কেন মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যয়ের অনুপাত বিনিয়োগকারীদের কাছে গুরুত্বপূর্ণ?

মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যয়ের অনুপাত বিনিয়োগকারীদের পক্ষে অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ কারণ তহবিল পরিচালনা এবং পরিচালন ফি নেট মুনাফায় খুব বেশি প্রভাব ফেলতে পারে। একটি তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতটি তহবিলের বিনিয়োগকারীদের চার্জ করা - পরিচালন ফি এবং অপারেটিং ব্যয় উভয়ই - ফান্ডের মোট পরিমাণের তহবিলের সম্পদের মোট ডলার মূল্যকে ভাগ করে গণনা করা হয়।

মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যয়ের অনুপাত সাধারণত 0.1% থেকে 2.5% এর মধ্যে পরিবর্তিত হয়। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত পোর্টফোলিও তহবিলের তুলনায় সূচকের তহবিলের গড় অনুপাত উল্লেখযোগ্যভাবে কম, সাধারণত প্রায় 0.25% এর বেশি হয় না। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের ব্যয়ের অনুপাত সাধারণত 0.75% থেকে 1.25% এর মধ্যে চলে আসে তবে কিছু তহবিলের ব্যয়ের অনুপাত অনেক বেশি।

বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড ব্যয় অনুপাতের আপাতদৃষ্টিতে ছোট শতাংশের পার্থক্যের তাত্পর্যপূর্ণ প্রভাব বুঝতে পারে না, তবে একটি উদাহরণ সহজেই প্রমাণ করে যে তুলনামূলকভাবে সামান্য পার্থক্যও নেট বিনিয়োগের লাভের উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলে।

দুটি তহবিল তহবিল বিবেচনা করুন, উভয়ই এক্ষেত্রে গড় বার্ষিক বিনিয়োগের রিটার্ন 5% প্রদান করে, যার মধ্যে একটি তহবিলের চার্জ ফি 1% এবং অন্যটি 2% চার্জ করে। একক শতাংশ পয়েন্টের পার্থক্য বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের কাছে তাত্পর্যপূর্ণ বলে মনে হচ্ছে না, তবে এটি হ'ল ফির পরিমাণটি পরিচালনার অধীনে থাকা সম্পত্তির উপর নির্ভর করে, লাভ হয় না।

ধরে নিন যে দুটি বিনিয়োগকারী 1% এবং 2% ব্যয় অনুপাতের তহবিলগুলিতে সংশ্লিষ্ট 100, 000 ডলার বিনিয়োগের সাথে বছরের শুরু করে এবং প্রতিটি তহবিল ফি কাটার আগে বিনিয়োগে 5% রিটার্ন উৎপন্ন করে। বিনিয়োগকারীদের ফিতে 1% চার্জ করা হচ্ছে তার $ 5, 000 ডলার মুনাফার মধ্যে 1000 ডলার ($ 100, 000 এর 1%) হারায়। ফিতে 2% পরিশোধকারী বিনিয়োগকারী তার 5000 ডলার মুনাফার মধ্যে $ 2, 000 প্রদান করে। সুতরাং, ব্যয়ের অনুপাতের মধ্যে 1% পার্থক্য নেট মুনাফায় একটি সম্পূর্ণ 10% পার্থক্যে অনুবাদ করে।

(সম্পর্কিত পড়ার জন্য, "আপনার তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের দিকে মনোযোগ দিন।")