ভারসাম্য তহবিল সংজ্ঞা

ভারসাম্য তহবিল কী?

ভারসাম্য তহবিল হ'ল মিউচুয়াল ফান্ড যা স্টক উপাদান, একটি বন্ড উপাদান এবং কখনও কখনও একক পোর্টফোলিওতে অর্থের বাজারের উপাদান থাকে। সাধারণত, এই তহবিলগুলি স্টক এবং বন্ডগুলির তুলনামূলকভাবে নির্ধারিত মিশ্রণের সাথে লেগে থাকে। তাদের হোল্ডিংগুলি বৃদ্ধি এবং আয়ের মধ্যে লক্ষ্য সহ ইক্যুইটি এবং debtণের মধ্যে ভারসাম্যপূর্ণ। সুতরাং, তাদের নাম "ভারসাম্যযুক্ত"।

ভারসাম্যহীন তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীদের দিকে তাকাতে হয় যারা সুরক্ষা, আয় এবং পরিমিত পুঁজি প্রশংসা মিশ্রিত করে।

ভারসাম্যহীন তহবিলের বুনিয়াদি

সুষম তহবিল হ'ল এক ধরণের হাইব্রিড তহবিল, একটি বিনিয়োগ তহবিল যা দুটি বা ততোধিক সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে বৈচিত্র দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। তহবিল প্রতিটি সম্পদ শ্রেণিতে যে পরিমাণ পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করে তা অবশ্যই একটি ন্যূনতম এবং সর্বাধিক মানের মধ্যে থাকা উচিত। ভারসাম্য তহবিলের আর একটি নাম সম্পদ বরাদ্দ তহবিল।

ভারসাম্যহীন তহবিলের পোর্টফোলিওগুলি তাদের সম্পদ মিশ্রণকে বস্তুগতভাবে পরিবর্তন করে না - জীবনচক্র, লক্ষ্য-তারিখ এবং সক্রিয়ভাবে পরিচালিত সম্পদ বরাদ্দ তহবিলের বিপরীতে, যা বিনিয়োগকারীদের পরিবর্তিত ঝুঁকি-ফেরতের ক্ষুধা এবং বয়স বা সামগ্রিক বিনিয়োগের বাজারের অবস্থার প্রতিক্রিয়া হিসাবে বিকশিত হয়।

কী Takeaways

• ভারসাম্য তহবিল হ'ল মিউচুয়াল ফান্ড যা সম্পদ শ্রেণি জুড়ে অর্থ বিনিয়োগ করে, নিম্ন থেকে মাঝারি ঝুঁকিপূর্ণ স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য সিকিওরিটির মিশ্রণ B ভারসাম্য তহবিল আয় এবং মূলধন উভয় প্রশংসার লক্ষ্য নিয়ে বিনিয়োগ করে। ভারসাম্য তহবিল অবসরপ্রাপ্ত বা রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের সন্ধান করে মূল্যবৃদ্ধি যা মুদ্রাস্ফীতি এবং আয়কে বর্তমান প্রয়োজনগুলিতে পরিপূরক করে supp

ভারসাম্য তহবিলের পোর্টফোলিওর উপাদান

সাধারণত, নিম্ন-ঝুঁকি সহনশীলতা সহ অবসরপ্রাপ্ত বা বিনিয়োগকারীরা বৃদ্ধির জন্য সুষম তহবিল ব্যবহার করে যা মুদ্রাস্ফীতি এবং আয়ের সীমা অতিক্রম করে যা বর্তমানের চাহিদা পরিপূরক করে। ইক্যুইটি উপাদান ক্রয় ক্ষমতার ক্ষয় রোধ করতে এবং অবসর নেস্ট ডিমগুলির দীর্ঘমেয়াদী সংরক্ষণ নিশ্চিত করতে সহায়তা করে। Icallyতিহাসিকভাবে, মুদ্রাস্ফীতি গড়ে বছরে প্রায় 3%, যখন এসএন্ডপি 500 সূচকটি গড় 19% এবং 2018 এর মধ্যে প্রায় 10%। ভারসাম্যহীন তহবিলের ইক্যুইটি হোল্ডিংগুলির বৃহত্তর, লভ্যাংশ-প্রদানকারী সংস্থাগুলি এবং ইক্যুইটি ইস্যুগুলির দিকে যাদের দীর্ঘ মেয়াদী মোট আয় ট্র্যাক করে এস এন্ড পি 500 সূচক।

ভারসাম্য তহবিলের বন্ড উপাদান দুটি উদ্দেশ্যে পরিবেশন করে।

1. একটি আয়ের স্ট্রিমটিম্পারগুলি পোর্টফোলিও অস্থিরতা তৈরি করে

এএএ কর্পোরেট debtণ এবং মার্কিন ট্রেজারিগুলির মতো বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডগুলি আধা-বার্ষিক প্রদানের মাধ্যমে সুদের আয় সরবরাহ করে, যখন বৃহত-সংস্থাগুলি শেয়ারগুলি ফলন বাড়াতে ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ প্রদান করে। এছাড়াও, বিতরণ পুনরায় বিনিয়োগের পরিবর্তে, অবসরপ্রাপ্ত বিনিয়োগকারীরা পেনশন, ব্যক্তিগত সঞ্চয়স্থান এবং সরকারী ভর্তুকি থেকে তাদের আয় বাড়ানোর জন্য নগদ পেতে পারেন।

তারা প্রতিদিন বাণিজ্য করার সময়, উচ্চ গ্রেডযুক্ত বন্ড এবং ট্রেজারিগুলি দামের দুলগুলি যে সমানতার অভিজ্ঞতা অর্জন করে তা অনুভব করে না। সুতরাং, স্থিতিশীল সুদের সিকিওরিটির স্থিতিশীলতা ভারসাম্য তহবিলের শেয়ার মূল্যে বুনো লাফগুলি বাধা দেয়। এছাড়াও, debtণ সুরক্ষার দাম স্টকগুলির সাথে লকস্টেপে চলাফেরা করে না — তারা প্রায়শই বিপরীত দিকে চলে যায়। এই বন্ডের স্থিতিশীলতা তার পোর্টফোলিওর নেট সম্পত্তির মানটি আরও মসৃণ করে ব্যালাস্টের সাথে তহবিল সরবরাহ করে।

ভারসাম্য তহবিল সম্পদ বরাদ্দ তহবিলের সমান।

ভারসাম্য তহবিলের সুবিধা

সুষম তহবিলগুলিতে স্টক এবং বন্ডের মিশ্রণটি খুব কমই বদলাতে হয় বলে তাদের মোট ব্যয় অনুপাত (ইআর) কম থাকে। তদুপরি, যেহেতু তারা বিনিয়োগকারীদের অর্থ বিভিন্ন ধরণের স্টকগুলিতে স্বয়ংক্রিয়ভাবে ছড়িয়ে পড়ে, তারা ভুল স্টক বা খাতগুলি বেছে নেওয়ার ঝুঁকি হ্রাস করে। পরিশেষে, সুষম তহবিল বিনিয়োগকারীদের সম্পদ বরাদ্দের বিরক্ত না করে পর্যায়ক্রমে অর্থ উত্তোলনের অনুমতি দেয়।

পেশাদাররা

• বিবিধ, ক্রমাগত ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও

• কম ব্যয় অনুপাত

• সামান্য অস্থিরতা

• ঝুঁকি কম

কনস

• প্রাক-সেট সম্পদ বরাদ্দ

• ট্যাক্স-রক্ষার কৌশলগুলিতে অসমর্থিত

• "সাধারণ সন্দেহভাজন" বিনিয়োগ

• নিরাপদ কিন্তু অবিচলিত ফেরত

ভারসাম্য তহবিলের অসুবিধা

খারাপ দিক থেকে, তহবিল সম্পদ বরাদ্দকে নিয়ন্ত্রণ করে, আপনি না - এবং এটি সর্বদা অনুকূল কর-পরিকল্পনার পদক্ষেপের সাথে মেলে না। উদাহরণস্বরূপ, অনেক বিনিয়োগকারী আয়কর উত্পাদনশীল সিকিওরিটিগুলি কর-সুবিধাযুক্ত অ্যাকাউন্টগুলিতে এবং করযোগ্য খাতে গ্রোথ স্টকগুলি রাখতে পছন্দ করেন তবে আপনি দুটি ভারসাম্য তহবিলে আলাদা করতে পারবেন না। আপনার আর্থিক পরিস্থিতি অনুসারে নগদ প্রবাহ এবং অধ্যক্ষের পুনঃতফসিল সামঞ্জস্য করতে আপনি অচল পরিপক্ক তারিখের সাথে বন্ড কিনে —

ভারসাম্যপূর্ণ তহবিলের বৈশিষ্ট্যযুক্ত বরাদ্দ — সাধারণত 60% ইক্যুইটি, 40% debtণ - আপনার বিনিয়োগ লক্ষ্য, প্রয়োজন, বা অগ্রাধিকার সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তন হিসাবে সর্বদা আপনার উপযুক্ত নাও হতে পারে। এবং কিছু পেশাদারদের আশংকা রয়েছে যে সুষম তহবিল এটিকে খুব সুরক্ষিত করে, আন্তর্জাতিক বা বাইরের - মূলধারার বাজার এড়িয়ে এবং এইভাবে তাদের আয়গুলিতে হবি করে।

ভারসাম্য তহবিলের বাস্তব-বিশ্ব উদাহরণ

ভ্যানগার্ড ব্যালেন্সড ইনডেক্স তহবিলের (ভিবিআইএনএক্স) উপরের গড় পুরষ্কারের প্রোফাইল সহ মর্নিংস্টার থেকে নিম্ন-গড় ঝুঁকি রেটিং রয়েছে। ২০ শে জানুয়ারী, ২০২০ শেষ হওয়া দশ বছরের মধ্যে, প্রায় %০% স্টক এবং ৪০% বন্ড ধারণ করে তহবিল গড়ে ৯.৫৪% প্রত্যাবর্তন করেছে, যা ১২ মাসের ফলনকে পিছনে ফেলেছে। ভ্যানগার্ড ব্যালেন্সড ইনডেক্স ফান্ডের ব্যয় অনুপাত মাত্র 0.18%।