বলিঞ্জার ব্যান্ডসটি 80-এর দশকে জন বলিঞ্জার তৈরি করেছিলেন এবং তারা দ্রুত প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে সর্বাধিক ব্যবহৃত অন্যতম সরঞ্জাম হয়ে উঠেছে। বলিঞ্জার ব্যান্ডস তিনটি ব্যান্ড সমন্বয়ে গঠিত - একটি উচ্চ, মধ্য এবং নিম্ন ব্যান্ড - যা সুরক্ষায় চূড়ান্ত স্বল্প-মেয়াদী দামগুলি চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়। উপরের ব্যান্ডটি অতিরিক্ত কেনা অঞ্চলকে উপস্থাপন করে, যখন কোনও সুরক্ষা অতিরিক্ত বিক্রয় করা হয় যখন নীচের ব্যান্ডটি আপনাকে দেখাতে পারে। বেশিরভাগ প্রযুক্তিবিদরা বাজারের বা সুরক্ষার বর্তমান অবস্থার আরও ভাল চিত্র পেতে অন্যান্য বিশ্লেষণ সরঞ্জামের সাথে মিল রেখে বলিঞ্জার ব্যান্ড ব্যবহার করবেন। (বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি কীভাবে নির্মিত হয় সে সম্পর্কে আরও জানার জন্য দেখুন বলিঞ্জার ব্যান্ডের মূল বিষয়গুলি ))
কৌশল
বেশিরভাগ টেকনিশিয়ানরা অন্যান্য সূচকগুলির সাথে মিল রেখে বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি ব্যবহার করবেন তবে আমরা এমন একটি সহজ কৌশলটি দেখে নিতে চেয়েছি যা ব্যবসায়ের সিদ্ধান্ত নিতে কেবল ব্যান্ডগুলি ব্যবহার করে। দেখা গেছে যে লোয়ার বলিঞ্জার ব্যান্ডের বিরতি কেনা ওভারসোল অবস্থার সুবিধা নেওয়ার একটি উপায়। সাধারণত, ভারী বিক্রয়ের কারণে একবার নীচের ব্যান্ডটি ভেঙে গেলে, শেয়ারটির দাম নীচের ব্যান্ডের উপরে ফিরে যায় এবং মাঝের ব্যান্ডের দিকে চলে যায়। এই কৌশলটি যথাযথ দৃশ্যে লাভ করার চেষ্টা করে। কৌশলটি নীচের ব্যান্ডের নীচে কাছাকাছি যাওয়ার আহ্বান জানায়, যা পরের দিন স্টকটি কিনতে তাত্ক্ষণিক সংকেত হিসাবে ব্যবহৃত হয়।
নীচে এই কৌশলটি কীভাবে আদর্শ পরিস্থিতিতে কাজ করে তার উদাহরণ is
চিত্র 1 দেখায় যে ইন্টেল নীচের বলিঞ্জার ব্যান্ডকে ভেঙে 22 ডিসেম্বর এর নীচে বন্ধ করে দেয় This এটি একটি স্পষ্ট সংকেত উপস্থাপন করেছিল যে স্টকটি ওভারসোল্ড অঞ্চলে ছিল।
আমাদের সহজ বলিঞ্জার ব্যান্ড ® কৌশলটি নীচের ব্যান্ডের নীচে এবং পরের দিন তাত্ক্ষণিকভাবে কেনার জন্য কল করে। পরবর্তী ট্রেডিং দিনটি 26 ডিসেম্বর পর্যন্ত ছিল না, এটি সেই সময় যখন ব্যবসায়ীরা তাদের অবস্থানে প্রবেশ করত। এটি একটি দুর্দান্ত বাণিজ্য হিসাবে পরিণত হয়েছে। 26 ডিসেম্বর শেষবারের মতো নিচে ব্যান্ডের নীচে ট্রেড করবে চিহ্নিত করেছে। সেই দিন থেকে এগিয়ে, ইনটেল উপরের বলিঞ্জার ব্যান্ডের পুরো পথ পেরিয়ে গেল ® কৌশলটি কী খুঁজছে এটি এটি একটি পাঠ্যপুস্তকের উদাহরণ।
যদিও দামের পদক্ষেপটি বড় ছিল না, এই উদাহরণটি কৌশলটি যেভাবে লাভ করতে চাইছে সেই শর্তটি হাইলাইট করার জন্য কাজ করে। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, বলিঞ্জার স্কুইজ থেকে লাভজনক দেখুন))
এই কৌশলটি ব্যবহারের একটি সফল প্রচেষ্টার আর একটি উদাহরণ নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের চার্টে পাওয়া যায় যখন এটি 12 জুন, 2006-এ নীচের বলিঞ্জার ব্যান্ডকে ভেঙে দেয়।
এনওয়াইএক্স স্পষ্টভাবে ওভারসোল্ড অঞ্চলে ছিল। কৌশলটি অনুসরণ করে, প্রযুক্তিগত ব্যবসায়ীরা ১৩ ই জুন এনওয়াইএক্সের জন্য তাদের ক্রয়ের আদেশ প্রবেশ করবে N মাসের বাকী অংশের জন্য নীচের ব্যান্ডটি।
কৌশলটি ক্যাপচারের জন্য এটি আদর্শ দৃশ্যাবলী। চিত্র 2-এ, বিক্রয়ের চাপ চরম ছিল এবং বলিঞ্জার ব্যান্ডস এর জন্য সামঞ্জস্য করার সময়, 12 ই জুন সবচেয়ে ভারী বিক্রয় চিহ্নিত করেছে। ১৩ ই জুন একটি অবস্থান খোলার ফলে ব্যবসায়ীদের ঘুরে দাঁড়ানোর ঠিক আগে প্রবেশ করতে দেওয়া হয়েছিল।
অন্য একটি উদাহরণে, ইয়াহু ২০ শে ডিসেম্বর, ২০০ on এ লোয়ার ব্যান্ডটি ভেঙে দিয়েছিল The কৌশলটি পরের ট্রেডিংয়ের দিন অবিলম্বে স্টকটি কেনার আহ্বান জানিয়েছিল।
পূর্ববর্তী উদাহরণের মতো, স্টকের উপর এখনও বিক্রি বিক্রি ছিল। অন্য সবাই বিক্রি করার সময়, কৌশলটি কেনার জন্য কল করে। নীচের বলিঞ্জার ব্যান্ডের বিরতি একটি ওভারসোল্ড শর্তের ইঙ্গিত দেয়। ইয়াহু শীঘ্রই ঘুরে দাঁড়ানোর সাথে সাথে এটি সঠিক প্রমাণিত হয়েছিল। 26 ডিসেম্বর, ইয়াহু আবার নীচের ব্যান্ডটি পরীক্ষা করেছিলেন, তবে এটির নীচে বন্ধ হয়নি। এটি শেষ বার হবে যখন উপরের দিকে ব্যান্ডের দিকে অগ্রসর হওয়ার সাথে সাথে ইয়াহু নীচের ব্যান্ডটি পরীক্ষা করেছিল।
নিচের দিকে ব্যান্ড চালানো
যেমনটি আমরা সবাই জানি, প্রতিটি কৌশলটির নিজস্ব ত্রুটি রয়েছে এবং এটি অবশ্যই ব্যতিক্রম নয়। নিম্নলিখিত উদাহরণগুলিতে, আমরা এই কৌশলটির সীমাবদ্ধতা এবং যখন পরিকল্পনা অনুযায়ী জিনিসগুলি কাজ না করে তখন কী ঘটতে পারে তা প্রদর্শিত করব।
কৌশলটি ভুল হলে, ব্যান্ডগুলি এখনও ভাঙা হয় এবং আপনি দেখতে পাবেন যে ব্যান্ডটি নীচের দিকে চালিত হওয়ার সাথে সাথে দামটি হ্রাস পাচ্ছে। দুর্ভাগ্যক্রমে, দামটি তত দ্রুত রিবাউন্ড হয় না, যার ফলে উল্লেখযোগ্য লোকসান হতে পারে। দীর্ঘমেয়াদে, কৌশলটি প্রায়শই সঠিক হয়, তবে বেশিরভাগ ব্যবসায়ীরা সংশোধনের আগে যে হতাশাগুলি দেখা দিতে পারে তা সহ্য করতে সক্ষম হবে না।
উদাহরণস্বরূপ, আইবিএম নীচে বলিঞ্জার ব্যান্ডের নীচে 26 ফেব্রুয়ারি, 2007-এ বন্ধ ছিল overs বিক্রয় চাপ স্পষ্টভাবে ওভারসোল্ড অঞ্চলে ছিল। কৌশলটি পরের ট্রেডিংয়ের দিন শেয়ারটি কেনার আহ্বান জানিয়েছিল। পূর্ববর্তী উদাহরণগুলির মতো, পরবর্তী ব্যবসায়িক দিনটি ডাউন ডাউন ছিল; এই এক কিছু অস্বাভাবিক ছিল যে বিক্রয় চাপ স্টক ভারীভাবে হ্রাস করতে কারণ। যেদিন শেয়ারটি কেনা হয়েছিল সেদিনের আগেও বিক্রিটি ভাল ছিল এবং পরবর্তী চারটি দিনের জন্য শেয়ারটি নিম্ন ব্যান্ডের নীচে বন্ধ হতে থাকে। শেষ অবধি, ৫ ই মার্চ, বিক্রয়ের চাপ শেষ হয়ে গেল এবং স্টকটি ঘুরিয়ে নিয়ে মাঝখানে ব্যান্ডের দিকে ফিরে গেল। দুর্ভাগ্যক্রমে, এই সময়ের মধ্যে ক্ষতি হয়ে গেছে।
অন্য একটি উদাহরণে, 21 ডিসেম্বর, 2006-এ অ্যাপল নীচের বলিঞ্জার ব্যান্ডসের নীচে বন্ধ হয়ে যায়।
কৌশলটি 22 শে ডিসেম্বর অ্যাপলের শেয়ার কেনার আহ্বান জানিয়েছে The পরের দিন, স্টকটি ডাউনসাইডে চলে গেছে। বিক্রয় চাপ স্টকটিকে অবিরত নিয়ে যেতে থাকে যেখানে অবস্থানটি প্রবেশের মাত্র দু'দিন পরে এটি stock$..77 ডলার (প্রবেশের নীচে%% এরও বেশি) নীচে প্রবেশ করে low অবশেষে, ওভারসোল্ড শর্তটি ২ December ডিসেম্বর সংশোধন করা হয়েছিল, তবে বেশিরভাগ ব্যবসায়ী যারা দু'দিনে একটি স্বল্পমেয়াদী draw% হ্রাস করতে পারেন নি, তাদের সংশোধনটি খুব স্বস্তিদায়ক ছিল না। এটি এমন একটি ক্ষেত্র যেখানে স্পষ্ট ওভারসোল্ড অঞ্চলগুলির মধ্যে বিক্রয় অব্যাহত ছিল। বিক্রয় বন্ধের সময় এটি কখন শেষ হবে তা জানার উপায় ছিল না।
আমরা কী শিখেছি
ওভারসোল্ড বাজারের পরিস্থিতি তুলে ধরে নীচের বলিঞ্জার ব্যান্ড® ব্যবহার করার ক্ষেত্রে কৌশলটি সঠিক ছিল। স্টকগুলি মাঝামাঝি বলিঞ্জার ব্যান্ডের দিকে ফিরে যাওয়ার সাথে সাথে এই শর্তগুলি দ্রুত সংশোধন করা হয়েছিল ®
কৌশলগুলি সঠিক হলেও এমন সময়গুলি রয়েছে, তবে বিক্রির চাপ অবিরত থাকে। এই পরিস্থিতিতে, বিক্রয় চাপ কখন শেষ হবে তা জানার উপায় নেই। সুতরাং, একবার কেনার সিদ্ধান্ত নেওয়ার পরে সুরক্ষা স্থাপন করা দরকার। এনওয়াইএক্স উদাহরণে, দ্বিতীয়বার নীচের বলিঞ্জার ব্যান্ডের নীচে বন্ধ হয়ে যাওয়ার পরে স্টকটি নিরস্ত্র অবস্থায় আরোহণ করেছিল। কৌশলটি সঠিকভাবে আমাদের সেই বাণিজ্যে প্রবেশ করেছিল।
অ্যাপল এবং আইবিএম উভয়ই আলাদা ছিল কারণ তারা নীচের ব্যান্ডটি ভাঙ্গেনি এবং রিবাউন্ড করেনি। পরিবর্তে, তারা আরও বিক্রয়ের চাপে আত্মহত্যা করলেন এবং নীচের ব্যান্ডটি নীচে চড়লেন। এটি প্রায়শই খুব ব্যয়বহুল হতে পারে। শেষ পর্যন্ত, অ্যাপল এবং আইবিএম উভয়ই ঘুরে দাঁড়াল এবং এটি প্রমাণ করে যে কৌশলটি সঠিক। আমাদের এমন বাণিজ্য থেকে রক্ষা করার সর্বোত্তম কৌশল যা ব্যান্ডটি নীচের দিকে চালিয়ে যেতে থাকবে তা হ'ল স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা। এই ব্যবসায়গুলি গবেষণা করার ক্ষেত্রে, এটি স্পষ্ট হয়ে গেছে যে একটি পাঁচ-পয়েন্ট স্টপ আপনাকে খারাপ ব্যবসায় থেকে সরিয়ে নিয়েছে তবে এখনও যেগুলি কাজ করেছে তার থেকে আপনাকে বের করতে পারত না। (আরও জানতে, স্টপ-লোকস অর্ডার দেখুন - আপনি এটি ব্যবহার করেছেন তা নিশ্চিত করুন Make )
সারসংক্ষেপ
নীচের বলিঞ্জার ব্যান্ডের বিরতিতে কেনা একটি সহজ কৌশল যা প্রায়শই কার্যকর হয়। প্রতিটি দৃশ্যে, নীচের ব্যান্ডটির ব্রেকটি ওভারসোল্ড অঞ্চলে ছিল। ব্যবসায়ের সময়টি সবচেয়ে বড় সমস্যা বলে মনে হয়। যে স্টকগুলি নীচে বলিঞ্জার ব্যান্ডকে ভেঙে দেয় এবং ওভারসোল্ড অঞ্চলগুলিতে প্রবেশ করে তাদের ভারী বিক্রয় চাপের মুখোমুখি। এই বিক্রয় চাপ সাধারণত দ্রুত সংশোধন করা হয়। যখন এই চাপটি সংশোধন করা হয় না, স্টকগুলি নতুন লো তৈরি করতে এবং ওভারসোল্ড অঞ্চলগুলিতে চালিয়ে যেতে থাকে। কার্যকরভাবে এই কৌশলটি ব্যবহার করতে, একটি ভাল প্রস্থান কৌশল কার্যকর হয়। স্টপ-লস অর্ডারগুলি এমন স্টক থেকে রক্ষা করার সর্বোত্তম উপায় যা নীচের ব্যান্ডটি নীচে চালিয়ে যেতে এবং নতুন ধীরে ধীরে চলতে থাকবে।
