সুচিপত্র
- মূল্য-বুক অনুপাত (পি / বি)
- মূল্য-উপার্জন অনুপাত (পি / ই)
- পিইজি অনুপাত
- উৎপাদন লভ্যাংশ
- তলদেশের সরুরেখা
বিনিয়োগের চারটি মূল উপাদানগুলির একটি সেট রয়েছে যা বিনিয়োগকারীরা একটি স্টকের মূল্য ভেঙে দিতে ব্যবহার করে।, আমরা চারটি সাধারণভাবে ব্যবহৃত অনুপাত এবং তারা আপনাকে স্টক সম্পর্কে কী বলতে পারি তা দেখব। আর্থিক অনুপাত হ'ল আর্থিক বিবরণীর সংক্ষিপ্তকরণ এবং কোনও সংস্থা বা এন্টারপ্রাইজের স্বাস্থ্যকে সহায়তা করার শক্তিশালী সরঞ্জাম।
কী Takeaways
- আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগকারীরা আর্থিক অনুপাতগুলি গণনা করতে ব্যবহার করতে পারেন যা কোনও সংস্থা এবং তার শেয়ারের স্বাস্থ্য বা মূল্য নির্দেশ করে P মান এবং দৃষ্টিভঙ্গি। যে কোনও একক অনুপাত খুব সংকীর্ণভাবে একা দাঁড়িয়ে ফোকাস করে, সুতরাং এই এবং অন্যান্য আর্থিক অনুপাতের সমন্বয় আরও একটি সম্পূর্ণ চিত্র দেয়।
মূল্য-বুক অনুপাত (পি / বি)
গ্লাস-অর্ধ-খালি লোকের জন্য তৈরি, প্রাইস-টু-বুক (পি / বি) রেশিও যদি কোম্পানিকে আজ ছিন্নমূল করে বিক্রি করা হয় তবে তার মান উপস্থাপন করে। এটি জানার জন্য দরকারী কারণ পরিপক্ক শিল্পগুলিতে অনেক সংস্থাগুলি প্রবৃদ্ধির দিক থেকে বিপর্যস্ত হয় তবে তাদের সম্পদের উপর ভিত্তি করে এখনও ভাল মান হতে পারে। বইয়ের মানটিতে সাধারণত সরঞ্জাম, বিল্ডিং, জমি এবং বিক্রয়যোগ্য যে কোনও কিছু রয়েছে যার মধ্যে স্টক হোল্ডিং এবং বন্ড রয়েছে।
খাঁটি আর্থিক সংস্থাগুলি সহ বইয়ের মূল্য বাজারের সাথে ওঠানামা করতে পারে কারণ এই স্টকের সম্পদের একটি পোর্টফোলিও রয়েছে যা মূল্যের উপরে ও নিচে যায়। শিল্প সংস্থাগুলির দৈহিক সম্পদের উপর ভিত্তি করে একটি বইয়ের মূল্য থাকে, যা অ্যাকাউন্টিংয়ের নিয়ম অনুসারে বছরের পর বছর অবমূল্যায়ন করে।
উভয় ক্ষেত্রেই, কম পি / বি অনুপাত আপনাকে রক্ষা করতে পারে - তবে কেবল এটি সঠিক হলে। এর অর্থ একটি বিনিয়োগকারীকে অনুপাত তৈরির প্রকৃত সম্পদের আরও গভীরভাবে দেখতে হবে।
স্টক মূল্য 4 বেসিক উপাদান
মূল্য-উপার্জন অনুপাত (পি / ই)
আয়ের দাম (পি / ই) অনুপাত সম্ভবত সমস্ত অনুপাতের মধ্যে সবচেয়ে বেশি যাচাই-বাছাই করা। যদি কোনও স্টকের দামে হঠাৎ বৃদ্ধি হয় সিজল হয়, তবে পি / ই অনুপাত স্টেক। একটি শেয়ার উল্লেখযোগ্য উপার্জন বৃদ্ধি ছাড়াই মূল্যে যেতে পারে, তবে পি / ই অনুপাত এটি স্থির রাখতে পারে কিনা তা স্থির করে। দাম ব্যাক আপ করার উপার্জন ছাড়াই একটি স্টক অবশেষে ফিরে নেমে আসবে।
এর কারণটি সহজ: এপি / ই অনুপাতের বিষয়ে ভাবা যেতে পারে যে কোনও ব্যবসায়ের কোনও পরিবর্তন না হলে কোনও শেয়ার আপনার বিনিয়োগ ফিরিয়ে দিতে কত সময় নেয়। শেয়ার প্রতি $ 2 উপার্জনের সাথে শেয়ার প্রতি 20 ডলারে শেয়ারের পি / ই অনুপাত হয় 10, যা কখনও কখনও অর্থ হিসাবে দেখা যায় যে কিছু পরিবর্তন না হলে আপনি 10 বছরে আপনার অর্থ ফিরিয়ে আনবেন।
স্টকগুলিতে উচ্চ পি / ই অনুপাতের ঝোঁক থাকার কারণটি হ'ল বিনিয়োগকারীরা ভবিষ্যদ্বাণী করার চেষ্টা করেন যে কোন স্টকগুলি ক্রমান্বয়ে বৃহত্তর উপার্জন উপভোগ করবে। একজন বিনিয়োগকারী 30 বা পি / ই অনুপাতের সাথে স্টক কিনতে পারে যদি সে মনে করে যে এটি প্রতিবছর এর আয় দ্বিগুণ করবে (পরিশোধের মেয়াদটি উল্লেখযোগ্যভাবে সংক্ষিপ্ত করে)। যদি এটি হতে ব্যর্থ হয় তবে স্টকটি আরও যুক্তিসঙ্গত পি / ই অনুপাতের দিকে নেমে আসবে। যদি শেয়ারটি উপার্জন দ্বিগুণ করতে পরিচালিত করে, তবে সম্ভবত এটি উচ্চ পি / ই অনুপাতের সাথে বাণিজ্য চালিয়ে যাবে।
অনুরূপ শিল্প এবং বাজারের সংস্থাগুলির মধ্যে আপনার কেবল পি / ই অনুপাতের তুলনা করা উচিত।
পিইজি অনুপাত
পি / ই অনুপাত যথেষ্ট এবং নিজেই পর্যাপ্ত নয় বলে অনেক বিনিয়োগকারীরা আয় বৃদ্ধির (পিইজি) অনুপাতের জন্য দামটি ব্যবহার করে। কেবল মূল্য এবং উপার্জনের দিকে তাকানোর পরিবর্তে পিইজি অনুপাত কোম্পানির আয়ের historicalতিহাসিক বৃদ্ধির হারকে অন্তর্ভুক্ত করে। এই অনুপাতটি আপনাকে জানায় যে কীভাবে আপনার স্টক অন্য স্টকের তুলনায় স্ট্যাক আপ। পিইজি অনুপাতটি কোনও সংস্থার পি / ই অনুপাত গ্রহণ করে এবং তার আয়ের বছর বছর ধরে বৃদ্ধির হার দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়। আপনার পিইজি অনুপাতের মান যত কম হবে, স্টকের ভবিষ্যতের আনুমানিক উপার্জনের জন্য আপনি যত ভাল ডিল পাচ্ছেন।
পিইজি ব্যবহার করে দুটি স্টকের তুলনা করে আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে প্রতিটি ক্ষেত্রে আপনি কত বৃদ্ধির জন্য অর্থ প্রদান করছেন। 1 এর একটি পিইজি মানে আপনি অতীতের মতো বৃদ্ধি অব্যাহত থাকলেও আপনি ব্রেক করছেন। একটি পিইগির অর্থ হ'ল আপনি যদি পিইজি ১ এর স্টকটির সাথে তুলনা করেন তখন আপনি অনুমানিত বৃদ্ধির জন্য দ্বিগুণ মূল্য পরিশোধ করেন This এটি অনুমানমূলক কারণ কারণ অতীতে যেমন প্রবৃদ্ধি থাকবে তার কোনও গ্যারান্টি নেই।
পি / ই অনুপাত হ'ল কোনও সংস্থার স্ন্যাপশট এবং পিইজি অনুপাত একটি গ্রাফ প্লটিং যেখানে এটি ছিল where এই তথ্যের সাথে সজ্জিত, কোনও বিনিয়োগকারীকে সিদ্ধান্ত নিতে হবে যে সে দিকে এগিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা আছে কিনা।
উৎপাদন লভ্যাংশ
যখন কোনও স্টকের বৃদ্ধি হ্রাস পায় তখন ব্যাক-আপ নেওয়া সর্বদা ভালো। এ কারণেই লভ্যাংশ প্রদেয় স্টকগুলি অনেক বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয় - এমনকি দাম কমে যাওয়ার পরেও আপনি একটি পেচেক পান। লভ্যাংশের ফলনটি দেখায় যে আপনি আপনার অর্থের জন্য কতটা বেতন-পয়সা পাচ্ছেন। স্টকের দাম অনুসারে স্টকের বার্ষিক লভ্যাংশ ভাগ করে আপনি শতাংশ পান। স্টকটির প্রশংসা করার মাধ্যমে বৃদ্ধির অতিরিক্ত সুযোগ সহ আপনি সেই শতাংশটিকে আপনার অর্থের সুদ হিসাবে ভাবতে পারেন।
যদিও কাগজে সরল, লভ্যাংশের ফলনের সাথে নজর রাখার জন্য কয়েকটি জিনিস রয়েছে। অতীতে বেমানান লভ্যাংশ বা স্থগিত অর্থ প্রদানের অর্থ হ'ল লভ্যাংশের ফলন গণনা করা যায় না। জলের মতো, লভ্যাংশ হ্রাস পেতে পারে এবং প্রবাহিত হতে পারে, তাই জোয়ারটি কীভাবে চলছে তা জেনে রাখা - লভ্যাংশের অর্থ প্রদান বছরের পর বছর বৃদ্ধি পেয়েছে কি না - কেনার সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য প্রয়োজনীয়। লভ্যাংশগুলি শিল্পের দ্বারাও পরিবর্তিত হয়, ইউটিলিটি এবং কিছু ব্যাংক সাধারণত প্রচুর পরিমাণে অর্থ প্রদান করে তবে প্রযুক্তি সংস্থাগুলি তাদের সমস্ত উপার্জনটি পুনরায় সংস্থায় বৃদ্ধি করে বৃদ্ধির জন্য invest
তলদেশের সরুরেখা
পি / ই, পি / বি, পিইজি এবং লভ্যাংশের ফলন স্টকের একক পরিমাপ হিসাবে একা দাঁড়িয়ে থাকার জন্য খুব সংকীর্ণভাবে ফোকাস করা হয়। মূল্যায়নের এই পদ্ধতিগুলি একত্রিত করে, আপনি একটি স্টকের মূল্য সম্পর্কে আরও ভাল দর্শন পেতে পারেন। এর যে কোনও একটি সৃজনশীল অ্যাকাউন্টিং দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে - যেমন নগদ প্রবাহের মতো আরও জটিল অনুপাত।
আপনার মূল্যায়ন পদ্ধতিতে আপনি আরও সরঞ্জাম যুক্ত করার সাথে সাথে তারতম্যগুলি চিহ্নিত করা সহজ হয়। এই চারটি মূল অনুপাত হাজার হাজার কাস্টমাইজড মেট্রিক দ্বারা ছায়া গোছানো হতে পারে তবে স্টক কেনা মূল্যবান কিনা তা সন্ধানের জন্য এগুলি সর্বদা কার্যকর পদক্ষেপ পাথর হবে।
