সুচিপত্র
- ছাত্র anণ সিকিউরিটিজেশন
- শিক্ষার্থী anণ ধার মেট্রিক্স
- ব্যক্তিগত.ণ
- পিয়ার-টু-পিয়ার (পি 2 পি) endingণদান
- পাবলিক.ণ
- বিনিয়োগকারীদের কাছে খোদাই করা
- তলদেশের সরুরেখা
বিশ্বব্যাপী অর্থনীতির সাথে যেখানে তরলতা ক্রমবর্ধমান গুরুত্বপূর্ণ, সিকিওরিটিজেশন - বাজারজাতযোগ্য আর্থিক উপকরণগুলিতে সম্পদের পুনঃব্যবস্থাপনা - প্রতিটি বাজারে ছোট হয়ে গেছে। এটি বন্ধক, creditণ এবং অটো loanণ বাজারগুলিকে প্রভাবিত করার পরে, সিকিওরিয়াইজেশন দ্বারা পরিবর্তিত হওয়া একটি স্বল্প পরিমাণে পরিচিত স্থান হ'ল ছাত্র loanণের বাজার। তবে বিনিয়োগকারীদের জন্য এই বাজারটি কতটা নিরাপদ? এখানে শিক্ষার্থী aboutণ সম্পর্কে কিছু মূল তথ্য রয়েছে।
কী Takeaways
- শিক্ষার্থী thanণগুলি ৪৪ মিলিয়নেরও বেশি thanণগ্রহীতা থেকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে $ 1.5 ট্রিলিয়ন ডলারের বেশি makeণ রয়েছে ud স্টুডেন্ট loansণগুলি এসএলএলবিএস হিসাবে পরিচিত সম্পদ-ব্যাকৃত সিকিওরিটি হিসাবে সিকিওরিটিজড হচ্ছে some কিছু কাঠামোগত গ্যারান্টির কারণে বিনিয়োগকারীদের প্রলুব্ধ করা হয়েছে তবে হিসাবে শিক্ষার্থীর debtণের বোঝা বেড়ে যায়, তারা প্রাথমিকভাবে ভাবার চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ হয়ে উঠতে পারে।
ছাত্র anণ সিকিউরিটিজেশন
৪৪ মিলিয়ন orrowণগ্রহীতার একা যুক্তরাষ্ট্রে প্রায় $ 1.52 ট্রিলিয়ন বকেয়া শিক্ষার্থী loanণ debtণ রয়েছে। ছাত্র loanণ সম্পদ-ব্যাকড সিকিওরিটিস (এসএলএবিএস) হ'ল তারা যেমন মনে করে, বকেয়া ছাত্র loansণের উপর ভিত্তি করে সিকিওরিটিগুলি। এই loansণগুলি বিনিয়োগকারীরা কিনতে পারে এমন সিকিওরিটিতে প্যাকেজ করা হয়, যা সাধারণ বন্ডের মতো তফসিলি কুপনের প্রদান করে।
এসএলএবিএসের পেছনের মূল উদ্দেশ্য হ'ল বহু বিনিয়োগকারী জুড়ে ndণদাতাদের জন্য ঝুঁকিকে বৈচিত্র্যময় করা। সিকিউরিটিগুলিতে poolণ প্যাকেজিং করে এবং বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করে এজেন্সিগুলি পূর্বনির্ধারিত ঝুঁকির চারপাশে ছড়িয়ে দিতে পারে, যার ফলে তারা আরও loansণ এবং বৃহত্তর loansণ দিতে পারে। এইভাবে, আরও শিক্ষার্থীর loansণ অ্যাক্সেস রয়েছে, বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের বৈচিত্র্যপূর্ণ সরঞ্জাম রয়েছে এবং ndণদানকারীরা তাদের সিকিওরিয়াইজেশন এবং debtণ সংগ্রহ পরিষেবাগুলি থেকে ধারাবাহিক নগদ প্রবাহ তৈরি করতে পারে।
$ 37.172
আমেরিকা যুক্তরাষ্ট্রের গড় ছাত্র loanণের ভারসাম্য বকেয়া।
শিক্ষার্থী anণ ধার মেট্রিক্স
আপনি নিম্নলিখিত টেবিলগুলিতে দেখতে পাচ্ছেন, প্রতি বছর শিক্ষার্থী loanণ গ্রহণকারীদের সংখ্যা এবং bণগ্রহীতার গড় গড় ব্যালান্স বৃদ্ধি পাচ্ছে।
* টেবিলগুলি বিজনেস ইনসাইডারের সৌজন্যে
শিক্ষার্থী loanণ বাজার এবং সাব-প্রাইম বন্ধকী বাজারের মধ্যে অন্তর্নিহিত মিলের কারণে, শিক্ষার্থী loanণ শিল্প আর্থিক সংকটের সূত্রপাত করার জন্য পরবর্তী বাজারের প্ররোচনা হবে বলে প্রচণ্ড আশঙ্কা রয়েছে। প্রমাণগুলি প্রমাণ করেছে যে বর্তমানের পুনরুদ্ধার হওয়া অর্থনীতিতেও, বেশিরভাগ নতুন কলেজ স্নাতক এমন চাকরি খুঁজে পাচ্ছেন না যা তাদের ছাত্র loansণ ফিরিয়ে দিতে দেয়। ফলাফলটি একটি ডিফল্ট হার যা ২০০৩ সাল থেকে বেড়ে চলেছে However তবে, বন্ধকগুলির বিপরীতে, শিক্ষার্থী colণ জামানত হয় না, অর্থাত্ বিনিয়োগকারীরা খেলাপিদের ক্ষেত্রে কিছুই পান না। সুতরাং খেলাপি খেলাপি খেলোয়াড়ের ক্ষেত্রে, ndণদানকারীরা বন্ধক-ব্যতিত সিকিওরিটির বাজারে যত বেশি তার চেয়ে বেশি বাইরে থাকে।
ব্যক্তিগত.ণ
স্যালি মায়ে বা এসএলএম কর্পস, প্রাক্তন রাষ্ট্রায়ত্ত উদ্যোগ, শিক্ষার্থী loansণের প্রধান ব্যক্তিগত nderণদাতা। সেলি ম্য loansণ দেয় যা সরকার সমর্থন করে না এবং theণগুলি সিকিওরিটির মধ্যে প্যাকেজ করে, যা বিনিয়োগকারীদের কাছে ট্র্যাঞ্চে (বা বিভাগে) বিক্রি হয়। মন্দা এবং পরবর্তী সময়ে যে সম্পদ-সমর্থিত সিকিওরিটিগুলি এই দুর্ঘটনার জন্য প্রাথমিক অনুঘটক ছিল তা অনুধাবন করার পরে, সেলি ম্য তার ndingণদানের সীমাবদ্ধতা আরও কঠোর করে তুলেছে। তবুও, এটি এখনও তিন মিলিয়নেরও বেশি orrowণগ্রহীতাদের পরিষেবা দেয়।
সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, ওয়াল স্ট্রিট ব্যাংকগুলি loansণগুলি সিকিউরিটিজিং বন্ধ করে দিয়েছে কারণ ফেডারেল ভর্তুকিগুলি হ্রাস পেয়েছিল। আর একটি কারণ হ'ল সুদের হার এখন এত কম যে ছাত্র loansণ লাভজনক নয়। ২০১০ সালে শেষ হওয়া ফেডারেল ফ্যামিলি এডুকেশন anণ প্রোগ্রাম (এফএফইএলপি) হ'ল একটি সরকারী স্পনসরিত প্ল্যাটফর্ম যা loansণগুলিকে ভর্তুকি প্রদান ও পুনর্বহাল করত, এই গ্যারান্টি দিয়ে এই loansণগুলি ফেরত দেওয়া হবে। আপনি যেমন কল্পনা করতে পারেন, ফেডারেল পরিবার শিক্ষা anণ প্রোগ্রামের মেয়াদ ণদাতা এবং বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে কম উত্সাহের দিকে পরিচালিত করেছিল।
পিয়ার-টু-পিয়ার (পি 2 পি) endingণদান
উপরে উল্লিখিত অনেকগুলি সুবিধা এখন আর নেই, ব্যাংকগুলি পিফ-টু-পিয়ার ndণদাতাগুলি সোফাই, লেন্ডিংক্লাব এবং কমনবন্ডের মতো দ্রুত প্রতিস্থাপিত হয়েছে। ফলস্বরূপ, ব্যক্তিগত.ণ মোট শিক্ষার্থী loanণের বাজারের.5.৫% পর্যন্ত প্রসারিত হচ্ছে। এই সংস্থাগুলি officialণগ্রহীতাদের কোনও আর্থিক ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠানের অর্থায়ন করার প্রয়োজন ছাড়াই creditণ গ্রহণের অনুমতি দেয়। এই পদ্ধতিটি আরও বেশি সময়, প্রচেষ্টা এবং ঝুঁকি নিয়ে থাকে তবে অন্য কোথাও ক্রেডিট পেতে পারে না এমন লোকেদের পক্ষে এটি একটি বড় বর on সাধারণত, এই ndণদাতারা কম ক্রেডিট স্কোর যাদের withণ অগ্রিম হবে, কিন্তু এটি সাধারণত একটি মূল্যে আসে। Extremelyণ অত্যন্ত উচ্চ সুদের হারের সাথে আসতে পারে, যা ayণগ্রহীতার উপর চাপ দেওয়ার সময় যখন চাপ আসে তখন।
সোফির ক্ষেত্রে,, ণ অনুমোদনের সময় এটি itণ এবং আয়কে বিবেচনায় রাখে না। শক্তিশালী ক্রেডিট স্কোর এবং ইতিহাস সহ লোকেরা সাধারণত অনুমোদিত হয়, যার অর্থ ডিফল্ট হার কম হয়। 2017 এর হিসাবে SoFi এর ডিফল্ট হার কেবল 3% তালিকাভুক্ত ছিল। 2018 সালের প্রথম প্রান্তিকের ফেডারেল রিজার্ভের তথ্য অনুযায়ী, আপনি সামগ্রিকভাবে সর্বশেষতম জাতীয় পরিসংখ্যানের সাথে এই চিত্রটি তুলনা করুন payments 90 দিনের ক্ষতিকারক বা তার বেশি প্রদানের ক্ষেত্রে 10.7% এর একটি ডিফল্ট হার।
* ব্যবসায় অভ্যন্তরের চিত্র সৌজন্যে
পাবলিক.ণ
বেসরকারী ndণদানকারীদের তুলনায় সরকার-সমর্থিত loansণগুলির অন্যতম প্রধান সুবিধা হ'ল এটির orrowণ নেওয়ার ব্যয় অনেক কম, কারণ সর্বোপরি এটি ফেডারেল সরকারের অংশ। সুতরাং, শিক্ষার্থীরা সাধারণত বেসরকারী ndণদাতাদের দিকে মনোনিবেশ করার আগে পাবলিক loansণে যথাসম্ভব যথাযথ ব্যবহার করে। অন্যদিকে, যেহেতু পাবলিক loansণগুলিতে সাধারণত কম সুদের হার এবং বেসরকারী loansণ উচ্চ সুদের হার থাকে, তাই orrowণগ্রহীতারা সাধারণত প্রথমে ব্যক্তিগত loansণ পুনরায় পরিশোধকে অগ্রাধিকার দেয়। ফেডারাল loansণ এবং বেসরকারী loansণের মধ্যে আরেকটি বড় পার্থক্য হ'ল ফেডারেল loansণগুলির সবগুলিই নির্দিষ্ট হার থাকে, তবে ব্যক্তিগত loansণের ক্ষেত্রে সাধারণত তার herণের ভিত্তিতে ratesণগ্রহীতা থেকে orণগ্রহীতার ক্ষেত্রে আলাদা হার থাকে। অধিকন্তু, স্টাফোর্ড loansণের মতো পাবলিক loansণ স্নাতক শেষ হওয়ার ছয় মাস অবধি সুদ আদায় শুরু করবেন না।
বেসরকারী ndণদানকারীদের বিপরীতে, ফেডারেল সরকার ছাত্র loanণ bণদাতাদের জন্য creditণ রেকর্ড চেক করে না। এটি এমন অনেক orrowণগ্রহীতার দিকে পরিচালিত করে যারা loansণের জন্য যোগ্য creditণ পাওয়ার যোগ্য নন এবং তারপরে এটি পরিশোধের সামান্য আশা নিয়ে অনির্দিষ্টকালের জন্য withণে জড়িত হন। এটি উপ-প্রাইম হাউজিং loansণগুলিতে ফিরে আসে যা আবাসন বুদ্বুদকে স্ফীত করে। বিনিয়োগকারীদের এই আগ্রাসী ছাত্র loanণ ndingণদান কৌশলগুলি আর কতক্ষণ টিকিয়ে রাখতে পারে সে সম্পর্কে সতর্ক হওয়া উচিত।
যেহেতু ফেডারেলভাবে গ্যারান্টেড শিক্ষার্থী loansণগুলি ব্যাহত এবং ঝুঁকিপূর্ণ orrowণগ্রহীতা অর্জনের যোগ্য, তারা এসএলএবিএসের পাশাপাশি পৃথক ছাত্র bণদাতাদের উভয় আর্থিক প্রতিষ্ঠানের দ্বারা নৈতিক বিপত্তি বা অতিরিক্ত ঝুঁকি গ্রহণের প্রচার করতে পারে।
বিনিয়োগকারীদের কাছে খোদাই করা
বিনিয়োগকারীরা শিক্ষার বাজারের আপাতদৃষ্টিতে অন্তহীন প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনার প্রতি আকৃষ্ট হন। শিক্ষার্থীরা উচ্চ বিদ্যালয় থেকে স্নাতক হওয়ার সাথে সাথে তারা শ্রমশক্তিতে সুবিধা অর্জনের প্রয়াসে কলেজে ভর্তির জন্য ঝাঁপিয়ে পড়ে। স্নাতক হওয়ার পরে, যারা চাকরি খুঁজে পাচ্ছেন না তারা আরও বেশি ডিগ্রি অর্জন করতে স্কুলে ফিরে যান। প্রতিটি পদক্ষেপে, লক্ষ লক্ষ শিক্ষার্থী অতিরঞ্জিত এবং স্কাইরোকেটিং বিশ্ববিদ্যালয়ের ফি প্রদানের জন্য loansণ গ্রহণ করে। এটি কোনও গোপন বিষয় নয় যে এই মূল্যের সাথে ইউনিভার্সিটিগুলি বছরের পর বছর টিউশন এবং ফি বৃদ্ধি করে চলেছে, তাত্পর্যপূর্ণ মূল্যস্ফীতিকে ছাড়িয়ে গেছে।
পরিস্থিতি পুরো মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রজুড়ে ছড়িয়ে পড়েছে। সরকার এটিকে সমাধান করার চেষ্টা করেছে কিন্তু তেমন অগ্রগতি হয়নি। ওবামা প্রশাসন সরকারের পক্ষে কমিউনিটি কলেজের গড় ব্যয় নির্ধারণের পাশাপাশি loanণ পরিশোধে ব্যবহার করা যেতে পারে এমন বিবেচনামূলক আয়ের অনুপাতের একটি সীমা নির্ধারণের জন্য প্রচুর প্রচার চালিয়েছিল। এটি ২০১ 2016 সালের রাষ্ট্রপতি প্রচারের সময় সংলাপের অংশও ছিল। উভয়ই ডেমোক্র্যাটিক প্রার্থী হিলারি ক্লিনটন এবং বার্নি স্যান্ডারস সাশ্রয়ী মূল্যের এবং অ-ব্যয়বহুল কলেজগুলিকে তাদের প্রচারের অংশ হিসাবে তৈরি করেছেন। তাদের প্ল্যাটফর্মগুলি পাশাপাশি শিক্ষার্থীদের loanণ ক্ষমাতেও দৃষ্টি নিবদ্ধ করে।
সুদের হার বেশ কয়েক বছর ধরে 0 এর উপরে এবং তারও ঠিক উপরে রয়েছে এবং শেয়ার বাজার সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেছে, ফলন-ক্ষুধার্ত বিনিয়োগকারীরা traditionalতিহ্যবাহী সুরক্ষা থেকে দূরে সরে যাচ্ছেন এবং বিকল্প বিনিয়োগের সন্ধান করছেন। শিক্ষার্থীদের loanণ সম্পদ-ব্যাকড সিকিওরিটিগুলি হ'ল যারা ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের কৌশল হ'ল শিক্ষাব্যবস্থার অবিচ্ছিন্ন বৃদ্ধি এবং মাধ্যমিক শিক্ষার বাজারের চাহিদা স্থিতিশীলতার উপর বাজি রাখে।
তলদেশের সরুরেখা
তাদের মধ্যে বর্তমানে যে পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করা হয়েছে তা বিবেচনা করে, শিক্ষার্থী loanণ সম্পদ-ব্যাকড সিকিওরিটিগুলি খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য আলো থেকে দূরে থেকেছে এবং তাদের মনোযোগের ন্যায্য অংশ অর্জন করতে পারেনি। কলেজ ছাত্রদের তরঙ্গ যেমন debtণ নিয়ে যায়, পুরো মার্কিন অর্থনীতির পুনরাবৃত্তিগুলি অনুভব করে। তরুণরা প্রথম বিবাহ স্থগিত করছে, গাড়ি কেনার পরিবর্তে ইজারা দিয়েছে, বাড়ি কেনার পরিবর্তে ভাড়া নেবে এবং শেয়ারিংয়ের অর্থনীতিতে কম খরচে বা অতিরিক্ত অর্থোপার্জনে ডুব দিচ্ছে। শিক্ষার্থী loansণের সিকিউরিটিজেশন ফলাফল ndণদাতাদের জন্য তরলতা, orrowণগ্রহীতাদের আরও বেশি অ্যাক্সেস এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি অতিরিক্ত আর্থিক উপকরণের ফলাফল করে। এই আলোকে শিক্ষার্থীদের loanণ সম্পদ-ব্যাকৃত সিকিওরিটিগুলি অর্থনীতির একটি মূল্যবান সম্পদ বলে মনে হচ্ছে। যাইহোক, এই শিল্পটি নিজেরাই টিকিয়ে রাখতে পারে কিনা পর্যাপ্ত.ণগ্রহীতা তাদের শেষ পর্যন্ত তাদের debtণের দায়বদ্ধতাগুলি পরিশোধ করতে পারে কিনা তা হ্রাস পাবে এবং এটি পাতলা সম্ভাবনার মতো দেখাচ্ছে।
