন্য আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ অনুপাত হ'ল তার debtণ / ইক্যুইটি (ডি / ই) অনুপাত, যা কোম্পানির লিভারেজ এবং ঝুঁকির ডিগ্রি দেখায়। যদিও বেশিরভাগ বিশ্লেষকরা এই অনুপাতের গণনায় কেবল debtণের বইয়ের মূল্য বিবেচনা করেন, কিছু আর্থিক পেশাদাররা এই গণনার মধ্যে অপারেটিং ইজারা এবং সংখ্যালঘুদের আগ্রহও লম্পট করে।
২০১ fiscal অর্থবছরের সমাপ্তি অবধি স্টারবাক্সের debtণ-থেকে-ইক্যুইটি (ডি / ই) অনুপাত ছিল ৫৮.১%।
অপারেটিং মার্জিন অনুপাত
অন্য যে কোনও ব্যবসায়ের মতো, স্টারবাক্সকে অবশ্যই লাভের মার্জিন এবং আয় করতে হবে যা তার প্রতিযোগীদের তুলনায় তুলনামূলক বেশি। এছাড়াও, সময়ের সাথে সাথে স্টারবাক্সের লাভজনক অনুপাতের দিকে তাকানো একটি মূল্যায়ন দেয় যে কীভাবে সংস্থা ব্যয় দক্ষতার দিক থেকে এবং কোম্পানির মূলধনের ব্যয়কে ছাড়িয়ে যায় এমন রিটার্ন জেনারেট করছে।
অপারেটিং মার্জিন স্টারবাকসের জন্য অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ মার্জিন অনুপাত। এটি প্রতিযোগীদের বিরুদ্ধে আরও তুলনীয়তা সরবরাহ করে যাদের অর্থ পরিচালনার জন্য ingণ নেওয়ার উপর নির্ভরশীলতা পরিবর্তিত হয়। এছাড়াও, অপারেটিং মার্জিন creditণদাতা এবং ইক্যুইটি শেয়ারহোল্ডারদের দৃষ্টিকোণ থেকে কোম্পানির কার্যকারিতার ইঙ্গিত দেয়। ২০১ fiscal অর্থবছরের জন্য, স্টারবাকসের অপারেটিং মার্জিন ১.1.১% এ দাঁড়িয়েছিল, যা খুচরা শিল্পের গড় অপারেটিং মার্জিন ৫% বা তারও কমের তুলনায় বেশি।
নেট মার্জিন অনুপাত
নেট মার্জিন স্টারবাক্সের জন্য আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক, কারণ এটি অপারেটিং ব্যয়, অর্থায়ন এবং কর ব্যয় coveringাকতে সংস্থার কার্যকারিতা দেখায়। অপারেটিং মার্জিনের বিপরীতে, নেট মার্জিন তার সাধারণ ইক্যুইটি শেয়ারহোল্ডারদের দৃষ্টিভঙ্গি থেকে স্টারবাক্সের আর্থিক কার্যকারিতা দেখায়। সেপ্টেম্বর 2019 পর্যন্ত, স্টারবাক্সের নেট মার্জিন ছিল 11.9%, গুরুফোকাসের মতে, যা শিল্পের গড় 2.17% এর তুলনায় উল্লেখযোগ্য পরিমাণে বেশি।
ইক্যুইটি রিটার্ন করুন
রিটার্ন অন ইক্যুইটি (আরওই) প্রকাশ করে যে কোনও সংস্থা তার ইক্যুইটি শেয়ারহোল্ডারদের দেওয়া তহবিল দিয়ে কত আয় করেছে। শক্তিশালী অর্থনৈতিক শঙ্কিত সংস্থাগুলিতে প্রতিদ্বন্দ্বীদের তুলনায় সাধারণত উচ্চতর আরওই থাকে। রয়টার্সের মতে, ২০১২ সালের ডিসেম্বরের মধ্যে সাধারণ ইকুইটিতে স্টারবাকসের রিটার্ন ছিল ১.6..6%।
বিনিয়োগকৃত মূলধনটিতে ফিরুন
শুধুমাত্র আরওই পরীক্ষা করে বিনিয়োগকারীদের বিভ্রান্ত করতে পারে; উচ্চতর ডিগ্রি লাভ সহ উচ্চতর আরওই অর্জন করা যায়। এজন্য বিশ্লেষকরা সাধারণত রিটার্ন অন ইনভেস্টেড ক্যাপিটাল (আরওআইসি) নামে আরও একটি মেট্রিক ব্যবহার করেন, যা বিনিয়োগকৃত মূলধন দ্বারা বিভক্ত কর-পরবর্তী অপারেটিং আয়ের হিসাবে গণনা করা হয়। বিনিয়োগকৃত মূলধন মোট ইক্যুইটি, debtণ এবং মূলধনের ইজারা বাধ্যবাধকতার প্রতিনিধিত্ব করে। ধারাবাহিকভাবে উচ্চতর আরওআইসি, 15% এরও বেশি, একটি শক্তিশালী অর্থনৈতিক শঙ্কার সূচক। গুরুফোকস অনুসারে, সেপ্টেম্বর 2019 পর্যন্ত, স্টারবাকসের একটি আরওসি ছিল 153.35%।
তবে এই অনুপাতের একটি ঘাটতি হ'ল এটি অপারেটিং লিজের মতো স্টারবাক্সের যে কোনও অফ-ব্যালেন্স শীট ফিনান্সিংকে বিবেচনা করে না। এই ইস্যুটির চারপাশের একটি উপায় হ'ল আরওআইসি অনুপাতের গণনায় অপারেটিং ইজারা মূলধন এবং অন্তর্ভুক্ত করা।
