যখন সুদের হার বৃদ্ধি পায়, বন্ড বিনিয়োগকারীরা চুলকানির প্রবণতা লাভ করে, কারণ তাদের স্থির-হারের বন্ড হোল্ডিংয়ের মানগুলি সদ্য জারি করা বন্ড ইস্যুগুলির ফলনের তুলনায় হঠাৎ তুলনামূলকভাবে কম হয়।
ভাগ্যক্রমে, নির্দিষ্ট স্থায়ী আয়ের পণ্যগুলি সংক্ষিপ্ত-মেয়াদী বন্ডগুলিতে বিনিয়োগের মাধ্যমে এবং সুদের হারের সোয়াপগুলি, রূপান্তরযোগ্য সিকিউরিটিজগুলি, ভাসমান হার বন্ডগুলি এবং অন্যান্য বিকল্প নাটক নিয়োগের মাধ্যমে সুদের হার বাড়ার সম্ভাব্যতা অর্জন করে। নীচের পাঁচটি মার্কিন বন্ড এক্সচেঞ্জ ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) এই কৌশলগুলির উদাহরণ দেয়।
কী Takeaways
- সুদের হার বৃদ্ধি পেলে স্থির-হার বন্ডহোল্ডাররা এই সত্যটি শোনাতে পারে যে তাদের বিদ্যমান হোল্ডিংগুলি নতুন ইস্যুগুলির চেয়ে কম ফলন দেয় interest সুদের হার বাড়ার সাথে সাথে ফিক্সড আয়ের বিনিয়োগ অসীম আরও জটিল হয়ে উঠতে পারে।
(দ্রষ্টব্য: 30 আগস্ট, 2019 পর্যন্ত সমস্ত পরিসংখ্যান বর্তমান)
ডাইরেক্সিয়ন ডেইলি 20-বছরের ট্রেজারি বুল 3 এক্স (টিএমএফ)
বিকাশযুক্ত কৌশলগুলির শীর্ষ পরিচালক, ডাইরেক্সিয়ন বন্ড বিভাগে শীর্ষে পারফরম্যান্স সরবরাহ করে। 20-বছরের ট্রেজারিতে তিনবারের লাভজনক অবস্থান নিয়ে, তহবিল আইসিই মার্কিন ট্রেজারি 20+ বছর বন্ড সূচকের কার্যকারিতা প্রতিলিপি করে উচ্চ আয় অর্জনের চেষ্টা করে। এর উদ্দেশ্য অর্জনের জন্য ব্যবহৃত উপকরণগুলির মধ্যে রয়েছে আইশ্রেস 20+ বছরের ট্রেজারি বন্ড ইটিএফ, আইশারস 20+ বছরের ট্রেজারি বন্ড ইটিএফ সোয়াপস এবং নগদ include
- মূল্য:। 33.71 গড় পরিমাণ: 2.5 মিলিয়ন নেট সম্পদ: $ 158.51 মিলিয়ন ফলন: 1.16% YTD রিটার্ন: 78.54% ব্যয়ের অনুপাত: 1.09%
আইশ্রেস কনভার্টেবল বন্ড (আইসিভিটি)
আইসিভিটি বিনিয়োগকারীদের একটি রূপান্তরযোগ্য বন্ড কৌশল অফার করে যা ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউএস কনভার্টেবল ক্যাশ পে বন্ড> $ 250 মিমি সূচকের হোল্ডিংগুলি এবং ফেরত পেতে চেষ্টা করে। সূচকের সিকিওরিটিগুলি নগদ বা ইকুইটিতে রূপান্তরিত হতে পারে, ফলস্বরূপ সুদের হার পরিবর্তনের জন্য তাদের বাণিজ্য মূল্য কম সংবেদনশীল করে তোলে।
তহবিলের লক্ষ্য অন্তর্নিহিত সূচক থেকে তার সম্পদের সর্বনিম্ন 90% সিকিউরিটিগুলিতে রাখা কিন্তু ফিউচার, অপশন এবং অদলবদলগুলিতেও বিনিয়োগ করা। তহবিলের শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে মাইক্রোচিপ টেকনোলজি, ইন্টেল, ডিশ নেটওয়ার্ক, ভেরিজাইন এবং প্রাইসলাইন।
- মূল্য:.2 59.29 গড় পরিমাণ: 51, 250 নেট সম্পদ: $ 377.77 মিলিয়ন ফলন: 3.30% YTD রিটার্ন: 13.66% ব্যয় অনুপাত: 0.20%
ফ্লেক্সশেয়ারস ক্রেডিট-স্কোরড ইউএস লং কর্পোরেট বন্ড ইনডেক্স তহবিল (এলকেওআর)
ফ্লেক্সশেয়ারস ক্রেডিট স্কোরড ইউএস লং কর্পোরেশন বন্ড সূচক তহবিল বিনিয়োগকারীদের একটি কাস্টমাইজড বন্ড পোর্টফোলিও সরবরাহ করে যা হোল্ডিংগুলি ট্র্যাক করে এবং নর্দান ট্রাষ্টের ক্রেডিট-স্কার্ড ইউএস লং কর্পোরেট বন্ড সূচককে ফেরত পেতে চেষ্টা করে, যা বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডগুলি নির্বাচন করতে মালিকানা স্কোরিং পদ্ধতি ব্যবহার করে 10 বছর বা তার বেশি মেয়াদে পরিপক্কতা সহ, কমপক্ষে outstanding 500 মিলিয়ন বকেয়া প্রিন্সিপাল সহ সংস্থাগুলি দ্বারা জারি করা হয়।
এই মহাবিশ্ব থেকে, তহবিল সংস্থা পরিচালন দক্ষতা, লাভজনকতা এবং বাজারের সচ্ছলতার মতো বিষয়ের উপর ভিত্তি করে debtণ সিকিওরিটিগুলি বেছে নেয়। শীর্ষস্থানীয়দের মধ্যে গোল্ডম্যান শ্যাচ, জেপি মরগান চেজ, অ্যাবভি ইনক, কনোকোফিলিপস, ভেরিজন কমিউনিকেশনস এবং মাইক্রোসফ্ট কর্পোরেশন অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
- মূল্য:.4 58.47 গড় পরিমাণ: 1, 946 নেট সম্পদ: $ 19.51 মিলিয়ন ফলন: 3.90% YTD রিটার্ন: 23.07% ব্যয়ের অনুপাত: 0.22%
এসপিডিআর পোর্টফোলিও দীর্ঘ মেয়াদী কর্পোরেট বন্ড ইটিএফ (এসপিএলবি)
এসপিডিআর পোর্টফোলিও দীর্ঘমেয়াদী কর্পোরেট বন্ড ইটিএফ স্টেট স্ট্রিট এসপিডিআর দ্বারা জারি করা হয় এবং বিনিয়োগকারীদের ব্লুমবার্গ বার্কলেস লং ইউএস কর্পোরেট সূচকে সূচকযুক্ত বিনিয়োগের বিকল্প সরবরাহ করে, যার মধ্যে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ড এবং শিল্প খাতে উচ্চতর কেন্দ্রীকরণ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। তহবিলের 80% এরও বেশি কমপক্ষে 15 বছর সময়কাল সহ বন্ডের সমন্বয় করে। শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে আনহিউসার-বুশ, ওয়াল-মার্ট, এটিএন্ডটি এবং ভেরিজন অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
- মূল্য:.6 30.68 গড় পরিমাণ: 409, 295 নেট সম্পদ: $ 577.93 মিলিয়ন ফলন: 4.01% YTD রিটার্ন: 24.49% ব্যয় অনুপাত: 0.07%
ভ্যানেক ভেক্টর ইনভেস্টমেন্ট গ্রেড ফ্লোটিং রেট ইটিএফ (এফএলটিআর)
ভ্যানেক ভেক্টর ইনভেস্টমেন্ট গ্রেড ফ্লোটিং রেট ইটিএফ রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের অবিচ্ছিন্ন রিটার্ন সহ ভাসমান হার বন্ড পোর্টফোলিও সরবরাহ করে। একটি সূচক প্রতিলিপি কৌশল ব্যবহার করে তহবিলটি এমভিআইএস ইউএস বিনিয়োগ গ্রেড ফ্লোটিং রেট সূচকের হোল্ডিং এবং রিটার্নের সাথে মেলে যায়ে কর্পোরেট ইস্যুকারীদের বিনিয়োগ-গ্রেডের ভাসমান-হার বন্ড অন্তর্ভুক্ত করে। শীর্ষগুলি ধারণের মধ্যে রয়েছে গোল্ডম্যান শ্যাচ, মরগান স্ট্যানলি, সিটি গ্রুপ এবং ওয়েলস ফারগো include
- মূল্য:.2 25.21 গড় পরিমাণ: 124, 367 নেট সম্পদ: $ 529.58 মিলিয়ন উত্পাদন: 3.11% YTD রিটার্ন: 3.91% ব্যয়ের অনুপাত: 0.14%
বন্ড ইটিএফগুলি কার্যকরভাবে সাধারণ ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে, তবে অন্তর্নিহিত বিনিয়োগগুলি বিশেষত creditণ ঝুঁকি, কল ঝুঁকি, মুদ্রাস্ফীতি ঝুঁকি এবং তরলতার ঝুঁকিতে ভুগতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
সুদের হার বৃদ্ধি পেলে স্থির আয়ের বিনিয়োগ অসীম আরও জটিল হয়ে উঠতে পারে। বন্ড ইটিএফগুলি এই বাজারগুলিতে স্থির আয়ের বিনিয়োগকারীদের ইতিবাচক অঞ্চলে থাকতে সহায়তা করার কৌশল সরবরাহ করে।
