বার্ষিক মোট রিটার্ন

বার্ষিক মোট মোট রিটার্ন কি?

একটি বার্ষিক মোট মোট রিটার্ন হ'ল জ্যামিতিক গড় পরিমাণ অর্থ প্রতি বছর কোনও নির্দিষ্ট সময়কালে বিনিয়োগ দ্বারা উপার্জন করা হয়। বার্ষিক রিটার্নের সূত্রটি জ্যামিতিক গড় হিসাবে গণনা করা হয় যাতে বার্ষিক রিটার্নটি সংশ্লেষ করা হয় তবে একজন বিনিয়োগকারী সময়কালে কী উপার্জন করতে পারে তা দেখানোর জন্য। বার্ষিক মোট মোট রিটার্ন বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের কেবল একটি স্ন্যাপশট সরবরাহ করে এবং বিনিয়োগকারীদের তার অস্থিরতা বা দামের ওঠানামার কোনও ইঙ্গিত দেয় না।

বার্ষিক মোট মোট রিটার্ন

বার্ষিক মোট মোট রিটার্ন বোঝা

বার্ষিক মোট মোট আয় বুঝতে, আমরা দুটি মিউচুয়াল ফান্ডের অনুমানমূলক পারফরম্যান্সের তুলনা করব। নীচে দুটি তহবিলের জন্য পাঁচ বছরের মেয়াদে বার্ষিক রিটার্নের হার রয়েছে:

মিউচুয়াল ফান্ড এ রিটার্নস: 3%, 7%, 5%, 12% এবং 1%

মিউচুয়াল ফান্ড বি রিটার্নস: 4%, 6%, 5%, 6%, এবং 6.7%

উভয় মিউচুয়াল ফান্ডের বার্ষিক হার 5.5% রিটার্নযুক্ত, তবে মিউচুয়াল ফান্ড এ অনেক বেশি অস্থির। এর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি 4.2%, যখন মিউচুয়াল ফান্ড বি এর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিটি কেবল 1%। এমনকি কোনও বিনিয়োগের বার্ষিক রিটার্ন বিশ্লেষণ করার সময়ও ঝুঁকির পরিসংখ্যান পর্যালোচনা করা গুরুত্বপূর্ণ।

বার্ষিক রিটার্ন সূত্র এবং গণনা

রিটার্নের বার্ষিক হার গণনা করার সূত্রটিতে কেবলমাত্র দুটি ভেরিয়েবল দরকার: একটি নির্দিষ্ট সময় এবং বিনিয়োগের সময়টি প্রদানের জন্য রিটার্ন। সূত্রটি হ'ল:

$\begin{matrix} বার্ষিক রিটার্ন = & ((1 + + R_{1}) \times (1 + + R_{2}) \times (1 + + R_{3}) \times \\ \dots \times (1 + + R_{এন}))^{\frac{1}{এন}} - 1 \end{matrix} \ শুরু {সারিবদ্ধ} পাঠ্য {বার্ষিক রিটার্ন} = & \ বড় ((1 + r_1) বার (1 + r_2) বার (1 + r_3) বার \\ & \ বিন্দু \ বার (1 + আর_এন) বড়) ^ \ frac {1} {n} - 1 \\ \ শেষ {সারিবদ্ধ}$ বার্ষিক রিটার্ন = ((1 + আর 1) × (1 + আর 2) × (1 + আর 3) × ⋯ × (1 + আরএন)) এন 1 −1

উদাহরণস্বরূপ, উপরের মিউচুয়াল ফান্ড এ এর বার্ষিক হারগুলি নিন। একজন বিশ্লেষক প্রত্যেকটি "আর" ভেরিয়েবলকে যথাযথ রিটার্নের সাথে প্রতিস্থাপন করে এবং বিনিয়োগটি কত বছর ধরে অনুষ্ঠিত হয়েছিল তার সাথে "এন" করে। এই ক্ষেত্রে, পাঁচ বছর। মিউচুয়াল ফান্ড এ এর বার্ষিক রিটার্ন হিসাবে গণনা করা হয়:

$\begin{matrix} বার্ষিক রিটার্ন & = ((1 + + । 03) \times (1 + + । 07) \times (1 + + । 05) \times \\ (1 + + । 12) \times (1 + + । 01))^{\frac{1}{5}} - 1 \\ = 1 । 30 9^{0 । 20} - 1 \\ = 1 । 0553 - 1 \\ = । 0553, অথবা 5 । 53 % \end{matrix} \ শুরু {সারিবদ্ধ} পাঠ্য {বার্ষিক রিটার্ন} & = \ বড় ((1 +.03) বার (1 +.07) বার (1 +.05) বার \\ & \ কোয়াড \ কোয়াড (1 +.12) বার (1 +.01) বড়) ^ \ frac {1} {5} -1 \\ & = 1.309 {20 0.20} - 1 \\ & = 1.0553 - 1 \\ & =.0553, \ পাঠ্য {বা.5 5.53 \% \\ \ শেষ {সারিবদ্ধ}$ বার্ষিক রিটার্ন = ((1 +.03) × (1 +.07) × (1 +.05) × (1 +.12) × (1 +.01)) 51 −1 = 1.3090.20−1 = 1.0553−1 =.0553, বা 5.53%

বার্ষিক রিটার্ন বার্ষিক রিটার্নের মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকতে হবে না। যদি কোনও বিনিয়োগকারীর নির্দিষ্ট সময়ের জন্য সংশ্লেষপূর্ণ রিটার্ন থাকে তবে এটি নির্দিষ্ট দিন হলেও, বার্ষিক পারফরম্যান্সের চিত্রটি গণনা করা যায়; তবে, বার্ষিক রিটার্ন সূত্রটি সামান্য সামঞ্জস্য করতে হবে:

$\begin{matrix} বার্ষিক রিটার্ন = (1 + + সম্মিলিত রিটার্ন)^{\frac{365}{দিন অনুষ্ঠিত}} - 1 \end{matrix} \ শুরু {সারিবদ্ধ} & \ পাঠ্য {বার্ষিক রিটার্ন} = (1 + \ পাঠ্য {সংশ্লেষিত রিটার্ন}) rac frac {365 \ \ \ পাঠ্য Hel দিন অনুষ্ঠিত}} - 1 \\ \ শেষ {সারিবদ্ধ}$ বার্ষিক রিটার্ন = (1 + সম্মিলিত রিটার্ন) দিন Held365 −1

উদাহরণস্বরূপ, ধরুন যে কোনও মিউচুয়াল ফান্ডটি বিনিয়োগকারীদের দ্বারা 575 দিনের জন্য ছিল এবং 23.74% এর সম্মিলিত রিটার্ন অর্জন করেছে। বার্ষিক প্রাপ্তির হার হবে:

$\begin{matrix} বার্ষিক রিটার্ন & = (1 + + । 2374)^{\frac{365}{575}} - 1 \\ = 1 । 145 - 1 \\ = । 145, অথবা 14 । 5 % \end{matrix} \ শুরু {সারিবদ্ধ} পাঠ্য {বার্ষিক রিটার্ন} & = (1 +.2374) ^ rac frac {365} {575} - 1 \\ & = 1.145 - 1 \\ & =.145, \ পাঠ্য {বা.5 14.5 \% \\ \ শেষ {সারিবদ্ধ}$ বার্ষিক রিটার্ন = (1 +.2374) 575365 −1 = 1.145−1 =.145, বা 14.5%

কী Takeaways

একটি বার্ষিক মোট মোট রিটার্ন হ'ল জ্যামিতিক গড় পরিমাণ অর্থ প্রতি বছর কোনও বিনিয়োগের মাধ্যমে নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে উপার্জন করা হয় annual বার্ষিক রিটার্ন সূত্রটি দেখায় যে বার্ষিক রিটার্ন সংশ্লেষ করা হলে কোনও বিনিয়োগকারী কোনও সময়ের মধ্যে কী উপার্জন করতে পারে return রিটার্নের বার্ষিক হার নির্ধারণ কেবলমাত্র দুটি ভেরিয়েবলের প্রয়োজন: নির্দিষ্ট সময়কালের জন্য রিটার্ন এবং বিনিয়োগটি অনুষ্ঠিত হওয়ার সময়টি।

বার্ষিক রিটার্ন এবং গড় রিটার্নের মধ্যে পার্থক্য

সাধারণ গড় গণনাগুলি কেবল তখনই কাজ করে যখন সংখ্যা একে অপরের থেকে স্বতন্ত্র থাকে। বার্ষিক রিটার্ন ব্যবহৃত হয় কারণ একটি নির্দিষ্ট বছরে বিনিয়োগের পরিমাণ হ্রাস বা অর্জিত হওয়া যৌগিক কারণে অন্যান্য বছরের বিবেচনায় থাকা পরিমাণের সাথে পরস্পরের নির্ভরশীল। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার তার ক্লায়েন্টের অর্ধেক হারায়, তাকে এমনকি ব্রেক করতে 100% রিটার্ন করতে হবে। বিভিন্ন মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনা বা বিভিন্ন সময়সীমার মধ্যে লেনদেনকারী স্টকগুলির রিটার্নের তুলনা করার সময় আরও সঠিক বার্ষিকী রিটার্ন ব্যবহার করা আরও পরিষ্কার চিত্র দেয়।

বার্ষিক রিটার্ন রিপোর্টিং

গ্লোবাল ইনভেস্টমেন্ট পারফরম্যান্স স্ট্যান্ডার্ডস (জিআইপিএস) অনুসারে, মানসম্পন্ন, শিল্প-বিস্তৃত নীতিগুলির একটি সেট যা পারফরম্যান্স রিপোর্টিংয়ের নৈতিকতাকে নির্দেশ করে, যে কোনও বিনিয়োগের কমপক্ষে ৩5৫ দিনের ট্র্যাক রেকর্ড নেই, তার কার্য সম্পাদনকে "ছদ্মবেশ" করতে পারে না বার্ষিকী করা। সুতরাং, যদি কোনও তহবিল কেবল ছয় মাস ধরে পরিচালিত হয় এবং 5% উপার্জন করে থাকে তবে এটির বার্ষিক কর্মক্ষমতা প্রায় 10% বলা যায় না যেহেতু এটি অতীত থেকে তথ্য উল্লেখ করার পরিবর্তে ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের পূর্বাভাস দেয়। অন্য কথায়, বার্ষিক প্রত্যাবর্তনের হার গণনা করা অবশ্যই historicalতিহাসিক সংখ্যার উপর নির্ভর করে।

সুচিপত্র: