লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাতের সংজ্ঞা

সুচিপত্র

• লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাত কী?
• সূত্র এবং গণনা
• অনুপাত আপনাকে যা বলে
• লভ্যাংশ টেকসই
• ডিভিডেন্ডস ইন্ডাস্ট্রি সুনির্দিষ্ট
• লভ্যাংশ পরিশোধের অনুপাত উদাহরণ
• প্রদানের অনুপাত বনাম ডিভিডেন্ড ফলন

লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাত কী?

লভ্যাংশ পরিশোধের অনুপাত হ'ল কোম্পানির নিট আয়ের তুলনায় শেয়ারহোল্ডারদের প্রদত্ত মোট লভ্যাংশের অনুপাত। লভ্যাংশে শেয়ারহোল্ডারদের দেওয়া অর্থ আয়ের শতাংশ। শেয়ারহোল্ডারদের যে পরিমাণ অর্থ প্রদান করা হয় না তা debtণ পরিশোধের জন্য বা মূল ক্রিয়াকলাপগুলিতে পুনরায় বিনিয়োগের জন্য সংস্থা কর্তৃক বজায় থাকে। এটিকে কখনও কখনও 'পরিশোধের অনুপাত' হিসাবে উল্লেখ করা হয়।

লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাতটি ইঙ্গিত দেয় যে কোনও সংস্থা শেয়ারহোল্ডারদের বিকাশের পুনর্নবীকরণ, debtণ পরিশোধে বা নগদ মজুদগুলিতে যুক্ত হওয়া (ধরে রাখা উপার্জন) কতটা হাতের মুঠোয় রেখে শেয়ারহোল্ডারদের কতটা টাকা ফিরিয়ে দিচ্ছে।

লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত

লভ্যাংশ পরিশোধের অনুপাতের সূত্র এবং গণনা

লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাতটি শেয়ার প্রতি আয় হিসাবে ভাগ করে নেওয়া বা বার্ষিক লভ্যাংশ হিসাবে নেট আয়ের দ্বারা বিভক্ত লভ্যাংশ (নীচে দেখানো হয়েছে) হিসাবে গণনা করা যেতে পারে।

লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাত = নেট ইনকামডিভাইডেন্ডস পরিশোধিত

প্রতি শেয়ারের ভিত্তিতে ধরে রাখার অনুপাতটি হিসাবে প্রকাশ করা যেতে পারে:

ধরে রাখার অনুপাত = শেয়ার প্রতি ইপিএস ডিভিডেন্ডস যেখানে: ইপিএস = শেয়ার প্রতি আয়

বিকল্পভাবে, লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাতটিও এই হিসাবে গণনা করা যেতে পারে:

লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাত = 1 − ধরে রাখার অনুপাত

আপনি মাইক্রোসফ্ট এক্সেল ব্যবহার করে প্রদানের অনুপাতটিও গণনা করতে পারেন:

প্রথমত, যদি আপনাকে নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে লভ্যাংশের যোগফল এবং বকেয়া শেয়ারগুলি দেওয়া হয় তবে আপনি শেয়ার প্রতি লভ্যাংশ গণনা করতে পারবেন (ডিপিএস)। মনে করুন আপনি এমন একটি সংস্থায় বিনিয়োগ করেছেন যা গত বছর মোট ৫ মিলিয়ন ডলার দিয়েছে এবং এর ৫ মিলিয়ন শেয়ার বকেয়া রয়েছে। মাইক্রোসফ্ট এক্সেলে, সেল এ 1 তে "প্রতি শেয়ারের লভ্যাংশ" লিখুন। এরপরে, সেল বি 1 তে "= 5000000/5000000" লিখুন; এই কোম্পানির শেয়ার প্রতি লভ্যাংশ শেয়ার প্রতি $ 1।

তারপরে, আপনাকে যদি ভাগ না দেওয়া হয় তবে শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) গণনা করতে হবে। কক্ষ এ 2 তে "প্রতি শেয়ার উপার্জন" লিখুন। ধরা যাক, গত বছর এই কোম্পানির নেট আয় ছিল $ 50 মিলিয়ন। শেয়ার প্রতি আয়ের সূত্র হ'ল (নিট আয় - পছন্দের স্টকের লভ্যাংশ) ÷ (শেয়ারগুলি বকেয়া)। "= (50000000 - 5000000) / 5000000" ঘর বি 2 তে প্রবেশ করুন। এই সংস্থার ইপিএস 9 ডলার।

অবশেষে, পরিশোধের রেশন গণনা করুন। A3 ঘরের মধ্যে "প্রদানের অনুপাত" প্রবেশ করুন। এরপরে, কক্ষ বি 3 তে "= বি 1 / বি 2" লিখুন; পরিশোধের অনুপাত 11.11%। লভ্যাংশ উপযুক্ত এবং টেকসই কিনা তা নির্ধারণ করতে বিনিয়োগকারীরা অনুপাতটি ব্যবহার করেন। পরিশোধের অনুপাত খাতের উপর নির্ভর করে; উদাহরণস্বরূপ, প্রারম্ভকালীন সংস্থাগুলি একটি কম পরিশোধের অনুপাত থাকতে পারে কারণ তারা ব্যবসায় বাড়ানোর জন্য তাদের আয় পুনরায় বিনিয়োগের দিকে বেশি মনোযোগী হয়।

কী Takeaways

• লভ্যাংশ পরিশোধের অনুপাত হ'ল শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে প্রদেয় আয়ের অনুপাত, সাধারণত শতাংশ হিসাবে প্রকাশিত হয়। কিছু সংস্থাগুলি তাদের সমস্ত উপার্জন শেয়ারহোল্ডারদের প্রদান করে, আবার কিছু তাদের আয়ের একটি অংশ প্রদান করে out যদি কোনও সংস্থা তার উপার্জনের কিছুটা লভ্যাংশ হিসাবে প্রদান করে, তবে বাকী অংশটি ব্যবসাটি ধরে রাখে। রক্ষিত আয়ের মাত্রা পরিমাপ করার জন্য, ধরে রাখার অনুপাতটি গণনা করা হয় e বিভিন্ন বিবেচনায় লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাতটি ব্যাখ্যা করা যায়, সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণভাবে কোম্পানির পরিপক্কতার স্তর। একটি নতুন, প্রবৃদ্ধিভিত্তিক সংস্থা যার লক্ষ্য, নতুন পণ্যগুলি প্রসারিত করা, নতুন পণ্য বিকাশ করা এবং নতুন বাজারে সরিয়ে নেওয়া তার বেশিরভাগ বা সমস্ত উপার্জনের পুনর্নবীকরণের প্রত্যাশা করা হবে এবং কম বা শূন্যের পরিশোধের অনুপাতের জন্য ক্ষমা করা যেতে পারে।

লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাত আপনাকে কী বলে

লভ্যাংশ পরিশোধের অনুপাতকে ব্যাখ্যা করার জন্য বেশ কয়েকটি বিষয় বিবেচনা করা হয়, সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণভাবে কোম্পানির পরিপক্কতার স্তর। একটি নতুন, প্রবৃদ্ধিভিত্তিক সংস্থা যার লক্ষ্য, নতুন পণ্যগুলি প্রসারিত করা, নতুন পণ্য বিকাশ করা এবং নতুন বাজারে সরিয়ে নেওয়া তার বেশিরভাগ বা সমস্ত উপার্জনের পুনর্নবীকরণের প্রত্যাশা করা হবে এবং কম বা শূন্যের পরিশোধের অনুপাতের জন্য ক্ষমা করা যেতে পারে। লভ্যাংশ প্রদান না করে এমন সংস্থাগুলির জন্য পরিশোধের অনুপাত 0% এবং লভ্যাংশ হিসাবে তাদের সম্পূর্ণ নিট আয়ের অর্থ পরিশোধকারী সংস্থাগুলির জন্য শূন্য।

অন্যদিকে, একটি পুরানো, প্রতিষ্ঠিত সংস্থা যা শেয়ারহোল্ডারদের কাছে এক নজরে ফিরে আসে বিনিয়োগকারীদের ধৈর্য পরীক্ষা করে এবং নেতাকর্মীদের হস্তক্ষেপ করতে প্ররোচিত করতে পারে। ২০১২ সালে এবং তার সর্বশেষ প্রদত্ত লভ্যাংশের প্রায় বিশ বছর পরে, অ্যাপল (এএপিএল) লভ্যাংশ প্রদান শুরু করে যখন নতুন সিইও অনুভব করেছিলেন যে সংস্থার বিশাল নগদ প্রবাহটি 0% প্রদানের অনুপাতকে ন্যায্যতা প্রমাণ করতে অসুবিধে করেছে। যেহেতু এটি সূচিত করে যে কোনও সংস্থা তার প্রাথমিক প্রবৃদ্ধির পর্যায়ে চলে গেছে, একটি উচ্চ পরিশোধের অনুপাত মানে শেয়ারের দামগুলি দ্রুত প্রশংসা করার সম্ভাবনা কম।

লভ্যাংশ টেকসই

লভ্যাংশের স্থায়িত্ব মূল্যায়নের জন্য প্রদানের অনুপাতটিও কার্যকর। লভ্যাংশ কাটাতে সংস্থাগুলি চূড়ান্ত অনিচ্ছুক যেহেতু এটি শেয়ারের দাম হ্রাস করতে পারে এবং পরিচালনার দক্ষতার উপর খারাপ প্রভাব ফেলতে পারে। যদি কোনও সংস্থার পরিশোধের অনুপাতটি 100% এর বেশি হয়, তবে এটি শেয়ারদরদের উপার্জনের চেয়ে বেশি অর্থ ফেরত দিচ্ছে এবং সম্ভবত লভ্যাংশ হ্রাস করতে বাধ্য করা হবে বা পুরোপুরি এটি প্রদান বন্ধ করবে। তবে সে ফলাফল অবশ্যম্ভাবী নয়। কোনও সংস্থা অর্থ প্রদান স্থগিত না করে একটি খারাপ বছর সহ্য করে এবং এটি প্রায়শই তাদের আগ্রহের মধ্যে থাকে। ভবিষ্যতের উপার্জনের প্রত্যাশাগুলি বিবেচনা করা এবং পশ্চাৎমুখী-সন্ধানী ব্যক্তিকে প্রাসঙ্গিক করার জন্য একটি প্রত্যাশিত পরিশোধের অনুপাত গণনা করা গুরুত্বপূর্ণ।

পরিশোধের অনুপাতের দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতাগুলিও গুরুত্বপূর্ণ। ক্রমবর্ধমান অনুপাত একটি স্বাস্থ্যকর, পরিপক্ক ব্যবসায়কে ইঙ্গিত করতে পারে তবে স্পাইকিংয়ের অর্থ হ'ল লভ্যাংশ অস্থিতিশীল অঞ্চলে চলে যাচ্ছে।

ধরে রাখার অনুপাতটি লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাতের একটি কনভার্স ধারণা। লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাতটি কোনও সংস্থা তার শেয়ারহোল্ডারদের জন্য যে পরিমাণ লাভ করেছে তার শতাংশের মূল্যায়ন করে।

ডিভিডেন্ডস ইন্ডাস্ট্রি সুনির্দিষ্ট

লভ্যাংশের অর্থ প্রদানগুলি শিল্পের দ্বারা বিভিন্নভাবে পরিবর্তিত হয় এবং বেশিরভাগ অনুপাতের মতো তারা প্রদত্ত শিল্পের মধ্যে তুলনা করতে সবচেয়ে দরকারী। উদাহরণস্বরূপ, রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ অংশীদারিত্বগুলি (আরআইআইটি) শেয়ারহোল্ডারদের আয়ের কমপক্ষে 90% বন্টন করার জন্য আইনীভাবে বাধ্য হয় কারণ তারা বিশেষ কর ছাড়ের ভোগ করে। মাস্টার সীমাবদ্ধ অংশীদারিত্বের (এমএলপি) পাশাপাশি উচ্চতর পরিশোধের অনুপাত রয়েছে।

লভ্যাংশ একমাত্র উপায় নয় যে সংস্থাগুলি শেয়ারহোল্ডারদের কাছে মূল্য ফেরত দিতে পারে; অতএব, প্রদানের অনুপাত সর্বদা একটি সম্পূর্ণ চিত্র সরবরাহ করে না। বর্ধিত পরিশোধের অনুপাত মেট্রিকের মধ্যে শেয়ার বায়ব্যাকগুলি অন্তর্ভুক্ত করে; এটি একই সময়ের জন্য নেট আয়ের দ্বারা লভ্যাংশ এবং বায়ব্যাকের যোগফলকে ভাগ করে গণনা করা হয়। যদি ফলাফলটি খুব বেশি হয়, তবে এটি পুনরায় বিনিয়োগ এবং দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি ব্যয় করে দাম ভাগ করে নেওয়ার জন্য স্বল্প-মেয়াদী বৃদ্ধির উপর জোর নির্দেশ করতে পারে।

আরও সঠিক চিত্র সরবরাহের জন্য করা যেতে পারে এমন আরও একটি সমন্বয় হ'ল পছন্দের শেয়ারগুলি সরবরাহকারী সংস্থাগুলির জন্য পছন্দসই স্টক লভ্যাংশ বিয়োগ করা।

লভ্যাংশ পরিশোধের অনুপাত উদাহরণ

যে সংস্থাগুলি একটি অর্থবছরের শেষে মুনাফা অর্জন করে তারা উপার্জিত লাভের সাথে অনেকগুলি কাজ করতে পারে। তারা এটিকে শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে দিতে পারে, তারা ব্যবসায়ের পুনরায় বিনিয়োগের জন্য এটি বজায় রাখতে পারে বা তারা উভয়ই করতে পারে। কোনও সংস্থা তার শেয়ারহোল্ডারদের প্রদান করতে যে মুনাফার অংশটি পছন্দ করে তা পরিশোধের অনুপাতের সাথে পরিমাপ করা যেতে পারে।

উদাহরণস্বরূপ, ২৯ শে নভেম্বর, ২০১ on, ওয়াল্ট ডিজনি সংস্থা জানুয়ারী, ১১ ই ডিসেম্বর রেকর্ডের শেয়ারহোল্ডারদের জন্য শেয়ারের জন্য per 0.84 আধা-বার্ষিক নগদ লভ্যাংশ ঘোষণা করেছে, ১১ ই সেপ্টেম্বর, ২০১ 2017 শেষ হওয়া অর্থবছরের হিসাবে, ২০১ the, কোম্পানির ইপিএস ছিল $ 5.73। সুতরাং এর ধারণার অনুপাতটি ($ 0.84 / $ 5.73) = 0.1466, বা 14.66%। ডিজনি 14.66% প্রদান করবে এবং 85.34% বজায় রাখবে।

লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাত বনাম ডিভিডেন্ড ফলন

লভ্যাংশের দুটি পদক্ষেপের তুলনা করার সময়, এটি জেনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে লভ্যাংশের ফলন আপনাকে শেয়ারহোল্ডারদের নগদ লভ্যাংশের আকারে প্রত্যাশার সাধারণ হার কী তা বলে দেয় তবে লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাতটি কোনও কোম্পানির নিট আয়ের কত অংশ পরিশোধ করা হয় তা উপস্থাপন করে লভ্যাংশ হিসাবে যদিও লভ্যাংশের ফলন বেশি পরিচিত এবং যাচাই-বাছাই করা শব্দ, তবুও অনেকে বিশ্বাস করেন যে লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাতটি ভবিষ্যতে ধারাবাহিকভাবে লভ্যাংশ বিতরণ করার কোনও সংস্থার দক্ষতার একটি আরও ভাল সূচক is লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাতটি কোনও সংস্থার নগদ প্রবাহের সাথে অত্যন্ত সংযুক্ত।

লভ্যাংশের ফলনটি দেখায় যে কোনও এক বছরে কোনও সংস্থা লভ্যাংশে কত অর্থ প্রদান করেছে। ফলনটি প্রকৃত ডলারের পরিমাণ হিসাবে নয়, শতাংশ হিসাবে উপস্থাপিত হয়। এটি শেয়ার্ডহোল্ডার লভ্যাংশের মাধ্যমে কত ডলারে বিনিয়োগ করেছে তা কতটা সহজ তা দেখতে সহজ করে তোলে see

ফলন হিসাবে গণনা করা হয়:

উদাহরণস্বরূপ, একটি সংস্থা যে শেয়ার প্রতি ট্রেডিংয়ে প্রতি শেয়ার প্রতি বার্ষিক লভ্যাংশে 10 ডলার পরিশোধ করেছে share 100 প্রতি শেয়ারে লভ্যাংশের ফলন 10%। আপনি আরও দেখতে পাচ্ছেন যে শেয়ারের দাম বৃদ্ধি লাভজনক ফলনের শতাংশকে হ্রাস করে এবং বিপরীতে দাম হ্রাসের জন্য decline