কিছু স্টক মার্কেট জুয়ার মতো বিনিয়োগ দেখেন তবে অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীরা যারা তাদের গৃহকর্ম করেন সাধারণত বাজার বিশ্লেষণ করে লাভ করেন। তবুও অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীরা বিতর্ক করে যে কোন ধরণের বিশ্লেষণ — মৌলিক বা প্রযুক্তিগত higher উচ্চতর রিটার্ন সরবরাহ করে। তারা কি একই পিকের ফলাফল দেয়? যখন দু'টি পদ্ধতির দ্বন্দ্ব হয় তখন এর অর্থ কী?
মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের মধ্যে পার্থক্য
সংক্ষেপে, মৌলিক বিশ্লেষণটির লক্ষ্য ব্যবসায়ের শক্তি, একটি আর্থিক বিশ্লেষণ এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক ইভেন্টগুলি সহ অপারেটিং পরিবেশ দেখে অভ্যন্তরীণ মান নির্ধারণ করা। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ দামের গতিবিধি, ভলিউম, চলমান গড় এবং বিভিন্ন ফলাফলের পরিসংখ্যানের চার্ট ক্রিয়াকলাপটি দেখে বিগত বাজারের কার্যকারিতা বিশ্লেষণ করে। মৌলিক বিশ্লেষণ ধরে নিয়েছে দক্ষ বাজারের তত্ত্ব দীর্ঘমেয়াদে ধারণ করে এবং স্বল্প সময়ে অদক্ষতার সুবিধা নেওয়ার চেষ্টা করে।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ধরে নেওয়া হয় যে মৌলিক উপাদানগুলি ইতিমধ্যে নির্ধারিত হয় এবং এমন নিদর্শনগুলি সন্ধানের চেষ্টা করে যা ঘটনার উচ্চ সম্ভাবনার সাথে ফলাফলের দিকে পরিচালিত করে। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ বিগত নিদর্শনগুলির পর্যালোচনায় বাজারের মনস্তাত্ত্বিক দিকগুলিও ধারণ করে, যেখানে মৌলিক বিশ্লেষণ বিনিয়োগকারীদের মনোবিজ্ঞানে ফ্যাক্ট করতে ব্যর্থ হয় তবে বিশ্বাস করে যে মৌলিকাগুলি দীর্ঘমেয়াদে শাসন করবে, সুতরাং স্বল্পমেয়াদী মানসিক ব্লিপগুলি তাদের সংশোধন করবে। সাধারণভাবে, বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন ধরণের পার্থক্য রয়েছে যা একটি নির্দিষ্ট ধরণের বিশ্লেষণের দিকে ঝুঁকতে থাকে। প্রযুক্তিবিদরা সাধারণত স্বভাব অনুসারে আরও স্বল্প-মেয়াদী ব্যবসায়ী হন, সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি মৌলবাদীরা গ্রহণ করেন with
প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক মধ্যে সম্পর্ক
মৌলিকগুলি প্রযুক্তিগত বা অন্য উপায়ে চালনা করে? অল্প সময়ে, শক্তিশালী মৌলিক সবসময় শক্তিশালী প্রযুক্তিগত নিদর্শন বা বিপরীতে ইঙ্গিত দেয় না। প্রায়শই, প্রযুক্তিগতগুলি শক্তিশালী বা দুর্বল প্যাটার্ন অনুসরণ করতে পারে যখন মৌলিকগুলি টার্নিং পয়েন্টে থাকে, যার ফলে তারা সিঙ্কের বাইরে চলে যেতে পারে। অতিরিক্তভাবে, যখন কোনও স্টককে ধাক্কা লাগে বা নেতিবাচক হয় তখন প্রযুক্তিগতগুলি মৌলিকগুলির সাথে সিঙ্কের বাইরে চলে যেতে পারে।
স্টকগুলি অপ্রত্যাশিত ধাক্কা না দিলে অল্প সময়ে প্রযুক্তিগুলিকে অনুসরণ করে। উদাহরণস্বরূপ, এমন অনেক সময় আসে যখন কোনও নতুন উপাদান প্রকাশের প্রকাশের আগে স্টকগুলি চলতে শুরু করে। রেগুলেশন ডি না মেনে অনুপস্থিত অভ্যন্তরীণ বাণিজ্য বা অযৌক্তিক প্রকাশ, প্রযুক্তি বিশ্লেষকরা বলছেন যে আপনি কোনও স্টকের কাছে রিয়েল টাইমে প্রতিক্রিয়া জানাতে পারেন এবং পরবর্তী রিপোর্টের তারিখ বা সংবাদ প্রকাশের জন্য অপেক্ষা করতে হবে না, কারণ চার্টগুলি ইতিমধ্যে বাজারের অনুভূতি ব্যাখ্যা করে, তাই চার্টগুলি অনুসরণ করে উচ্চতর লাভের দিকে নিয়ে যাবে।
প্রযুক্তি বিশ্লেষকরা বিশ্বাস করেন যে স্টকগুলি প্রকাশ ছাড়াই এমনকি সরানো হয় কারণ সরবরাহকারী, প্রতিযোগী এবং কর্মচারী এবং তাদের সমস্ত পরিবার এবং বন্ধুবান্ধব, সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে এবং অভ্যন্তরীণ তথ্যের প্রয়োজন ছাড়াই সংস্থাটি কীভাবে প্রসারিত তা উপলব্ধি করে। এই ক্রয় ও বিক্রয় ক্রিয়াকলাপগুলি স্টক চার্ট এবং প্যাটার্ন সংজ্ঞায়িত করে এবং রিয়েল-টাইম স্টক আচরণকে প্রতিফলিত করে।
এমন সময়ে যখন বাজার কোনও নতুন প্রকাশ দ্বারা আশ্চর্য হয়, চার্টগুলি ব্যর্থ হতে পারে, কমপক্ষে শুরুতে এবং মৌলিকাগুলি পর্যালোচনা করলে স্বল্পমেয়াদী ভুলের সুযোগ নিয়ে দীর্ঘমেয়াদী লাভ হতে পারে যখন কোনও আশ্চর্যজনক কারণেই বাজারগুলি ওভাররে্যাক্ট হয়ে যায়। সংবাদগুলি সাময়িক এবং স্টকটির মৌলিক বিষয়গুলিকে ইতিবাচক বা নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করতে পারে, সুতরাং শক দেওয়ার পরে মূলসূত্রগুলি অনুসরণ করা আরও বুদ্ধিমান হতে পারে। এর পরে, প্রযুক্তি বিশ্লেষণগুলি ব্যবহারের মাধ্যমে সংশোধনের সুবিধা নেওয়ার বা সংবাদ শোষিত হওয়ার পরে পুনরায় প্রত্যাবর্তনের সুযোগ সরবরাহ করতে পারে। অতএব, স্বল্প সময়ে দু'টি সমন্বয়ের বাইরে চলে গেলেও প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক বিষয়গুলি দীর্ঘকালীন সময়ে সমন্বয় করা উচিত। এটি কারণ দীর্ঘমেয়াদে, মৌলিকগুলি প্রযুক্তিগতগুলি জিততে এবং চালিত করা উচিত।
সময় দিগন্ত
প্রযুক্তিগত বা মৌলিক বিশ্লেষণ যখন বোঝায় তখন বিনিয়োগের সময় দিগন্ত প্রায়শই নির্দেশ দেয়। যেহেতু প্রতিযোগিতার পয়েন্টে এটি প্রদর্শিত হয় যে প্রযুক্তিগত এবং মূলসূত্রগুলি প্রায়শই সমন্বয়ের বাইরে থাকে, বিনিয়োগের সময় দিগন্ত প্রায়শই কার্যকর হয়। সাধারণত এটি বিশ্বাস করা হয় যে স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগকারীরা কৌশলগুলি অনুসরণ করেন যখন দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা দিনের পর দিন "ব্লিপস" সহ্য করতে এবং মৌলিক বিষয়গুলি অনুসরণ করতে ইচ্ছুক থাকে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি বিশ্বাস করেন যে জিনগতভাবে পরিবর্তিত বীজ কৃষিকাজের ভবিষ্যত, তুলনায় আপনি সম্ভবত কোনও প্রাসঙ্গিক সংস্থায় যেমন বিনিয়োগ করবেন will মনসান্টো, উদাহরণস্বরূপ — এবং স্টকের যে কোনও স্বল্পমেয়াদী শব্দ থাকা সত্ত্বেও কোর্সটি থাকতে রাজি হন।
কর্টিলিংয়ের স্বল্পতা
সমালোচকরা যুক্তি দিয়েছিলেন যে মৌলিক বিশ্লেষণের কারণে ভুল মূল্যায়ন হতে পারে এবং এইভাবে বিনিয়োগের অনুচিত সিদ্ধান্ত নেওয়া যেতে পারে, কারণ তথ্যটি বেশিরভাগ অংশের পিছনে সন্ধানের জন্য। আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণ, 10 কিউ এবং 10 কে মন্তব্যসমূহ এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক পরিবেশ ইতিমধ্যে যা ঘটেছে তার দিকে ফোকাস করে। প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের ফলাফলকে মডেল করতে বিনিয়োগকারীরা এই তথ্য ব্যবহার করেন। সমস্যাটি হ'ল পূর্বাভাসটি খুব সাবজেক্টিভ, সংস্থা ম্যানেজমেন্ট দলের প্রত্যাশা এবং প্রকাশের উপর নির্ভর করে এবং কিছু উপায়ে একটি স্ব-পরিপূর্ণ ভবিষ্যদ্বাণী হতে পারে। "ময়লা আবর্জনা, আবর্জনা বাইরে" এমন একটি শব্দ যা প্রায়শই মৌলিক বিশ্লেষণের অন্তর্নিহিত মান নির্ধারণের সাথে সম্পর্কিত মডেলিংয়ের সাথে একত্রে ব্যবহৃত হয়।
অন্যদিকে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের সমালোচকরা মনে করেন যে চার্ট নিদর্শনগুলি ব্যর্থ হওয়া অবধি কাজ করে এবং প্যাটার্নটির ব্যর্থতা সর্বদা অতীত প্যাটার্ন অনুসরণ করা অনুমানযোগ্য নাও হতে পারে, বিশেষত যদি অপ্রত্যাশিত শক থাকে। দুটি পদ্ধতির ত্রুটিগুলি কমাতে একটি উপায় হ'ল উভয়ের সেরা দিকগুলি ক্যাপচার করার জন্য এগুলি একসাথে ব্যবহার করা। কোন স্টক বা সেক্টরগুলি শক্তিশালী সামষ্টিক অর্থনৈতিক পরিবেশ এবং সংস্থা বা খাত-সুনির্দিষ্ট ক্রিয়াকলাপগুলির উপর ভিত্তি করে ভাল পারফরম্যান্স করতে পারে তা নির্ধারণের জন্য মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করা উচিত। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের পরে চলন্ত গড়, ভলিউম এবং দামের ট্রেন্ডের উপর ভিত্তি করে এন্ট্রি এবং প্রস্থান পয়েন্টগুলি দিয়ে কখন কেনা বা বিক্রয় করা হবে তা সিদ্ধান্ত নিতে ব্যবহার করা যেতে পারে।
উভয় কৌশল একসাথে নিযুক্ত করার মাধ্যমে, ইতিমধ্যে চালু রয়েছে এবং অতিরিক্ত মূল্যায়িত স্টকগুলিতে কেনা এড়াতে মৌলিকভাবে শক্তিশালী সংস্থাগুলিতে অবস্থান নেওয়া যেতে পারে। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ আপনাকে উচ্চ কেনা বা কম বিক্রি এড়াতে সহায়তা করতে পারে, এমন একটি ঘটনা যা প্রায়শই ঘটে যখন মনোবিজ্ঞান যখন ট্রেডিং শাসন শুরু করে।
মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের বিপরীতে বা গণ্ডির মধ্যে থাকতে হবে না। অনেক সময় এমন একক সূচক থাকতে পারে যা প্রযুক্তিবিদ এবং মৌলবাদী উভয়ের জন্যই তথ্য সরবরাহ করে। উদাহরণস্বরূপ, দামের অস্থিরতা ঝুঁকির একটি গুরুত্বপূর্ণ প্রযুক্তিগত সূচক — যত বেশি অস্থিরতা, ঝুঁকি তত বেশি। এটি একটি শীর্ষস্থানীয় সূচক হতে পারে যে মৌলিকাগুলি পরিবর্তন হচ্ছে। ফলস্বরূপ, উভয়ই ক্রয় / বিক্রয় সিদ্ধান্তে সম্মত হন।
তলদেশের সরুরেখা
কখনও কখনও বিনিয়োগকারীরা কবুতর-গর্ত নিজেকে এক ধরণের বিনিয়োগ শৈলীতে পরিণত করতে পছন্দ করেন তবে শৈলীর সংমিশ্রণে উন্মুক্ত থাকায় সর্বাধিক লাভের সর্বোত্তম সুযোগটি সরবরাহ করতে পারে। প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক বিশ্লেষণগুলি একা ব্যবহার করতে হবে না তবে সম্পূর্ণ বিনিয়োগের চিত্র আঁকার জন্য একসাথে ব্যবহার করা যেতে পারে। ফান্ডামেন্টালগুলি উপযুক্ত লক্ষ্যগুলি সনাক্ত করতে ব্যবহার করা যেতে পারে, অন্যদিকে কারিগরিগুলি ব্যবসায়িক সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে। একসাথে, এই পদ্ধতিগুলি তথ্যের সংমিশ্রণ তৈরি করতে পারে যা একা ব্যবহৃত না হয়ে বিনিয়োগের জন্য আরও ভাল সুযোগ প্রদান করবে।
