ঝুঁকি বাড়ানোর মান কী?
ঝুঁকির বর্ধিত মান হ'ল নতুন বিনিয়োগ কিনে বা বিদ্যমান বিনিয়োগ বিক্রয় করে পোর্টফোলিও থেকে যুক্ত হওয়া বা বিয়োগের পরিমাণ risk সম্ভাব্য পোর্টফোলিও ক্ষতির উপর তার সম্ভাব্য প্রভাব বিবেচনা করে কোনও বিশেষ বিনিয়োগ করা উচিত কিনা তা নির্ধারণ করতে বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকির বর্ধিত মান ব্যবহার করে। ঝুঁকিতে বর্ধমান মূল্যের ধারণাটি কেভিন ডউড তাঁর 1999 "বইয়ের বাইরে মূল্যকে ঝুঁকি: ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নতুন বিজ্ঞান" বইয়ে তৈরি করেছিলেন।
কী Takeaways
- ঝুঁকিতে বর্ধনশীল মান হ'ল একটি নির্দিষ্ট অবস্থানটি একটি পোর্টফোলিওতে কতটা ঝুঁকি যুক্ত করছে তার একটি পরিমাপ। এটি একটি ঝুঁকি মূল্যায়ন যা বিনিয়োগকারীরা তাদের হোল্ডিংগুলিতে পরিবর্তন আনার চিন্তাভাবনা করে, কোনও নির্দিষ্ট অবস্থান যুক্ত করে বা মুছে ফেলে। ঝুঁকি হ'ল ঝুঁকি পরিমাপের মান (ভিআরআর) এর পরিবর্তনের পরিমাণ, যা নির্দিষ্ট সময়ের জন্য সামগ্রিকভাবে একটি পোর্টফোলিওর জন্য সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতি দেখে।
ঝুঁকিতে বর্ধিত মান বোঝা
ঝুঁকিতে বর্ধিত মান ঝুঁকি পরিমাপের মান (ভিআর) এর উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়, যা একটি নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে সামগ্রিকভাবে একটি পোর্টফোলিওর জন্য সম্ভবত সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতি গণনা করার চেষ্টা করে। ঝুঁকি পরিমাপের পুরো মানটি বিশ্লেষককে বলে দেয় যে ভালুকের কেসটি খেলতে পারলে পুরো পোর্টফোলিওটি কী পরিমাণ হ্রাস পেতে পারে। ঝুঁকির মান একটি সময়সীমা, একটি আত্মবিশ্বাসের স্তর এবং ক্ষতির পরিমাণ বা ক্ষতির শতাংশ বিবেচনা করে।
ঝুঁকির মানটি হয় theতিহাসিক পদ্ধতি ব্যবহার করে গণনা করা হয়, যা ভবিষ্যতের আচরণের পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য historicalতিহাসিক রিটার্ন দেখায়, বৈচিত্র্য-সমবায় পদ্ধতি, যা বিনিয়োগে গড় বা প্রত্যাশিত প্রত্যাবর্তন এবং মান বিচ্যুতি, বা মন্টে কার্লো সিমুলেশনকে দেখে ভবিষ্যতের স্টক প্রাইস রিটার্নের জন্য একটি মডেল তৈরি করা হয়েছে এবং মডেলটির মাধ্যমে বারবার হাইপোথেটিকাল ট্রায়াল চালানো হয়।
ইনক্রিমেন্টাল ভিআর কখনও কখনও প্রান্তিক ভিআর এর সাথে বিভ্রান্ত হয়; ইনক্রিমেন্টাল ভিআর আপনাকে পুরো পোর্টফোলিও থেকে কোন অবস্থান যুক্ত বা বিয়োগ করছে তার সুনির্দিষ্ট পরিমাণ বলছে, যখন প্রান্তিক ভিআর ঝুঁকির পরিমাণের একটি অনুমান মাত্র।
ঝুঁকিতে বর্ধিত মান গণনা করা
ঝুঁকিতে বর্ধিত মান কেবল স্বতন্ত্রভাবে একটি বিনিয়োগের দিকে নজর দেয় এবং বিশদ বিশ্লেষণ করে যে মোট একক বিনিয়োগের যোগফল পোর্টফোলিওর মূল্য বা পতনের কারণ হতে পারে। এটি একটি সুনির্দিষ্ট পরিমাপ, ঝুঁকিতে প্রান্তিক মানের বিপরীতে, যা একই তথ্যের অনুমান। ঝুঁকিতে বর্ধিত মান গণনা করতে একজন বিনিয়োগকারীকে পোর্টফোলিওর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি, পোর্টফোলিওর ফেরতের হার এবং রিটার্নের হারের সম্পদ এবং পোর্টফোলিও ভাগের সম্পদ জানতে হবে।
ঝুঁকিতে বর্ধিত মান প্রয়োগ করা
উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি গণনা করেন যে সিকিউরিটি এবিসির ঝুঁকির বর্ধিত মানটি ধনাত্মক, তবে হয় আপনার পোর্টফোলিওতে এবিসি যুক্ত করুন বা আপনি ইতিমধ্যে এটি ধরে রেখেছেন, আপনার পোর্টফোলিওতে আপনি কতগুলি শেয়ার রেখেছেন তা পোর্টফোলিওর সামগ্রিক ভিআর বাড়িয়ে তুলবে। একইভাবে, আপনি যদি সুরক্ষা এক্সওয়াইজেডের ভিআর গণনা করেন এবং এটি নেতিবাচক হয়, তবে এটি আপনার পোর্টফোলিওতে যুক্ত করা বা আপনার হোল্ডিং বাড়ানো সামগ্রিক পোর্টফোলিওয়ের ভিআর কমিয়ে দেবে। আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিও থেকে একটি নির্দিষ্ট সুরক্ষা অপসারণের বিষয়টি বিবেচনা করছেন তবে একই ধারণাটি প্রযোজ্য এবং একই গণনাটি ব্যবহার করা যেতে পারে।
