তথ্য সহগ (আইসি) কী?
তথ্য সহগ (আইসি) হ'ল এমন একটি পরিমাপ যা বিনিয়োগ বিশ্লেষক বা সক্রিয় পোর্টফোলিও পরিচালকের দক্ষতার মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়। তথ্য সহগটি বিশ্লেষকের আর্থিক পূর্বাভাসের প্রকৃত আর্থিক ফলাফলগুলির সাথে কতটা ঘনিষ্ঠতার সাথে মিল রয়েছে তা দেখায়। আইসিটি ১.০ থেকে -১.০ পর্যন্ত হতে পারে, যা বিশ্লেষকের পূর্বাভাসের সাথে প্রকৃত ফলাফলের সাথে কোনও সম্পর্ক নেই এবং ইঙ্গিত দেয় যে 1 বিশ্লেষকের পূর্বাভাসের সাথে প্রকৃত ফলাফলের সাথে পুরোপুরি মিল রয়েছে।
কী Takeaways
- তথ্য সহগ (আইসি) একটি বিনিয়োগ বিশ্লেষক বা সক্রিয় পোর্টফোলিও পরিচালক হিসাবে দক্ষতার মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত একটি পরিমাপ। +1.0 এর একটি আইসি প্রকৃত আয়গুলির নিখুঁত পূর্বাভাস নির্দেশ করে, যখন 0.0 এর একটি আইসি কোনও লিনিয়ার সম্পর্ক নির্দেশ করে না। -১.০ এর একটি আইসি ইঙ্গিত দেয় যে বিশ্লেষক সর্বদা সঠিক ভবিষ্যদ্বাণী করতে ব্যর্থ হন IC তথ্য অনুপাত (আইআর) এর সাথে আইসি বিভ্রান্ত হওয়ার দরকার নেই। আইআর হ'ল একটি বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের দক্ষতার একটি পরিমাপ, পরিচালকের অতিরিক্ত রিটার্নকে নেওয়া ঝুঁকির পরিমাণের সাথে তুলনা করে।
আইসি এর জন্য সূত্র
আইসি = (২ × অনুপাত সঠিক) where1 কোথাও: অনুপাত সঠিক = বিশ্লেষণকারী দ্বারা ম্যাডিকোরিটে সঠিকভাবে পূর্বাভাসের অনুপাত
তথ্য সহগের ব্যাখ্যা
তথ্য সহগ বা ভবিষ্যদ্বাণী করা এবং প্রকৃত স্টক রিটার্নের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ককে বর্ণনা করে, কখনও কখনও কোনও আর্থিক বিশ্লেষকের অবদান পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়। +1.0 এর একটি আইসি পূর্বাভাস এবং আসল প্রত্যাবর্তনের মধ্যে একটি নিখুঁত রৈখিক সম্পর্ক নির্দেশ করে, যখন 0.0 এর একটি আইসি কোনও লিনিয়ার সম্পর্ক নির্দেশ করে না। -১.০ এর একটি আইসি নির্দেশ করে যে বিশ্লেষক সর্বদা সঠিক ভবিষ্যদ্বাণী করতে ব্যর্থ হন।
+1.0 এর নিকটে একটি তথ্য সহগ (আইসি) স্কোর নির্দেশ করে যে বিশ্লেষকের পূর্বাভাস দেওয়ার ক্ষেত্রে দুর্দান্ত দক্ষতা রয়েছে। তবে বাস্তবে, যদি "সঠিক" সংজ্ঞাটি হয় তবে বিশ্লেষকের ভবিষ্যদ্বাণীটি প্রকৃত ফলাফলের দিকের (উপরে বা নীচে) সাথে মিলেছে, তাহলে পূর্বাভাসটি সঠিকভাবে পাওয়ার 50-50 এর মতভেদ। সুতরাং এমনকি কোনও দক্ষতা ছাড়াই কোনও বিশ্লেষকও প্রায় 0 এর আইসি রাখার প্রত্যাশা করতে পারেন, অর্থাত্ পূর্বাভাসগুলির অর্ধেকটি সঠিক ছিল এবং অর্ধেকটি ভুল ছিল। 0-এর কাছাকাছি থাকা একটি স্কোর প্রকাশ করে যে বিশ্লেষকের পূর্বাভাস দক্ষতা সুযোগ দ্বারা অর্জন করা ফলাফলের চেয়ে ভাল আর নয়, পরামর্শ দেয় যে আইসি -1-এ পৌঁছানো বিরল।
আইসি তথ্য অনুপাত (আইআর) দিয়ে বিভ্রান্ত হবে না। আইআর হ'ল একটি বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের দক্ষতার একটি পরিমাপ, পরিচালকের অতিরিক্ত রিটার্নকে নেওয়া ঝুঁকির পরিমাণের সাথে তুলনা করে।
আইসি এবং আইআর উভয়ই অ্যাক্টিভ ম্যানেজমেন্টের ফান্ডামেন্টাল ল এর উপাদান, যা বলে যে একজন পরিচালকের পারফরম্যান্স (আইআর) দক্ষতা স্তর (আইসি) এবং এর প্রস্থের উপর নির্ভর করে, বা এটি কতবার ব্যবহৃত হয়।
তথ্য সহগের উদাহরণ
একটি কাল্পনিক উদাহরণ হিসাবে, যদি কোনও বিনিয়োগ বিশ্লেষক দুটি পূর্বাভাস দেন এবং দুটি সঠিক পেয়ে থাকেন তবে তথ্য সহগ হবে:
আইসি = (2 × 1, 0) -1 = + 1, 0
যদি কোনও বিশ্লেষকের ভবিষ্যদ্বাণীগুলি সময়টির অর্ধেক সময় ঠিক থাকে তবে:
আইসি = (2 × 0, 5) -1 = 0, 0
তবে, যদি। পূর্বাভাসগুলির কোনওটিই সঠিক ছিল না, তবে:
আইসি = (2 × 0, 0) -1 = -1, 0
তথ্য সহগের সীমাবদ্ধতা
আইসি কেবলমাত্র এমন বিশ্লেষকের জন্য অর্থবোধক, যিনি বিপুল সংখ্যক ভবিষ্যদ্বাণী করেন। এটি কারণ যদি কেবলমাত্র অল্প সংখ্যক ভবিষ্যদ্বাণী করা হয়, তবে এলোমেলো সুযোগের ফলাফলের বিস্তর পরিমাণ ব্যাখ্যা করতে পারে। সুতরাং যদি কেবলমাত্র দুটি পূর্বাভাস দেওয়া হয় এবং উভয়ই সঠিক হয় তবে তথ্য সহগ +1.0। তবে, আইসি বেশ কয়েক ডজন পূর্বাভাস দেওয়ার পরেও +1.0 এর কাছাকাছি বা কাছাকাছি থাকলে এটি সুযোগের চেয়ে দক্ষতার চেয়ে অনেক বেশি কারণ হিসাবে চিহ্নিত।
