সুচিপত্র
- একটি ইটিএফ পোর্টফোলিওর সুবিধা
- ডান ইটিএফ নির্বাচন করা
- 3 কী পদক্ষেপ
- একটি সমস্ত-ইটিএফ পোর্টফোলিও তৈরি করা হচ্ছে
- তলদেশের সরুরেখা
এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিল (ইটিএফ) এর প্রবৃদ্ধি 2000 এর দশকের গোড়ার দিকে তাদের ব্যাপক পরিচিতির পরে উল্লেখযোগ্য ছিল এবং তারা সংখ্যা এবং জনপ্রিয়তায় বাড়তে থাকে। বিনিয়োগের বাহিনীর উত্থান বিনিয়োগকারীদের জন্য দুর্দান্ত, কারণ বাজারে প্রায় প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর জন্য এখন নতুন স্বল্প মূল্যের সুযোগগুলি পাওয়া যায়। যাইহোক, বিনিয়োগকারীদের এখন 5, 000 টিরও বেশি ইটিএফ যা এখন বিশ্বব্যাপী পাওয়া যায় তা সরিয়ে নিয়ে কাজ করতে হবে, এবং এটি সপ্তাহান্তে বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি কঠিন কাজ হতে পারে।
এই নিবন্ধটির লক্ষ্য হ'ল আপনাকে ইটিএফগুলির মূল বিষয়গুলি উপলব্ধি করতে সহায়তা করা এবং কীভাবে আপনি আপনার সমস্ত-ইটিএফ পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন সে সম্পর্কে আপনাকে অন্তর্দৃষ্টি দেওয়া।
কী Takeaways
- ইটিএফগুলি হ'ল বহুমুখী সিকিওরিটি যা প্রত্যেকে স্টক বা অন্যান্য বিনিয়োগের প্রশস্ততা যেমন ব্রড ইনডেক্স বা শিল্প উপ-সেক্টর access কারণ ইটিএফগুলি প্রায়শই একটি সম্পদ শ্রেণি বা উপ-শ্রেণীর একটি সূচক উপস্থাপন করে, তারা দক্ষতা তৈরিতে ব্যবহার করা যেতে পারে প্যাসিভ ইন্ডেক্সযুক্ত পোর্টফোলিওস.ইটিএফগুলি তুলনামূলকভাবে সস্তা, কিছু মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় উচ্চতর তরলতা এবং স্বচ্ছতার প্রস্তাব দেয় এবং স্টকটির মতো সারা দিন বাণিজ্য করে। ইটিএফগুলির সঠিক মিশ্রণটি বেছে নেওয়া আপনার দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য একটি অনুকূল পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারে।
একটি সর্ব-ইটিএফ পোর্টফোলিও তৈরি করা
একটি ইটিএফ পোর্টফোলিওর সুবিধা
ইটিএফগুলি পৃথক সুরক্ষার ঝুড়ি, অনেকগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের মতো তবে দুটি মূল পার্থক্য রয়েছে। প্রথমত, ইটিএফগুলি স্টকের মতো অবাধে লেনদেন করা যায়, যখন বাজার বন্ধ না হওয়া পর্যন্ত মিউচুয়াল ফান্ডের লেনদেন হয় না। দ্বিতীয়ত, ব্যয় অনুপাত মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম থাকে কারণ অনেক ইটিএফ নিখরচায় পরিচালিত যানবাহনগুলি অন্তর্নিহিত সূচক বা বাজার খাতে বাঁধা থাকে। অন্যদিকে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি প্রায়শই সক্রিয় পরিচালিত হয়। যেহেতু সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি সাধারণত সূচকগুলির কার্য সম্পাদন করতে পারে না, তত্ক্ষণাত ETFগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত, উচ্চ-দামের মিউচুয়াল ফান্ডগুলির জন্য আরও ভাল বিকল্প তৈরি করে।
স্টক ওভার ইটিএফ চয়ন করার শীর্ষ কারণ তাত্ক্ষণিক বৈচিত্র্য। উদাহরণস্বরূপ, একটি আর্থিক পরিষেবা সূচককে ট্র্যাক করে এমন একটি ইটিএফ ক্রয় আপনাকে একক সংস্থার তুলনায় আর্থিক স্টকের ঝুড়িতে মালিকানা দেয়। পুরানো ক্লিচ যেমন চলেছে, আপনি আপনার সমস্ত ডিমকে একটি ঝুড়িতে রাখতে চান না। কোনও ইটিএফ যদি ইটিএফের মধ্যে কিছু স্টক পড়ে থাকে তবে অস্থিরতার বিরুদ্ধে (এক পর্যায়ে) রক্ষা করতে পারে। সংস্থা-নির্দিষ্ট ঝুঁকির এই অপসারণটি বেশিরভাগ ইটিএফ বিনিয়োগকারীদের সবচেয়ে বড় অঙ্কন।
ইটিএফগুলির আরেকটি সুবিধা হ'ল পণ্য, মুদ্রা এবং রিয়েল এস্টেটের মতো বিকল্প সম্পদ শ্রেণীর জন্য তারা একটি পোর্টফোলিও দিতে পারে তা এক্সপোজার।
ডান ইটিএফ নির্বাচন করা
কোন ইটিএফ আপনার পোর্টফোলিওর জন্য উপযুক্ত উপযুক্ত তা নির্ধারণ করার সময়, বিবেচনা করার জন্য কয়েকটি কারণ রয়েছে।
প্রথমত, আপনাকে ইটিএফের সংমিশ্রণের দিকে নজর দেওয়া উচিত। নামটি কোনও সিদ্ধান্তের ভিত্তিতে পর্যাপ্ত তথ্য নয়। উদাহরণস্বরূপ, বেশ কয়েকটি ইটিএফ জল সম্পর্কিত স্টক দিয়ে তৈরি। যাইহোক, যখন প্রত্যেকের শীর্ষস্থানীয় বিশ্লেষণগুলি বিশ্লেষণ করা হয় তবে এটি স্পষ্ট যে তারা কুলুঙ্গি খাতে বিভিন্ন পন্থা গ্রহণ করে। একটি ইটিএফ জল ব্যবহারের সমন্বয়ে গঠিত হতে পারে, অন্যটিতে শীর্ষ হোল্ডিং হিসাবে অবকাঠামোগত স্টক থাকতে পারে। পরিবর্তিত ফোকাসের ফলে বিভিন্ন পরিবর্তনের ফলাফল আসবে।
বিগত পারফরম্যান্স সর্বদা ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের পরিচায়ক না হলেও, একই ধরনের ইটিএফরা কীভাবে পারফর্ম করেছে তা তুলনা করা গুরুত্বপূর্ণ। এবং যদিও ইটিএফ-তে বেশিরভাগ ফি কম, সেগুলিও পৃথক হবে এবং বিবেচনায় নেওয়া উচিত।
পরিচালনার অধীনে থাকা সম্পদের পরিমাণ অন্তর্ভুক্ত করার জন্য অন্যান্য বিষয়গুলিতে মনোযোগ দিতে হবে। এটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ নিম্ন স্তরের একটি ইটিএফ বন্ধ হওয়ার ঝুঁকিতে পড়তে পারে - এমন পরিস্থিতি বিনিয়োগকারীরা এড়াতে চান। বিনিয়োগকারীদের দৈনিক গড় ভলিউম এবং বিড / জিজ্ঞাসা স্প্রেডের দিকেও নজর দেওয়া উচিত। কম ভলিউম বা প্রশস্ত বিড / জিজ্ঞাসা ছড়িয়ে প্রায়শই কম তরলতা নির্দেশ করে, যা ভাগ করে নেওয়া এবং আউট করা আরও কঠিন করে তোলে।
একটি ইটিএফ পোর্টফোলিও তৈরির 3 টি পদক্ষেপ
পদক্ষেপ 1: সঠিক বরাদ্দ নির্ধারণ করুন
এই পোর্টফোলিও (যেমন, অবসর গ্রহণ বনাম কোনও শিশুর কলেজ শিক্ষার জন্য সঞ্চয় করা), আপনার প্রত্যাবর্তন এবং ঝুঁকি প্রত্যাশা, আপনার সময় দিগন্ত (যত বেশি বেশি আপনি ঝুঁকি নিতে পারেন), আপনার বিতরণের প্রয়োজনের জন্য আপনার উদ্দেশ্যটি দেখুন (আপনি যদি আয়ের চাহিদা রয়েছে, আপনাকে স্থির-আয় ETF এবং / অথবা উচ্চতর লভ্যাংশ প্রদান করে এমন ইক্যুইটি ETFs যুক্ত করতে হবে), আপনার ট্যাক্স এবং আইনী পরিস্থিতি, আপনার ব্যক্তিগত পরিস্থিতি এবং আপনার সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণের জন্য কীভাবে এই সামগ্রিক বিনিয়োগ কৌশলটির সাথে এই পোর্টফোলিও ফিট করে। আপনি যদি বিনিয়োগ সম্পর্কে জ্ঞানবান হন তবে আপনি নিজে এটি পরিচালনা করতে সক্ষম হতে পারেন। যদি তা না হয় তবে উপযুক্ত আর্থিক পরামর্শ নিন।
শেষ অবধি, বাজারের রিটার্ন সম্পর্কিত কিছু তথ্য বিবেচনা করুন। ইউজিন ফামা এবং কেনেথ ফরাসিদের গবেষণার ফলে বাজারের রিটার্ন মূল্যায়নের ক্ষেত্রে ত্রি-গুণক মডেল তৈরি হয়েছিল। ত্রি-গুণক মডেল অনুসারে:
- বাজারের ঝুঁকি স্টকটির ফেরতের অংশ ব্যাখ্যা করে। (এটি ইঙ্গিত দেয় যে ইক্যুইটিগুলি বন্ডের চেয়ে বাজারের ঝুঁকি বেশি থাকে, তাই সময়ের সাথে সাথে ইকুইটিগুলি সাধারণত বন্ডগুলি ছাড়িয়ে যায়)) মূল্য স্টকগুলি সময়ের সাথে বৃদ্ধির শেয়ারকে ছাড়িয়ে যায় কারণ তারা সহজাতভাবে ঝুঁকিপূর্ণ। ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি সময়ের সাথে লার্জ-ক্যাপ স্টককে ছাড়িয়ে যায় কারণ তাদের বেশি থাকে তাদের বৃহত ক্যাপ সমমনাদের তুলনায় অপরিবর্তিতযোগ্য ঝুঁকি।
সুতরাং, উচ্চ ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওগুলির একটি উল্লেখযোগ্য অংশ ছোট ক্যাপ, মূল্যবান ইক্যুইটিগুলিতে বরাদ্দ করতে পারেন এবং উচিত।
মনে রাখবেন যে কোনও পোর্টফোলিওর 90% এর বেশি ফিরতি সুরক্ষা নির্বাচন এবং সময় পরিবর্তনের চেয়ে বরাদ্দ দ্বারা নির্ধারিত হয়। বাজার সময় দেওয়ার চেষ্টা করবেন না। গবেষণা ক্রমাগত প্রমাণিত হয়েছে যে বাজারের সময় নির্ধারণ করা কোনও বিজয়ী কৌশল নয়।
একবার আপনি সঠিক বরাদ্দ নির্ধারণ করার পরে, আপনি আপনার কৌশল বাস্তবায়নের জন্য প্রস্তুত।
পদক্ষেপ 2: আপনার কৌশল প্রয়োগ করুন
ইটিএফগুলির সৌন্দর্য হ'ল আপনি যে সেক্টর বা সূচীতে আপনি এক্সপোজারটি চান তার জন্য একটি ইটিএফ নির্বাচন করতে পারেন। উপলভ্য তহবিল বিশ্লেষণ করুন এবং নির্ধারণ করুন কোনটি আপনার বরাদ্দের লক্ষ্যগুলি সবচেয়ে ভাল পূরণ করবে।
যেহেতু ইটিএফ এবং স্টক কেনা বেচা করার সময় নির্ধারণ করা গুরুত্বপূর্ণ, তাই সমস্ত ক্রয়ের অর্ডার একদিনে দেওয়া বুদ্ধিমানের কৌশল নয়। আদর্শভাবে, আপনি সমর্থন স্তরের জন্য চার্টগুলি দেখতে এবং সর্বদা ডীপগুলিতে কেনার চেষ্টা করতে চান। তিন থেকে ছয় মাসের ব্যবধানে আপনার ক্রয়ের পর্যায়।
ক্রয়ের সময়, অনেক বিনিয়োগকারী একটি স্টপ-লস অর্ডার দেবেন যা সম্ভাব্য ক্ষতির সীমাবদ্ধ করবে। আদর্শভাবে, স্টপ-লোকসটি মূল প্রবেশের মূল্যের চেয়ে 20% এর বেশি হওয়া উচিত না এবং ইটিএফ দামের হিসাবে লাভ হিসাবে সেই অনুযায়ী বাড়ানো উচিত।
পদক্ষেপ 3: নিরীক্ষণ এবং মূল্যায়ন
বছরে কমপক্ষে একবার, আপনার পোর্টফোলিওটির কার্যকারিতা পরীক্ষা করুন। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের, তাদের কর পরিস্থিতিগুলির উপর নির্ভর করে, এটি করার আদর্শ সময়টি ক্যালেন্ডার বছরের শুরু বা শেষের দিকে। প্রতিটি ইটিএফের পারফরম্যান্সকে এর বেঞ্চমার্ক সূচকের সাথে তুলনা করুন। ট্র্যাকিং ত্রুটি নামে পরিচিত কোনও পার্থক্য কম হওয়া উচিত। যদি এটি না হয় তবে আপনাকে সেই তহবিলটি এমন একের সাথে প্রতিস্থাপন করতে হবে যা তার বর্ণিত শৈলীতে সত্য বিনিয়োগ করবে।
বাজারের ওঠানামার কারণে যে কোনও ভারসাম্যহীনতা হতে পারে তার জন্য অ্যাকাউন্টে আপনার ইটিএফ ভারসাম্যকে ভারসাম্য করুন। ওভারট্রেড করবেন না। বেশিরভাগ পোর্টফোলিওগুলির জন্য একবারের এক-চতুর্থাংশ বা একবার-বার্ষিক পুনরায় ভারসাম্য বাঞ্ছনীয়। এছাড়াও, বাজারের ওঠানামা থেকে বিরত থাকবেন না। আপনার মূল বরাদ্দের প্রতি সত্য থাকুন।
আপনার পরিস্থিতিতে পরিবর্তনের আলোকে আপনার পোর্টফোলিওটি মূল্যায়ন করুন, তবে দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি রাখতে ভুলবেন না। আপনার পরিস্থিতি পরিবর্তনের সাথে সাথে আপনার বরাদ্দ সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হবে।
একটি সমস্ত-ইটিএফ পোর্টফোলিও তৈরি করা হচ্ছে
যদি আপনার পরিকল্পনাটি সম্পূর্ণ ইটিএফ সমন্বয়ে একটি পোর্টফোলিও তৈরি করে থাকে, তবে নিশ্চিত করুন যে বৈচিত্র্য তৈরিতে একাধিক সম্পদ শ্রেণি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি তিনটি ক্ষেত্রের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে শুরু করতে পারেন:
- সেক্টর ইটিএফ, যা নির্দিষ্ট ক্ষেত্রগুলিতে যেমন আর্থিক বা স্বাস্থ্যসেবাতে মনোনিবেশ করে। বিভিন্ন সেক্টর থেকে ইটিএফগুলি চয়ন করুন যা মূলত অসম্পৃক্ত। উদাহরণস্বরূপ, একটি বায়োটেক ইটিএফ এবং একটি মেডিকেল ডিভাইস ইটিএফ চয়ন করা প্রকৃত বৈচিত্র্য হবে না। কোন সেক্টর ইটিএফগুলি অন্তর্ভুক্ত করবে সে সম্পর্কে সিদ্ধান্তটি মূলসূত্রগুলির (খাতের মূল্যায়ন), প্রযুক্তিগত এবং অর্থনৈতিক দৃষ্টিভঙ্গির ভিত্তিতে হওয়া উচিত। আন্তর্জাতিক ইটিএফস যা উদীয়মান বাজার থেকে উন্নত বাজারগুলিতে সমস্ত অঞ্চল জুড়ে। আন্তর্জাতিক ইটিএফগুলি এমন একটি সূচক ট্র্যাক করতে পারে যা একটি একক দেশে যেমন বিনিয়োগ করে, যেমন চীন বা একটি সম্পূর্ণ অঞ্চল যেমন লাতিন আমেরিকা। সেক্টর ইটিএফগুলির মতো, পছন্দটি মৌলিক এবং প্রযুক্তিগুলির উপর ভিত্তি করে হওয়া উচিত। প্রতিটি স্টোর এবং খাত বরাদ্দের হিসাবে প্রতিটি ইটিএফের মেকআপটি অবশ্যই লক্ষ্য করুন। পণ্য ইটিএফ একটি বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওর একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। স্বর্ণ থেকে সুতি থেকে শুরু করে কর্ন পর্যন্ত সমস্ত কিছুই ইটিএফ বা তাদের কাজিন, এক্সচেঞ্জ-ট্রেড নোট (ইটিএন) দিয়ে ট্র্যাক করা যায়। বিনিয়োগকারীরা যারা বিশ্বাস করেন যে তারা যথেষ্ট বুদ্ধিমান তারা ইটিএফ চয়ন করতে পারেন যা পৃথক পণ্যগুলি ট্র্যাক করে। তবে স্বতন্ত্র পণ্যগুলি অত্যন্ত উদ্বায়ী হতে পারে যাতে একটি বিস্তৃত পণ্য ইটিএফ আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার পক্ষে আরও উপযুক্ত হতে পারে।
নোট করুন যে এগুলিকে ফোকাস করার জন্য প্রস্তাবিত অঞ্চলগুলি। এটি আপনার পছন্দগুলি সম্পর্কে about
রোবোয়াডভিসররা, যা ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয়, প্রায়শই তাদের ব্যবহারকারীদের জন্য অল-ইটিএফ পোর্টফোলিওগুলি তৈরি করে।
তলদেশের সরুরেখা
সময়ের সাথে সাথে, বাজারগুলিতে এবং স্বতন্ত্র স্টকগুলিতে উত্থান-পতন ঘটে তবে স্বল্প দামের ইটিএফ পোর্টফোলিওর উচিত অস্থিরতা হ্রাস করা এবং আপনাকে বিনিয়োগের লক্ষ্য অর্জনে সহায়তা করা উচিত।
