পেনশন তহবিল কিভাবে কাজ করে?

শ্রম ইউনিয়নের চুক্তিতে আবদ্ধ পরিকল্পনা ব্যতীত বেসরকারী খাত থেকে ditionতিহ্যবাহী পেনশন পরিকল্পনা অদৃশ্য হয়ে যাচ্ছে। সক্রিয় এবং ক্রমবর্ধমান পেনশন পরিকল্পনার সাথে সরকারী খাতের কর্মীরা সবচেয়ে বড় দল। Traditionalতিহ্যবাহী পেনশন পরিকল্পনাগুলি সেটআপ করা তাদের বোঝার জন্য যেমন সহজ, তেমনি বোঝাও সহজ।

মৌলিক গঠন

সর্বাধিক সাধারণ পেনশন পরিকল্পনা হ'ল সংজ্ঞায়িত বেনিফিট প্ল্যান। কর্মচারীরা তাদের নিয়োগকর্তার সাথে চাকরির শেষ কয়েক বছরে প্রাপ্ত গড় বেতনের এক শতাংশের সমান পেমেন্ট পান। সূত্র, যা একই সংস্থার সাথে কয়েক বছর অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, অর্থের পরিমাণ নির্ধারণ করে। কর্মচারী এবং নিয়োগকর্তাদের তহবিলের সুবিধাগুলির সংমিশ্রণ, নিয়োগকর্তারা সর্বাধিক অংশ প্রদান করে।

ব্যক্তিগত পরিকল্পনাগুলি সাধারণত চাকরির চূড়ান্ত পাঁচ বছরের জন্য গড় বেতনের প্রতিটি বারের জন্য 1% প্রদানের জন্য কনফিগার করা হয়। একটি সংস্থায় 35 বছরের পরিষেবা সহ একজন কর্মচারী এবং গড়ে 50, 000 ডলার মজুরি পাবেন annual 17, 500 ডলার বার্ষিক পেমেন্ট পাবেন। ইউনিয়ন সংস্থার সদস্যপদ এবং একাধিক নিয়োগকর্তার সাথে সময় কাটানোর সময় ভিত্তিতে বেনিফিট পরিকল্পনা বেস পরিকল্পনা। অনেক ইউনিয়ন পরিকল্পনা সত্ত্বেও বেসরকারী পরিকল্পনাগুলি খুব কমই জীবনধারণের এসকেলেটর থাকে have

সরকারী কর্মচারী পেনশন পরিকল্পনা বেসরকারী পরিকল্পনার চেয়ে বেশি উদার। দেশটির বৃহত্তম পেনশন পরিকল্পনা, ক্যালিফোর্নিয়ার পাবলিক কর্মচারীদের অবসর ব্যবস্থা (ক্যাল্পার্স) নিয়মিত কর্মীদের প্রতি বছরে 2% এবং জননিরাপত্তা কর্মীদের 2.5% প্রদান করে। গড়ে ৫০, ০০০ ডলার বেতনের একজন কর্মচারী বার্ষিক ৩৫, ০০০ ডলার পান এবং একজন পুলিশ কর্মকর্তা বছরে $ ৪$, 50৫০ আয় করেন। পাবলিক পেনশন পরিকল্পনাগুলিতে সাধারণত ব্যয়বহুল এসকেলেটর থাকে।

আইন

ব্যক্তিগত পরিকল্পনাগুলি 1974 সালের কর্মচারী অবসরকালীন আয় সুরক্ষা আইনের (ERISA) সাপেক্ষে। ERISA অংশগ্রহণকারীদের সুবিধার্থে পেনশন পরিকল্পনা চালানোর বিষয়ে ন্যূনতম মান নির্ধারণ করে এবং প্রোগ্রামটি কীভাবে পরিচালনা করে, সেই সাথে অংশগ্রহণকারীদের আইনী অধিকারের সাথে অংশগ্রহণকারীদের বোঝার সাথে প্রাথমিকভাবে উদ্বিগ্ন।

ERISA পেনশন বেনিফিট গ্যারান্টি কর্পোরেশন (পিবিজিসি) প্রতিষ্ঠা করেছে। পিবিজিসি হ'ল একটি পেনশন বীমা তহবিল এবং নিয়োগকর্তা যদি ব্যবসায়ের বাইরে চলে যায় তবে শ্রমিকদের অবসর গ্রহণের সুবিধার গ্যারান্টি দেওয়ার জন্য নিয়োগকারীদের একটি প্রিমিয়াম গ্রহণ করে। একটি বেসরকারী সংস্থার 65 বছর বয়সী অবসর গ্রহণের জন্য 2016 সালে সর্বাধিক পরিমাণ গ্যারান্টিযুক্ত প্রতি বছর $ 60, 136। বহু-নিয়োগকারী পরিকল্পনা বার্ষিক 12, 870 ডলার গ্যারান্টি দেয়। সরকারী হিসাবরক্ষণ অফিসের (জিএও) ২০১৫ সালের একটি প্রতিবেদনে দেখা গেছে যে পিবিজিসির ভবিষ্যতের দায়বদ্ধতা ছিল 4 184 বিলিয়ন এবং billion৪ বিলিয়ন ডলার আর্থিক ঘাটতি ছিল।

ERISA পাবলিক পেনশন তহবিল আচ্ছাদন করে না। পাবলিক পেনশন তহবিলগুলি রাজ্য সরকার এবং কখনও কখনও রাষ্ট্রীয় সংবিধান দ্বারা প্রতিষ্ঠিত নিয়ম অনুসরণ করে। পিবিজিসি পাবলিক প্ল্যানগুলিতে প্রযোজ্য নয়। বেশিরভাগ রাজ্যে, করদাতারা সরকারী কর্মচারী পরিকল্পনার যে কোনও ব্যর্থ বাধ্যবাধকতা পূরণের জন্য দায়বদ্ধ।

পেনশন তহবিল

বিনিয়োগের আদেশ

ERISA পেনশন পরিকল্পনার নির্দিষ্ট বিনিয়োগগুলি নিয়ন্ত্রণ করে না। ERISA fiduciaries হিসাবে পরিচালনা করার জন্য পরিকল্পনা স্পনসর প্রয়োজন। পরিকল্পনা এবং কোনও ব্যক্তি বা প্রতিষ্ঠানের সাথে সম্পর্কিত সংস্থার মধ্যে আগ্রহের কোনও দ্বন্দ্ব অনুমোদিত নয়। বিনিয়োগগুলি হ'ল পদ্ধতিতে বিচক্ষণ ও বৈচিত্র্যময় হতে হবে যা লক্ষণীয় ক্ষতি রোধ করতে পারে।

পেনশন পরিকল্পনাগুলি নিজেরাই প্রত্যাশিত গড় হারের হার নির্ধারণ করে দেয় mand প্রত্যাশিত প্রত্যাশার হার যত বেশি হবে, নিয়োগকর্তাকে অবশ্যই পরিকল্পনায় কম অর্থের পরিমাণ স্থাপন করতে হবে। CalPERS দ্বারা ব্যবহৃত 7.5% হার একটি সাধারণ মানদণ্ড। দুর্ভাগ্যক্রমে, আর্থিক সঙ্কট এবং অস্থির বাজারগুলির মধ্যে, বেশিরভাগ পরিকল্পনা হ'ল বিনিয়োগের আদেশ ates অনেক বেসরকারী এবং পাবলিক পেনশন তহবিল উল্লেখযোগ্যভাবে underfunded হয়, অতিরিক্ত মূলধন যোগ করার পরিকল্পনা স্পনসর প্রয়োজন।

বিনিয়োগের স্টাইল

বিনিয়োগ শৈলীর মূল চাবিকাঠিটি বুদ্ধিমানের দায়িত্বকে বিচক্ষণ ও বৈচিত্র্যময় করার জন্য। Traditionalতিহ্যবাহী বিনিয়োগ কৌশলটি স্থায়ী-আয়ের বিনিয়োগের মধ্যে সম্পদকে বিভক্ত করে যেমন বন্ড এবং ইক্যুইটি বিনিয়োগ, যেমন ব্লু-চিপ লভ্যাংশ স্টক, পছন্দসই স্টক এবং বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট। অনেক পেনশন তহবিল সক্রিয় স্টক পোর্টফোলিও পরিচালনা ছেড়ে দিয়েছে এবং কেবল সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করে।

একটি উদীয়মান প্রবণতা উচ্চতর রিটার্নের সন্ধানে বিকল্প বিনিয়োগে কিছু সম্পদ স্থাপন করা। এই বিকল্প বিনিয়োগের মধ্যে রয়েছে প্রাইভেট ইক্যুইটি, হেজ ফান্ড, পণ্য, ডেরিভেটিভস এবং উচ্চ-ফলন বন্ড।